<![CDATA[Diritto Bancario]]> http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/ IT Thu, 27 Feb 2025 17:51:00 +0100 Incomedia WebSite X5 Pro <![CDATA[Cartolarizzazione e cessione dei crediti: un binomio inscindibile?]]> imblog
Cartolarizzazione e cessione dei crediti: un binomio inscindibile?
Note a margine di un binomio (apparentemente) inscindibile di Cosimo D’Arrigo, consigliere della Corte di cassazione

Nel dibattito giuridico e finanziario, la correlazione tra cartolarizzazione e cessione dei crediti è spesso data per scontata. Tuttavia, un’analisi più approfondita dimostra che si tratta di istituti distinti, con finalità e discipline normative autonome.
🔹 Cartolarizzazione: disciplinata dalla Legge 130/1999, è un’operazione di finanza strutturata in cui crediti pecuniari, generalmente deteriorati (NPL, UTP), vengono ceduti a una Special Purpose Vehicle (SPV), la quale ne finanzia l’acquisto mediante emissione di titoli. Il meccanismo si fonda sulla segregazione patrimoniale e sulla destinazione vincolata dei flussi finanziari (art. 3, comma 2, L. 130/1999).
🔹 Cessione dei crediti: disciplinata dal Codice Civile (artt. 1260 ss. c.c.) e, per i crediti bancari, dal Testo Unico Bancario (art. 58 d.lgs. 385/1993), è un’operazione circolatoria che comporta il trasferimento del diritto di credito, senza necessariamente implicare una cartolarizzazione.
🔹 Opponibilità e separazione patrimoniale: elementi essenziali per garantire la protezione degli investitori e la stabilità dell’operazione, regolati dall’art. 4 della Legge 130/1999.
Cosa dimostra l’articolo?
L’analisi chiarisce che:
✔ Distinzione tra cessione e cartolarizzazione: mentre ogni operazione di cartolarizzazione presuppone una cessione di crediti, non ogni cessione è finalizzata a una cartolarizzazione. Quest’ultima, infatti, può riguardare anche strumenti finanziari (art. 7, comma 1-bis, L. 130/1999) o beni immobili (art. 7.2, L. 130/1999).
✔ Segregazione patrimoniale e opponibilità: i crediti ceduti in una cartolarizzazione sono giuridicamente separati dal patrimonio della SPV, con protezione da azioni esecutive e concorsuali, a tutela dei sottoscrittori dei titoli (art. 3, comma 2 e art. 4, comma 2, L. 130/1999).
✔ Cessione e pubblicità: nei crediti bancari, l’opponibilità si realizza con pubblicazione in Gazzetta Ufficiale; nei crediti d’impresa, è sufficiente la data certa del pagamento (art. 4, comma 2, L. 130/1999 e L. 52/1991).
✔ Deroghe al regime ordinario: la normativa sulle cartolarizzazioni introduce regole speciali in materia di compensazione, revocatoria e ammissibilità delle azioni esecutive sui crediti cartolarizzati (art. 4, comma 3, L. 130/1999).
L’articolo dimostra come la cartolarizzazione sia ben più di una mera operazione di cessione di crediti, costituendo un meccanismo sofisticato di gestione degli NPL, con rilevanti implicazioni sistematiche e giuridiche. L’inquadramento normativo e i profili di opponibilità, segregazione patrimoniale e tutela degli investitori evidenziano la natura peculiare dell’istituto rispetto alle tradizionali operazioni di trasferimento del credito.


]]> Thu, 27 Feb 2025 16:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cartolarizzazione-e-cessione-dei-crediti--un-binomio-inscindibile- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000293 <![CDATA[RAPPORTO MENSILE ABI – Febbraio 2025 ]]> imblog
RAPPORTO MENSILE ABI – Febbraio 2025
Da ottobre 2023 sono diminuiti i tassi di mercato.
Nei mesi più recenti tale tendenza alla diminuzione è proseguita a seguito delle riduzioni dei tassi BCE.

]]> Thu, 20 Feb 2025 19:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rapporto-mensile-abi---febbraio-2025- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000292 <![CDATA[CONSOB OSCURA DIECI SITI ABUSIVI SU CRIPTO-ATTIVITÀ E SERVIZI FINANZIARI]]> imblog
CONSOB OSCURA DIECI SITI ABUSIVI SU CRIPTO-ATTIVITÀ E SERVIZI FINANZIARI

La Consob ha esercitato per la prima volta i poteri previsti dal regolamento europeo Micar (Markets in Crypto-Assets Regulation), disponendo il blocco di due operatori non autorizzati nel settore delle cripto-attività:
"Dobibo" (https://dobibo.com,https://dobibo1.com,https://dobibo2.com) e "Fameexn" (https://fameexn.top,https://fameexn.com).
Le delibere di riferimento sono le nn. 23422 e 23423 del 12 febbraio 2025.
Parallelamente, l’Autorità ha proseguito la sua attività di contrasto all’abusivismo finanziario che sfrutta la notorietà di personaggi pubblici.
È stato oscurato il sito "Fininvestonline.com" (https://lnkd.in/dkiw-9dS), che pubblicizzava illegalmente servizi finanziari abusivi, richiamando in modo improprio i marchi Fininvest/Mediaset e alcuni esponenti della famiglia Berlusconi.
Un provvedimento analogo era stato adottato a novembre nei confronti di altri siti che si rifacevano a personalità politiche e istituzionali (delibera n. 23425 del 12 febbraio 2025).
Inoltre, Consob ha disposto l’oscuramento di altri quattro siti che offrivano abusivamente servizi di intermediazione finanziaria:
- TORO500 (https://toro500.com,https://client.toro500.com) – Delibera n. 23428
- Trading42 Ltd - Trading42 Financial (https://trading42.co.com,https://lnkd.in/dbQEpJ9U) – Delibera n. 23427
- Fpmarketseu (www.fpmarketseu.net) – Delibera n. 23426
- AllFinanz Plus (https://allfinanzplus.com,https://lnkd.in/dJFdzrtS) – Delibera n. 23424
Con questi ultimi interventi, il numero totale dei siti bloccati da Consob dal luglio 2019, quando l’Autorità ha ottenuto il potere di oscuramento, sale a 1.226.
L’oscuramento effettivo dei siti sarà completato nei prossimi giorni dai fornitori di servizi internet operanti in Italia.
Consob invita gli investitori a prestare la massima attenzione prima di effettuare operazioni finanziarie, verificando che:
- l’intermediario sia autorizzato;
- per le offerte di prodotti finanziari e cripto-attività sia stato pubblicato un prospetto informativo o un white paper.
Per informazioni e segnalazioni, è disponibile sul sitowww.consob.itla sezione "Occhio alle truffe!", con risorse utili per riconoscere iniziative finanziarie abusive.
]]> Wed, 19 Feb 2025 17:11:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-oscura-dieci-siti-abusivi-su-cripto-attivita-e-servizi-finanziari http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000291 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO, DECISIONE N. 277 DEL 13 GENNAIO 2025]]> imblog
ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO, DECISIONE N. 277 DEL 13 GENNAIO 2025

Il Collegio di coordinamento si è pronunciato sugli effetti della cessione totale o parziale a un terzo del credito spettante al consumatore in caso di estinzione anticipata di un contratto di finanziamento
Principio di diritto:
“La cessione totale o parziale a un terzo del credito relativo al rimborso delle somme dovute al consumatore in dipendenza dell'estinzione anticipata di un contratto di finanziamento, in mancanza di un espresso condizionamento, produce un effetto immediatamente traslativo della titolarità del diritto ceduto. Ne consegue che - non essendo il cessionario 'cliente' dell'intermediario - la domanda proposta all'Arbitro per il rimborso delle predette somme risulta ammissibile soltanto nei limiti della quota di credito non ceduta e, dunque, spettante personalmente al consumatore, fermo restando il diritto del cessionario di ottenere in altra sede quanto cedutogli”.

]]> Wed, 19 Feb 2025 17:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--277-del-13-gennaio-2025 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000290 <![CDATA[Sentenza della Corte UE (Decima Sezione) del 13 febbraio 2025.]]> imblog
Sentenza della Corte UE (Decima Sezione) del 13 febbraio 2025.
Lexitor sp. z o.o. contro A.B. S.A.
Rinvio pregiudiziale – Tutela dei consumatori – Contratti di credito ai consumatori – Direttiva 2008/48/CE – Articolo 10, paragrafo 2 – Obbligo di informazione – Tasso annuo effettivo globale – Modifica delle spese e delle commissioni – Articolo 23 – Norme nazionali relative alle sanzioni – Principio di proporzionalità.
Causa C-472/23.

Il giudice polacco, attraverso un rinvio pregiudiziale, ha sottoposto alla Corte di Giustizia dell’Unione europea una questione relativa alla presunta violazione, da parte di una banca, degli obblighi di informazione imposti dalla Direttiva 2008/48/CE.
La questione riguardava la compatibilità con il diritto dell’Unione della normativa polacca, la quale prevede, in casi analoghi, la perdita da parte della banca del diritto di riscuotere interessi e spese.
La controversia trae origine dal ricorso presentato da una società che contestava la sovrastima del tasso annuo effettivo globale (TAEG) indicato nel contratto di credito, nonché l’ambiguità di quest’ultimo. In particolare, si lamentava il fatto che il contratto non specificasse in modo chiaro le ragioni e le modalità di eventuali aumenti delle spese legate all’esecuzione del credito. Per tali motivi, la società chiedeva al giudice nazionale l’applicazione della sanzione prevista dalla normativa polacca, consistente nell’esenzione del credito da interessi e spese pattuiti.
La Corte di Giustizia, nell’esaminare il caso, ha preliminarmente chiarito che la sovrastima del TAEG al momento della conclusione del contratto non costituisce di per sé una violazione dell’obbligo di informazione previsto dalla Direttiva 2008/48/CE. Tuttavia, la Corte ha evidenziato che un contratto di credito che non descriva in modo chiaro e comprensibile le condizioni per eventuali modifiche alle spese connesse alla sua esecuzione si pone in contrasto con tale obbligo. Una simile omissione, infatti, ostacola il consumatore nel compiere le opportune verifiche e ne compromette la capacità di comprendere pienamente l’entità degli obblighi contrattuali assunti.
Di conseguenza, la Corte ha ritenuto che la violazione dell’obbligo di informazione, qualora incida negativamente sulla capacità del consumatore di comprendere la portata del proprio impegno, legittimi l’applicazione della sanzione prevista dalla normativa nazionale. Nel caso di specie, la Corte ha considerato proporzionata e conforme al diritto dell’Unione la sanzione stabilita dalla legge polacca, consistente nella perdita, da parte della banca, del diritto di riscuotere interessi e spese.
Questa decisione evidenzia l’importanza di garantire la trasparenza e la chiarezza nei contratti di credito, sottolineando come l’obbligo di informazione abbia una funzione centrale nel proteggere i diritti dei consumatori e nell’assicurare un adeguato livello di fiducia nei rapporti contrattuali.

]]> Fri, 14 Feb 2025 18:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?sentenza-della-corte-ue--decima-sezione--del-13-febbraio-2025- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028F <![CDATA[Quaderno n. 33 della Consob “Greenwashing e tutela del consumatore per un’economia sostenibile]]> imblog
Quaderno n. 33 della Consob “Greenwashing e tutela del consumatore per un’economia sostenibile

Il lavoro offre, innanzitutto, una lettura unitaria dei numerosi provvedimenti normativi adottati dal legislatore europeo e nazionale per orientare il risparmio privato verso investimenti sostenibili.
Definisce, poi, il fenomeno del greenwashing e ne ricostruisce il suo concreto operare nel rapporto di investimento.
Nel Quaderno sono, infine, delineati i possibili rimedi offerti al risparmiatore le cui scelte d’investimento siano state falsate dal greenwashing. In tale contesto si evidenzia la delicatezza del tema del risarcimento del danno e della invalidità o risoluzione dei contratti: si tratta di un campo nel quale il quadro normativo europeo e nazionale esistente è complesso e suscettibile di miglioramento.
Il lavoro è stato curato da Giovanni Mollo (Consob, Divisione Studi e Regolamentazione), Marco Lamandini, Antonietta Troisi e Francesco Vella (Università di Bologna) ed Amedeo Bassi (Università degli Studi di Napoli “Federico II”).


]]> Fri, 07 Feb 2025 18:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?quaderno-n--33-della-consob--greenwashing-e-tutela-del-consumatore-per-un-economia-sostenibile http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028E <![CDATA[BANCA DITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 907 - Il differenziale di costo tra le polizze unit-linked e i fondi comuni]]> imblog
BANCA DITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 907 - Il differenziale di costo tra le polizze unit-linked e i fondi comuni


Il lavoro stima il differenziale di costo a carico dei sottoscrittori tra un campione di polizze vita unit-linked collocate in Italia e un investimento diretto negli stessi fondi comuni sottostanti le polizze. L'analisi si concentra sulle polizze che hanno come sottostante fondi disponibili anche ai piccoli investitori. Il differenziale è valutato confrontando la riduzione di rendimento dovuta ai costi dei due investimenti su orizzonti di 5, 10 e 20 anni.
Il costo delle polizze unit-linked è in genere significativamente superiore a quello dei fondi comuni al dettaglio, con differenziali compresi tra 0,5 e 2,5 punti percentuali su base annua. Ciò è dovuto soprattutto ai costi di gestione aggiuntivi applicati dalle compagnie rispetto a quelli previsti dalle società di gestione dei fondi. Il differenziale è più elevato per le polizze distribuite attraverso promotori finanziari; è minore, invece, quando la società di gestione riserva alla compagnia classi di fondi con costi ridotti rispetto alle classi collocate al dettaglio.

VISUALIZZA ALLEGATO
]]> Fri, 07 Feb 2025 18:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-ditalia---questioni-di-economia-e-finanza-n--907---il-differenziale-di-costo-tra-le-polizze-unit-linked-e-i-fondi-comuni http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028D <![CDATA[Rivista "LE CONTROVERSIE BANCARIE" n. 89 di Gennaio 2025]]> imblog
Rivista "LE CONTROVERSIE BANCARIE" n. 89 di Gennaio 2025
OSSERVATORIO GIURISPRUDENZA

]]> Mon, 03 Feb 2025 16:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista--le-controversie-bancarie--n--89-di-gennaio-2025 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028C <![CDATA[Garanzia fideiussoria: esclusione della mediazione obbligatoria]]> imblog
Garanzia fideiussoria: esclusione della mediazione obbligatoria
Cass. civ., sez. III, ordinanza del 24 gennaio 2025, n. 1791
La Corte di Cassazione, con l'ordinanza n. 1791 del 24 gennaio 2025, ha affrontato il tema della condizione di procedibilità relativa alla mediazione obbligatoria, escludendone l'applicazione per le controversie riguardanti la garanzia fideiussoria.
In particolare, la Suprema Corte ha precisato che la richiesta di decreto ingiuntivo per l'azione di regresso, proposta a seguito dell'escussione della garanzia fideiussoria, non rientra tra le materie per cui è previsto l'obbligo di mediazione di cui all’art. 5, comma 1-bis, del d.lgs. 28/2010.
Il caso
Un debitore opponente aveva eccepito l'improcedibilità del decreto ingiuntivo ottenuto dal creditore garantito, sostenendo che l'azione fosse soggetta all'obbligo di mediazione preventiva, in quanto rientrante nella categoria dei contratti bancari e assicurativi.
La Suprema Corte, tuttavia, ha respinto tale tesi, chiarendo che la garanzia fideiussoria, indipendentemente dalla sua qualificazione come fideiussione tradizionale o garanzia autonoma, non può essere considerata un contratto bancario o assicurativo.
La motivazione della Corte
I Giudici di legittimità hanno sottolineato che la polizza fideiussoria ha come unica finalità quella di garantire l’adempimento di un’obbligazione altrui e, pertanto, si configura come uno strumento contrattuale distinto dai contratti bancari e assicurativi regolati dal codice civile e dal Testo Unico Bancario (TUB).
Richiamando l’ordinanza n. 31209/2022, la Corte ha adottato un approccio rigoroso e restrittivo nella qualificazione dei contratti soggetti a mediazione obbligatoria. È stato ribadito che i «contratti bancari e finanziari», per essere assoggettati all’obbligo di mediazione, devono avere una tipicità normativa che non può essere estesa a fattispecie contrattuali atipiche come la garanzia fideiussoria.
Con questa pronuncia, la Corte di Cassazione ha escluso la possibilità di includere la garanzia fideiussoria tra le fattispecie che richiedono il preventivo esperimento della mediazione obbligatoria. La decisione rafforza un’interpretazione rigorosa dell’art. 5, comma 1-bis, del d.lgs. 28/2010, limitando l’ambito di applicazione della mediazione alle categorie contrattuali espressamente previste dalla legge.
Tale orientamento si pone in continuità con la giurisprudenza precedente, confermando che la fideiussione, benché spesso utilizzata nel contesto delle operazioni bancarie, mantiene una natura giuridica autonoma che la esclude dal novero dei contratti tipici disciplinati dal TUB.
]]> Wed, 29 Jan 2025 07:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?garanzia-fideiussoria--esclusione-della-mediazione-obbligatoria http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028B <![CDATA[QUADERNI DELL'ANTIRICICLAGGIO N. 26 - IL VALORE DEL RICICLAGGIO E DELLE ALTRE CONDOTTE FINANZIARIE ILLECITE IN ITALIA]]> imblog
QUADERNI DELL'ANTIRICICLAGGIO N. 26 - IL VALORE DEL RICICLAGGIO E DELLE ALTRE CONDOTTE FINANZIARIE ILLECITE IN ITALIA
🔍 Riciclaggio e condotte finanziarie illecite: nuove metodologie di stima per contrastare un fenomeno globale
💡 Uno studio recente ha introdotto un approccio innovativo per stimare il valore delle attività di riciclaggio e delle altre condotte finanziarie illecite in Italia. La metodologia combina tecniche di machine learning con un’analisi statistica rigorosa, partendo dai dati delle segnalazioni di operazioni sospette (SOS) raccolte dall'Unità di Informazione Finanziaria (UIF).
📊 I numeri che emergono sono significativi: si stima che il valore del riciclaggio tra il 2018 e il 2022 si aggiri attorno all’1,5-2,0% del PIL italiano, pari a circa 25-35 miliardi di euro all’anno.
✅ Cosa rende questa metodologia innovativa?
Una rigorosa selezione delle SOS rilevanti, basata sul rischio e sui riscontri investigativi.
L’applicazione avanzata di tecniche di machine learning per individuare i casi ad alto impatto.
Un’analisi mirata che fornisce dati affidabili per supportare le strategie di contrasto.
⚖️ Lotta al riciclaggio: un impegno comune
Questi risultati sono fondamentali per comprendere l'impatto economico e sociale del riciclaggio e per orientare le politiche di contrasto verso le aree più critiche.
🌍 La combinazione di dati, tecnologie avanzate e collaborazione tra istituzioni è la chiave per costruire un sistema finanziario più trasparente e sicuro.

]]> Mon, 20 Jan 2025 17:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?quaderni-dell-antiriciclaggio-n--26---il-valore-del-riciclaggio-e-delle-altre-condotte-finanziarie-illecite-in-italia http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000028A <![CDATA[Gamification: l'investimento finanziario non è un “videogioco”]]> imblog
Gamification: l'investimento finanziario non è un “videogioco” - La trasparenza informativa è pre-requisito essenziale per contrastare potenziali conflitti d’interesse - Pubblicato l’ultimo Quaderno Giuridico della Consob
📈 Investire come in un videogioco? I rischi della gamification finanziaria
Smartphone e social media hanno trasformato il mondo degli investimenti, rendendoli accessibili a tutti, ma spesso a scapito della consapevolezza dei rischi. La gamification, ovvero l’uso di elementi ludici nelle piattaforme di trading, spinge gli utenti a vedere le operazioni finanziarie come un gioco, portando a scelte rapide e poco ragionate.
⚠️ Quali sono i rischi?
La Consob, nel suo ultimo Quaderno Giuridico, analizza i pericoli principali:
Copy trading: replicare le strategie di finfluencer o trader popolari sui social può sembrare semplice e sicuro, ma spesso nasconde conflitti di interesse. Questi leader, non sempre professionisti, potrebbero guadagnare più dai volumi che generano che dal successo degli investimenti dei loro seguaci.
Illusione di gratuità: molte piattaforme pubblicizzano il trading “senza commissioni”, ma guadagnano attraverso costi nascosti, come il Payment for Order Flow (PFOF), che penalizza indirettamente i risparmiatori.
🔍 Il caso GameStop ha acceso i riflettori su questo fenomeno, mostrando come le community online possano influenzare il mercato con decisioni collettive e spesso emotive. Un episodio che ha dimostrato sia il potere delle piattaforme digitali, sia i rischi per chi investe senza piena consapevolezza.
💡 Come tutelare gli investitori?
La Consob suggerisce un approccio basato su:
✔️ Trasparenza informativa, per rendere chiari i costi e i rischi associati.
✔️ Regole per limitare conflitti di interesse su piattaforme e social network.
✔️ Educazione finanziaria, affinché gli investitori possano distinguere tra opportunità e pericoli reali.
🎯 Gli investimenti non sono un gioco: dietro ogni clic ci sono soldi veri e scelte che richiedono responsabilità.
👉 Cosa ne pensate? La gamification sta davvero semplificando troppo il mondo degli investimenti?

 
]]> Mon, 20 Jan 2025 17:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?gamification--l-investimento-finanziario-non-e-un--videogioco- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000289 <![CDATA[La Direttiva MiCA e il regolamento AML]]> imblog
La Direttiva MiCA e il regolamento AML
Il diritto bancario europeo e italiano sta attraversando una fase di trasformazione, guidata da nuove normative che mirano a rafforzare la sicurezza, la trasparenza e la stabilità finanziaria. In particolare, la Direttiva MiCA e il Pacchetto Anti-Money Laundering (AML) dell'UE rappresentano una svolta epocale per il settore.
In questo numero di Banking Insights, esploreremo:
  • I principali riferimenti normativi.
  • Le implicazioni pratiche per le banche e i consulenti legali.
  • Strategie per affrontare con successo queste sfide e cogliere nuove     opportunità.
1️⃣ Direttiva MiCA (Regolamento UE 2023/1114)
La Direttiva MiCA (Markets in Crypto-Assets) è stata approvata dal Parlamento Europeo nel 2023 e rappresenta il primo framework normativo completo per regolamentare le criptovalute e gli asset digitali.
📜 Dettagli normativi principali:
  • Articolo 3: Definizione di “crypto-asset” e     classificazione in tre categorie principali: utility tokens,     asset-referenced tokens e stablecoins.
  • Articolo 19: Obbligo per gli emittenti di fornire un     documento informativo simile a un prospetto finanziario (Crypto White     Paper).
  • Articolo 56-58:     Requisiti operativi per i fornitori di servizi legati agli asset digitali     (CASP, Crypto-Asset Service Providers), inclusa l’obbligatorietà di     licenze specifiche.
🔗 Impatti normativi:
  • Le banche che intendono operare nel settore crypto devono adeguarsi a     standard più rigorosi in termini di sicurezza IT, custodia e trasparenza.
  • Gli operatori non conformi rischiano sanzioni significative previste     dall’Articolo 91, con multe fino a €5 milioni o il 3% del fatturato annuo.
📊 Opportunità:
  • Innovazione: Creazione di prodotti finanziari ibridi che     combinano strumenti tradizionali e digitali.
  • Collaborazioni FinTech:     Integrazione di soluzioni blockchain con sistemi bancari tradizionali per     aumentare efficienza e scalabilità.
2️⃣ Pacchetto AML: Regolamento UE 2023/754 e Direttiva 2023/755
L'UE ha introdotto un pacchetto normativo che comprende il Regolamento AML e la nuova Direttiva AMLD6, con l'obiettivo di armonizzare le regole contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento al terrorismo.
📜 Dettagli normativi principali:
  • Regolamento AML (2023/754):
      •  
    • Articolo 5: Introduzione dell’Autorità      Europea Anti-Riciclaggio (AMLA), operativa dal 2026.
      •  
    • Articolo 15:      Standardizzati i requisiti di due diligence per tutti gli stati membri,      estendendo gli obblighi a settori come il gaming online e i fornitori di      servizi crypto.
  • Direttiva AMLD6 (2023/755):
      •  
    • Articolo 7: Espansione delle definizioni      di “reati presupposto” del riciclaggio, includendo crimini fiscali e      ambientali.
      •  
    • Articolo 18:      Rafforzamento delle sanzioni, che ora possono superare il 10% del      fatturato annuo globale.
🔗 Impatti normativi:
  • Le banche e gli istituti finanziari devono implementare tecnologie     avanzate per il monitoraggio delle transazioni e sistemi di reporting     automatizzati per rispettare i requisiti previsti dall’Articolo 23 del     Regolamento AML.
  • Il mancato rispetto dei requisiti di adeguata verifica comporta non     solo sanzioni amministrative, ma anche danni reputazionali gravi.
📊 Opportunità:
  • Competitività: Le     aziende che investono in compliance avanzata possono distinguersi come     partner affidabili per investitori e clienti internazionali.
  • Formazione: Creazione di percorsi di training specifici     per garantire un’adeguata conoscenza normativa in azienda.
3️⃣ Casi Pratici: Le Normative in Azione
Caso 1: Compliance alle Norme MiCA
Una grande banca europea ha deciso di lanciare un servizio di custodia di criptovalute per i clienti istituzionali.
  • Sfida: Implementare sistemi di sicurezza IT     conformi all’Articolo 58 di MiCA.
  • Soluzione: Integrazione di soluzioni blockchain     decentralizzate e partnership con società di cybersecurity.
  • Risultato: Riduzione del rischio operativo e     attrazione di nuovi clienti nel settore FinTech.
Caso 2: Fallimento di un sistema AML
Una banca regionale italiana è stata sanzionata per €2 milioni per violazioni dell’Articolo 15 del Regolamento AML.
  • Errore: Mancato aggiornamento dei sistemi di     adeguata verifica per clienti ad alto rischio.
  • Lezione: L’adozione di strumenti di monitoraggio     avanzati basati su AI può migliorare significativamente la capacità di     rilevare transazioni sospette.
4️⃣ Raccomandazioni per Aziende e Professionisti
  1. Audit interno periodico: Verifica     la conformità dei tuoi processi rispetto agli standard normativi MiCA e     AML.
  2. Investimenti tecnologici: Adotta     soluzioni IT avanzate per garantire sicurezza e trasparenza, in linea con     le disposizioni degli articoli normativi chiave.
  3. Formazione specializzata:     Organizza sessioni formative per il personale sulle nuove     regolamentazioni, enfatizzando gli obblighi previsti dagli Articoli 5 e 15     del Regolamento AML.
  4. Adattamento strategico: Esamina     come le nuove normative possono rappresentare una leva per differenziarti     dai competitor, in particolare offrendo servizi innovativi e conformi.
Le normative MiCA e AML rappresentano un momento di svolta per il settore bancario. Chi saprà affrontare con proattività questi cambiamenti non solo eviterà sanzioni, ma potrà posizionarsi come leader in un mercato sempre più regolamentato e competitivo.
]]> Mon, 30 Dec 2024 09:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?la-direttiva-mica-e-il-regolamento-aml http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000288 <![CDATA[Rivista "Le Controversie Bancarie" n. 88 di Dicembre 2024]]> imblog
Rivista "Le Controversie Bancarie" n. 88 di Dicembre 2024
OsservatoRivista "Le Controversie Bancarie" n. 88 di Dicembre 2024
Osservatorio giurisprudenzario giurisprudenza

]]> Tue, 24 Dec 2024 16:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista--le-controversie-bancarie--n--88-di-dicembre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000287 <![CDATA[TRIBUNALE ORDINARIO DI SIENA - Sentenza n. 846/2024 pubbl. il 11/12/2024]]> imblog
Con   atto   di   citazione   ritualmente   notificato   il   19.5.2023,   NSA   Group   S.r.l.
conveniva  Banca  Monte  dei  Paschi  di Siena S.p.A.  dinanzi  al Tribunale  di Siena; esponeva,
in fatto, di avere stipulato in data 19.7.2021 con Banca Monte dei Paschi di  Siena  S.p.A.  un  
accordo  quadro  per  la  cessione   di  crediti   d'imposta,  con scadenza  il  31.12.2022,  con
il  quale  si  era  impegnata  a cedere  alla  Banca,  in  via esclusiva,  i  crediti  d'imposta  
previsti  dalla  c.d.  Legge  "ecobonus"  che  sarebbero maturati in relazione ai contratti
d'appalto da essa sottoscritti, sino alla concorrenza...........................................


]]> Sun, 22 Dec 2024 17:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-ordinario-di-siena---sentenza-n--846-2024-pubbl--il-11-12-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000286 <![CDATA[Legittimità del rifiuto della banca di acquisire crediti di imposta in presenza di operazioni sospette ai sensi dell’art. 122-bis, comma 4, D.L. 34/2020 (Decreto Rilancio), introdotto dal D.L. 157/2021 (c.d. Decreto antifrode).]]> imblog
Legittimità del rifiuto della banca di acquisire crediti di imposta in presenza di operazioni sospette ai sensi dell’art. 122-bis, comma 4, D.L. 34/2020 (Decreto Rilancio), introdotto dal D.L. 157/2021 (c.d. Decreto antifrode).
Il Tribunale ha ritenuto fondato e legittimo il rifiuto della banca convenuta di formalizzare il contratto di cessione dei crediti di imposta proposto dalla società attrice. Tale rifiuto si è basato sulla natura sospetta delle operazioni sottostanti, soggette alla normativa antiriciclaggio prevista dagli artt. 35 e 42 del D.Lgs. 231/2007.
La banca, nella propria difesa, ha evidenziato di aver rilevato elementi tali da impedire l’acquisizione dei crediti di imposta, in quanto non conformi alle disposizioni del D.L. 34/2020 (convertito in L. 77/2020, c.d. Decreto Rilancio), come modificato dall’art. 122-bis introdotto dal D.L. 157/2021 (Decreto antifrode). Secondo tale norma, i soggetti cessionari, incluse le banche, non possono procedere all’acquisizione dei crediti in presenza di operazioni "sospette", soggette a obbligo di segnalazione in base alla disciplina antiriciclaggio.
La banca convenuta ha dichiarato di non poter depositare la documentazione comprovante le operazioni sospette, invocando il vincolo di segretezza e richiedendo al giudice un'autorizzazione alla relativa esibizione. Il giudice ha tuttavia respinto tale richiesta, precisando che il giudice civile non può autorizzare preventivamente il deposito di documenti, ma può unicamente valutarne l'utilizzabilità successivamente.
A supporto della tesi della banca convenuta, rilevano le seguenti circostanze:
  1. Prova testimoniale: Un dipendente della Banca, ascoltato come testimone, ha riferito che     il proprio istituto di credito aveva rifiutato analoghe cessioni di credito,     rilevando anomalie nei valori delle pratiche proposte. In particolare, una     delle pratiche relative al “bonus facciate” presentava cifre irrealistiche     rispetto al valore medio di interventi analoghi, circostanza che aveva     fatto emergere il sospetto di fatture “gonfiate”.
  2. Indagine della Guardia di Finanza: Dagli articoli di stampa prodotti dalla banca convenuta, risulta che     la società attrice è stata coinvolta in un’indagine penale culminata con     il sequestro di beni nei confronti del proprio legale rappresentante,     provvedimento disposto dal GIP del Tribunale di Busto Arsizio. Tale     circostanza, pur non rilevando ai fini dell’accertamento della     responsabilità penale, costituisce un ulteriore elemento di sospetto sulla     regolarità delle operazioni sottostanti ai crediti di imposta proposti in     cessione.
Alla luce di tali elementi, il Tribunale ha ritenuto giustificato il comportamento della banca convenuta. La presenza di operazioni sospette e il conseguente obbligo di segnalazione ai sensi della normativa antiriciclaggio hanno impedito alla banca di perfezionare il contratto di cessione, legittimando così il rifiuto opposto alla società attrice.
Conclusione: La domanda attorea è stata rigettata in quanto infondata, confermando la legittimità del rifiuto opposto dalla banca.
]]> Sun, 22 Dec 2024 17:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?legittimita-del-rifiuto-della-banca-di-acquisire-crediti-di-imposta-in-presenza-di-operazioni-sospette-ai-sensi-dell-art--122-bis,-comma-4,-d-l--34-2020--decreto-rilancio-,-introdotto-dal-d-l--157-2021--c-d--decreto-antifrode-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000285 <![CDATA[BANCA D'ITALIA: La BCE pubblica i risultati dell'ultimo studio sulle abitudini di pagamento dei consumatori nell'area dell'euro]]> imblog
BANCA D'ITALIA: La BCE pubblica i risultati dell'ultimo studio sulle abitudini di pagamento dei consumatori nell'area dell'euro

La Banca centrale europea (BCE) ha pubblicato i risultati dell'ultimo studio sulle abitudini di pagamento dei consumatori nell'area dell’euro (Study on the payment attitudes of consumers in the euro area, SPACE).
I pagamenti digitali continuano a crescere, seppur a un ritmo più lento, mentre il numero di pagamenti in contanti rimane significativo nel 2024, soprattutto per transazioni di piccolo importo e pagamenti tra persone.
Il contante è ancora il metodo di pagamento più utilizzato nei negozi, anche se il suo utilizzo continua a diminuire.
In termini di valore, la quota degli strumenti di pagamento digitali continua ad aumentare, con le carte che restano dominanti, seguite dal contante, mentre le app mobili sono in crescita. La maggioranza dei consumatori apprezza avere la possibilità di pagare in contanti.

]]> Fri, 20 Dec 2024 09:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia--la-bce-pubblica-i-risultati-dell-ultimo-studio-sulle-abitudini-di-pagamento-dei-consumatori-nell-area-dell-euro http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000284 <![CDATA[Retrieval-Augmented Generation (RAG): Una nuova frontiera per il diritto bancario]]> imblog
Retrieval-Augmented Generation (RAG): Una nuova frontiera per il diritto bancario
La tecnologia RAG, grazie alla sua capacità di combinare il recupero dinamico di informazioni con la generazione contestualizzata di contenuti, rappresenta un’innovazione nel diritto bancario.
Il suo potenziale trasformativo risiede nella possibilità di accedere a dati aggiornati in tempo reale e integrarli in analisi giuridiche complesse, riducendo al contempo i margini di errore umano.
1. Redazione di pareri legali complessi in ambito bancario
La RAG permette agli avvocati di elaborare pareri giuridici contraddistinti da un alto livello di precisione e aggiornamento normativo.  
- Esempio avanzato: Redazione di pareri dettagliati sulla validità delle clausole anatocistiche nei contratti di mutuo alla luce delle più recenti pronunce giurisprudenziali.  
Attraverso il recupero di sentenze rilevanti della Cassazione, la RAG facilita l’identificazione di criteri di giudizio consolidati e l’integrazione di dottrina specifica.  
In ambiti complessi, come le controversie su interessi usurari, il sistema può proporre scenari comparativi basati su decisioni analoghe, evidenziando possibili punti di attacco o difesa per il cliente.
2. Analisi e conformità normativa delle clausole contrattuali bancarie  
Le banche, sottoposte a un ambiente regolamentare in costante evoluzione, possono avvalersi della RAG per garantire la conformità dei contratti ai requisiti normativi.
- Applicazioni specifiche:  
  - Clausole sui tassi d’interesse: La RAG può analizzare la conformità delle clausole agli articoli pertinenti del TUB e alla normativa europea, suggerendo modifiche per ridurre il rischio di contenziosi.  
  - Trasparenza informativa: In ottemperanza all’art. 117 TUB, il sistema può verificare se le condizioni contrattuali soddisfano i requisiti di chiarezza richiesti dal legislatore.  
Studio di casi: In un contenzioso relativo a clausole vessatorie, la RAG non solo individua precedenti giurisprudenziali pertinenti, ma può anche proporre soluzioni innovative per riformulare le clausole in modo conforme, minimizzando il rischio di nuove contestazioni.
3. Ottimizzazione delle procedure di recupero crediti
Nell’ambito del recupero crediti, la RAG si distingue per la sua capacità di gestire grandi quantità di dati, accelerando i processi e aumentando l’efficacia delle azioni intraprese.
- Funzionalità evolute:  
  - Recupero automatico di visure ipotecarie, identificando potenziali ostacoli alla procedura esecutiva.  
  - Analisi documentale avanzata per individuare anomalie o irregolarità nei rapporti contrattuali tra le parti.  
Approccio pratico: La generazione di atti di precetto può essere potenziata con riferimenti aggiornati alla normativa e alla giurisprudenza, integrando strategie alternative come il saldo e stralcio o la mediazione obbligatoria per ridurre i tempi di risoluzione.
4. Compliance e adeguamento alle normative emergenti  
Le banche si trovano ad affrontare un contesto normativo in costante mutamento, che richiede strumenti dinamici come la RAG per garantire un adeguamento rapido ed efficace.  
- Utilità specifiche:  
  - Monitoraggio continuo di nuove disposizioni regolamentari, con segnalazione automatica delle modifiche rilevanti.  
  - Generazione di report conformi ai requisiti di audit normativo, come previsto dal GDPR e dal Regolamento DORA (Digital Operational Resilience Act).  
Esempio: Grazie alla RAG, una banca può implementare modifiche strutturali ai propri processi interni per allinearsi ai requisiti sui requisiti patrimoniali, ottimizzando al contempo la formazione del personale.
5. Considerazioni giuridiche avanzate sull’utilizzo della RAG
Responsabilità e obblighi di diligenza nell’impiego della RAG:  
L’introduzione della RAG nel settore bancario comporta nuove sfide in termini di responsabilità e trasparenza:
1. Errori sistemici: In caso di risultati errati o fuorvianti, le banche devono dimostrare di aver implementato adeguati controlli per mitigare i rischi derivanti dall’automazione.  
  - La responsabilità può essere condivisa con il fornitore del software, a seconda delle condizioni contrattuali e delle garanzie previste.  
2. Trasparenza algoritmica: La compliance con il GDPR richiede che i sistemi siano in grado di spiegare le logiche decisionali alla base delle analisi fornite, specialmente in ambiti sensibili come la valutazione del rischio creditizio.
Il ruolo strategico del giurista nell’era della RAG:  
L’adozione della RAG non elimina la centralità del giurista, ma ne amplia le competenze richieste.  
- Competenze avanzate:  
  - Supervisione dei risultati generati dal sistema per garantirne l’aderenza alle norme e alle prassi giuridiche consolidate.
  - Personalizzazione delle soluzioni fornite, sfruttando le potenzialità analitiche della RAG per ottimizzare le strategie legali.
Applicazione pratica: Un giurista può utilizzare la RAG per simulare scenari legali complessi, ad esempio prevedendo gli esiti di un contenzioso bancario sulla base di modelli predittivi alimentati da dati giurisprudenziali e contrattuali.
La tecnologia RAG rappresenta un punto di svolta per il diritto bancario, offrendo strumenti che migliorano la precisione, l’efficienza e la capacità di adattamento alle sfide normative. Tuttavia, il successo della sua implementazione dipende dalla capacità dei professionisti di combinare la supervisione umana con le potenzialità dell’intelligenza artificiale.
L’adozione strategica della RAG non è solo un vantaggio competitivo per le istituzioni bancarie, ma anche un passo verso un ecosistema giuridico-finanziario più resiliente e dinamico.
La collaborazione tra esperti legali e tecnologi sarà essenziale per massimizzare i benefici e mitigare i rischi di questa innovazione.
]]> Sat, 14 Dec 2024 12:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?retrieval-augmented-generation--rag---una-nuova-frontiera-per-il-diritto-bancario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000283 <![CDATA[Consob ]]> imblog
Consob blocca la pubblicità di servizi finanziari abusivi - Primo caso di applicazione della nuova normativa - Nel mirino gli spot che facevano improprio riferimento a personaggi di primo piano del mondo istituzionale italiano

La Consob ha bloccato le pubblicità di servizi finanziari abusivi diffuse tramite internet, che per promuovere in rete le iniziative di intermediari non autorizzati facevano impropriamente leva, attraverso due siti web, sulla notorietà di esponenti di primo piano del mondo istituzionale italiano, come la Presidente del Consiglio, Giorgia Meloni, e il Presidente della Repubblica, Sergio Mattarella, nonché sull’immagine di un marchio ben riconoscibile come quello dell’Eni.
L’intervento è il primo caso di applicazione dei nuovi poteri conferiti alla Consob dalla “legge capitali”, in base alla quale l’Autorità di regolamentazione e di vigilanza sui mercati finanziari può intimare ai gestori dei servizi di telecomunicazione l’oscuramento dei siti che diffondono campagne pubblicitarie relative a servizi finanziari abusivi, cioè privi di autorizzazione.
La Consob ha inoltre oscurato altri quattro siti di intermediazione finanziaria abusiva, esercitando i poteri del “decreto crescita” del 2019.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
“Meloniprogettodaiuto.com” (sito internet https://lnkd.in/dX-qVkbw);
“Clickafino.com” (sito internet https://clickafino.com);
“Flowtradey” (sito internet www.flowtradey.com);
“Activmarkets-it” (sito internet https://lnkd.in/dRMCSTvC e relative pagine https://lnkd.in/dyeEUKfp e https://lnkd.in/dVfvPXcQ);
“Ecasset.cm” (sito internet https://ecasset.cm e relativa pagina https://client.ecasset.cm);
“Go Trade Tech” (sito internet https://gotradetech.com e relative pagine https://lnkd.in/dpfC8dR7 e trading.gotradetech.com);
]]> Sat, 14 Dec 2024 12:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000282 <![CDATA[La continua evoluzione del diritto concorsuale: una nuova proposta di Direttiva UE]]> imblog
La continua evoluzione del diritto concorsuale: una nuova proposta di Direttiva UE
Il diritto concorsuale si presenta in costante evoluzione, impegnato a individuare strumenti sempre più efficaci per affrontare la complessa realtà economica che è chiamato a tutelare e disciplinare. Questo continuo sforzo di adattamento ha generato, negli ultimi vent’anni, un flusso incessante di nuove normative, spesso seguite da interventi correttivi che, in taluni casi, hanno parzialmente modificato o ridimensionato lo spirito originario delle disposizioni. Tale dinamica riflette la necessità di affrontare i limiti di efficacia o le difficoltà applicative di alcune soluzioni rispetto al contesto economico e produttivo.
Parallelamente, il panorama italiano si è progressivamente intrecciato con l'esigenza di un maggiore coordinamento a livello europeo su queste tematiche, dato il loro significativo impatto sul sistema economico dell’Unione. In tale contesto si inserisce la Proposta di Direttiva della Commissione Europea del 7 dicembre 2022, finalizzata all’armonizzazione di alcuni aspetti del diritto dell’insolvenza. Questa iniziativa mira a calibrare meglio (fine tuning) le differenze tra un sistema economico sempre più integrato e interconnesso, caratterizzato da scambi tra imprese operanti in Stati membri diversi, e i singoli ordinamenti nazionali che regolano i rapporti economici sottostanti.

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]]> Mon, 02 Dec 2024 17:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?la-continua-evoluzione-del-diritto-concorsuale--una-nuova-proposta-di-direttiva-ue http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000281 <![CDATA[Rivista "LE CONTROVERSIE BANCARIE" n. 87 di Novembre 2024 ]]> imblog
Rivista "LE CONTROVERSIE BANCARIE" n. 87 di Novembre 2024
OSSERVATORIO DI GIURISPRUDENZA

]]> Mon, 02 Dec 2024 17:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista--le-controversie-bancarie--n--87-di-novembre-2024- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000280 <![CDATA[Disegno di legge di delegazione europea: Memoria della Banca d'Italia per la 4a Commissione Permanente ]]> imblog
Disegno di legge di delegazione europea: Memoria della Banca d'Italia per la 4a Commissione Permanente (Politiche dell'Unione europea) del Senato sulla "Delega al Governo per il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri atti dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2024".
Il provvedimento in esame delega il Governo a dare attuazione nel nostro ordinamento a importanti direttive e regolamenti europei, che incidono direttamente sugli operatori del sistema bancario e finanziario e sulle Autorità competenti per la vigilanza sugli stessi.

]]> Tue, 26 Nov 2024 10:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?disegno-di-legge-di-delegazione-europea--memoria-della-banca-d-italia-per-la-4a-commissione-permanente- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027F <![CDATA[CORTE GIUSTIZIA UE, sent. T-386/21 - Crédit agricole e Investment Bank]]> imblog
CORTE GIUSTIZIA UE, sent. T-386/21 - Crédit agricole e Investment Bank


La sentenza riguarda un caso di infrazione delle norme sulla concorrenza dell'UE (articolo 101 TFUE) nel settore delle obbligazioni sovranazionali, sovrane e di agenzie (SSA Bonds), denominate in dollari statunitensi.
La Commissione Europea ha accusato Crédit Agricole e altre banche di aver coordinato i prezzi, scambiato informazioni sensibili e adottato pratiche anticoncorrenziali sul mercato secondario di queste obbligazioni.
Infrazione contestata: La Commissione ha individuato una collaborazione tra trader di diverse banche attraverso chat online, telefonate e altri mezzi elettronici, finalizzata a coordinare prezzi e strategie di trading e a scambiarsi informazioni riservate.
Mercato coinvolto: Il caso riguarda solo il mercato secondario delle obbligazioni SSA, dove le obbligazioni già emesse vengono negoziate tra investitori.
Durata e modalità: L'infrazione è stata ritenuta una "violazione unica e continuata", avvenuta tra il 2010 e il 2015.
Decisione della Commissione:
La Commissione ha stabilito che il comportamento delle banche coinvolte aveva come oggetto una restrizione della concorrenza, classificandolo come una violazione dell'articolo 101 TFUE e dell'articolo 53 dell'Accordo SEE. Ha inoltre imposto multe alle banche, calcolate in base a una stima del valore delle vendite derivante dalle attività di trading.
Ricorsi delle banche:
Crédit Agricole e altre banche (come UBS, successore di Credit Suisse) hanno impugnato la decisione della Commissione, chiedendone l'annullamento e la riduzione delle sanzioni.
Gli argomenti principali dei ricorrenti includevano:
Errori nell'identificazione e classificazione delle pratiche anticoncorrenziali.
Irregolarità nel calcolo delle sanzioni.
Violazioni del principio di presunzione di innocenza, poiché la Commissione avrebbe considerato come consapevoli delle violazioni anche i trader che non avevano partecipato attivamente alle discussioni incriminate.
Conclusioni del Tribunale
Violazione unica e continuata: Il Tribunale ha confermato che la Commissione aveva correttamente qualificato le pratiche come una singola infrazione, respingendo l'idea che fossero cinque violazioni autonome.
Presunzione di consapevolezza: La Corte ha accettato l'applicazione analogica della giurisprudenza sulla partecipazione a riunioni anticoncorrenziali, stabilendo che la connessione a una chat room poteva implicare consapevolezza dell'infrazione, salvo prove contrarie concrete.
Sanzioni: Il Tribunale ha esaminato e respinto alcune obiezioni relative al metodo di calcolo delle multe, confermando l'approccio della Commissione.
Esiti:
Alcune richieste dei ricorrenti sono state accolte in parte, ma la maggior parte delle decisioni della Commissione è stata confermata.
Le banche sono state ritenute responsabili per le violazioni, anche sulla base della partecipazione passiva alle chat room dove si svolgevano scambi di informazioni sensibili.

]]> Fri, 22 Nov 2024 09:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-giustizia-ue,-sent--t-386-21---credit-agricole-e-investment-bank http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027E <![CDATA[BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 893 - Riciclaggio e blockchain: si può seguire la traccia nel mondo cripto?]]> imblog
BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 893 - Riciclaggio e blockchain: si può seguire la traccia nel mondo cripto?

Il tema del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo attraverso le criptovalute e le tecnologie blockchain è di crescente rilevanza. Le tecniche utilizzate in questo ambito pongono sfide significative per le autorità di vigilanza e per l'applicazione delle normative antiriciclaggio.

Tecniche di Riciclaggio nel Mondo Cripto
Le criptovalute offrono un certo grado di anonimato e decentralizzazione, rendendo difficile il tracciamento delle transazioni. Le operazioni di riciclaggio possono avvenire attraverso diverse modalità, tra cui:
- Mixing Services - : Servizi che mescolano le criptovalute di più utenti per nascondere la loro origine.
- Transazioni in DeFi: L'assenza di intermediari nelle piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) complica l'identificazione dei soggetti coinvolti nelle transazioni.

Efficacia delle Misure Attuali
Attualmente, le normative antiriciclaggio si concentrano principalmente su entità centralizzate, come exchange e istituzioni finanziarie. Tuttavia, nel contesto della DeFi, dove non ci sono attori chiave a cui applicare tali obblighi, la situazione è complessa. Le misure esistenti possono risultare inefficaci nel monitorare le transazioni anomale in tempo reale.

Soluzioni Tecnologiche
Per affrontare queste sfide, si stanno esplorando soluzioni innovative:
- Smart Contracts -: Contratti intelligenti che automatizzano i processi e possono essere programmati per includere requisiti di identificazione.
- Zero-Knowledge Proofs -: Tecnologie che permettono la verifica delle transazioni senza rivelare informazioni sensibili sugli utenti.

Queste tecnologie potrebbero estendere l'applicazione degli obblighi di identificazione anche ai partecipanti alle transazioni DeFi.
Tuttavia, non risolvono completamente il problema della "adeguata verifica" continua delle operazioni, rendendo difficile l'individuazione di transazioni sospette.
La crescente diffusione delle criptovalute richiede un ripensamento delle strategie antiriciclaggio. È essenziale sviluppare un quadro normativo che possa adattarsi alle peculiarità della finanza decentralizzata, garantendo al contempo la sicurezza e la trasparenza necessarie per prevenire attività illecite.
 

 
]]> Fri, 15 Nov 2024 09:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---questioni-di-economia-e-finanza-n--893---riciclaggio-e-blockchain--si-puo-seguire-la-traccia-nel-mondo-cripto- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027D <![CDATA[Corte di Cassazione, Sez. II civ., sentenza n. 28619 del 6 novembre 2024]]> imblog
Corte di Cassazione, Sez. II civ., sentenza n. 28619 del 6 novembre 2024

La sentenza riguarda una serie di ricorsi avanzati contro una sentenza della Corte d'Appello di Bari, relativa alle sanzioni amministrative inflitte dalla Consob alla Banca Popolare di Bari e ai suoi dirigenti.
Tali sanzioni sono state comminate a seguito di ispezioni congiunte della Banca d’Italia e della Consob tra il 2013 e il 2016, che hanno evidenziato gravi irregolarità nella gestione dell’istituto bancario.
Le principali irregolarità identificate riguardano la profilatura della clientela, la gestione degli ordini e la determinazione del prezzo delle azioni. Questi aspetti risultano essenziali per assicurare trasparenza e correttezza nelle operazioni bancarie, soprattutto nei confronti dei piccoli risparmiatori.

Violazione n. 1: Mancanze nelle procedure di profilatura della clientela.
La banca utilizzava questionari inadeguati per determinare correttamente il profilo di rischio dei clienti, portando all'offerta di prodotti finanziari non coerenti con le esigenze degli investitori e compromettendo la trasparenza delle informazioni.

Violazione n. 2: Carenze nella gestione degli ordini delle azioni.
La tracciabilità degli ordini era insufficiente, con ritardi e mancati inserimenti. Queste problematiche hanno compromesso la corretta esecuzione delle operazioni di compravendita, con potenziali conseguenze negative per gli investitori.

Violazione n. 3: Assenza di procedure per la formazione del prezzo delle azioni.
La fissazione dei prezzi avveniva senza una base metodologica chiara, compromettendo la trasparenza e penalizzando potenzialmente alcuni investitori rispetto ad altri.
La decisione si è basata sulla constatazione che, nonostante le ripetute segnalazioni, la banca non avesse adottato misure idonee per correggere le pratiche scorrette.
Le sanzioni inflitte dalla Consob ribadiscono l'importanza di mantenere elevati standard di trasparenza e responsabilità nella gestione bancaria, per tutelare gli investitori e garantire la stabilità del sistema finanziario.
Questo caso evidenzia il ruolo cruciale delle autorità di vigilanza nel proteggere gli investitori e prevenire comportamenti scorretti nel settore finanziario. La fiducia del pubblico nelle istituzioni finanziarie è essenziale e deve essere garantita attraverso una rigorosa adesione alle normative.

 
 
]]> Fri, 15 Nov 2024 09:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--ii-civ-,-sentenza-n--28619-del-6-novembre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027C <![CDATA[Garante Privacy provvedimento n. 659 del 2 novembre 2024]]> imblog
 
Il Garante Privacy, con il provvedimento n. 659 del 2 novembre 2024, ha sancito un'importante decisione nei confronti di una banca, obbligandola a informare entro 20 giorni tutti i clienti coinvolti in un accesso non autorizzato ai loro dati personali da parte di un dipendente. Il provvedimento evidenzia che la banca, nelle prime comunicazioni al Garante, non aveva adeguatamente descritto l'ampiezza della violazione, poi emersa anche grazie agli articoli di stampa.
 
Obbligo di comunicazione agli interessati
Il Garante ha considerato la violazione suscettibile di presentare un rischio elevato per i diritti e le libertà degli interessati, sia per la natura dei dati compromessi (informazioni bancarie sensibili), sia per la gravità delle conseguenze potenziali, quali la divulgazione di informazioni sullo stato patrimoniale e il danno reputazionale. Tale valutazione è stata effettuata in conformità con il GDPR e le Linee guida sulla notifica dell'EDPB, che stabiliscono una serie di criteri per valutare il rischio, tra cui il tipo di violazione, il carattere sensibile dei dati e la facilità di identificazione degli interessati.
 
Secondo l'art. 34, par. 1 del GDPR, quando una violazione dei dati presenta un rischio elevato per i diritti e le libertà degli interessati, il Titolare del trattamento è obbligato a comunicare tale violazione agli interessati senza ingiustificato ritardo. Nel caso di specie, il Garante ha ritenuto che la banca dovesse provvedere a una comunicazione individuale per informare adeguatamente i propri clienti, anche considerando che non è stato dimostrato uno "sforzo sproporzionato" tale da consentire un'eccezione al suddetto obbligo.
 
Necessità di comunicazione ai clienti coinvolti
La comunicazione agli interessati è stata imposta in quanto misura essenziale per attenuare gli effetti negativi della violazione e per consentire ai clienti di adottare misure precauzionali per la tutela dei propri diritti. L'obiettivo è di garantire ai clienti la possibilità di comprendere le conseguenze della violazione e agire per proteggersi.
 
Il Garante ha altresì respinto la valutazione della banca in merito alla non obbligatorietà della comunicazione diretta, richiamando il principio di responsabilizzazione del GDPR: la banca non ha infatti dimostrato che la comunicazione diretta comporterebbe uno sforzo sproporzionato e, in ogni caso, ha ritenuto che la natura dei dati compromessi e l'entità della violazione richiedano il massimo livello di attenzione.
 
Modalità di comunicazione
La banca è stata quindi ingiunta di comunicare la violazione agli interessati secondo precise modalità, tra cui la preferenza per un contatto individuale, eventualmente attraverso personale appositamente istruito nelle filiali di riferimento del cliente. La comunicazione dovrà descrivere la natura della violazione, le sue possibili conseguenze e fornire i contatti del responsabile della protezione dei dati (DPO). Inoltre, dovranno essere fornite informazioni sulle misure adottate per rimediare alla violazione e per attenuare i potenziali effetti negativi.
 
Documentazione e registrazione
Il Garante ha altresì richiesto che tutte le attività di contatto con i clienti siano adeguatamente documentate e registrate, in linea con il principio di responsabilizzazione. La banca dovrà inoltre documentare gli accessi giustificati da ragioni di servizio e quelli che, a seguito della comunicazione agli interessati, saranno riconosciuti come legittimi dai clienti stessi.
 
Considerazioni finali
Il provvedimento del Garante si inserisce nell’ambito delle tutele del GDPR e mette in evidenza l'importanza del principio di precauzione e dell'obbligo di trasparenza del Titolare del trattamento nei confronti degli interessati, soprattutto in settori come quello bancario, dove la riservatezza dei dati personali è cruciale per la fiducia dei clienti. La decisione evidenzia inoltre la responsabilità del Titolare di adottare tutte le misure necessarie per ridurre il rischio e proteggere i diritti degli interessati, a fronte di qualsiasi violazione.

 
]]> Fri, 08 Nov 2024 16:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?garante-privacy--provvedimento-n--659-del-2-novembre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027B <![CDATA[Nuove Disposizioni sulla Residenza Fiscale in Italia: Circolare 20/E del 2024]]> imblog
Nuove Disposizioni sulla Residenza Fiscale in Italia: Circolare 20/E del 2024

L'Agenzia delle Entrate ha emanato la Circolare n. 20/E del 4 novembre 2024, fornendo chiarimenti sulle nuove disposizioni in tema di residenza fiscale introdotte dal Decreto Legislativo n. 209/2023. Queste modifiche, parte della riforma fiscale della Legge n. 111/2023, mirano a rendere il sistema tributario italiano conforme alle normative internazionali e alle convenzioni contro la doppia imposizione.

Residenza Fiscale delle Persone Fisiche

Le nuove disposizioni introducono criteri più oggettivi per determinare la residenza fiscale delle persone fisiche:

- **Presenza Fisica**: Una persona fisica è considerata residente fiscalmente in Italia se soggiorna nel territorio per la maggior parte del periodo d'imposta (183 giorni, o 184 negli anni bisestili), includendo le frazioni di giorno.

- **Domicilio**: La nozione di domicilio si concentra sulle relazioni personali e familiari, piuttosto che su elementi economici, per riflettere meglio il legame con il territorio italiano.

- **Iscrizione Anagrafica**: L'iscrizione all'anagrafe della popolazione residente non costituisce più una presunzione assoluta di residenza fiscale, ma relativa, consentendo al contribuente di fornire prove contrarie.

Inoltre, chi svolge attività di smart working dall'Italia per la maggior parte dell'anno sarà considerato fiscalmente residente, indipendentemente da altri criteri di collegamento.

Residenza Fiscale di Società ed Enti

Le nuove disposizioni chiariscono anche la residenza fiscale delle società e degli enti:

- **Sede Legale o Direzione Effettiva**: Una società o ente è residente fiscalmente in Italia se ha la sede legale o la direzione effettiva nel territorio. La "direzione effettiva" si riferisce al luogo dove vengono prese le decisioni strategiche dell'ente.

- **Gestione Ordinaria**: La residenza si configura anche se la gestione ordinaria delle attività avviene prevalentemente in Italia.

Tempistiche di Applicazione

Le nuove disposizioni entreranno in vigore:

- **Dal 1° gennaio 2024** per le società e gli enti il cui esercizio coincide con l'anno solare.
- **Dal primo periodo d'imposta successivo** a quello in corso al 29 dicembre 2023 per i soggetti con esercizio non coincidente con l'anno solare.

L'obiettivo di queste modifiche è garantire maggiore certezza del diritto e ridurre i contenziosi, armonizzando la normativa nazionale con le migliori pratiche internazionali e le linee guida OCSE, per un sistema fiscale più equo e prevedibile.

 
]]> Wed, 06 Nov 2024 13:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?nuove-disposizioni-sulla-residenza-fiscale-in-italia--circolare-20-e-del-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000027A <![CDATA[Corte di Cassazione, Sez. III civ., ordinanza n. 27857 del 29 ottobre 2024]]> imblog
Corte di Cassazione, Sez. III civ., ordinanza n. 27857 del 29 ottobre 2024
 
Fideiussione e onere di informazione: L’obbligo di informazione a carico del fideiussore previsto dall’articolo 5 delle condizioni di fideiussione non comporta, di per sé, una rinuncia automatica all’invocazione dell’art. 1956 cod. civ., a condizione che l’istituto bancario mantenga un comportamento improntato a buona fede e correttezza. La clausola che prevede tale obbligo non è nulla per limitazione di responsabilità della banca, ma deve essere valutata nel contesto di una condotta corretta dell’istituto creditizio.
 

Clausola di informazione e presunzione di conoscenza del fideiussore: La sola esistenza di vincoli familiari tra il fideiussore e i soci della società garantita non costituisce un presupposto sufficiente per presumere la conoscenza, da parte del fideiussore, delle reali condizioni economiche della società debitrice. […] l'onere di richiedere l’autorizzazione al fideiussore, previsto dall'art. 1956 cod. civ., non può essere escluso sulla base di relazioni familiari o di convivenza, senza una prova concreta della conoscenza effettiva delle condizioni patrimoniali del debitore.

 
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]]> Sun, 03 Nov 2024 17:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--iii-civ-,-ordinanza-n--27857-del-29-ottobre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000279 <![CDATA[UIF - Statistiche - Dati sull'antiriciclaggio 1° semestre 2024]]> imblog
UIF - Statistiche - Dati sull'antiriciclaggio 1° semestre 2024
Nel primo semestre del 2024 le segnalazioni antiriciclaggio aggregate mostrano un incremento rispetto al semestre precedente sia negli importi movimentati, sia nel numero di operazioni sottostanti (rispettivamente +3,3 e +1,5 per cento). L'incremento del semestre si osserva in varia misura in tutti i settori economici, con l'eccezione dei settori del commercio (-2,5 per cento), della Pubblica Amministrazione (-3,9 per cento) e delle famiglie produttrici (-1,4 per cento).
Le comunicazioni oggettive sulle operazioni in contanti ricevute dalla UIF nel primo semestre del 2024 riguardano 22,1 milioni di operazioni per complessivi 118,1 miliardi di euro, in contrazione rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (-5,1 per cento).
Il valore dell'oro scambiato nel semestre registra un forte incremento (+42,4 per cento rispetto allo stesso periodo nel 2023 e +47,1 per cento rispetto al secondo semestre del 2023). Riguardo alla distribuzione geografica del valore dichiarato, la quota degli scambi nazionali registra un lieve incremento di 1,1 punti percentuali rispetto al semestre precedente.
Gli accertamenti ispettivi avviati dall'Unità sono stati 13, due in più rispetto a quelli condotti nello stesso semestre del 2023, e hanno riguardato diverse tipologie di operatori.
A fronte di 176 richieste di informazioni ricevute dall'Autorità giudiziaria, nel semestre l'Unità ha trasmesso all'AG 393 note di risposta.
Per quanto concerne lo scambio di informazioni con le FIU estere, la UIF ha inoltrato 429 richieste, in aumento rispetto a quelle del primo semestre 2023, mentre rimane stabile il numero di richieste pervenute dalle controparti estere (729). Lievi aumenti si registrano anche per il numero di segnalazioni cross-border ricevute da FIU della UE (37.937 comunicazioni ricevute) e di quelle trasmesse dalla UIF (3.698).
]]> Sun, 03 Nov 2024 16:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?uif---statistiche---dati-sull-antiriciclaggio-1--semestre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000278 <![CDATA[Quaderni dell’antiriciclaggio]]> imblog
Quaderni dell’antiriciclaggio
Statistiche
Dati sull’antiriciclaggio

]]> Sun, 03 Nov 2024 16:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?quaderni-dell-antiriciclaggio-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000277 <![CDATA[Corte di cassazione, Sez. III civ., sentenza n. 27243 del 21 ottobre 2024]]> imblog
 
Corte di cassazione, Sez. III civ., sentenza n. 27243 del 21 ottobre 2024
 


 
La sentenza n. 27243 del 21 ottobre 2024 della Corte di Cassazione, Sezione III Civile, ha esteso i principi stabiliti dalle Sezioni Unite nella sentenza n. 41994/2021 in materia di nullità parziale delle fideiussioni omnibus anche alle fideiussioni specifiche.
 
In particolare, la Corte ha affermato che le clausole delle fideiussioni specifiche, se conformi allo schema ABI dichiarato nullo per violazione della normativa antitrust, sono anch’esse soggette a nullità parziale.
 
Questa pronuncia rappresenta un significativo ampliamento dell’applicazione dei principi in tema di nullità parziale delle fideiussioni, estendendoli oltre le fideiussioni omnibus alle fideiussioni specifiche. Di conseguenza, le clausole che riproducono lo schema ABI, già dichiarato nullo per violazione della normativa anticoncorrenziale, sono considerate nulle anche nelle fideiussioni specifiche.

 
]]> Fri, 01 Nov 2024 08:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--iii-civ-,-sentenza-n--27243-del-21-ottobre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000276 <![CDATA[Corte di Giustizia UE, Sez. III, 17 ottobre 2024, C-76/22 – Pres. K. Jürimäe, Rel. N. Jääskinen]]> imblog
 
Corte di Giustizia UE, Sez. III, 17 ottobre 2024, C-76/22 – Pres. K. Jürimäe, Rel. N. Jääskinen
Estinzione anticipata di un contratto di credito ipotecario
 

La sentenza della Corte di Giustizia dell'Unione Europea (CGUE) riguarda il diritto dei consumatori alla riduzione del costo totale del credito in caso di estinzione anticipata di un mutuo immobiliare. La pronuncia chiarisce l'articolo 25 della Direttiva 2014/17/UE, che riguarda i prestiti ai consumatori per beni immobili residenziali.
In particolare, la Corte si è pronunciata su un caso in cui un consumatore polacco ha estinto anticipatamente il suo mutuo e ha contestato alla banca il rimborso di una commissione associata alla concessione del prestito.
Il consumatore sosteneva che la commissione dovesse essere rimborsata in proporzione alla durata residua del contratto, mentre la banca affermava che si trattava di un pagamento una tantum non soggetto a rimborso.
La CGUE ha stabilito che, in assenza di informazioni fornite dalla banca per dimostrare che una commissione è indipendente dalla durata del contratto, il giudice nazionale deve considerare tale commissione inclusa nel diritto alla riduzione del costo totale del credito.
In altre parole, se la banca non fornisce prove chiare che una commissione non è legata alla durata del prestito, il consumatore ha diritto a un rimborso proporzionale in caso di estinzione anticipata.
Tuttavia, la Corte ha precisato che la Direttiva 2014/17/UE non stabilisce un metodo specifico per calcolare l'importo della riduzione del costo totale del credito.
Spetta quindi ai giudici nazionali determinare l'importo del rimborso dovuto al consumatore in base alle circostanze specifiche del caso.

 
 
]]> Thu, 31 Oct 2024 11:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-giustizia-ue,-sez--iii,-17-ottobre-2024,-c-76-22---pres--k--juerimaee,-rel--n--jaeaeskinen http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000275 <![CDATA[ABF, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 9747 del 13 settembre 2024]]> imblog
 
ABF, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 9747 del 13 settembre 2024
Credito ai consumatori - Inadempimento del fornitore

Il Collegio di coordinamento si è pronunciato sul diritto del cliente alla restituzione delle rate di un finanziamento, in caso di risoluzione del contratto per inadempimento del fornitore:
“Nel caso di cui all’art. 125-quinquies, comma 1°, T.U.B., il diritto alla restituzione delle rate pagate è precluso dall’eventualità che il finanziamento sia stato integralmente rimborsato, anche qualora l'estinzione sia avvenuta dopo la proposizione del ricorso”.

 
]]> Thu, 31 Oct 2024 10:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--9747-del-13-settembre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000274 <![CDATA[Rivista "Le Controversie Bancarie" n. 86 di ottobre 2024]]> imblog
 
Rivista "Le Controversie Bancarie" n. 86 di ottobre 2024
OSSERVATORIO GIURISPRUDENZA

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]]> Thu, 31 Oct 2024 10:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista--le-controversie-bancarie--n--86-di-ottobre-2024 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000273 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
AI E ABUSI DI MERCATO: LE LEGGI DELLA ROBOTICA SI APPLICANO ALLE OPERAZIONI FINANZIARIE?: E' IL TEMA AFFRONTATO NEL NUOVO QUADERNO GIURIDICO DELLA CONSOB

Il Quaderno delinea una distinzione tra sistemi di AI deboli e forti: i primi dipendono dalle istruzioni prestabilite di produttori, programmatori o utenti, mentre i secondi sono dotati di capacità di auto-apprendimento e producono output autonomi e imprevedibili rispetto agli input iniziali.
Con la diffusione di queste tecnologie nel mercato finanziario emergono inedite esigenze di tutela a fronte di un apparato normativo orientato unicamente sulla condotta (commissiva o omissiva) dell'uomo: la tenuta del quadro normativo e l'imputazione degli illeciti finanziari compiuti con l'intervento di questi sistemi. In particolare, i sistemi di AI forti richiedono la predisposizione di innovativi criteri di imputazione della responsabilità e incrinano l'applicazione del principio di neutralità tecnologica nella regolamentazione del settore finanziario.
Sono questi i temi affrontati nel Quaderno Giuridico n. 29 della Consob "AI e abusi di mercato: le leggi della robotica si applicano alle operazioni finanziarie?" da Federico Consulich (Università di Torino), Marco Maugeri (Università Europea di Roma), Carlo Milia, Tommaso Nicola Poli e Gianfranco Trovatore (Consob).
Il lavoro individua tre possibili ed alternative soluzioni dirette a reprimere le condotte dannose dei sistemi di AI forti, ma ciascuna di queste soluzioni presenta peculiari elementi di criticità.

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]]> Thu, 01 Jun 2023 07:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-29 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000271 <![CDATA[Osservatorio]]> imblog
GIURISPRUDENZA – osservatorio
Le Controversie Bancarie N. 69/2023

Conti Correnti

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 9806 del
13 aprile 2023
Conto corrente – eccezione prescrizione – onere
allegazione inerzia titolare diritto dedotto in
giudizio – inesistenza apertura di credito non
contestata dai correntisti - grava su correntista
prova della natura ripristinatoria e non solutoria
delle rimesse indicate - accertamento decorrenza
prescrizione costituisce indagine di fatto


Corte di cassazione, Sez. I, ordinanza n. 10293
del 18 aprile 2023, Rel. L. Nazzicone
Conto corrente – idoneità estratti scalari – c.d.
riassunti scalari - prova dei movimenti può
desumersi aliunde – utilizzabilità dei riassunti
scalari per ricostruire movimentazione conto

CONTRATTI BANCARI

Tribunale ordinario di Roma, Sez. XVII (ex IX)
imprese, sentenza del 31 marzo 2023
Fideiussione – nullità per violazione normativa
antitrust – intese sono non sono solo gli accordi,
ma anche le pratiche concordate - nullità discende
dal collegamento funzionale (e non negoziale)
inscindibile che vi è tra l’intesa illecita a monte
e l’atto conseguenziale a valle – nullità parziale
fideiussione - provvedimento n. 55 del 2005Banca
Italia ha caratteristica di prova privilegiata
dell’intesa vietata - c.d. fideiussione specifica -
intesa illecita sfociata nell’adozione dello schema
di contratto dichiarato parzialmente nullo si
riferisce alle sole fideiussioni omnibus


Tribunale Brescia, sentenza del 17 Aprile
2023. Est. Pernigotto
Cessione crediti in blocco ex art. 58 T.U.B –
Opposizione a precetto – Istanza di sospensione
ex art. 615, I co., c.p.c. – Efficacia della
pubblicazione in Gazzetta Ufficiale dell’avviso
di trasferimento di crediti –Oneri probatori
del cessionario – Incertezza sui criteri di
individuazione dei crediti ceduti – Valenza
della dichiarazione del cedente – Accoglimento
integrale

MUTUI E FINANZIAMENTI

Corte d’Appello di Napoli, Sez. III Sez. Civ.,
sentenza n. 1702 del 14 aprile 2023
Mutuo fondiario – gratuità mutuo - mancata
indicazione dell’interesse di mora nell’ambito
del T.e.g.m. non preclude l’applicazione dei
decreti ministeriali - confronto del T.e.g.m. con la
maggiorazione prevista – decadenza dal beneficio
del termine - interessi richiesti non hanno
natura di interessi convenzionali, ma di interessi
moratori – produzione documento contrattuale
a seguito del disconoscimento della conformità
all’originale – garanzia – nullità contratto
fideiussione - provvedimento sanzionatorio della
Banca d’Italia - elemento prova privilegiata circa
la nullità dell’intesa anticoncorrenziale - deroga
al limite dell80% in presenza di fideiussioni
rilasciate da terzi

Tribunale di Catanzaro, Seconda Sezione civile,
sentenza n. 614 del 17 aprile 2023
Mutuo ipotecario – esclusione sommatoria
interessi moratori e corrispettivi - usurarietà
interessi moratori va calcolata separatamente
rispetto agli interessi corrispettivi - interessi
corrispettivi se sottosoglia, sono dovuti
nonostante l’illiceità degli interessi di mora
- interesse ad agire in un’azione di mero
accertamento non implica necessariamente
l’attualità della lesione di un diritto – piano di
ammortamento alla francese - imputazione
pagamenti prevalentemente in conto di interessi
e solo in minima parte in conto capitale risulta
rispondente alla regola prevista nell’art. 1194 cc.
- erronea indicazione ISC non determina nessuna
incertezza sul contenuto effettivo del contratto
stipulato e del tasso di interesse effettivamente
pattuito - erronea indicazione ISC fonte di
responsabilità contrattuale della banca resistente


Tribunale di Napoli Nord, III Sez. Civ., sentenza
n. 1598 del 17 aprile 2023
Mutuo fondiario – validità come titolo esecutivo
– differenza con mutuo condizionato – pegno
irregolare infruttifero - ISC va riportato nel
documento di sintesi – erronea indicazione ISC
non comporta nullità contratto - la mancata
indicazione dell’interesse di mora nell’ambito
del T.e.g.m. non preclude l’applicazione dei
decreti ministeriali - non applicabilità dell’art.
1815, comma 2, cod. civ. - vigenza dell’art. 1224,
comma 1, cod. civ. - applicabile al tasso soglia
degli interessi di mora la maggiorazione di 2.1
punti prevista dalle rilevazioni trimestrali del
MEF.





]]> Wed, 31 May 2023 06:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?osservatorio http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000270 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6549 del 22 maggio 2023]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6549 del 22 maggio 2023
responsabilità intermediario - violazione degli obblighi informativi preventivi sulle caratteristiche e i rischi degli strumenti finanziari sottoscritti

"Il Collegio già̀ in altre occasioni ha affermato un principio di effettività̀, ossia di prevalenza degli elementi oggettivi rispetto a quelli meramente formali menzionati nei questionari. Altrimenti detto – pur nel rispetto del c.d. principio di autoresponsabilità del cliente che deve rendersi conto di ciò che sottoscrive ed essere parte attiva del processo di investimento – la presenza di elementi oggettivi, che dovevano essere noti all’intermediario, anche perché dichiarati nel questionario, fanno propendere per l’attribuzione di profili necessariamente meno evoluti e più̀ conservativi con riferimento agli obiettivi di investimento, quali, ad esempio, età̀ anagrafica molto avanzata, livello di istruzione basso, esperienza lavorativa non indicativa di conoscenze finanziare, assenza di pregressa operatività̀ in strumenti finanziari, redditi e patrimoni modesti, necessità finanziare, etc. "

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]]> Wed, 24 May 2023 07:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--6549-del-22-maggio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026F <![CDATA[Cass. civ., sez. I, ordinanza n. 12993 del 12 maggio 2023, n. 12993]]> imblog
Cass. civ., sez. I, ordinanza n. 12993 del 12 maggio 2023, n. 12993
conto corrente - termini entro cui richiedere documenti alla banca

«in tema di conto corrente bancario, la scelta del correntista circa il momento - anteriore all'instaurazione del giudizio da promuoversi contro la banca (con le eventuali conseguenze sull'istanza ex art. 210 c.p.c. se formulata, ricorrendone i presupposti, nel medesimo giudizio) o in pendenza dello stesso - in cui esercitare la facoltà di richiedere all'istituto di credito la consegna di documentazione ex art. 119, comma 4, del d.lgs. n. 385 del 1993, deve tenere conto, necessariamente, al fine del successivo, tempestivo deposito di detta documentazione, oltre che del termine (novanta giorni) spettante alla banca per dare seguito alla ricevuta richiesta, di quello, diverso e prettamente processuale, sancito, per le preclusioni istruttorie, dall'art. 183, comma 6, c.p.c., con le relative conseguenze ove esso rimanga inosservato, fatta salva, tuttavia, in quest'ultima ipotesi, la possibilità di valutare, caso per caso, se la condotta del correntista possa considerarsi meritevole di tutela mediante l'istituto della rimessione in termini»
]]> Tue, 16 May 2023 08:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--12993-del-12-maggio-2023,-n--12993 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 6537 del 15 maggio 2023]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 6537 del 15 maggio 2023
responsabilità intermediario - esecuzioni ordini su CFD - anomala gestione piattaforma online

“I CFD o Contratti per Differenza sono un accordo tra le due parti del contratto nel quale vengono regolate, con modalità cash, le differenze tra il prezzo di apertura e di chiusura negoziato riferiti allo strumento sottostante. Non si realizza mai lo scambio fisico del sottostante. Sono strumenti utilizzati in strategie di trading avanzate e sono rivolti principalmente a trader esperti. Essi consentono agli investitori di prendere una posizione short o long sullo strumento sottostante nel breve o brevissimo termine, soprattutto nel segmento forex o commodity dove è meno agevole effettuare l’investimento direttamente sul singolo strumento. Sono caratterizzati da un effetto leva piuttosto elevato e pertanto è possibile effettuare un investimento con valori nozionali considerevoli a fronte di un piccolo margine iniziale. È tuttavia necessario, per mantenere l’investimento, coprire eventuali perdite maturate con ulteriori margini e pertanto l’investitore deve valutare accuratamente di essere in grado di provvedervi”. Le doglianze mosse da parte ricorrente, a detta della resistente sarebbero, dunque, prive di fondamento in quanto, come precisato anche nel riscontro ai vari reclami, “gli stop order su LMAX (l’MTF regolamentato che consente la negoziazione dei CFD) scattano non sull’ultimo prezzo battuto ma sul bid/ask a seconda che siano in vendita o in acquisto. Poiché il mercato LMAX non fornisce il flusso relativo ai contratti eseguiti, i valori di minimo e massimo e la curva dei grafici che forniamo sono costruiti sui valori medi delle offerte bid & ask presenti sul book e non sui prezzi dei contratti eseguiti; è quindi possibile ottenere eseguiti a un prezzo inferiore a quello minimo o a 4 un prezzo superiore a quello massimo; aspetti, questi, tutti precisati sul proprio sito, oltre che sull’informativa precontrattuale, di cui pertanto il cliente non poteva non essere ben consapevole.

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]]> Tue, 16 May 2023 08:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--6537-del-15-maggio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026D <![CDATA[Banca d'Italia ]]> imblog
La Banca d'Italia ha pubblicato l'11 maggio 2023 "Comportamento degli investitori in condizioni di stress: evidenze dal mercato dei titoli di stato italiani", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Basandosi sui dati dei primary dealer, lo studio confronta il modo in cui le diverse tipologie di investitori in titoli di Stato italiani reagiscono a un rialzo dei tassi d'interesse e fornisce nuove evidenze sul ruolo svolto da soggetti non bancari, oltre che dalle banche. L'analisi copre i sette anni compresi tra il 2014 e il 2020, che includono episodi di elevato stress finanziario, come le turbolenze del maggio 2018 e quelle dovute alla pandemia di Covid-19 nel marzo 2020. Le evidenze raccolte indicano che le reazioni degli investitori alle variazioni di rendimento si differenziano a seconda del settore di appartenenza. I fondi comuni e quelli speculativi (hedge fund) tendono a rispondere in modo prociclico, ossia acquistano titoli quando i prezzi salgono (e viceversa), mentre le banche non lo fanno, svolgendo così un ruolo stabilizzatore sul mercato. Altri operatori non bancari, come le imprese assicurative, i fondi pensione e i soggetti non finanziari, tendono a reagire alle variazioni dei tassi d'interesse in modo molto contenuto.

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]]> Fri, 12 May 2023 06:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia--2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026C <![CDATA[CONSOB ]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 3 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 27 APRILE 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 3 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- "Vivian Trade" (sito internet https://viviantrade.com e relativa pagina https://clients.viviantrade.com);
- AcerFinance (sito internet https://acerfinance.co);
- PrimusFX Inc (sito internet https://primusfx.net e relativa pagina https://account.primusfx.net )
]]> Sat, 29 Apr 2023 04:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob--1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026B <![CDATA[CONSOB]]> imblog
"LA MAPPATURA DEI PRODOTTI FINANZIARI NELLA PROSPETTIVA DELLA TUTELA DEL RISPARMIATORE": PUBBLICATO IL QUADERNO GIURIDICO CONSOB N. 28 (27 APRILE 2023)
 
 
La direttiva europea Mifid2 sulla prestazione dei servizi di investimento ha rafforzato una serie di presidi a tutela dei risparmiatori che sottoscrivono strumenti finanziari per il tramite degli intermediari abilitati, quali le regole di adeguatezza e di appropriatezza, ed ha introdotto la disciplina in materia di governo del prodotto. Nonostante gli sforzi realizzati, restano tuttora alcune aree di miglioramento, come, per esempio: la gestione del rischio di conflitti d'interesse che si verificano quando gli emittenti di prodotti finanziari rivolti ai risparmiatori sono anche distributori; i controlli sull'attività di "mappatura" dei prodotti finanziari, nel momento in cui tale attività è affidata dalle imprese di investimento a soggetti terzi senza adeguati presidi organizzativi; incertezze applicative sulle regole che disciplinano la profilazione dei prodotti finanziari, con il possibile effetto di una tutela poco omogenea dei risparmiatori nell'Unione europea.
 
Questi sono alcuni degli elementi critici sul tema del mis-selling di prodotti finanziari alla clientela retail che emergono dall'ultimo Quaderno Giuridico della Consob, sul tema "La mappatura dei prodotti finanziari nella prospettiva della tutela del risparmiatore". Lo studio, che intende contribuire al dibattito sulla normativa europea, parte dalla constatazione che - affinché la regola di adeguatezza funzioni correttamente minimizzando i rischi di mis-selling - è necessario che la profilazione del cliente realizzata tramite il "questionario Mifid" si accompagni a un'adeguata mappatura dei prodotti finanziari. Il quadro normativo attuale, tuttavia, resta invece focalizzato sulla profilazione della clientela dei servizi d'investimento, affidando la mappatura dei prodotti finanziari alla diligenza degli stessi intermediari.
 
Un problema non solo italiano, che investe anche altri Paesi membri dell'Unione europea.
 
In chiave evolutiva, per migliorare l'applicazione della regola di adeguatezza, lo studio suggerisce di creare un set standardizzato di dati e informazioni di profilatura dei prodotti finanziari a livello europeo, per una successiva condivisione nella piattaforma europea Esap (European Single Access Point, cui l'Esma fornirà un accesso elettronico centralizzato dal 31 dicembre 2024). Tra gli altri suggerimenti vi è anche il ricorso all'intelligenza artificiale per la determinazione e condivisione dei dati e informazioni di profilatura, minimizzando i costi per le imprese.
]]> Sat, 29 Apr 2023 04:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-28 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000026A <![CDATA[Cassazione penale, Sezioni Unite, sentenza n. 17615 del 27 aprile 2023]]> imblog
Cassazione penale, Sezioni Unite, sentenza n. 17615 del 27 aprile 2023
abusiva attività finanziaria ex art 132 TUB - modifiche sanzionatorie

"La riformulazione dell'art. 132 del d.lgs. 1° settembre 1993, n. 385, riguardante il reato di abusiva attività finanziaria, ad opera dell'art. 8, comma 2, del d.lgs. 13 agosto 2010, n. 141 ha comportato abrogazione tacita della legge 28 dicembre 2005, n. 262, nella parte in cui stabiliva il raddoppio delle pene per il reato di cui all'art. 132 cit."

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]]> Sat, 29 Apr 2023 04:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-penale,-sezioni-unite,-sentenza-n--17615-del-27-aprile-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000269 <![CDATA[Numero 68 di aprile 2023 della rivista giuridica mensile "Le Controversie Bancarie" – Osservatorio giurisprudenza]]> imblog
Numero 68 di aprile 2023 della rivista giuridica mensile "Le Controversie Bancarie" – Osservatorio giurisprudenza

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]]> Tue, 25 Apr 2023 07:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?numero-68-di-aprile-2023-della-rivista-giuridica-mensile--le-controversie-bancarie----osservatorio-giurisprudenza http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000268 <![CDATA[BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 764 - Le determinanti dei prezzi delle case in Europa]]> imblog
BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 764 - Le determinanti dei prezzi delle case in Europa
 

Il lavoro studia le determinanti dell'evoluzione dei prezzi delle case in alcuni paesi europei utilizzando un modello econometrico in cui i prezzi dipendono dal reddito disponibile delle famiglie, dal tasso di interesse sui mutui, dall'offerta abitativa e dalle aspettative sul valore futuro degli immobili. Sulla base del modello si propone un indicatore di distanza dei prezzi dai valori fondamentali in grado di segnalare potenziali rischi per la stabilità finanziaria.
Alla fine del 2021 le abitazioni erano lievemente sottovalutate in Italia e in Irlanda, moderatamente sopravvalutate in Francia e in Belgio e significativamente sopravvalutate in Spagna e in Germania; questi risultati sono coerenti con le analisi condotte dalla Banca centrale europea e dal Comitato europeo per il rischio sistemico (ESRB). Il modello indica, inoltre, che le aspettative sul valore futuro degli immobili svolgono un ruolo importante nella formazione di bolle speculative.

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]]> Mon, 24 Apr 2023 06:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---questioni-di-economia-e-finanza-n--764---le-determinanti-dei-prezzi-delle-case-in-europa http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000267 <![CDATA[BANCA D'ITALIA: Orientamenti di Vigilanza di tutela sul credito revolving]]> imblog
BANCA D'ITALIA: Orientamenti di Vigilanza di tutela sul credito revolving

La Banca d'Italia ha pubblicato gli Orientamenti di vigilanza sul credito cd. "revolving" con l'obiettivo di richiamare l'attenzione degli intermediari sulle principali problematiche che caratterizzano questo comparto nella relazione con i clienti e promuovere comportamenti allineati alle regole e corretti nei confronti dei consumatori.
Gli Orientamenti sono suddivisi in tre aree di intervento (governo e profili organizzativi, prassi applicative e operative, controlli interni) e riportano anche buone prassi verso le quali è auspicata una progressiva convergenza da parte degli operatori.
La Banca d'Italia terrà conto del contenuto degli Orientamenti nello svolgimento dei controlli di trasparenza e correttezza sul comparto del credito revolving.

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]]> Thu, 20 Apr 2023 06:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia--orientamenti-di-vigilanza-di-tutela-sul-credito-revolving http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000266 <![CDATA[BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 757]]> imblog
BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 757 - L'ascesa delle criptoattività: leggera brezza o tsunami per le statistiche della bilancia dei pagamenti?

Gli anni recenti hanno visto una significativa accelerazione nella diffusione delle criptoattività, con conseguenze potenzialmente rilevanti anche per le statistiche ufficiali. Il lavoro presenta lo stato attuale delle classificazioni di questi strumenti, in parte ancora non definite in sede internazionale, e analizza l’impatto che le criptoattività possono avere sulla compilazione delle statistiche sull'estero e su alcune specifiche voci in particolare.
Il lavoro mostra che gli effetti della diffusione delle criptoattività per la compilazione delle statistiche sull'estero dipenderanno in parte dalle scelte che verranno effettuate a livello internazionale in merito alla loro classificazione. L'analisi evidenzia inoltre le esigenze informative connesse con la registrazione statistica delle criptoattività e le distorsioni che potrebbero derivare dalla loro errata o mancata rilevazione.

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]]> Wed, 19 Apr 2023 08:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---questioni-di-economia-e-finanza-n--757 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000265 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 2460 del 14 marzo 2023]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 2460 del 14 marzo 2023
 
Depositi a risparmio - Buoni fruttiferi - Prescrizione
 
 
Il Collegio di coordinamento si è pronunciato in merito alle conseguenze sulla procedura ABF della pendenza di un giudizio amministrativo avente a oggetto un provvedimento dell’AGCM sui Buoni Postali Fruttiferi:
 
"ove sia pendente un giudizio amministrativo inerente la legittimità del provvedimento dell’AGCM, rilevante per la risoluzione della controversia, il ricorso deve ritenersi inammissibile"

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]]> Wed, 19 Apr 2023 08:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--2460-del-14-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000264 <![CDATA[BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 758 ]]> imblog
BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 758 - Intermediazione finanziaria e progresso tecnologico: implicazioni teoriche e regolamentari dei mercati finanziari digitali

Il lavoro illustra le conseguenze dell'innovazione tecnologica per il settore dei servizi finanziari e ne discute le possibili implicazioni sotto il profilo regolamentare. Il ricorso alle nuove tecnologie da parte delle imprese FinTech e dei grandi operatori tecnologici (BigTech) modifica le relazioni tra intermediari, debitori e creditori.
L'analisi mostra che i perimetri regolamentari esistenti potrebbero essere utilmente ampliati per presidiare i rischi connessi con l'attività dei nuovi fornitori di servizi finanziari. La disponibilità di strumenti per il monitoraggio di questi operatori e la definizione di regole condivise a livello internazionale per l'utilizzo dei dati della clientela accrescono infatti la capacità di promuovere il corretto funzionamento, la concorrenza e l'efficienza del complessivo sistema finanziario. Nel nuovo contesto di mercato, inoltre, assume maggiore rilievo la cooperazione anche con le autorità garanti della concorrenza e con quelle responsabili della protezione dei dati, in ambito sia nazionale sia internazionale.
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]]> Wed, 19 Apr 2023 08:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---questioni-di-economia-e-finanza-n--758- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000263 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB
Aggiornamenti sull’impresa di investimento cipriota “FTX EU Ltd”

Con Avviso del 14 novembre 2022, Consob ha reso noto che l’autorizzazione rilasciata alla FTX EU Ltd, avente ad oggetto la prestazione di servizi di investimento (anche con riguardo ad operatività in derivati con sottostante crypto-assets) era stata sospesa in data 11 novembre 2022 dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), in qualità di Autorità competente del Paese d’origine, a seguito del fallimento della piattaforma di scambio di criptovalute denominata “FTX” (gestita da FTX Trading Ltd, con sede alle Bahamas). Con annuncio pubblicato in data 12 aprile 2023, la CySEC ha comunicato l’avvenuta proroga, fino al 30 settembre 2023, della sospensione dell’autorizzazione della FTX EU Ltd, alla quale pertanto, non è tuttora consentito svolgere in Italia (e negli altri paesi dell’UE) servizi di investimento, eseguire nuove operazioni, accettare nuovi clienti e pubblicizzarsi come prestatore dei servizi di investimento. Si fa presente che, sulla base della disciplina eurounitaria in materia di servizi di investimento, è la CySEC (e non la Consob) l’autorità competente a vigilare nei confronti della citata FTX EU Ltd, anche per l’attività svolta in Italia (essendo la stessa notificata dall’autorità cipriota a operare nel nostro paese esclusivamente nella modalità della libera prestazione di servizi). A fine marzo 2023, nell’ambito della procedura Chapter 11 ai sensi dell’U.S. Bankrupcty Code che coinvolge anche FTX EU Ltd, quest’ultima ha annunciato che avvierà il processo di restituzione delle somme di pertinenza della propria clientela. A tal fine, è stato messo a disposizione dei clienti della stessa impresa, ivi inclusi quelli italiani, un apposito sito (“https://ftxeurope.eu/”), attraverso cui procedere a visionare il saldo dei propri account e a richiedere la restituzione di quanto di propria pertinenza relativamente all’operatività svolta in strumenti finanziari, in accordo alle previsioni dettate dalla Direttiva 2014/65/EU (MiFID II). Si aggiunge che, secondo l’apposita procedura descritta sul sito internet della CySEC (reperibile al seguente indirizzo: https://lnkd.in/dCauGHjJ), eventuali reclami da parte della clientela italiana dell’impresa in parola dovranno essere presentati alla medesima impresa (infoeu@ftx.com) e, in caso di esito negativo, al Financial Ombudsman cipriota (http:\\https://lnkd.in/dnacxT3U; complaints@financialombudsman.gov.cy).
 
 
]]> Wed, 19 Apr 2023 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-27 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000262 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO - COLLEGIO COORDINAMENTO - DECISIONE N. 2462 DEL 14 MARZO 2023]]> imblog
ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO - COLLEGIO COORDINAMENTO - DECISIONE N. 2462 DEL 14 MARZO 2023

Il Collegio di coordinamento si è pronunciato sulle modalità di calcolo del TEG in tema di usura, con riferimento a contratti stipulati sotto la vigenza delle "Istruzioni per la rilevazione dei tassi effettivi globali medi ai sensi della legge sull’usura” emanate nel 2009 e nel 2016 (decisioni n. 2461/23 e n. 2462/23)."

"Per i contratti stipulati sotto la vigenza delle “Istruzioni per la rilevazione dei tassi effettivi globali medi ai sensi della legge sull’usura”, emanate nel 2009, ove sia consentito escludere dal TEG una polizza assicurativa stipulata contestualmente al finanziamento, l’esclusione deve essere limitata all’importo effettivamente versato alla compagnia di assicurazione, mentre eventuali importi trattenuti dall’intermediario mutuante devono essere inclusi nel TEG"

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]]> Tue, 18 Apr 2023 06:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-coordinamento---decisione-n--2462-del-14-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000261 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Roma, Decisione N. 1325 del 10 febbraio 2023]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Roma, Decisione N. 1325 del 10 febbraio 2023
mancata sottoscrizione cliente - assenza procura - inammissibilità ricorso

"la mancata sottoscrizione del cliente in calce al reclamo e l’assenza di una procura allegata allo stesso rende il reclamo inidoneo ad integrare gli estremi della condizione di procedibilità del successivo ricorso. Infatti “se da un lato, invero, una siffatta comunicazione, quanto al suo contenuto, può configurarsi quale reclamo, dall’altro tuttavia l’assenza della sottoscrizione dell’interessato ed il difetto di procura (relativamente alla quale non sono richieste particolari formalità solenni, se non quella del conferimento per iscritto) non consentono di ricondurre la manifestazione di volontà al cliente, nonostante la spendita del nome"

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]]> Sat, 15 Apr 2023 11:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-roma,-decisione-n--1325-del-10-febbraio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000260 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 4 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 13 APRILE 2023)

Consob ha ordinato l’oscuramento di 4 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
“FXTime” (sito internet https://fxtime.io e relative pagine https://client.fxtime.io e https://lnkd.in/gCtifmpf);
MVE Holdings Limited (sito https://lnkd.in/g_n2c-Qv e relativa pagina https://lnkd.in/g22JR7_J);
“EuroTrade Forex” (sito internet https://eurotradeforex.com e relative pagine https://lnkd.in/gY7c6nAK e https://lnkd.in/gKm5mdT5);
“Axiancefx” (sito https://axiancefx.com e relative pagine https://lnkd.in/gVRZddPY e https://lnkd.in/gwm5TYUf).
]]> Thu, 13 Apr 2023 18:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-26 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025F <![CDATA[Cassazione civile, Sez. I, sentenza n. 7721 del 16 marzo 2023]]> imblog
Cassazione civile, Sez. I, sentenza n. 7721 del 16 marzo 2023
saldo ricalcolato - verifica prescrizione rimesse solutorie - apertura di credito in conto corrente
"nelle controversie che hanno ad oggetto l'azione di nullità delle clausole contrattuali e delle prassi bancarie contrarie a norme imperative ed inderogabili e la relativa domanda di ripetizione di indebito con prescrizione decennale, la ricerca dei versamenti di natura solutoria deve essere affrontata attraverso un iter procedurale che vede, in via preliminare, l'individuazione e la cancellazione dal saldo di tutte le competenze illegittime applicate dalla banca e dichiarate nulle dal giudice di merito e solo successivamente, avendo come riferimento tale saldo "rettificato", si potrà procedere con l'individuazione della parte solutoria di ogni singolo versamento effettuato dal correntista nel corso del rapporto contrattuale di conto corrente con apertura di credito o comunque scoperto. Pertanto, il dies a quo della prescrizione della condictio indebiti di cui all'art. 2033 c.c., decorrerà solo per quella parte della rimessa sul conto corrente che supererà il limite del fido dopo aver rettificato il saldo"
]]> Thu, 13 Apr 2023 18:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sentenza-n--7721-del-16-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025E <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 6 APRILE 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- "Aquilafx" (sito internet https://aquilafx.com e relativa pagina https://client.aquilafx.com);
- Pine Consulting LTD e BestProducts Ltd (sito https://ltd-fx.com e relativa pagina https://panel.ltd-fx.com);
- "MTinvesting" (sito www.mtinvesting.io);
- "MFS Securities Corporation" (sito www.mfssecurities.com e relative pagine https://client.mfssecurities.com e https://trade.mfssecurities.com );
- "EuroCryptoFX" (sito internet https://eurocryptofx.net e relativa pagina https://account.tradingplattform26.com).
]]> Tue, 11 Apr 2023 08:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-25 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025D <![CDATA[CONSOB]]> imblog
SEMPLIFICAZIONE NORMATIVA: CONSOB RACCOGLIE IN UN UNICO DOCUMENTO LE COMUNICAZIONI SULLA DISCIPLINA IN MATERIA DI PROSPETTI INFORMATIVI (AVVISO CONSOB DEL 31 MARZO 2023)
Semplificazione normativa: Consob raccoglie in un unico documento le comunicazioni sulla disciplina in materia di prospetti informativi
Nuovo passo in avanti sulla strada della semplificazione normativa in materia di prospetti informativi. Dopo l’ultimo intervento regolamentare dell’agosto 2022 la Consob ha attuato uno sfoltimento e un riordino delle sue comunicazioni succedutesi nel tempo, raccogliendole in un unico documento, che fornisce il quadro d’insieme aggiornato ed elimina le ridondanze dovute alla stratificazione delle regole nel corso degli anni.
L’obiettivo è quello di facilitare l’applicazione della disciplina europea introdotta dal Regolamento Prospetto (Regolamento UE 2017/1129), che stabilisce i requisiti per la redazione, l'approvazione e la diffusione dei prospetti da pubblicare per le offerte pubbliche di titoli o la loro ammissione a negoziazione.
L’iniziativa è parte di un’attività di razionalizzazione delle precedenti comunicazioni e raccomandazioni della Consob ed è volta a semplificare e a promuovere good practices nell’applicazione della disciplina sui prospetti. L’intervento tiene conto della revoca di una serie di precedenti orientamenti della Consob anche alla luce delle novità introdotte dal Regolamento Prospetto.
La Commissione ha deciso, quindi, di raccogliere in un documento unico le comunicazioni ancora applicabili, in materia di prospetto informativo, aggiornate per renderle coerenti con il Regolamento prospetto e con i successivi regolamenti delegati Ue (979 e 980 del 2019).
L’aggiornamento tiene conto anche delle recenti modifiche al Regolamento Emittenti con particolare attenzione al pre-filing, ossia la possibilità di illustrare alla Consob, prima della richiesta di approvazione dei documenti, eventuali specificità riguardanti l'operazione allo scopo di semplificare la procedura.
]]> Mon, 10 Apr 2023 09:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-24 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025C <![CDATA[Tribunale Napoli, Sez. V civ., ordinanza dell'8 febbraio 2023]]> imblog
Tribunale Napoli, Sez. V civ., ordinanza dell'8 febbraio 2023
contratto di mutuo - rinegoziazione - obbligo del creditore

Esiste un vero e proprio obbligo del creditore procedente di accettare la richiesta di rinegoziazione che sia meritevole ai sensi della normativa vigente, cioè in presenza di tutte le condizioni e requisiti dalla norma, così come già affermato da parte della dottrina, o che, almeno, sussista un obbligo del creditore procedente di effettuare un’analisi accurata e motivata dell’accoglibilità della richiesta, come già affermato in alcune pronunce giurisprudenziali ( cfr. in tal senso Trib. Bergamo, 13.07.2021; Trib. Termini Imerese 21.02.2022).
Consentire, infatti, al creditore procedente addirittura di omettere ogni tipo di riscontro all’istanza di rinegoziazione del mutuo, significherebbe abrogare, implicitamente, il portato della norma con conseguente lesione dei diritti del debitore esecutato. Inoltre, qualora si giungesse alla diversa conclusione che la normativa citata non fosse destinata ad obbligare il creditore procedente alla rinegoziazione o, quanto meno, alla contrattazione, la sospensione della procedura esecutiva, prevista dal comma n. 7 dell’art. 41 bis L. n. 157/2019, rischierebbe di diventare un inutile e distorsivo strumento, azionabile ad libitum dal debitore esecutato, per paralizzare la procedura esecutiva immobiliare.


]]> Fri, 07 Apr 2023 06:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-napoli,-sez--v-civ-,-ordinanza-dell-8-febbraio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025B <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6469 del 4 aprile 2023]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6469 del 4 aprile 2023
violazione obblighi condotta gravanti sull’Intermediario - indebita attribuzione all’investitore della qualifica di “cliente professionale”
"ai fini della classificazione come “cliente professionale”, l’intermediario è tenuto alla puntuale verifica circa la sussistenza dei relativi presupposti, per come richiesti dalla normativa di riferimento; più precisamente, è previsto che debbano ricorrere almeno due dei tre requisiti previsti dal Regolamento Intermediari, vigente ratione temporis, nei termini di seguito riportati: “1) il cliente ha effettuato operazioni di dimensioni significative sul mercato in questione con una frequenza media di 10 operazioni al trimestre nei quattro trimestri precedenti; 2) il valore del portafoglio di strumenti finanziari del cliente, inclusi i depositi in contante, deve superare 500.000 EUR; 3) il cliente lavora o ha lavorato nel settore finanziario per almeno un anno in una posizione professionale che presupponga la conoscenza delle operazioni o dei servizi previsti”

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]]> Wed, 05 Apr 2023 18:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--6469-del-4-aprile-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000025A <![CDATA[CONSOB]]> imblog
SEMPLIFICAZIONE NORMATIVA: CONSOB RACCOGLIE IN UN UNICO DOCUMENTO LE COMUNICAZIONI SULLA DISCIPLINA IN MATERIA DI PROSPETTI INFORMATIVI (AVVISO CONSOB DEL 31 MARZO 2023)
Semplificazione normativa: Consob raccoglie in un unico documento le comunicazioni sulla disciplina in materia di prospetti informativi
Nuovo passo in avanti sulla strada della semplificazione normativa in materia di prospetti informativi. Dopo l’ultimo intervento regolamentare dell’agosto 2022 la Consob ha attuato uno sfoltimento e un riordino delle sue comunicazioni succedutesi nel tempo, raccogliendole in un unico documento, che fornisce il quadro d’insieme aggiornato ed elimina le ridondanze dovute alla stratificazione delle regole nel corso degli anni.
L’obiettivo è quello di facilitare l’applicazione della disciplina europea introdotta dal Regolamento Prospetto (Regolamento UE 2017/1129), che stabilisce i requisiti per la redazione, l'approvazione e la diffusione dei prospetti da pubblicare per le offerte pubbliche di titoli o la loro ammissione a negoziazione.
L’iniziativa è parte di un’attività di razionalizzazione delle precedenti comunicazioni e raccomandazioni della Consob ed è volta a semplificare e a promuovere good practices nell’applicazione della disciplina sui prospetti. L’intervento tiene conto della revoca di una serie di precedenti orientamenti della Consob anche alla luce delle novità introdotte dal Regolamento Prospetto.
La Commissione ha deciso, quindi, di raccogliere in un documento unico le comunicazioni ancora applicabili, in materia di prospetto informativo, aggiornate per renderle coerenti con il Regolamento prospetto e con i successivi regolamenti delegati Ue (979 e 980 del 2019).
L’aggiornamento tiene conto anche delle recenti modifiche al Regolamento Emittenti con particolare attenzione al pre-filing, ossia la possibilità di illustrare alla Consob, prima della richiesta di approvazione dei documenti, eventuali specificità riguardanti l'operazione allo scopo di semplificare la procedura.

]]> Tue, 04 Apr 2023 14:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-23 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000259 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie ]]> imblog
Pubblicata la relazione sull'attività svolta dall'Arbitro per le Controversie Finanziarie nell'anno 2022.
Giovedì 30 marzo alle ore 11,00 presso l’Auditorium Consob, il Presidente dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie ha presentato la “Relazione annuale per l’anno 2022 dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie”.

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]]> Sat, 01 Apr 2023 06:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000258 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 1317 del 10 febbraio 2023]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 1317 del 10 febbraio 2023
Centrale dei rischi - Informazione preventiva
Il Collegio di coordinamento si è pronunciato sulla legittimità delle segnalazioni alla Centrale dei Rischi nel caso di cessioni del credito e sulla rilevanza della sottoscrizione di un piano di rientro ai fini della cancellazione di tali segnalazioni
“La stipula di un piano di rientro che preveda il pagamento della somma concordata in più soluzioni non comporta di per sé il venire meno della segnalazione a sofferenza”

]]> Sat, 01 Apr 2023 06:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--1317-del-10-febbraio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000257 <![CDATA[Quaderni dell’antiriciclaggio]]> imblog
Quaderni dell'antiriciclaggio - Collana Dati statistici II-2022
Marzo 2023
Nel semestre la UIF ha ricevuto 81.228 segnalazioni di operazioni sospette, in aumento del 17 per cento rispetto a quelle pervenute nel secondo semestre dell'anno precedente, portando a 155.426 le segnalazioni complessivamente ricevute nell'intero 2022 (+11,4 per cento rispetto al 2021).
Il contributo più consistente è riferibile alla categoria banche e Poste e agli IMEL che costituiscono, rispettivamente, il 56,5 e il 16,4 per cento del totale ricevuto. In aumento anche l'apporto dei professionisti (in particolare di notai e Consiglio Nazionale del Notariato) e degli operatori non finanziari (tra cui si evidenziano i soggetti che effettuano attività di custodia e trasporto valori e gli operatori in valuta virtuale).
Nel periodo considerato l'Unità ha complessivamente analizzato e trasmesso agli Organi investigativi 80.754 segnalazioni (+15,9 per cento rispetto allo stesso periodo del 2021) e ha adottato 13 provvedimenti di sospensione di operazioni sospette.
Dai dati S.AR.A. emerge un aumento degli importi complessivi dei versamenti e dei prelevamenti (rispettivamente, +7,8 per cento e +9,2 per cento), segnando, tuttavia, un indebolimento della vigorosa crescita innescata a partire dal secondo semestre del 2020.
Il valore dell'oro scambiato nel semestre risulta sostanzialmente in linea con quello del semestre precedente (+1,3 per cento), ma in forte aumento rispetto allo stesso semestre del 2021 (+20 per cento).
Gli accertamenti ispettivi avviati dall'Unità sono stati 5 e hanno riguardato diverse tipologie di operatori, appartenenti anche al comparto non finanziario.
Continuano ad aumentare gli scambi con le FIU estere: il flusso delle segnalazioni cross-border ricevute dall'Unità registra un aumento apprezzabile, raggiungendo 43.837 comunicazioni.
Dal 1° gennaio 2023, è stata innalzata a 5.000 euro la soglia limite per i trasferimenti di denaro contante tra soggetti diversi.

]]> Fri, 31 Mar 2023 11:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?quaderni-dell-antiriciclaggio http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000256 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 6 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 30 MARZO 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- "Fintech Market" (sito internet www.fintechmarket.pro e relativa pagina cfd.fintechmarket.pro);
- First Trade Cfd (sito https://firsttrade-cfd.com e relative pagine https://lnkd.in/dcMpzA84 e https://lnkd.in/dtD2H-HP);
- "Prime Markets" (sito https://primemarkets.com e relativa pagina https://lnkd.in/drwjH_Na);
- "Trezocapital" (sito www.trezocapital.com);
- C.F. Global Enterprise LLC (sito www.epicinvest24.net e relativa pagina https://lnkd.in/dtTZWX8V);
- Fixxfi Ltd (sito www.fixxfi.com e relative pagine https://docs.fixxfi.com, https://lnkd.in/dWn3brcT e https://dapp.fixxfi.com).
]]> Fri, 31 Mar 2023 08:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-22 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000255 <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 67/2023]]> imblog Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 4083 del 9 febbraio 2023 – relatore A. Zuliani
Conto corrente – distribuzione onere prova – produzione parziale estratti conto – azione di ripetizione – saldo zero - omissione produzione totale estratti conto non costituisce fatto impediente accertamento giudiziale del dare e dell’avere fra le parti

Tribunale di Civitavecchia, Sezione Civile, sentenza n. 163 del 9 febbraio 2023
Conto corrente – azione ripetizione indebito – termine prescrizione – onere probatorio – ricorso alle presunzioni – consegna copia contratto da parte della banca – mancanza - sottoscrizione solo del cliente – requisito non strutturale ma funzionale – comportamenti concludenti

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 5375 del 21 febbraio 2023, Relatore R. Amatore Conto corrente – forma scritta contratti – regime previgente entrata in vigore art. 3 L. n. 154/1992 – apertura di credito - conclusione per facta concludentia – comportamento rilevante della banca – nuovo regime - apertura di credito deve essere stipulata per iscritto a pena di nullità a meno che non sia già prevista e disciplinata nel contratto di conto corrente

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 5017 del 17 febbraio 2023, relatore M. Vannucci
Fideiussione - mutamento condizioni patrimoniali creditore - trasformazione di società di persone in società di capitali - immutazione dell’identità soggettiva dell’ente – mancata autorizzazione fideiussione – dovere salvaguardia altro contraente

Corte di Cassazione, Sezioni Unite Civili, sentenza n. 5657 del 23 febbraio 2023, Relatore: M. ROSSETTI
Leasing - leasing con clausola di indicizzazione al LIBOR e al tasso di cambio - natura - strumento finanziario derivato implicito - esclusione - immeritevolezza del contratto ex art. 1322 c.c. - esclusione

Cass. Civ., Sez. III, ordinanza n. 3796 dell’8.2.2023 – relatore G. Fanticini
Mutuo fondiario – invalidità mutuo – superamento limite finanziabilità - irrilevanza

Cass. Civ., Sez. III, ordinanza n. 4232 del 10 febbraio 2023 - Relatore P. A. CONDELLO
Mutuo fondiario – pagamento rate mutuo – obbligazione unica – termine da cui decorre prescrizione – ultima rata - unicità dell’obbligazione di restituzione

Corte di cassazione, Sez. I, ordinanza n. 4597 del 14 febbraio 2023, relatore A. Fidanzia
Mutuo fondiario – computo del Taeg – commissione estinzione anticipata – esclusione – pagamento di tutti i ratei mutuo – inadempimento - tasso di mora pattuito e tasso effettivamente applicato - inadempimento presupposto per l’applicazione degli interessi moratori - indicatore di costo ISC pubblicizzato e quello effettivamente applicato dalla Banca - l’ISC non costituisce un tasso di interesse, un prezzo o una condizione economica direttamente applicabile al contratto - sanzione della nullità per la mancata o non corretta indicazione dell’ISC/TAEG è prevista esclusivamente per il caso del credito al consumo - erronea indicazione dell’ISC non incide sulla validità del contratto - clausola di salvaguardia, che ha finalità di assicurare che gli interessi non oltrepassino la soglia dell’usura c.d. “oggettiva”

Tribunale di Termini Imerese, Sezione Civile, sentenza n. 215 del 22 febbraio 202323, Estensore C. Musola Mutuo fondiario – tasso corrispettivo effettivo globale – formula ricavata dai provvedimenti della Banca d’Italia – formula contratto mutuo - nullità parziale del mutuo per indeterminatezza - illegittimità dei tassi di mora e corrispettivi - domanda di rimodulazione del piano di ammortamento – ammortamento alla francese – validità - specifica indicazione delle condizioni economiche – non sussistenza violazione dell’art. 1283 c.c.




]]> Fri, 31 Mar 2023 08:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--67-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000254 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB
PUBBLICATO IL QUADERNO GIURIDICO N. 27: "RIFORMA DELLA GIUSTIZIA CIVILE E TUTELA STRAGIUDIZIALE: QUALI OPPORTUNITÀ PER CITTADINI E IMPRESE?" (27 MARZO 2023)
Pubblicati sulla Collana dei Quaderni giuridici della Consob gli atti del Convegno intitolato: "Riforma della giustizia civile e tutela stragiudiziale: quali opportunità per cittadini e imprese?".
Il Convegno, organizzato il 24 ottobre 2022, presso l'Auditorium della Consob, dall'Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), dall'Associazione Nazionale per lo Studio dei Problemi del Credito (Anspc) e dall’Università di Roma, Sapienza – Facoltà di Economia, ha approfondito la complessa materia delle Alternative Dispute Resolution - che contraddistingue le procedure che si attivano per risolvere, come è il caso dell'ACF, le controversie tra consumatori e industria finanziaria (largamente intesa) - alla luce delle novità introdotte dalla c.d. "Riforma Cartabia".
In particolare, è stata a più riprese sottolineata l'utilità deflattiva del contenzioso giudiziario, nei rimedi di tutela stragiudiziale, con particolare riguardo agli ambiti bancari, finanziari e assicurativi.
Nel contempo sono stati discussi i limiti, le problematiche e le nuove prospettive in argomento, grazie soprattutto alle evidenze frutto dell'esperienza raccolte e illustrate dai Relatori nei rispettivi ambiti di competenza.

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]]> Tue, 28 Mar 2023 07:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-21 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000253 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
È stata completata con successo la sperimentazione per il collegamento multilaterale dei sistemi di pagamento istantaneo dell’Eurosistema, della Malesia e di Singapore, nell'ambito del progetto Nexus della Banca dei Regolamenti Internazionali. La Banca d'Italia, la Banca centrale della Malesia e l'Autorità Monetaria di Singapore, insieme ai gestori dei sistemi di pagamento PayNet e Banking Computer Services (BCS), hanno condotto la sperimentazione per migliorare la velocità, la trasparenza, l'accessibilità e i costi dei pagamenti transfrontalieri di tre aree:
il TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) gestito dalla Banca d'Italia per conto dell’Eurosistema;
il Real-time Retrail Payment Platform (RPP) della Malesia gestito da Payment Network Malaysia (PayNet) per conto della Banca centrale della Malesia;
il FAST and Secure Trasnfers (FAST) di Singapore, gestito da Banking Computer Services (BCS) per conto dell'Autorità monetaria di Singapore.
La Banca dei regolamenti internazionali ha pubblicato un report sul progetto Nexus che fornisce ulteriori dettagli sulla sperimentazione (Proof of Concept).

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]]> Sun, 26 Mar 2023 16:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-42 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000252 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
La Banca d'Italia ha pubblicato il 24 marzo 2023 "Il mercato del lavoro: dati e analisi", edizione marzo 2023.
Questa nota è redatta congiuntamente dal Ministero del Lavoro e delle politiche sociali (MLPS), dalla Banca d'Italia e dall'Agenzia nazionale per le politiche attive del lavoro (ANPAL) utilizzando due fonti informative complete e tempestive: le Comunicazioni obbligatorie e le Dichiarazioni di immediata disponibilità al lavoro. La prima base dati è aggiornata al 28 febbraio 2023, la seconda al 31 dicembre 2022. I dati sono provvisori e soggetti a revisione.

]]> Sun, 26 Mar 2023 16:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-banca-d-italia-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000251 <![CDATA[ABI]]> imblog
RINEGOZIARE UN MUTUO: alcuni consigli dell'ABI

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]]> Sun, 26 Mar 2023 16:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abi-3 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000250 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 23 MARZO 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- "IKON CFD" (sito internet www.ikoncfd.com e relative pagine https://my.ikoncfd.com e https://lnkd.in/dsVb5g4e);
- Shdlake Ltd (sito https://lnkd.in/dB4R94cP e relativa pagina https://lnkd.in/dwrs3V8r);
- ACTV Global Markets Limited (sito https://tradeactive.com e relativa pagina https://lnkd.in/d6FkuvpB);
- "ForexTimeLTD" (sito www.forextimeltd.com e la relativa pagina https://lnkd.in/dWFAy6up);
- "CRYPTONEYX" (sito www.cryptoneyx.com).

]]> Fri, 24 Mar 2023 13:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-20 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024F <![CDATA[BCE]]> imblog
La BCE pubblica informazioni sull'impatto dei suoi portafogli finanziari sugli obiettivi degli accordi di Parigi sul clima
La Banca centrale europea (BCE) ha pubblicato il 23 marzo 2023 due rapporti, che forniscono informazioni sull'impronta carbonica delle proprie attività e sull'esposizione ai rischi climatici dei propri portafogli finanziari, nonché sulla governance, la strategia e la gestione dei rischi legati al cambiamento climatico.
In particolare, le informazioni riguardano le attività finanziarie dell'Eurosistema nell'ambito del programma di acquisto di titoli obbligazionari e commerciali (CSPP) e del programma di acquisto per l'emergenza pandemica (PEPP), nonché i portafogli della BCE non connessi alla politica monetaria (NMPP) denominati in euro, tra cui il portafoglio di fondi propri e il fondo pensione del personale.

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]]> Fri, 24 Mar 2023 13:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?bce http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024E <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6435 del 23 marzo 2023]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6435 del 23 marzo 2023
inammissibilità ricorso - specificità doglianze

“è necessario che nei ricorsi siano individuate con sufficiente chiarezza le operazioni e le specifiche doglianze alle stesse riferite. Poiché́ l’ordinamento impone all’intermediario l’onere di provare di avere correttamente adempiuto ai propri obblighi di comportamento, l’investitore, a sua volta, è chiamato ad assolvere in maniera puntuale il proprio onere di allegazione delle circostanze di fatto, individuando in modo inequivoco quali siano le concrete operazioni di investimento cui si riferiscono quelle contestazioni”

Sono da ritenersi inammissibili i ricorsi “aventi ad oggetto indistintamente gli inadempimenti allegati relativi a plurime operazioni compiute in un prolungato arco temporale. L’inidoneità̀ di una tale modalità di formulazione delle doglianze discende, per un verso, dal fatto che l’accertamento della violazione delle regole di comportamento previste dalla disciplina di settore – come sottolineato anche dalla Suprema Corte (sentenza del 22 marzo 2012, n. 4564) – va condotto per ogni singola operazione, non essendo concepibile una valutazione di sintesi per un’attività̀ pluriennale e, per altro verso, dal rilievo che, ove si consentisse una simile forma di allegazione, sarebbe reso di fatto impossibile all’intermediario esercitare il proprio diritto di difendersi provando”.

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]]> Fri, 24 Mar 2023 09:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--6435-del-23-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024D <![CDATA[PARERE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 1° febbraio 2023]]> imblog
PARERE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 1° febbraio 2023 relativo a una proposta di regolamento che modifica i regolamenti (UE) n. 260/2012 e (UE) 2021/1230 per quanto riguarda i bonifici istantanei in euro
La Banca Centrale Europea ha favorevolmente accolto l’iniziativa della Commissione europea di promuovere la fornitura e la diffusione dei pagamenti istantanei, ovvero i bonifici che trasferiscono fondi sul conto del beneficiario entro dieci secondi dalla ricezione dell’ordine di pagamento dal pagatore in euro nell’Unione europea.
E' essenziale, però,  risolvere i problemi di frammentazione all’interno dell’area unica dei pagamenti in euro (Single Euro Payments Area, SEPA), per garantire il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento.

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]]> Fri, 24 Mar 2023 07:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?parere-della-banca-centrale-europea-del-1--febbraio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024C <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 6425 del 20 marzo 2023]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 6425 del 20 marzo 2023
responsabilità intermediario - commercializzazione azioni e obbligazioni della Ex Capogruppo da parte delle banche all’epoca controllate dalla stessa

Se è vero, infatti, che il D.L. 99/2017 si preoccupa di disciplinare l’avvio e lo svolgimento della liquidazione coatta amministrativa delle due banche venete, una delle quali è, appunto, quella che all’epoca dei fatti controllava la Banca Collocatrice ora incorporata nella resistente, in deroga all’ordinaria disciplina della l.c.a. prevista dal D. Lgs. n. 385/1993 (TUB), “vero è anche che l’art. 3, comma 1, lett. b), del detto decreto legge testualmente delinea il perimetro delle passività escluse con unico riferimento a quelle afferenti alle due banche poste in l.c.a., senza estenderlo a ricomprendere anche quelle delle loro controllate, che sono d’altronde autonomi soggetti di diritto, per i quali non è stata aperta, né pende alcuna procedura”.

"un’interpretazione estensiva della predetta norma, oltre a non essere autorizzata dal suo tenore letterale, sarebbe “eversiva del sistema e gravemente sospetta d’incostituzionalità” in quanto essa “postulerebbe che il decreto legge abbia 4 sostanzialmente disposto la cessione di un debito (sia pure litigioso) che gravava sul resistente in favore della banca che all’epoca dei fatti la controllava, in contrasto così con il principio comune del diritto delle obbligazioni che non consente la cessione di un debito senza il consenso del creditore”. Ne deriva che la disciplina del D.L. n. 99/2017 non può essere letta come volta a esonerare l’Intermediario da eventuali responsabilità per la commercializzazione delle azioni e obbligazioni della Ex Capogruppo da parte delle banche all’epoca controllate dalla stessa.

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]]> Wed, 22 Mar 2023 08:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--6425-del-20-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 6426 del 20 marzo 2023]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 6426 del 20 marzo 2023
eccezione carenza legittimazione passiva intermediario
“l’orientamento oramai consolidato di quest’Arbitro – e che, almeno fino a quando non interverrà una pronuncia del Giudice di legittimità, unico competente nell’esercitare la funzione nomofilattica, non vi è ragione di porre in discussione – è, infatti, che il provvedimento della Banca d’Italia, nel definire il perimetro della cessione delle passività dalla vecchia banca all’ente ponte, debba essere interpretato restrittivamente, nel senso dunque che le situazioni giuridiche passive escluse dalla cessione sono solo quelle ivi espressamente menzionate, e tra esse non vi è alcun cenno ai debiti di natura risarcitoria conseguenti alla vendita di azioni e obbligazioni in violazione delle regole che presiedono al corretto svolgimento dei servizi di investimento”.

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]]> Wed, 22 Mar 2023 08:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--6426-del-20-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000024A <![CDATA[Arbitro Controversie Finanziarie, Decisione n. 6428 del 20 marzo 2023]]> imblog
Arbitro Controversie Finanziarie, Decisione n. 6428 del 20 marzo 2023
trasferimento per azioni atto inter vivos
“In caso di trasferimento tra privati, non risulta essere stato prestato alcun servizio di investimento (neppure quello di mediazione in strumenti finanziari), essendosi limitato l’Intermediario a prendere atto delle decisioni delle parti. Deve peraltro ritenersi che il cessionario delle azioni inter vivos non sia legittimato a far valere violazioni afferenti alla fase genetica del rapporto contrattuale, in quanto intercorsa esclusivamente tra l’originario contraente (nel caso di specie, la società di famiglia) e l’Intermediario”.

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]]> Wed, 22 Mar 2023 08:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-controversie-finanziarie,-decisione-n--6428-del-20-marzo-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000249 <![CDATA[ABI Lab 2023]]> imblog
Banche: al Forum ABI Lab 2023 le priorità degli investimenti tra innovazione e sicurezza informatica
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]]> Wed, 22 Mar 2023 07:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-abi-lab-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000248 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA - QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA
N. 752 - Interdipendenza fra attività e passività nel sistema bancario: cambiamenti negli ultimi venti anni

Il lavoro analizza l'evoluzione delle relazioni tra le voci dell'attivo e del passivo dello stato patrimoniale delle banche italiane tra il 2003 e il 2020, distinguendo tra intermediari maggiori, minori e BCC. Viene costruito un indice sintetico di interdipendenza (interdependence index) che, sfruttando le informazioni di bilancio disponibili su base mensile, è in grado di seguire l'evoluzione delle connessioni tra attività e passività delle tre categorie di banche.
L'interdipendenza tra attività e passività bancarie è diminuita tra il 2003 e il 2020 per tutte e tre le categorie di banche esaminate. Ciò ha riflesso, in particolare, l'elevata disponibilità di liquidità ottenuta dalle operazioni di politica monetaria introdotte dalla crisi del debito sovrano, il contesto di bassi tassi di interesse e la riforma fiscale del 2012, che ha aumentato la tassazione dei rendimenti delle obbligazioni bancarie per gli investitori al dettaglio.

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]]> Tue, 21 Mar 2023 09:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-41 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000247 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 20 MARZO 2023)
 
COMUNICATO STAMPA
 
La Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
 
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
 
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
 
  • ToroProfit (sito      https://toroprofit.io e pagina https://client.toroprofit.io);
  • Plan B      Ltd (sito      https://allinvestfx.io e pagina https://trade.allinvestfx.io);
  • EuropeanFX™      Markets Limited (sito      https://europeanfx.vip e pagine https://europeanfx.vip e      https://trade.europeanfx.vip);
  • Catena      Farm Capital (sito      https://catenafarmscapital.net);
  • Eaglestones      Finance (sito      https://fin-eaglestone.net e pagine https://account.fin-eaglestone.net e      https://web-tbb.com).
       ]]> Tue, 21 Mar 2023 09:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-19 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000246 <![CDATA[Banca d’Italia]]> imblog
La Banca d’Italia ha pubblicato una Guida per gli operatori  dedicata al servizio di rilascio delle dichiarazioni sostitutive del protesto.
Il Decreto del Presidente della Repubblica n. 298/2002 ha introdotto alcune modifiche al Decreto del Presidente della Repubblica n. 144/2001 sui servizi Bancoposta, in particolare all’articolo 45, comma 1, n. 3, del Regio Decreto n. 1736 del 21 dicembre 1933 (nota come “legge assegni”).
La modifica permette al portatore di un assegno bancario o postale ordinario di esercitare il regresso contro i giranti, il traente e gli altri obbligati laddove il rifiuto del pagamento sia constatato “con dichiarazione della Banca d’Italia richiesta da un banchiere che si avvale dei sistemi di pagamento da essa gestiti”.
Questa dichiarazione della Banca d’Italia equivale al protesto e viene chiamata “dichiarazione sostitutiva del protesto” (DSP).
Si sottolinea che le dichiarazioni sostitutive del protesto riguardanonsolo gli assegni dematerializzati, ossia quelli per i quali il negoziatore ha generato un’immagine conforme alle norme dell’art. 3 del Regolamento Banca d’Italia del 22 marzo 2016 e successivamente modificato, e che sono stati presentati al pagamento.
La Banca d’Italia e i suoi dipendenti incaricati, rilasciano, secondo le norme statutarie della stessa, le dichiarazioni sostitutive del protesto e/o le dichiarazioni di non protestabilità
Durante l’attività di accertamento del mancato pagamento, i dipendenti della Banca d’Italia agiscono in qualità di pubblici ufficiali.
La richiesta di DSP deve essere predisposta in forma elettronica e inviata alla Banca d’Italia solo in via telematica, unitamente all’immagine dell’assegno generata dal negoziatore ai sensi dell’art. 3 del Regolamento Banca d’Italia e alle informazioni di cui al successivo Cap. III, par. 1.
La Banca d’Italia effettua pertanto la constatazione equivalente in forma esclusivamente elettronica, sulla scorta dell’immagine dell’assegno e delle informazioni inviate dal trattario in via telematica e rende disponibile la DSP in formato elettronico.

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]]> Fri, 17 Mar 2023 10:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-40 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000245 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
N. 1406 - Il ruolo della digitalizzazione delle banche nel mercato del credito durante la pandemia
Il lavoro analizza l'effetto dell'adozione di tecnologie digitali da parte delle banche sul mercato dei prestiti alle imprese in Italia. L'obiettivo è valutare se e attraverso quali canali il livello di digitalizzazione degli intermediari abbia inciso sul volume di credito erogato al settore delle società non-finanziarie durante la crisi pandemica.
Le analisi mostrano che durante la pandemia le banche maggiormente digitalizzate hanno registrato tassi di crescita dei prestiti alle imprese più elevati, in particolare nella fase iniziale della crisi e per i finanziamenti concessi alle aziende più piccole e a quelle finanziariamente più solide. L'aumento del credito è stato maggiore per le banche che hanno saputo offrire i servizi di prestito attraverso canali sia fisici che digitali.

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]]> Fri, 17 Mar 2023 08:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-39 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000244 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Il tasso di trasformazione della liquidità delle banche: determinanti e effetti sull'erogazione del credito – MISP n. 32

La Banca d'Italia ha pubblicato il 16 marzo 2023 "Il tasso di trasformazione della liquidità delle banche: determinanti e effetti sull'erogazione del credito", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Il lavoro esamina l'interazione tra il liquidity coverage ratio (LCR), la composizione del collateral pool, le caratteristiche delle banche e l'attività di prestito. Il contributo è duplice. In primo luogo, si analizza come le caratteristiche delle banche siano correlate al loro tasso di trasformazione della liquidità. Il risultato principale è che le variabili relative alla liquidità e all'efficienza delle banche hanno un impatto sul loro tasso di trasformazione della liquidità, mentre non risulta alcun legame con gli indicatori di solidità patrimoniale. L'analisi conferma, pertanto, l'idea che le banche centrali possano fornire liquidità e ampliare la gamma di garanzie idonee, senza assumere rischi eccessivi nei loro bilanci. In secondo luogo, si esamina la correlazione tra il tasso di trasformazione della liquidità delle banche e l'offerta di credito. Dall'indagine emerge che le banche che impegnano più attività illiquide in cambio di riserve di banca centrale sono quelle che hanno aumentato maggiormente i loro prestiti all'economia, suggerendo che l'ampia gamma di garanzie idonee nell'area dell'euro avrebbe supportato l'erogazione di credito all'economia reale negli ultimi anni e, in particolare, durante la pandemia.

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]]> Fri, 17 Mar 2023 07:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-38 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000243 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6403 del 13 marzo 2023
inadempimento intermediario - violazione doveri informazione - corretta esecuzione operazioni

“la violazione dei doveri d’informazione del cliente e di corretta esecuzione delle operazioni che la legge pone a carico dei soggetti autorizzati alla prestazione dei servizi d’investimento finanziario può dar luogo a responsabilità precontrattuale, con conseguente obbligo di risarcimento dei danni, ove tali violazioni avvengano nella fase precedente o coincidente con la stipulazione del contratto d’intermediazione destinato a regolare i successivi rapporti tra le parti; può invece dar luogo a responsabilità contrattuale, ed eventualmente condurre alla risoluzione del predetto contratto, ove si tratti di violazioni riguardanti le operazioni d’investimento o disinvestimento compiute in esecuzione del contratto d’intermediazione finanziaria in questione. In nessun caso, in difetto di previsione normativa in tal senso, la violazione dei suaccennati doveri di comportamento può però determinare la nullità del contratto d’intermediazione, o dei singoli atti negoziali conseguenti, a norma dell’art. 1418 c.c., comma 1”

“gli inadempimenti del resistente agli obblighi di informazione del cliente, così come l’inadempimento all’obbligo di valutazione della coerenza delle operazioni di volta in volta eseguite con il suo profilo di rischio, sebbene condizionino la scelta di investimento del cliente, si collocano, tuttavia, in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto, e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.  

]]> Tue, 14 Mar 2023 09:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-4 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000242 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 6406 del 13 marzo 2023
obblighi intermediario - inadeguatezza/inappropriatezza operazioni

“Né coglie nel segno l’eccezione del resistente laddove ritiene non configurabile nel caso di specie il nesso di causalità, stante l’intensa operatività nel tempo del ricorrente sui titoli di che trattasi, all’uopo richiamando anche talune decisioni di questo tenore assunte dal Collegio. A questo proposito, va, infatti, osservato che il caso oggi in esame si discosta significativamente dai precedenti evocati, per il fatto che quel che è l’elemento centrale delle doglianze di parte attorea in questo caso è il non aver potuto contare su un set informativo veritiero e corretto, che desse conto della situazione dei titoli di che trattasi, anzitutto per quanto attiene al loro grado di liquidabilità effettiva nel tempo, il che ha generato un affidamento da parte del cliente in ordine alla possibilità di porre in essere eventuali dismissioni, parziali o totali, che si è rivelato ex post irrealistico e che ha prodotto, anzi, l’immobilizzazione di parte cospicua degli investimenti del cliente. E questo è profilo tutt’altro che secondario ove si consideri anche l’ulteriore effetto di concentrazione del portafoglio del cliente in titoli dello stesso intermediario/emittente, per un controvalore per l’appunto estremamente significativo”.


]]> Tue, 14 Mar 2023 09:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-3 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000241 <![CDATA[Cass. civ., sez. III, sentenza n. 6513 del 3 marzo 2023, n. 6513]]> imblog
Cass. civ., sez. III, sentenza n. 6513 del 3 marzo 2023, n. 6513
esecuzione forzata - creditore munito più titoli esecutivi - stesso debitore - liquidazione spese
"il creditore munito di più titoli esecutivi nei confronti del medesimo debitore non tiene una condotta conforme a correttezza e buona fede se, senza alcun vantaggio o interesse, effettua tanti pignoramenti del medesimo credito, quanti sono i titoli di cui dispone. In tal caso correttamente il giudice dell'esecuzione, riuniti i procedimenti, liquida al creditore procedente le sole spese ed i soli compensi professionali corrispondenti a quelli strettamente necessari per la notifica d'un solo precetto e d'un solo pignoramento, di valore pari alla somma dei titoli esecutivi separatamente azionati".
]]> Sat, 11 Mar 2023 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--iii,-sentenza-n--6513-del-3-marzo-2023,-n--6513 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000240 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 9 MARZO 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
Flack Consulting Llc (sito https://arkcoin.live e relativa pagina https://webtrader.aktrade.cc);
Shlack Consulting Llc (sito https://tradegenics.co);
Florishing Group Llc (sito https://bstrade.world e relativa pagina https://webtrader.bstrade.top);
Broker Capitals Ltd (sito https://brokercapcfd24.com e relativa pagina https://platform2.brokercapcfd24.com);
VirtuFinance (www.virtufinance.come e relativa pagina https://webtrader.virtufinance.com).

]]> Fri, 10 Mar 2023 08:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-18 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023F <![CDATA[CONSOB]]> imblog
REGOLAMENTO CONSOB IN MATERIA DI SERVIZI DI CROWDFUNDING - ADEGUAMENTO ALLE NORME PREVISTE DAL REGOLAMENTO (UE) 2020/1503 - AVVIO DELLA CONSULTAZIONE
Consob ha avviato una consultazione del mercato per l’adozione di un Regolamento attuativo delle disposizioni del Regolamento (UE) 2020/1503, che ha introdotto un regime normativo unico per i prestatori europei di servizi di crowdfunding per le imprese. L’autorizzazione rilasciata nel quadro del Regolamento europeo consentirà ai fornitori europei di servizi di crowdfunding di operare nell’ambito di un regime di passaporto in tutti gli Stati membri dell’Unione europea.
Le disposizioni poste in consultazione, per un periodo di 15 giorni, sono volte a definire alcuni elementi di dettaglio della disciplina europea sulla prestazione dei servizi di crowdfunding in vista della imminente ultimazione del processo di adeguamento della normativa nazionale al Regolamento (UE) 2020/1503.
Lo schema di regolamento sottoposto alla consultazione del mercato è volto a regolare i seguenti aspetti:
1) Procedimento di rilascio e di revoca dell’autorizzazione,
2) Definizione degli obblighi informativi in capo ai fornitori di servizi di crowdfunding,
3) Definizione della normativa domestica applicabile alle comunicazioni di marketing,
4) Definizione di ulteriori obblighi derivanti dal regime civilistico.
]]> Thu, 09 Mar 2023 09:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-consob-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023E <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 6 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 2 MARZO 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari/prodotti finanziari: 5 siti di intermediazione finanziaria abusiva e 1 sito mediante il quale viene svolta un'offerta di prodotti finanziari in mancanza di prospetto informativo.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), relativamente all'oscuramento dei siti degli intermediari finanziari abusivi, nonché del potere introdotto dalla legge n. 8 del 28 febbraio 2020, articolo 4, comma 3-bis, riguardo all'oscuramento del sito mediante il quale è posta in essere l'offerta abusiva.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
"Prime Invest" e "Primeinv.co" (sito https://primeinv.co e relativa pagina https://lnkd.in/dkrxKhD4);
"FXBoxed" (sito www.fxboxed.com e relativa pagina https://lnkd.in/d47pTRCU);
New Finance LLC e NewFx Limited (sito www.newfx.us);
Axi24" (sito www.axi24.com e relativa pagina https://lnkd.in/dsgdSbT7);
"Evolve Consulting LCC" (sito https://capitalbiz.ltd e pagina https://lnkd.in/dMgsTMkM);
Trustfund-Minning Global Pty Ltd (sito www.trustfund-minning.com).

]]> Thu, 09 Mar 2023 09:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-17 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023D <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
I bilanci bancari. Guida ai dati pubblicati dalla Banca d'Italia

La Banca d'Italia ha pubblicato in data 7 marzo 2023 una breve guida divulgativa (explainer) sulle principali caratteristiche delle diverse statistiche disponibili sui bilanci bancari. Gli intermediari segnalano un'ampia gamma di informazioni alla Banca d'Italia, che poi le diffonde in forma aggregata. Ad alcune statistiche si può accedere direttamente, interrogando online la Base dati statistica (BDS) della Banca d'Italia; altre informazioni sono consultabili solo attraverso indicatori sintetici riportati nelle pubblicazioni economiche della Banca. Ad esempio, attraverso la BDS online l'utente accede alle informazioni aggregate sui bilanci delle singole banche basate sulle segnalazioni statistiche (bilanci individuali).
Questi dati non consentono di replicare specifici indicatori riportati nelle pubblicazioni periodiche, basati sui dati di bilancio individuali o consolidati raccolti per finalità di vigilanza. La nota fornisce le indicazioni necessarie per sfruttare al meglio il potenziale informativo della BDS e leggere in modo più consapevole le analisi pubblicate.

]]> Wed, 08 Mar 2023 07:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-37 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023C <![CDATA[CONSOB]]> imblog
REGOLAMENTO CONSOB IN MATERIA DI SERVIZI DI CROWDFUNDING - ADEGUAMENTO ALLE NORME PREVISTE DAL REGOLAMENTO (UE) 2020/1503 - AVVIO DELLA CONSULTAZIONE
Consob ha avviato una consultazione del mercato per l’adozione di un Regolamento attuativo delle disposizioni del Regolamento (UE) 2020/1503, che ha introdotto un regime normativo unico per i prestatori europei di servizi di crowdfunding per le imprese. L’autorizzazione rilasciata nel quadro del Regolamento europeo consentirà ai fornitori europei di servizi di crowdfunding di operare nell’ambito di un regime di passaporto in tutti gli Stati membri dell’Unione europea.
Le disposizioni poste in consultazione, per un periodo di 15 giorni, sono volte a definire alcuni elementi di dettaglio della disciplina europea sulla prestazione dei servizi di crowdfunding in vista della imminente ultimazione del processo di adeguamento della normativa nazionale al Regolamento (UE) 2020/1503.
Lo schema di regolamento sottoposto alla consultazione del mercato è volto a regolare i seguenti aspetti:
1) Procedimento di rilascio e di revoca dell’autorizzazione,
2) Definizione degli obblighi informativi in capo ai fornitori di servizi di crowdfunding,
3) Definizione della normativa domestica applicabile alle comunicazioni di marketing,
4) Definizione di ulteriori obblighi derivanti dal regime civilistico.

]]> Mon, 06 Mar 2023 10:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-16 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023B <![CDATA[CONSOB]]> imblog
OCCHIO ALLE TRUFFE! ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 6 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 2 MARZO 2023)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari/prodotti finanziari: 5 siti di intermediazione finanziaria abusiva e 1 sito mediante il quale viene svolta un'offerta di prodotti finanziari in mancanza di prospetto informativo.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), relativamente all'oscuramento dei siti degli intermediari finanziari abusivi, nonché del potere introdotto dalla legge n. 8 del 28 febbraio 2020, articolo 4, comma 3-bis, riguardo all'oscuramento del sito mediante il quale è posta in essere l'offerta abusiva.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
"Prime Invest" e "Primeinv.co" (sito https://primeinv.co e relativa pagina https://lnkd.in/dkrxKhD4);
"FXBoxed" (sito www.fxboxed.com e relativa pagina https://lnkd.in/d47pTRCU);
New Finance LLC e NewFx Limited (sito www.newfx.us);
Axi24" (sito www.axi24.com e relativa pagina https://lnkd.in/dsgdSbT7);
"Evolve Consulting LCC" (sito https://capitalbiz.ltd e pagina https://lnkd.in/dMgsTMkM);
Trustfund-Minning Global Pty Ltd (sito www.trustfund-minning.com).

]]> Mon, 06 Mar 2023 10:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-15 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000023A <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
I tassi di interesse bancari. Guida ai dati pubblicati dalla Banca d'Italia

La guida divulgativa (explainer) pubblicata il 3 marzo 2023 dalla Banca d'Italia nella collana "Metodi e fonti: approfondimenti" riguarda le informazioni statistiche sui tassi di interesse applicati dalle banche ai prestiti e ai depositi.
Nella Base Dati Statistica (BDS) della Banca d'Italia si trovano numerosi indicatori relativi alle operazioni (finanziamenti e depositi) effettuate da imprese e famiglie con le banche.
Queste statistiche permettono di avere un quadro completo a livello italiano, ad esempio con dettagli per settore di attività della clientela, e a livello internazionale: alcuni indicatori sono infatti armonizzati e pubblicati sul sito della BCE anche per gli altri paesi europei.
La nota parla anche dei tassi di riferimento ai fini della legge per il contrasto dell'usura, pubblicati sul sito web della Banca d'Italia.

]]> Sun, 05 Mar 2023 17:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-banca-d-italia http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000239 <![CDATA[Unità di Informazione Finanziaria]]> imblog
UIF - N. 20 - La normativa in tema di prevenzione del riciclaggio: autorità, regole e controlli
L’Unità di Informazione Finanziaria, con il n. 20 dei Quaderni dell’antiriciclaggio, presenta un'analisi delle regole e delle prassi operative che caratterizzano il funzionamento del sistema di antiriciclaggio, rilevandone pregi e difetti alla vigilia dell'imminente riforma della disciplina europea, destinata a rafforzare in modo significativo l'armonizzazione delle norme nazionali e a modificare radicalmente l'apparato istituzionale europeo per la prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo.

]]> Thu, 02 Mar 2023 10:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?unita-di-informazione-finanziaria http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000237 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
La qualità del credito. Guida ai dati pubblicati dalla Banca d'Italia
La Banca d'Italia ha pubblicato in data 28 febbraio 2023 una breve guida divulgativa alla scelta delle informazioni statistiche più appropriate sulla qualità del credito di varie tipologie di intermediari (banche, gruppi bancari, società finanziarie), nell'ambito della collana "Metodi e fonti: approfondimenti".
La nota contribuisce a fare ordine tra le informazioni disponibili sulla Base Dati Statistica della Banca d'Italia, aiutando chi è interessato a orientarsi su quali statistiche sono più adatte in relazione alle proprie finalità.

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]]> Thu, 02 Mar 2023 08:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-36 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000236 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
La BANCA D'ITALIA ha pubblicato in data 1° marzo 2023 "L'Open Banking nel sistema dei pagamenti: evoluzione infrastrutturale, innovazione e sicurezza, prassi di vigilanza e sorveglianza", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".

Il termine open banking si riferisce alla possibilità che terze parti accedano a dati e informazioni relativi ai conti correnti tenuti presso le banche dai clienti, con l'assenso di questi ultimi, al fine di fornire loro nuovi servizi e applicazioni. Il lavoro illustra le caratteristiche dell'open banking, il suo impatto sul mercato italiano dei pagamenti e le conseguenti modifiche nelle procedure di vigilanza e sorveglianza che regolano le relazioni dell'autorità finanziaria con i nuovi attori della catena dei pagamenti e assicurano il mantenimento nel tempo dell'equilibrio complessivo del sistema.

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]]> Thu, 02 Mar 2023 08:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-35 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000234 <![CDATA[Cass. Civ., Sezioni Unite, sentenza n. 5657 del 23 febbraio 2023 - relatore dott. M. Rossetti]]> imblog
Cass. Civ., Sezioni Unite, sentenza n. 5657 del 23 febbraio 2023 - relatore dott. M. Rossetti
contratti finanziari - leasing con clausola di indicizzazione al LlBOR e al tasso di cambio - natura - strumento finanziario derivato implicito - esclusione - immeritevolezza del contratto ex art. 1322 c.c. - esclusione

"La clausola inserita in un contratto di leasing, la quale preveda che: a) la misura del canone varii in funzione sia del e variazioni di un indice finanziario, sia delle fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta domestica ed una valuta straniera;
b) l'importo mensile del canone resti nominalmente invariato, e i rapporti di dare/avere tra le parti dipendenti dalle suddette fluttuazioni siano regolati a parte; non è un patto immeritevole ex art. 1322 e.e., né costituisce uno "strumento finanziario derivato" implicito, e la relativa pattuizione non è soggetta alle previsioni del d. lgs. 58/98"

]]> Sat, 25 Feb 2023 08:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sezioni-unite,-sentenza-n--5657-del-23-febbraio-2023---relatore-dott--m--rossetti http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000233 <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 64/2022]]> imblog Corte d’Appello di Brescia, Sezione prima civile, sentenza del 19 ottobre 2022
Conto corrente – onere probatorio – azione ripetizione indebito – utilizzo documenti da parte del CTU – mancata produzione del contratto – divieto CTU esplorativa

Tribunale ordinario di Torino, 1^ sezione civile, sentenza del 25 ottobre 2022
Conto corrente – azione ripetizione indebito – onere allegatorio e probatorio - c.d. voci di indebita appostazione – inammissibilità CTU esplorativa – lacune nelle allegazioni parte attrice

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 35118 del 29 novembre 2022
Conto corrente – usura sopravvenuta - erronea applicazione in via estensiva rapporti di conto corrente sentenza delle SS.UU. n. 24675/2017in materia di mutuo – usura contrattuale

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 35121 del 29 novembre 2022
Conto corrente – usura oggettiva – riconteggio saldo – applicazione tasso sostitutivo – istruzioni Banca d’Italia – CMS - principio di simmetria o omogeneità – determinazione del TEGM.................

Tribunale di Milano, Sez. XIV, Tribunale delle Imprese, Specializzata imprese “A” Civile, sentenza n. 8031 del 17 ottobre 2022 Fideiussione – clausola di c.d. reviviscenza – clausole di c.d. sopravvivenza - giudizio c.d. stand alone - c.d. follow on actions - prova dell’intesa illecita

Corte di Cassazione, Sez. 1^, sentenza n. 35190 del 30 novembre 2022
Fidejussione – fidejussione omnibus - violazione normativa antitrust – rilevabilità ufficio – questione sollevata prima volta in cassazione - inammissibilità per novità della censura

Corte di Cassazione, Sez. 3^, ordinanza n. 35476 del 2 dicembre 2022
Leasing – approvazione clausole vessatorie – requisiti formali di validità – tentativo preventivo di mediazione – non estensibile al leasing immobiliare – pattuizione clausola opzione floor – liceità

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 35102 del 29 novembre 2022
Contratto di mutuo – Istruzioni Banca d’Italia – rilevazione del TEGM - mancata produzione in giudizio dei D.D.M.M. recanti la rilevazione del TEGM................


]]> Sat, 25 Feb 2023 08:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--64-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000232 <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 66/2023]]> imblog Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 1892 del 23 gennaio 2023
Conto corrente – opposizione decreto ingiuntivo – saldaconto – prova dei fatti costitutivi – inefficacia nel giudizio di merito decreto ex art. 97 L.F.

Corte di Cassazione, Sez. VI, ordinanza n. 429 del 10 gennaio 2023
Fideiussione - persona fisica che garantisce l’adempimento delle obbligazioni di una società commerciale - requisiti soggettivi per l’applicazione della disciplina consumeristica – stipulazione contratto di garanzia per finalità estranee all’attività professionale

Procura Generale della Cassazione, 07 Dicembre 2022 - Proc. Gen. Finocchi Ghersi
Leasing finanziario - “Leasing in costruendo” - Clausola di indicizzazione al tasso “Libor” e al cambio di valuta estera (franco svizzero) - Natura di strumento finanziario derivato - Incidenza sulla causa del contratto di leasing finanziario – Esclusione

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 145 del 4 gennaio 2023
Mutuo fondiario - Interessi corrispettivi e moratori - Verifica dei tassi soglia – non preclusione applicazione decreti ministeriali - applicazione dell’art. 1815, comma 2, c.c.

Corte di cassazione, Sez. III, Ordinanza n. 3273 del 2 febbraio 2023 Mutuo fondiario – violazione limite finanziabilità – validità contratto di mutuo – limite finanziabilità non è elemento essenziale del contratto – funzione di vigilanza prudenziale

]]> Sat, 25 Feb 2023 08:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--66-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000231 <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 62/2022]]> imblog Corte Appello di Venezia, Prima Sezione Civile, sentenza n. 1922 del 13 settembre 2022
Conto corrente – azione ripetizione – produzione estratti conto – produzione estratti scalari - inidoneità alla ricostruzione del rapporto – onere cliente prova contratto apertura credito................

Tribunale di Napoli, II Sez. Civile, sentenza del 30 settembre 2022
Conto corrente – domanda di accertamento – rideterminazione saldo – contratto monofirma – nullità clausole anatocistiche – uso normativo – accettazione scritta del cliente....................

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 29089 del 6 ottobre 2022
Conto corrente – produzione parziale estratti conto – c.d. tasso zero – distinzione caso in cui correntista sia convenuto da quello.............................

Tribunale di Cremona, Sezione Civile, ordinanza del 29 agosto 2022
Fideiussione – fideiussione omnibus – contrasto con normativa antitrust – applicabilità al solo consumatore – nullità parziale

Corte d’Appello di Taranto, sentenza n. 317 del 23 settembre 2022
Fideiussione – clausole contrarie alla normativa antitrust – presenza clausole che limitano le eccezioni proponibili dai garanti – natura autonoma della garanzia bancaria prestata

Corte di Appello di Palermo, Sezione III Civile, Sentenza n. 1359 del 6 agosto 2022
Derivati – swap – nullità ordini di investimento - nullità contratto quadro – mancanza requisito forma scritta – nullità contratti swap per vizio di causa – profilo...................................

Procura Generale della Corte di Cassazione, Sezioni Unite Civili, memoria del 23 agosto 2022
Mutuo – c.d. nullità di protezione nei confronti del consumatore – muto esondante - violazione del limite di finanziamento - conseguenze

Corte di Appello di Ancona, Sezione prima, sentenza n. 1157 del 6 settembre 2022
Contratto di mutuo – estinzione anticipata – calcolo TEG - worst case - worst cases astratti - inutilizzabilità dei tassi soglia – principio dell’omogeneità

Corte di Appello di Taranto, sentenza n. 323 del 3 ottobre 2022
Mutuo – superamento tasso soglia - sommatoria interessi moratori e corrispettivi – tasso mora sostituisce quello corrispettivo.........................








]]> Thu, 23 Feb 2023 15:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--62-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000230 <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 65/2023]]> imblog Corte di Appello di Torino, Sez. Prima Civile, sentenza dell’11 ottobre 2022
Conto corrente - saldo banca – saldo rielaborato – assenza di affidamento – solo rimesse solutorie – prescrizione azione ripetizione – tassi sostituitivi di cui all’art 117 TUB – prova inesistenza della causa giustificativa dei pagamenti effettuati..................

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 35979 del 7 dicembre 2022
Conto corrente – azione ripetizione indebito – saldo zero – principio vicinanza della prova – dovere di protezione preprocessuale del correntista - mancata documentazione di una parte delle movimentazioni del conto................

Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 37107 del 19 dicembre 2022
Conto corrente - riconoscimento debito – piano di rientro – mera funzione ricognitiva – esclusione natura confessoria se non è indicato il quantum dovuto............................

Corte di Cassazione, Sez. III, ordinanza n. 61 del 3 gennaio 2023
Conto corrente – limiti applicabilità art. 1284, comma 4, c.c. - tasso di interesse cd. “commerciale” – applicabilità - natura dell’obbligazione dedotta in giudizio - tasso degli interessi di mora..........................

Corte di Cassazione, Sez. VI, ordinanza n. 21 del 2 gennaio 2023
Mutuo – produzione contratto e piano ammortamento – valutazione prove - rimborso mutuo – non necessarietà ricostruzione dell’andamento del rapporto.............................


]]> Thu, 23 Feb 2023 08:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--65-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022F <![CDATA[Le Controversie Bancarie N. 63/2022]]> imblog
Tribunale Torino, Sezione Prima Civile, sentenza  n. 3821 del 3 ottobre 2022
Conto corrente – azione accertamento negativo  – ammissibilità - richiesta accertamento nullità  delle clausole e delle somme indebitamente  annotate............

Tribunale di Reggio Emilia, Seconda Sez. Civile,  sentenza del 6 ottobre 2022
Conto corrente - Sconfinamento in conto  corrente – Successive rimesse del correntista –  Natura solutoria di pagamento solo per la parte  necessaria a rientrare dallo sconfinamento...................

Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 31219 del 21  ottobre 2022
Conto corrente – conto anticipi su fatture – tardivo  deposito estratti conto - nullità della commissione  di massimo scoperto per indeterminatezza..........................

Tribunale di Prato, sentenza n. 567 del 4 ottobre  2022
Contratto cessione credito - art. 58, secondo  comma, TUB - legittimazione attiva del  cessionario - titolarità del credito – prova  documentale legittimazione..................................

Tribunale Cremona, Sezione Civile, sentenza  del 18 Ottobre 2022
Fideiussione - Fideiussione omnibus conforme  al modello ABI – cd. Clausola di reviviscenza -  cd. “clausola di sopravvivenza - decadenza dalla  garanzia fideiussoria ex art.1957 c.c. .................................

Corte di Appello di Firenze, sentenza n. 2221  del 7 Ottobre 2022
Intermediazione finanziaria – Contratti derivati  Interest Rate Swap – Nullità per assenza degli  elementi essenziali del contratto – mancata  indicazione del Mark to Market..............................

Cass. Civ., Sez. 3, ordinanza n. 29644 dell’11  ottobre 2022
Mutuo fondiario – contratto stipulato nel  1990 – inapplicabilità TUB - mutuo di scopo –  ripianamento passività pregresse

]]> Thu, 23 Feb 2023 08:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?le-controversie-bancarie-n--63-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022E <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 5017 del 17 febbraio 2023]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 5017 del 17 febbraio 2023
#fideiussione - obbligo informativo della banca - liberazione del fidejussore - dovere salvaguardia altro contraente

«in funzione dell'applicazione dell'art. 1956 cod. civ., se nell'ambito di un rapporto di apertura di credito in conto corrente si manifesta un significativo peggioramento delle condizioni patrimoniali del debitore rispetto a quelle conosciute al momento dell'apertura del rapporto non conseguente all'erogazione di ulteriore credito, tali da mettere a repentaglio la solvibilità del debitore medesimo, la banca creditrice, nel momento in cui viene a conoscenza di tale significativo peggioramento determinato dall'assunzione da parte del debitore principale di debiti di pregressi debiti di terzi verso la banca medesima (nel caso di specie, per effetto di conferimento al debitore principale di azienda fatto da un terzo, a sua volta debitore della banca) è tenuta, a tutela dell'interesse del fideiussore per obbligazioni future, inconsapevole di tale peggioramento, in conformità ai doveri di correttezza e buona fede e in attuazione del dovere di salvaguardia dell'altro contraente, a porre immediatamente termine al rapporto bancario impedendo ulteriori atti di utilizzazione del credito che aggraverebbero l'esposizione debitoria, ovvero ad avvisare il fideiussore di tale significativo peggioramento, pena la perdita di efficacia della garanzia: tale dovere sorge solo nel momento in cui la banca abbia consapevolezza di tale significativo peggioramento».  
]]> Wed, 22 Feb 2023 10:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--5017-del-17-febbraio-2023 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022D <![CDATA[Cass. Civ., Sez. V, sentenza n. 26290 del 6 settembre 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. V, sentenza n. 26290 del 6 settembre 2022
rimborso crediti di imposta su dividendi - c.d. doppia imposizione giuridica- pratiche di treaty shopping

"nel giudizio contenzioso sorto a seguito di diniego di rimborso, la società che intende beneficiare del credito di imposta sulle cedole riscosse da una società residente in Italia è attore in senso sostanziale, come tale è tenuta a dare prova degli elementi costitutivi dell'invocato diritto a non subire una seconda tassazione della ricchezza"

" le convenzioni contro le doppie imposizioni sono strumenti di diritto internazionale pattizio il cui fine è quello di evitare il fenomeno della cd. doppia imposizione giuridica, in materia di imposte sul reddito e di capitali, nonché prevenire l'evasione fiscale. Ne deriva che il godimento dei benefici convenzionali non può che essere strettamente connesso alla circostanza che il contribuente, che ne beneficerà, sia un soggetto, non solo sottoposto alla effettiva giurisdizione dell'altro Stato contraente (requisito della residenza), ma anche il soggetto che avrà la disponibilità economica e giuridica del provento formalmente percepito, versandosi, altrimenti, nell'ipotesi di una «traslazione impropria dei benefici convenzionali"

"La clausola del beneficiario effettivo si può quindi qualificare come una clausola generale dell'ordinamento fiscale internazionale, volta ad impedire che í soggetti possano abusare dei trattati fiscali attraverso pratiche di treaty shopping con lo scopo di far godere della protezione convenzionale contribuenti che, altrimenti, non ne avrebbero avuto diritto o che avrebbero subito un trattamento fiscale, comunque, meno favorevole.
]]> Fri, 23 Sep 2022 08:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--v,-sentenza-n--26290-del-6-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022C <![CDATA[Corte di Appello di Cagliari, Sezione Distaccata di Sassari, sentenza n. 260 dell'8 settembre 2022]]> imblog
Corte di Appello di Cagliari, Sezione Distaccata di Sassari, sentenza n. 260 dell'8 settembre 2022
Manipolazione Euribor - nullità clausola interessi mutuo

"La nullità del tasso Euribor nel periodo settembre 2005/maggio 2008 per violazione dell’art. 101 Trattato Ce e dell’art. 2 legge antitrust è quindi utilmente invocabile da parte del cliente di un finanziamento bancario indicizzato sull’Euribor, legittimato ad ottenere il ripristino delle condizioni legali anche se il soggetto mutuante non abbia preso parte all’intesa vietata.
Invero, la nullità dell’intesa antitrust a monte – recepita per determinare il tasso nel contratto a valle – comporta la nullità per violazione di norme imperative ex art. 1418 c.c. della convenzione di interessi e la conseguente applicazione del tasso legale in luogo del tasso contrattuale parametrato all’Euribor.”
]]> Fri, 23 Sep 2022 08:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-appello-di-cagliari,-sezione-distaccata-di-sassari,-sentenza-n--260-dell-8-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022B <![CDATA[Corte di giustizia UE, Sez. IX, 08 settembre 2022, cause riunite da C 80/21 a C 82/21]]> imblog
Corte di giustizia UE, Sez. IX, 08 settembre 2022, cause riunite da C‑80/21 a C‑82/21
Clausole abusive contratti con i consumatori - mutui espressi in valuta estera - liti alla sostituzione giudiziale

1)L’art. 6, par. 1, e l’art. 7, par. 1, della direttiva 93/13/CEE del Consiglio, del 5 aprile 1993, concernente le clausole abusive nei contratti stipulati con i consumatori, devono essere interpretati nel senso che:
essi ostano a una giurisprudenza nazionale, secondo la quale il giudice nazionale può accertare il carattere abusivo non dell’integralità della clausola di un contratto concluso tra un consumatore e un professionista, bensì solo degli elementi di quest’ultima che le conferiscono carattere abusivo, di modo che detta clausola rimane parzialmente efficace dopo l’eliminazione di siffatti elementi, qualora una simile eliminazione equivalga a modificare il contenuto della clausola in parola, incidendo sulla sua sostanza, circostanza che spetta al giudice del rinvio verificare.
2) essi ostano a una giurisprudenza nazionale secondo la quale il giudice nazionale può, dopo aver accertato la nullità di una clausola abusiva contenuta in un contratto concluso tra un consumatore e un professionista che non determini la nullità di tale contratto nel suo complesso, sostituire tale clausola con una disposizione suppletiva di diritto nazionale.
3) essi ostano a una giurisprudenza nazionale secondo la quale il giudice nazionale può, dopo aver accertato la nullità di una clausola abusiva contenuta in un contratto concluso tra un consumatore e un professionista che determini la nullità di tale contratto nel suo complesso, sostituire la clausola dichiarata nulla vuoi con un’interpretazione della volontà delle parti, al fine di evitare la dichiarazione di nullità di detto contratto, vuoi con una disposizione di diritto nazionale di natura suppletiva, anche qualora il consumatore sia stato informato delle conseguenze della nullità del medesimo contratto e le abbia accettate.
4) La direttiva 93/13, letta alla luce del principio di effettività, deve essere interpretata nel senso che: essa osta a una giurisprudenza nazionale secondo la quale il termine di prescrizione decennale, relativo all’azione del consumatore diretta a ottenere la restituzione di somme indebitamente corrisposte a un professionista in adempimento di una clausola abusiva contenuta in un contratto di mutuo, inizia a decorrere dalla data di esecuzione di ciascuna prestazione da parte del consumatore, anche nel caso in cui quest’ultimo non fosse in grado, a tale data, di valutare lui stesso il carattere abusivo della clausola contrattuale o non avesse conoscenza del carattere abusivo di detta clausola, e senza tener conto della circostanza che tale contratto prevedesse un periodo di rimborso, pari nel caso di specie a trent’anni, ampiamente superiore al termine di prescrizione decennale, fissato dalla legge.
]]> Fri, 23 Sep 2022 07:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-giustizia-ue,-sez--ix,-08-settembre-2022,-cause-riunite-da-c-80-21-a-c-82-21 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000022A <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 27074 del 14 settembre 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 27074 del 14 settembre 2022
Fallimento - conto corrente - rimesse effettuate dal fideiussore - revocabilità - terzo datore di pegno

"la certezza logica dell'esistenza di tale stato soggettivo (scientia decoctionis) può ritenersi legittimamente acquisita allorquando sia raggiunta la prova non già della conoscenza effettiva, da parte di quello specifico creditore, dello stato di decozione dell'impresa (la cui dimostrazione, configurandosi come una prova diretta, deve considerarsi inesigibile dal curatore), né quando tale conoscenza possa ravvisarsi con riferimento ad una figura di contraente astratto (prova, questa, che risulterebbe inutilizzabile, in quanto correlata ad un parametro del tutto teorico di creditore avveduto), bensì quando la probabilità della scientia decoctionis trovi il suo fondamento nei presupposti e nelle condizioni (economiche, sociali, organizzative, topografiche, culturali) nelle quali il terzo si sia concretamente trovato ad operare"

"le rimesse effettuate dal fideiussore sul conto corrente bancario dell'imprenditore successivamente fallito, secondo cui le stesse non sono revocabili, ai sensi dell'art. 67, secondo comma, della legge fall., quando risulti che non sia stata utilizzata provvista del debitore e non vi sia stata rivalsa nei confronti dello stesso prima della dichiarazione di fallimento, dal momento che in tale ipotesi il pagamento effettuato dal terzo garante costituisce adempimento di un'obbligazione propria ed autonoma, ancorché accessoria, ed è volto ad evitare le conseguenze cui egli resterebbe esposto in conseguenza dell'inadempimento del debitore principale.
Tale principio trova applicazione anche alle rimesse effettuate dal terzo datore di pegno, relativamente alle quali è stato affermato che, ove il terzo abbia dato ordine alla banca di vendere titoli da lui costituiti in pegno a garanzia delle obbligazioni assunte dal fallito e di accreditare il relativo controvalore sul conto corrente del debitore, l'operazione realizza una mera annotazione contabile, cioè un atto neutro rispetto al conto corrente, che riduce l'esposizione passiva senza avere, ai fini predetti, natura solutoria con riguardo al patrimonio del fallito, non acquisendo quest'ultimo la disponibilità economica e giuridica della somma stessa".
]]> Fri, 23 Sep 2022 07:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--27074-del-14-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000229 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 27134 del 14 settembre 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 27134 del 14 settembre 2022
Leasing traslativo e leasing finanziario - fallimento utilizzatore

A) in tema di leasing traslativo, nel caso in cui, dopo la risoluzione del contratto per inadempimento dell'utilizzatore, intervenga il fallimento di quest'ultimo, il concedente che, in applicazione dell'art. 1526 c.c., intenda far valere il credito risarcitorio derivante da una clausola penale stipulata in suo favore è tenuto a proporre apposita domanda di insinuazione al passivo ex art. 93 l .fall., in seno alla quale dovrà indicare la somma ricavata dalla diversa allocazione del bene oggetto del contratto ovvero, in mancanza, allegare una stima attendibile del relativo valore di mercato all'attualità, onde consentire al giudice di apprezzare l'eventuale manifesta eccessività della penale, ai sensi e per gli effetti dell'art. 1526, comma 2, c.c.;
B) in tema di leasing finanziario, la disciplina di cui all'art. 1, commi 136-140, della legge n. 124 del 2017 non ha effetti retroattivi, sì che il comma 138 si applica alla risoluzione i cui presupposti si siano verificati dopo l'entrata in vigore della legge stessa; per i contratti anteriormente risolti resta valida, invece, la distinzione tra leasing di godimento e leasing traslativo, con conseguente applicazione analogica, a quest'ultima figura, della disciplina dell'art. 1526 c.c., e ciò anche se la risoluzione sia stata seguita dal fallimento dell'utilizzatore, non potendosi applicare analogicamente l'art. 72 quater l. fall.
]]> Fri, 23 Sep 2022 07:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--27134-del-14-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000227 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5855 del 20 settembre 2022]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5855 del 20 settembre 2022
La controversia attiene alla violazione da parte del gestore di un portale per la raccolta di capitali per le piccole e medie imprese delle regole di comportamento prescritte dall’art. 50-quinques TUF, così come declinate dal Regolamento Crowdfunding.

"Le controversie nei confronti dei gestori di portali “diversi” da quelli autorizzati alla prestazione dei servizi di investimento, e che dunque per definizione non possono incorrere in violazioni delle relative regole ad essi inapplicabili, non possono essere altre che quelle riguardanti il mancato rispetto o la non corretta applicazione delle regole di condotta specifiche imposte loro dal Regolamento Crowdfunding."

"[...] il fatto dedotto nella comunicazione dell’adesione sia almeno astrattamente suscettibile di integrare il presupposto del fatto nuovo legittimante la revoca, perché evidentemente gli assetti statutari di una società concorrono alla conformazione delle caratteristiche del bene partecipazione sicché, nell’ambito dei mercati finanziari, eventuali modifiche finiscono per incidere sull’oggetto stesso dell’investimento."

"[...]   il potere di cognizione dell’Arbitro va valutato in relazione alla situazione di fatto esistente alla data della presentazione della domanda, dovendosi dunque escludere allorquando a tale data il ricorrente, anche se investitore retail al momento dei fatti, abbia lo status di cliente professionale, e tenuto conto altresì (ii) del fatto che, a fronte dell’eccezione del resistente, la ricorrente nulla ha prodotto per dimostrare il venire meno di tale classificazione presso l’intermediario terzo, si deve complessivamente concludere che alla data dell’introduzione del ricorso la società risultava priva dei requisiti soggettivi indispensabili per rivolgersi all’ACF."

"La circostanza che il sottoscrittore dell’offerta che voglia essere classificato come cliente professionale ai sensi del comma 2 deve, comunque, produrre al gestore del portale «un’attestazione rilasciata dall’intermediario di cui è cliente, dalla quale risulta la classificazione quale cliente professionale», dimostra all’evidenza che il cliente professionale di cui all’art. 24 Regolamento Crowdfunding si identifica esattamente con il cliente professionale di cui all’allegato 3 del Regolamento Intermediari, dal momento che – ove così non fosse – non si comprenderebbe a quali parametri l’intermediario di cui il sottoscrittore dell’offerta è cliente dovrebbe far riferimento per rilasciare tale attestazione".
]]> Fri, 23 Sep 2022 07:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5855-del-20-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000226 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 27362 del 19 settembre 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 27362 del 19 settembre 2022
Conto corrente - mancanza parziale estratti conto - prova del debito/credito - saldo zero

"nei rapporti bancari di conto corrente, una volta che sia stata accertata [...] la validità della pattuizione di interessi ultralegali o anatocistici a carico del correntista e si riscontri la mancanza di una parte degli estratti conto, la proposizione di contrapposte domande della banca e del correntista implica che ciascuna di esse sia onerata della prova della propria pretesa; in conseguenza, in assenza di elementi di prova che consentano di accertare il saldo del conto nel periodo non documentato, e in mancanza di allegazioni delle parti che permettano di ritenere pacifica l'esistenza di un credito o di un debito di un certo importo con riferimento a tale arco temporal e, deve procedersi alla determinazione del rapporto di dare e avere, con riguardo al periodo successivo, per cui constano gli estratti conto, procedendosi all'azzeramento del saldo iniziale del primo di detti estratti conto".
]]> Fri, 23 Sep 2022 07:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--27362-del-19-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000225 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5862 del 21 settembre 2022]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5862 del 21 settembre 2022  
responsabilità intermediario - inappropriatezza dell’investimento - valutazione di adeguatezza

“Nel caso in esame è dirimente la considerazione che il ricorrente ha eseguito gli investimenti in azioni della vecchia banca nell’arco di un lunghissimo arco di tempo– basti pensare che le prime operazioni di acquisto dedotte risalgono addirittura al 2000. Orbene, il fatto che il ricorrente abbia acquistato a più riprese il medesimo titolo in tempi diversi, induce evidentemente a ritenere che quando si è risolto, nel 2009 e nel 2011, a comprare nuovamente le azioni dell’intermediario egli era consapevole delle caratteristiche dello strumento che andava acquistando. La doglianza del ricorrente non è, del resto, a ben vedere, la non conoscenza dello strumento finanziario in cui ha investito, ma piuttosto il preteso occultamento fraudolento, attraverso le comunicazioni sociali falsificate, della situazione patrimoniale dell’emittente: ma di una simile doglianza, come detto, l’Arbitro non è competente ad occuparsi. Infondata, infine, e per le stesse ragioni appena esposte, è la doglianza riguardo alla inappropriatezza dell’investimento. In proposito è sufficiente notare che – diversamente da quella di adeguatezza (che tuttavia nel caso in esame non era dovuta, giacché non è provata la prestazione di un servizio di consulenza) – la valutazione di appropriatezza implica esclusivamente un’analisi di coerenza dell’investimento con il livello di conoscenza ed esperienza in materia finanziaria vantato dal cliente. Orbene, nel caso di specie, in occasione degli investimenti del 2009 e 2011 la conoscenza degli strumenti azionari era dimostrata in re ipsa dalla presenza degli stessi titoli già da molti anni prima nel portafoglio del ricorrente, oltre ad essere stata comunque espressamente dichiarata dal ricorrente in occasione della sottoscrizione del questionario di profilatura”.

]]> Fri, 23 Sep 2022 07:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5862-del-21-settembre-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000224 <![CDATA[Centro Anomalie Bancarie - Le Controversie Bancarie N. 60/2022]]> imblog
CONTI CORRENTE

Corte di Cassazione, Sez. 6, ordinanza n. 22402 del 15 luglio 2022
Conto corrente – c.d. principio del saldo zero

Corte di Cassazione, Sez. 6, ordinanza n. 22418 del 15 luglio 2022
Conto corrente – eccezione prescrizione – fido di fatto - contratto di apertura di credito ante L. n.154/1992 – contratti stipulati in forma diversa da quella scritta - maggior danno di cui all’art. 1224, comma 2

Corte di Cassazione, Sez. 1, ordinanza n. 23872 del 1° agosto 2022
Conto corrente – prescrizione – rimesse solutorie e ripristinatorie - esistenza accordo scritto di apertura di credito o di fido di fatto – clausola uso piazza priva del carattere della sufficienteunivocità – tasso sostitutivo quello legale di cui all’art. 1284 c.c. -

Corte di Cassazione, Sez. 1, ordinanza n. 23861 del 1° agosto 2022
Conto corrente – richiesta documentazione ex art. 210 c.p.c. – esercizio del diritto nel corso del giudizio - principio di trasparenza dell’attività bancaria – natura di diritto potestativo – possibilità richiesta ex art. 210 c.p.c. nel corso del giudizio - condizioni

Corte di Cassazione, Sez. 6, ordinanza n. 24095 del 3 agosto 2022
Conto corrente – giudizio appello - violazione ed errata applicazione dell’art. 2697 c.p.c., in punto di onere della prova – azione ripetizione indebito - onere di provare inesistenza causa giustificativa del pagamento per la parte che si assume non dovuta prova esistenza rapporto di conto corrente tra le parti senza allegazione documento scritto - non contestazione dell’esistenza del contratto e degli gli estratti conto prodotti dal correntista da parte della banca – fatti negativi - principio di vicinanza o inerenza della prova, che ribalta l’onere sul convenuto - prova dei movimenti del conto può desumersi anche “aliunde”

Corte di Cassazione, Sez. 6, ordinanza n. 24256 del 4 agosto 2022
Conto corrente – opposizione a decreto ingiuntivo – documenti prodotti in sede monitoria – validità estratti conto ex art. 50 TUB – documenti richiamati ma di cui non è riprodotto, nemmeno parzialmente contenuto – utilizzo prove diverse dagli estratti conto - prospective overruling

DERIVATI

Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5696 del 26 luglio 2022
Contratto derivato – funzione copertura rischio – collegamento negoziale con mutuo – derivato CAP – schema tipico contratto assicurazione - derivato OTC

MUTUI E FINANZIAMENTI

Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5696 del 26 luglio 2022
Contratto derivato – funzione copertura rischio – collegamento negoziale con mutuo – derivato CAP – schema tipico contratto assicurazione - derivato OTC

Corte di Cassazione, Sez. 3, sentenza n. 23149 del 25 luglio 2022
Mutuo - mutuo c.d. “solutorio” - validità - sussistenza - qualificabilità come pactum de non petendo - esclusione - ragioni

Corte di Cassazione, Sez. 3, sentenza n. 23296 del 26 luglio 2022
Mutuo – accollo – trasferimento obbligazione non del contratto – art. 1273 c.c. – non esiste beneficio escussione tra accollante e accollato – cessione contratto assicurazione - accollante mutuo non diventa per effetto dell’accollo, ipso iure beneficiario della polizza vita

Corte di Cassazione, Sez. 1, ordinanza n. 23864 del 1° agosto 2022
Contratto mutuo - determinazione del tasso degli interessi di mora in epoca anteriore all’entrata in vigore della legge n. 108 del 1996 – legittimità della pretesa del mutuante di riscuotere gli interessi secondo il tasso validamente concordato

]]> Thu, 25 Aug 2022 10:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?centro-anomalie-bancarie---le-controversie-bancarie-n--60-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000223 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5788 del 24 agosto 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5788 del 24 agosto 2022
Responsabilità intermediario - obbligo informativo - inadempimento - caratteristiche e rischiosità strumenti finanziari nella fase genetica e nel corso dell’esecuzione del rapporto d’investimento

"È importante che l’investitore sia correttamente informato, in special modo in situazioni in cui assumono particolare rilievo le vicende societarie che hanno coinvolto l’emittente nel periodo precedente l’acquisto dei titoli"
"Il susseguirsi di notizie relative all'ente emittente, oggetto d’attenzione da parte di media nazionali ed internazionali, non è circostanza di per sé sufficiente per considerare congruamente informato l’investitore di tali vicende e di conseguenza per esonerare l’Intermediario dall’assolvere correttamente e in modo adeguato ai propri obblighi informativi, soprattutto se la Banca resistente non ha fornito alcuna prova di tale circostanza, limitandosi genericamente ad affermarla."

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]]> Thu, 25 Aug 2022 10:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5788-del-24-agosto-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000222 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5785 del 24 agosto 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5785 del 24 agosto 2022
Responsabilità intermediario - trading online - negoziazioni sul NYSE - negoziazione After Hours

"Il fatto che il ricorrente, pur essendo a conoscenza che l’ordine non era stato ancora eseguito e che, pur potendo farlo, non abbia ritenuto di procedere alla revoca dell’ordine, vale a interrompere il nesso causale tra le ipotetiche negligenze dell’intermediario riguardo alla mancata esecuzione in fase di negoziazione After Hours - negligenze in realtà insussistenti, dal momento che la scelta dell’intermediario di non consentire l’accesso al trading After Hours per gli strumenti scambiati sui mercati statunitensi risponde ad una libera e insindacabile scelta di conformazione del servizio offerto alla clientela - e gli eventuali danni derivanti dall’esecuzione dell’ordine solo nella giornata del 14 dicembre."

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]]> Thu, 25 Aug 2022 10:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5785-del-24-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000221 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 5782 del 24 agosto 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 5782 del 24 agosto 2022
responsabilità intermediario - ritardo trasferimento titoli sul dossier personale dell’investitore - ritardo esecuzione di ordini disinvestimento

"L’accertamento dell’esistenza della legittimazione passiva, ossia della legittimazione a contraddire rispetto alla domanda, si compie secondo il principio di prospettazione, dovendo considerarsi sussistente ogni qual volta vi sia coincidenza tra intermediario evocato nel procedimento e intermediario individuato da chi agisce come responsabile  dell’inadempimento, ogni altro accertamento – come nel caso in esame quello della imputabilità del ritardo al resistente o alla SGR – attenendo al merito della controversia."

"Se la cessione del rapporto interviene nell’ambito di un’operazione riconducibile alla fattispecie della cessione di ramo di azienda, trova applicazione la regola dettata dall’art. 2560 c.c., per cui per le obbligazioni sorte prima del trasferimento – e tale è certamente quella risarcitoria, che sorge con l’inadempimento – la responsabilità resta sempre in capo al cedente, ad essa semmai aggiungendosi, in presenza delle condizioni previste dalla norma, quella del cessionario, e potendo la liberazione del primo intervenire solo ove vi sia il consenso del creditore."Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 5782 del 24 agosto 2022
responsabilità intermediario - ritardo trasferimento titoli sul dossier personale dell’investitore - ritardo esecuzione di ordini disinvestimento

"L’accertamento dell’esistenza della legittimazione passiva, ossia della legittimazione a contraddire rispetto alla domanda, si compie secondo il principio di prospettazione, dovendo considerarsi sussistente ogni qual volta vi sia coincidenza tra intermediario evocato nel procedimento e intermediario individuato da chi agisce come responsabile  dell’inadempimento, ogni altro accertamento – come nel caso in esame quello della imputabilità del ritardo al resistente o alla SGR – attenendo al merito della controversia."

"Se la cessione del rapporto interviene nell’ambito di un’operazione riconducibile alla fattispecie della cessione di ramo di azienda, trova applicazione la regola dettata dall’art. 2560 c.c., per cui per le obbligazioni sorte prima del trasferimento – e tale è certamente quella risarcitoria, che sorge con l’inadempimento – la responsabilità resta sempre in capo al cedente, ad essa semmai aggiungendosi, in presenza delle condizioni previste dalla norma, quella del cessionario, e potendo la liberazione del primo intervenire solo ove vi sia il consenso del creditore."

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]]> Thu, 25 Aug 2022 10:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-bancarie,-decisione-n--5782-del-24-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000220 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 5781 del 24 agosto 2022]]> imblog Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 5781 del 24 agosto 2022
La controversia sottoposta alla cognizione del Collegio concerne un’operatività, tramite la piattaforma di #homebanking dell’Intermediario, avente ad oggetto #CFD (contract for difference) con sottostante #futures sul petrolio greggio (crude oil).
order driven - quote driven - transazioni in CFD- ordine di stop loss - mid-price

"Il cliente ha acquisito previa ed adeguata contezza della modalità di erogazione del servizio, e ciò anche con riferimento al meccanismo di determinazione del #pricing che ha portato, nella fattispecie in esame, all’individuazione in un prezzo di 23,331 dollari quale valore di riferimento per la chiusura della posizione del Ricorrente, avendo tale prezzo attivato l’ordine di stop loss. Tale valore risulta, infatti, essere stato calcolato coerentemente con le previsioni contrattuali, prevedendo la sottrazione di uno spread di entità pari a quella applicata sia prima che dopo la stessa quotazione, facendo riferimento al #mid-price del sottostante."


]]> Thu, 25 Aug 2022 10:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-bancarie,-decisione-n--5781-del-24-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021F <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5765 del 22 agosto 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5765 del 22 agosto 2022
responsabilità intermediario - inadempimento cliente - obblighi integrazione margini - obblighi best execution

"il carattere necessitato dell’iniziativa dell’intermediario, poi conseguente all’inadempimento del cliente agli obblighi di integrazione dei margini, «impedisce di valutarla secondo il metro della diligenza professionale esigibile nell’ambito delle ordinarie situazioni di mercato», escludendo, proprio perché si tratta di iniziativa finalizzata a soddisfare un interesse (anche) collettivo, 6 quale quello all’integrità del mercato, la possibilità di contestare violazione di obblighi di best execution".
]]> Tue, 23 Aug 2022 15:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5765-del-22-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5766 del 22 agosto 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5766 del 22 agosto 2022
responsabilità intermediari - tipologia servizi online da offrire alla clientela - sottoscrizione contratto - limitazione operatività
"gli intermediari sono in realtà sempre liberi di scegliere quale tipologia di servizi on line offrire alla clientela e di definirne i limiti operativi. La conformazione tecnica della piattaforma, così come i limiti preimpostati all’operatività della clientela concorrono, in altri termini, a definire l’oggetto del servizio offerto; un servizio che il cliente valuta prima di sottoscrivere il contratto, sicché se egli non intende soggiacere alla limitazione operativa predefinita a monte dall’intermediario non dovrà fare altro che non aderire al servizio, potendo evidentemente rivolgersi, in un mercato concorrenziale, ad intermediari che offrano servizi analoghi ma senza la descritta limitazione. Ma una volta sottoscritto il contratto, il cliente non può pretendere che il resistente, che ha per scelta tecnica stabilito a monte limiti ad un certo tipo di operatività, poi modifichi quella determinata impostazione che connota il servizio che intende offrire al pubblico. Insomma, quel che il cliente può sempre legittimamente pretendere dall’intermediario è che questi assicuri una efficiente funzionalità della piattaforma nell’ambito del tipo di servizi che ha scelto di offrire al pubblico, mentre non può, invece, pretendere che l’intermediario, là dove questi abbia scelto di limitare per ragioni tecniche alcuni ambiti di operatività (come è nel caso, in cui il resistente ha scelto di non consentire l’inserimento di ordini su determinate opzioni in una certa fascia temporale) modifichi quelle scelte, che appunto valgono a definire le caratteristiche, e dunque il perimetro, del servizio proposto."
]]> Tue, 23 Aug 2022 15:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5766-del-22-agosto-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021D <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5767 del 22 agosto 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5767 del 22 agosto 2022
responsabilità intermediario - inadempimento - più cointestatari - adeguatezza operazione rispetto a uno solo dei soggetti - orientamenti ESMA

"la condotta dell’intermediario - che si è limitato a valutare l’adeguatezza unicamente rispetto al profilo del ricorrente - è senz’altro censurabile come poco diligente, dal momento che nella specie non è stato dimostrato dall’intermediario che la scelta del ricorrente come unico soggetto rispetto al quale compiere tale valutazione sia stata oggetto di un accordo frutto di specifica negoziazione tra le parti ovvero che la sua individuazione come termine di riferimento della valutazione sia avvenuta sulla base di procedure predisposte ex ante e che garantiscono che la scelta di uno solo tra i cointestatari sia compiuta su basi oggettive e razionalmente giustificabili (com’è noto, sono questi gli unici, stringenti, presupposti che secondo gli orientamenti ESMA possono rendere legittima, negli investimenti cointestati, la valutazione di adeguatezza condotta con riferimento ad uno soltanto degli investitori).
]]> Tue, 23 Aug 2022 15:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5767-del-22-agosto-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021C <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5770 del 22 agosto 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5770 del 22 agosto 2022
responsabilità intermediario - inadempimento - modifica data target - mutamento condizioni rischio investimento
"la modifica della “data target”, congiuntamente al mantenimento della medesima politica di investimento, ha determinato comunque un mutamento sostanziale delle condizioni di rischio dell’originario investimento effettuato dal ricorrente, dal momento che questi, che pure aveva sottoscritto un fondo che, a partire dal 1° gennaio 2020, avrebbe dovuto abbandonare l’obiettivo di rendimento positivo per abbracciare un obiettivo di conservazione del capitale, si è trovato invece improvvisamente esposto, a causa del cambiamento della “data target”, a detenere quote di un comparto che, per ulteriori quattro anni, avrebbe continuato a perseguire l’obiettivo di rendimento positivo e non quello di conservazione del capitale."
]]> Tue, 23 Aug 2022 15:11:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5770-del-22-agosto-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5771 del 22 agosto 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 5771 del 22 agosto 2022
responsabilità intermediario - inadempimento - polizza multi-ramo - consegna KID

"essendo quello oggetto del contendere un prodotto di investimento assicurativo multi-opzione, ossia un prodotto che offre all’investitore al dettaglio diverse opzioni di investimento, per assolvere correttamente gli obblighi informativi l’intermediario deve, ai sensi agli articoli 10-15 del Regolamento delegato UE n. 653 del 2017, o (i) consegnare al cliente tanti KID quante sono le opzioni di investimento sottostanti, oppure (ii) consegnare un unico KID generico, contenente una descrizione generale del prodotto, ma recante uno specifico rinvio a documentazione contrattuale aggiuntiva, e soprattutto a una serie di allegati tecnici contenenti le informazioni specifiche relative a rischi, performance e costi relativi ai sottostanti."
]]> Tue, 23 Aug 2022 15:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5771-del-22-agosto-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000021A <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 24654 del 10 agosto 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 24654 del 10 agosto 2022

Inadempimento dellabanca agli obblighi di legge e regolamentari posti a suo carico - conflitto di interessi e della violazione dell’art. 21 t.u.f. - Interest rate swap

In tema di interest rate swap, occorre accertare, ai fini della validità del contratto, se si sia in presenza di un accordo tra intermediario ed investitore sulla misura dell'alea, calcolata secondo criteri scientificamente riconosciuti ed oggettivamente condivisi: accordo che non si può limitare al mark to market, ossia al costo, pari al valore effettivo del derivato ad una certa data, al quale una parte può anticipatamente chiudere tale contratto od un terzo estraneo all'operazione è disposto a subentrarvi, ma deve investire, altresì, gli scenari probabilistici e concernere la misura qualitativa e quantitativa della menzionata alea e dei costi, pur se impliciti, assumendo rilievo i parametri di calcolo delle obbligazioni pecuniarie nascenti dall'intesa, che sono determinati in funzione delle variazioni dei tassi di interesse nel tempo.
]]> Mon, 22 Aug 2022 10:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--24654-del-10-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000219 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 2, ordinanza n. 23817 del 1° agosto 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 2, ordinanza n. 23817 del 1° agosto 2022
ricorso ex art. 145 T.U.B - sanzione amministrativa ex art. 144 T.U.B.

"gli accertamenti ispettivi condotti dalla Banca d'Italia fanno piena prova ex art. 2700 c.c., fino a querela di falso, unicamente con riguardo ai fatti attestati dal pubblico ufficiale nella relazione ispettiva come avvenuti in sua presenza o da lui compiuti o conosciuti senza alcun margine di apprezzamento, nonché con riguardo alla provenienza del documento dallo stesso pubblico ufficiale ed alle dichiarazioni delle parti; la fede privilegiata di detti accertamenti non è, per converso, estesa agli apprezzamenti in essi contenuti, né ai fatti di cui i pubblici ufficiali hanno notizia da altre persone o a quelli che si assumono veri in virtù di presunzioni o di personali considerazioni logiche. Ne consegue che le valutazioni conclusive rese nelle relazioni ispettive costituiscono elementi di convincimento con i quali il giudice deve criticamente confrontarsi, non potendoli recepire aprioristicamente".
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--2,-ordinanza-n---23817-del-1--agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000218 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5744 del 3 agosto 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5744 del 3 agosto 2022
inadempimento obbligo informativo - risoluzione operazione investimento - esclusione

"in presenza di violazioni degli obblighi di condotta posti in capo agli intermediari dalla legge o dal contratto quadro, non ricorrono i presupposti per accertare, neppure in via incidentale, la risoluzione dell’operazione di investimento; ciò in quanto gli inadempimenti dell’intermediario agli obblighi di informazione sebbene condizionino le scelte di investimento della cliente, tuttavia, si collocano “ in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5744-del-3-agosto-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000217 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9817 del 24 giugno 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9817 del 24 giugno 2022
segnalazione Centrale Rischi - piano di rientro

"La disciplina regolamentare che governa la segnalazione dei nominativi dei clienti inadempienti nel sistema informativo della Centrale dei Rischi “non accorda al piano di rientro attitudine a far cessare la segnalazione del precedente insoluto”, ma consente soltanto che “a seguito dei singoli versamenti debba essere ridotto l’ammontare del debito oggetto di segnalazione”.
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9817-del-24-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000216 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9808 del 24 giugno 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9808 del 24 giugno 2022
Contratti bancari in genere - TAEG - Trasparenza

"la disciplina dell’informativa contrattuale sui «costi del credito a carico del consumatore» – di cui alle disposizioni degli attuali artt. 121, comma 2 («nel costo totale del credito sono inclusi anche i costi relativi a servizi accessori connessi con il contratto di credito, se la conclusione di un contratto avente a oggetto tali servizi è un requisito per ottenere il credito, o per ottenerlo alla condizioni offerte») e 125, comma 6, TUB, nonché nella connessa normativa regolamentare - non viene a impattare solo sul singolo contratto stipulato tra intermediario e consumatore, che sia fatto oggetto di concreta valutazione. Basta ingrandire, per constatarlo, la prospettiva di base: e così passare da un angolo di ripresa chiuso sul singolo rapporto all’angolo aperto sulla serialità del prodotto contrattuale che l’impresa intermediaria immette nel mercato".

"In modo più chiaro orientata nel senso del riconoscimento della natura non già chiusa, bensì aperta dei fatti idonei a rappresentare una valida prova presuntiva della «obbligatorietà o facoltatività delle polizze assicurative ai fine del TAEG appare comunque la decisione del Coordinamento n. 4655/2022 (pur se un chiarimento maggiore, ed esplicito, potrebbe, forse, non essere del tutto inopportuno in proposito). Questa, infatti, rileva in modo espresso che la prova della facoltatività può essere data dell’intermediario attraverso una serie di «esemplificative circostanze». Non è pensabile, invero, che lo stesso non valga pure per il carico dell’obbligatorietà: non v’è ragione, in sé, di apporre una così marcata disparità di trattamento tra le parti della controversia: e tanto più visto che, nella specie, la norma sostanziale è posta in funzione diretta di tutela della domanda di mercato"

"E’ dunque palese che - se si «blocca» il catalogo delle prove per presunzione a un elenco (più o meno) chiuso e, per di più, si riempie quest’ultimo di fatti non pienamente rispettosi, tanto in principio, quanto nel concreto, di criteri prescritti dalla norma dell’art. 2729 c.c. - si viene in buona sostanza a svuotare di significato la prescrizione di legge di riferimento. Nella specie, si fa evaporare, sino a vanificarla, la prescrizione di legge relativa al TAEG."
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9808-del-24-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000215 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10177 del 5 luglio 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10177 del 5 luglio 2022
Credito ai consumatori - Costo totale del credito (TAEG), polizze assicurative e servizi accessori

"Posto che in presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio (quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte),” è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi precise e concordanti desumibili dal concorso delle seguenti circostanze: che la polizza abbia funzione di copertura del credito; che vi sia connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; che l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo”.
Per vincere dette presunzioni - “ancor più rilevanti quando contraente e beneficiario sia stato lo stesso intermediario e a questo sia stata attribuita una significativa remunerazione per il collocamento della polizza” - la resistente è tenuta a “fornire elementi di prova di segno contrario attinenti alla fase di formazione del contratto, in particolare documentando, in via alternativa: di aver proposto al ricorrente una comparazione dei costi (e del TAEG) da cui risulti l’offerta delle stesse condizioni di finanziamento con o senza polizza; ovvero di avere offerto condizioni simili, senza la stipula della polizza, ad altri soggetti con il medesimo merito creditizio; ovvero che sia stato concesso al ricorrente il diritto di recesso dalla polizza, senza costi e senza riflessi sul costo del credito, per tutto il corso del finanziamento”.
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-palermo,-decisione-n--10177-del-5-luglio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000214 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10169 del 05 luglio 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10169 del 05 luglio 2022
Bancomat e carte di debito - Emissione - Rilascio

"L’intermediario deve garantire la ricezione degli strumenti di pagamento, senza che sia presente alcuna manomissione, sia della busta contenente il pin che di quella contenente la carta. Difatti alla stregua dell’art. 8 comma 2 del d. lgs. 11/2010, “I rischi derivanti dalla spedizione di uno strumento di pagamento o delle relative credenziali di sicurezza personalizzate sono a carico del prestatore di servizi di pagamento”.
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-palermo,-decisione-n--10169-del-05-luglio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000213 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10168 del 5 luglio 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Palermo, Decisione N. 10168 del 5 luglio 2022
Contratti bancari in genere - Vizi del consenso - Requisiti essenziali del contratto

“è quindi evidente che nel caso di specie il fatto da cui origina il pregiudizio subito dalla parte ricorrente, vale a dire l’apertura di rapporti di conto corrente a suo nome da parte di terzi al fine di farvi confluire somme provenienti da reato, sia imputabile agli intermediari resistenti, i quali non hanno diligentemente adempiuto agli obblighi di adeguata verifica della clientela come individuati dalla normativa dinnanzi richiamata consentendo comunque l’apertura dei suddetti rapporti di conto corrente. È in particolare evidente che la condotta degli intermediari resistenti sia stata al contempo necessaria e sufficiente a causare il danno subito dalla parte ricorrente e comunque tale da aggravare apprezzabilmente il pericolo del verificarsi del fatto dannoso, sicché non sembra esservi dubbio della sussistenza di un nesso causale che consenta di imputare agli intermediari resistenti il danno subito dalla parte ricorrente. D’altronde, anche in base ad un giudizio controfattuale è agevole affermare che qualora gli intermediari si fossero attenuti alla normativa dinnanzi richiamata, attuando puntualmente gli obblighi di adeguata verifica che sugli stessi incombono, ciò sarebbe stato sufficiente ad impedire il verificarsi dell’evento dannoso. Infine, anche in una prospettiva di efficienza e di regolazione del mercato creditizio, non pare superfluo rilevare che la diffusione del fenomeno dei furti di identità nei rapporti bancari e finanziari induce ad auspicare una maggiore e più puntuale verifica dell’identità della clientela da parte degli intermediari e ciò, oltre che tramite una puntuale e rigorosa applicazione della normativa applicabile, anche attraverso ogni ulteriore e più ampia verifica che pur non espressamente prevista dalla normativa si renda necessaria in base alle circostanze del caso concreto”.
]]> Mon, 22 Aug 2022 07:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-palermo,-decisione-n--10168-del-5-luglio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000212 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia
Note di Stabilità finanziaria e vigilanza n. 29 - Il rischio climatico per le banche italiane

E' stata pubblicata il 28 giugno 2022 la nuova Nota di stabilità finanziaria e vigilanza "Il rischio climatico per le banche italiane: un aggiornamento sulla base di un'indagine campionaria"
Questa nota presenta recenti evidenze sulle iniziative avviate dalle banche italiane per valutare e integrare i rischi posti dai cambiamenti climatici nella gestione delle proprie attività. Secondo i dati di una recente indagine sul credito bancario, solo una quota limitata di intermediari ha già avviato analisi dell'impatto del rischio climatico (fisico e di transizione) sul portafoglio crediti, anche se una vasta percentuale di banche si accinge a farlo in un prossimo futuro. Rispetto ad analoghe rilevazioni svolte negli anni passati cresce il numero di intermediari che mostrano consapevolezza e attenzione sui rischi connessi ai cambiamenti climatici, ma rimane ancora insufficiente la diffusione di buone pratiche per la loro completa integrazione nelle strategie aziendali.

 
]]> Wed, 29 Jun 2022 08:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-34 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000211 <![CDATA[Cass. civ., sez. VI, ordinanza del 24 giugno 2022, n. 20477]]> imblog
Cass. civ., sez. VI, ordinanza del 24 giugno 2022, n. 20477
pagamento assegno non trasferibile - soggetto non legittimato - responsabilità banca - identificazione presentatore titolo

"In materia di pagamento di un assegno di traenza non trasferibile in favore di soggetto non legittimato, al fine di valutare la sussistenza della responsabilità colposa della banca negoziatrice nell'identificazione del presentatore del titolo, la diligenza professionale richiesta deve essere individuata ai sensi dell'art. 1176 c.c., comma 2, che è norma "elastica", da riempire di contenuto in considerazione dei principi dell'ordinamento, come espressi dalla giurisprudenza di legittimità, e dagli "standards" valutativi esistenti nella realtà sociale che, concorrendo con detti principi, compongono il diritto vivente; non rientra in tali parametri la raccomandazione, contenuta nella circolare ABI del 7 maggio 2001 indirizzata agli associati, che segnala l'opportunità per la banca negoziatrice dell'assegno di traenza di richiedere due documenti d'identità muniti di fotografia al presentatore del titolo, perché a tale prescrizione non può essere riconosciuta alcuna portata precettava, e tale regola prudenziale di condotta non si rinviene negli standard valutativi di matrice sociale ovvero ricavabili dall'ordinamento positivo, posto che l'attività di identificazione delle persone fisiche avviene normalmente tramite il riscontro di un solo documento d'identità personale".
]]> Wed, 29 Jun 2022 08:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--vi,-ordinanza-del-24-giugno-2022,-n--20477 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000210 <![CDATA[Cass. Civ. , Sez. I, ordinanza n. 19825 del 20 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ. , Sez. I, ordinanza n. 19825 del 20 giugno 2022
Commissione massimo scoperto - nullità per indeterminatezza

Deve considerarsi nulla per indeterminatezza dell’oggetto la clausola che preveda la commissione di massimo scoperto indicandone semplicemente la misura percentuale, senza specificare le modalità di calcolo e di quantificazione della stessa, posto che, in tal caso, il correntista non potrà essere in grado di conoscere quando e come sorgerà l’obbligo di dover corrispondere la suddetta commissione alla banca.
Non è perciò legittima una clausola negoziale nella quale la commissione di massimo scoperto venga indicata unicamente mediante una determinata percentuale, senza alcun riferimento al valore sul quale dovesse essere calcolata tale percentuale.
]]> Wed, 29 Jun 2022 08:11:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ--,-sez--i,-ordinanza-n--19825-del-20-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000020F <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ord. n. 20179 del 22.6.22]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ord. n. 20179 del 22.6.22

"Nei contratti di intermediazione finanziaria, la dichiarazione formale di cui all'art. 31, comma 2, Reg. Consob n. 11522 del 1998 (applicabile "ration is temporis"), sottoscritta dal legale rappresentante, in cui si affermi che la società amministrata dispone della competenza ed esperienza richieste in materia di operazioni in strumenti finanziari, vale ad esonerare l'intermediario dall'obbligo di effettuare per suo conto ulteriori verifiche al riguardo, gravando sull'investitore l'onere di provare elementi contrari emergenti dalla documentazione già in possesso dell'intermediar io. Ne consegue che in giudizio, sul piano probatorio, l'esistenza dell'autodichiarazione è sufficiente ad integrare una prova presuntiva semplice della qualità di investitore qualificato in capo alla persona giuridica, gravando su quest'ultima l'onere di allegare e provare specifiche circostanze dalle quali emerga che l'intermediario conosceva, o avrebbe dovuto conoscere con l'ordinaria diligenza, l'assenza di dette competenze ed esperienze pregresse."
"Attraverso il riconoscimento della figura dell'operatore qualificato si rende più celere l'operatività finanziaria, senza la necessità di effettuare adempimenti che si rivelerebbero sostanzialmente inutili nei confronti di un soggetto professionale, che è, cioè, in grado di autotutelarsi"

"La natura di operatore qualificato discende dalla contemporanea presenza di due requisiti: uno di natura sostanziale, vale a dire l'esistenza della specifica competenza ed esperienza in materia di ope razioni in valori mobiliari in capo al soggetto (società o persona giuridica) che intenda concludere un contratto avente ad oggetto operazioni su detti valori; l'altro, di carattere formale, costituito dalla espressa dichiarazione di possedere la competenza ed esperienza richieste, sottoscritta dal soggetto medesimo".

"La semplice dichiarazione, sottoscritta dal legale rappresentante, che la società disponga della necessaria competenza ed esperienza richieste in materia di operazioni in valori mobiliari pur non integrando una dichiarazione confessoria esonera l'intermediario stesso dall'obbligo di ulteriori verifiche sul punto e, in carenza di contrarie allegazioni specificamente dedotte e dimostrate dalla parte interessata, può costituire argomento di prova che il giudice nell'esercizio del suo discrezionale potere di valutazione del materiale probatorio ed apprezzando il complessivo comportamento extraprocessuale e processuale delle parti (art. 116 c.p.c.) può porre a base della decisione, anche come unica e sufficiente fonte di prova in difetto di ulteriori riscontri, per quanto riguarda la sussistenza in capo al soggetto operazioni nel settore dei valori mobiliari che richieda di compiere dei presupposti per il riconoscimento della sua natura di operatore qualificato e anche ai fini dell'accertamento della diligenza prestata dall'intermediario con riferimento a tale specifica questione"
]]> Tue, 28 Jun 2022 11:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ord--n--20179-del-22-6-22 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000020E <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19977 del 21 giugno 20220]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19977 del 21 giugno 20220
#Ipoteca - ipoteca per crediti futuri - ipoteca per crediti eventuali - #banca

"Deve escludersi la possibilità di un'ipoteca per crediti meramente futuri che non abbiano fondamento in un rapporto già in essere, mentre deve ammettersi, a norma dell'art. 2852 cod. civ., la costituzione di ipoteca per crediti eventuali, che possano nascere i n dipendenza di un rapporto già esistente, a condizione che il titolo ne individui gli estremi."

“La garanzia ipotecaria, in quanto riferibile soltanto a crediti già esistenti, ovvero a crediti futuri, purché dipendenti da rapporti già esistenti (art. 2852 cod. civ.), non può essere validamente concessa, in sede di apertura di credito "di firma", con la quale la banca si impegni a prestare fideiussione in favore di terzi che si rendano eventualmente creditori del cliente, al fine di assicurare prelazione al diritto di regresso che la banca stessa acquisirà in caso di rilascio di quella fideiussione e di pagamento di quei terzi, atteso che tale credito di regresso si collega solo in via mediata ed indiretta al contratto in corso al tempo dell'ipoteca medesima, non trovando titolo ed origine causale in detto contratto, e, quindi, non è qualificabile come credito da esso dipendente”

"Ciò che risulta necessario per la corretta costituzione dell’iscrizione ipotecaria è che il credito trovi, nel rapporto indicato nell’atto costitutivo, non già fonte indiretta ovvero di mero collegamento (proprio come avvenuto, invece, nel caso in esame in relazione al rapporto di fideiussione di secondo grado), ma titolo e originale causale. Occorre, cioè, che il creditore di regresso - per poter beneficiare della garanzia ipotecaria costituita in relazione al rapporto fideiussorio - possa vantare il suo diritto creditorio come avente la sua fonte nell’atto di #fideiussione, di modo che possa ritenersi che si tratti di crediti "dipendenti" dal predetto atto."
]]> Tue, 28 Jun 2022 11:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--19977-del-21-giugno-20220 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000020D <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19830 del 20 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19830 del 20 giugno 2022
#conto corrente - tasso soglia #usura - #TEG - #CMS - #TEGM

"Con riferimento ai rapporti bancari svoltisi, in tutto o in parte, nel periodo anteriore all'entrata in vigore delle disposizioni di cui all'art. 2 bis, d.l. 29 novembre 2008, n. 185, inserito dalla legge di conversione 28 gennaio 2009, n. 2, ai fini dell’individuazione delle voci di costo del credito rilevanti per la verifica del rispetto del tasso soglia dell'usura di cui alla l. 7 maggio 1996, n. 108, va effettuata la separata comparazione del tasso effettivo globale (TEG) degli interessi praticati in concreto e della commissione di massimo scoperto (CMS) eventualmente applicata, rispettivamente con il tasso soglia – ricavato dal tasso effettivo globale medio (TEGM) indicato nei decreti ministeriali emanati ai sensi dell'art. 2, primo comma, della predetta l.n. 108 del 1996 – e con la cd. CMS soglia – calcolata aumentando della metà la percentuale della CMS media pure registrata nei ridetti decreti ministeriali –, compensandosi, poi, l'importo dell'eccedenza della CMS applicata, rispetto a quello della CMS rientrante nella soglia, con l'eventuale margine residuo degli interessi, risultante dalla differenza tra l'importo degli stessi rientranti nella soglia di legge e quello degli interessi in concreto praticati".
]]> Tue, 28 Jun 2022 11:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--19830-del-20-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000020B <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 3, sentenza n. 20315 del 23 giungo 2022, relatore dott. Marco Rossetti]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 3, sentenza n. 20315 del 23 giungo 2022, relatore dott. Marco Rossetti

#cessione crediti in blocco stipulata all'estero - validità - azione #pauliana - diritto di promuovere azione esecutiva - cessione del credito a garanzia del quale fu proposta l’azione revocatoria - conseguenze - invocabilità degli effetti da parte del cessionario - necessità.

Principio di diritto:
“il cessionario di un credito beneficia ope legis, in conseguenza della cessione, degli effetti dell’azione pauliana vittoriosamente esperita dal cedente”.  

"L’art. 106, primo comma, n. 4 della l. 16.2.1913 n. 89 recita: “nell'archivio notarile distrettuale sono depositati e conservati (…) gli originali e le copie degli atti pubblici rogati e delle scritture private autenticate in Stato estero prima di farne uso nel territorio dello Stato italiano”. Tale previsione ha lo scopo di consentire il controllo sulla conformità dell’atto ai princìpi fondamentali dell’ordinamento italiano, ai sensi dell’art. 28 della legge notarile (così Sez. 3, Sentenza n. 7089 del 28/03/2006, in particolare al § 4.3 della motivazione). Il deposito dell’atto stipulato all’estero nell’archivio notarile non è dunque un elemento perfezionativo dell’atto, che esiste a prescindere da esso. Prova ne sia che, se il vaglio del notaio italiano è superato positivamente, l’atto produce i suoi eff etti dalla stipula, non certo dal deposito nell’archivio notarile. Pertanto, la circostanza che nel caso di specie il deposito presso un notaio italiano dell’atto di cessione “in blocco” stipulato all’estero abbia seguito, e non preceduto, la pubblicazione cessione invalida"

"La sentenza di accoglimento dell’azione revocatoria giova al cessionario del creditore ope legis. Stabilisce infatti l’art. 2902 c.c. che il creditore, per effetto dell’accoglimento della domanda di revocazione d’un atto dispositivo, può promuovere l’azione esecutiva nei confronti dell'avente causa del debitore.
Se dunque il credito tutelato con l’azione revocatoria si trasferisce per effetto di cessione, anche il cessionario acquista ipso iure il diritto di “promuovere l’azione esecutiva”, che non sarebbe concepibile scisso dal credito ceduto."
]]> Tue, 28 Jun 2022 11:00:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--3,-sentenza-n--20315-del-23-giungo-2022,-relatore-dott--marco-rossetti http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000020A <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4912 dell’11 gennaio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4912 dell’11 gennaio 2022
Requisito della forma scritta ex art. 23 TUF - Modulistica accessoria - Completezza informativa - Insussistenza della nullità
Ai fini del soddisfacimento del requisito della forma scritta richiesto dall’art. 23 TUF non è necessario che tutte le informazioni siano contenute in un unico modulo contrattuale, potendosi ritenere sufficiente che le stesse siano riportate in modulistica accessoria, ove debitamente richiamata in atti sottoscritti dal cliente e recante la dichiarazione di aver ricevuto copia delle condizioni generali contenenti le norme che regolavano il rapporto. E’, pertanto, idoneo a costituire un valido contratto quadro il documento denominato “Documento di Sintesi delle Condizioni Generali del Contratto Unico per la Prestazione di Servizi d’Investimento ed Accessori”, nel quale risulta riportata la dichiarazione, esplicitamente sottoscritta, con la quale il ricorrente ha attestato “di aver ricevuto le sezioni di mia spettanza del presente contratto contenente le Informazioni generali sulla Banca, la sintesi dei documenti relativi alla classificazione della clientela, alla strategia di esecuzione e trasmissione degli ordini su strumenti finanziari ed alla politica adottata da parte della Banca in materia di conflitti di interesse, nonché le informazioni sugli strumenti finanziari, le condizioni generali relative al rapporto Banca-Cliente e le condizioni speciali relative agli specifici servizi (...)”.
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4912-dell-11-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000208 <![CDATA[ABI]]> imblog
Banche: ABI, riqualificazione immobiliare per la crescita dell’economia

La riqualificazione degli edifici, pubblici e privati, come opportunità per incrementare la “ricchezza” immobiliare degli italiani e supportare la crescita economica dell’Italia. Per questa prospettiva si è tenuto a Roma, un incontro finalizzato ad impostare iniziative sinergiche tra il “Tavolo tecnico per favorire la riqualificazione degli immobili”, promosso dall’ABI e la “Tavola Rotonda Nazionale" del progetto “Greenroad - Growing Energy Efficiency Through National Roundtables Addresses”, finanziato dalla Commissione Europea.
Tra i molteplici temi al centro dell’incontro si segnalano:
• Gli approfondimenti per favorire investimenti di messa in sicurezza e riqualificazione energetica degli immobili, attraverso diversi strumenti quali il “superbonus” e i fondi di garanzia nazionali;
• l’ampliamento delle possibilità di accesso ai database nazionali sugli Attestati di prestazione energetica (APE) per poter acquisire informazioni, in maniera automatizzata, sul grado di performance energetica degli immobili per favorire l’erogazione dei cosiddetti “mutui green”;
• la condivisione dell’ultimo aggiornamento delle “Linee Guida per la valutazione degli immobili in garanzia delle esposizioni creditizie” in cui si sono rafforzate ulteriormente trasparenza e correttezza delle procedure di stima anche al fine di tener conto della valorizzazione dei fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environmental, Social and Governance – ESG) nella valutazione immobiliare;
• il monitoraggio del percorso legislativo relativo alla proposta di revisione europea della “Direttiva sulla prestazione energetica nell'edilizia”, al fine di stimolare l’adozione di misure specifiche volte ad accelerare il ritmo delle ristrutturazioni, contribuendo a conseguire gli obiettivi fissati per l’efficienza energetica tenendo conto delle caratteristiche del patrimonio immobiliare nazionale. Attraverso la collaborazione con Greenroad, inoltre, si lavorerà per individuare misure, buone pratiche e soluzioni di finanziamento più idonee ed efficaci per stimolare gli investimenti in efficienza energetica; in particolare il miglioramento della bancabilità dei progetti di efficienza energetica, attraverso specifiche attività di formazione rivolte agli interlocutori coinvolti nel processo di rinnovamento del parco edilizio. Tra i partecipanti all’incontro, oltre ad ABI vi sono i rappresentanti dell’Ocse, della Commissione Europea, della Presidenza del Consiglio dei Ministri, dei Ministeri competenti, Banca d’Italia, Ania, Arera, le Associazioni dei consumatori e dei principali operatori immobiliari (Confedilizia, Ance, Fiaip, Confindustria-Assoimmobiliare e Cdp Immobiliare), Invitalia, la Federazione Ipotecaria Europea (Emf-Ecbc), Utilitalia e i partner di Greenroad (Enea, ABI Lab, Gse, Ambiente Italia, I-Comm, Sinloc).
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abi-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000207 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19891 del 20 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19891 del 20 giugno 2022
Intermediazione finanziaria - obbligo informazione

"E' principio consolidato nella giurisprudenza di legittimità (su cui, per tutte, cfr. Cass., ord., 31 agosto 2017, n. 20617), quello per cui in tema di intermediazione nella vendita di strumenti finanziari, gli obblighi di comportamento sanciti dall’art. 21, d.lgs. n. 58 del 1998 e dalla normativa secondaria contenuta nel reg. Consob n. 11522 del 1998, sorgono sia nella fase che precede la stipulazione del contratto quadro (come quello di consegnare il documento informativo sui rischi generali degli investimenti in strumenti finanziari e di acquisire le informazioni sull'investitore circa la sua esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, la sua situazione finanziaria, i suoi obiettivi di investimento e la sua propensione al rischio), sia dopo la sua conclusione (è il caso dell’obbligo d'informazione cd. attiva circa la natura, i rischi e le implicazioni della singola operazione e di segnalazione delle operazioni inadeguate"

"L’assolvimento dell’obbligo di informazione specifica impone, dunque, all’intermediario di attivarsi per ottenere una conoscenza preventiva adeguata del prodotto finanziario alla luce di tutti i dati disponibili che ne possano influenzare la valutazione effettiva della rischiosità (quali la solvibilità dell’emittente, il contenuto del prospetto informativo specifico destinato agli investitori istituzionali, le caratteristiche del mercato ove il prodotto è collocato) e di trasmettere tali informazioni al cliente"
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--19891-del-20-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000206 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 19890 del 20 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 19890 del 20 giugno 2022
Opposizione stato passivo - finanziamento bancario in pool - prova credito

L'art . 360, primo comma, n. 5, cod. proc. civ., riformulato dall'art. 54 del d.l. 22 giugno 2012, n. 83, conv. in legge 7 agosto 2012, n. 134, introduce nell'ordinamento un vizio specifico denunciabile per cassazione, relativo all'omesso esame di un fatto storico, principale o secondario, la cui esistenza risulti dal testo della sentenza o dagli atti processuali, che abbia costituito oggetto di discussione tra le parti e abbia carattere decisivo (vale a dire che, se esaminato, avrebbe determinato un esito diverso della controversia).
Ne consegue che, nel rigoroso rispetto delle previsioni degli artt. 366, primo comma, n. 6, e 369, secondo comma, n. 4, cod. proc. civ., il ricorrente deve indicare il "fatto storico", il cui esame sia stato omesso, il "dato", testuale o extratestuale, da cui esso risulti esistente, il "come" e il "quando" tale fatto sia stato oggetto di discussione processuale tra le parti e la sua "decisività", fermo restando che l'omesso esame di elementi istruttori non integra, di per sé, il vizio di omesso esame di un fatto decisivo qualora il fatto storico, rilevante in causa, sia stato comunque preso in considerazione dal giudice, ancorché la sentenza non abbia dato conto di tutte le risultanze probatorie".
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--19890-del-20-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000205 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 20069 del 21 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 20069 del 21 giugno 2022
Conto corrente - apertura di credito - forma

In tema d i contratti bancari, l'apertura di credito deve essere stipulata per iscritto a pena di nullità a meno che non sia già prevista e disciplinata nel contratto di conto corrente, stipulato per iscritto, come stabilito dalla delibera C.I.C.R. del 4 marzo 2003, in applicazione dell'art. 117, comma 2, d.lgs. n. 385 del 1993
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--20069-del-21-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000204 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 6, ordinanza n. 20002 del 21 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 6, ordinanza n. 20002 del 21 giugno 2022
Conto corrente - insinuazione al passivo - prova del credito

La banca, nell'insinuare il credito derivante da saldo negativo di conto corrente, ha l'onere di dare conto dell'intera evoluzione del rapporto tramite il deposito degli estratti conto integrali; il curatore, eseguite le verifiche di sua competenza, ha l'onere di sollevare specifiche contestazioni in relazione a determinate poste, in presenza delle quali la banca ha, a sua volta, l'onere ulteriore di integrare la documentazione, o comunque la prova, del credito avuto riguardo alle contestazioni in parola; il giudice delegato o, in sede di opposizione, il tribunale, in mancanza di contestazioni del curatore, è tenuto a prendere atto dell'evoluzione storica del rapporto come rappresentata negli estratti conto, pur conservando il potere di rilevare d'ufficio ogni eccezione non rimessa alle sole parti che si fondi sui fatti in tal modo acquisiti al giudizio.
Il principio si fonda sul presupposto che il procedimento di insinuazione al passivo e di successiva opposizione fungono da procedimento di rendicontazione, al fine dell'individuazione dell’esatta consistenza del credito vantato dalla banca, e contribuiscono a fornire all'estratto conto che rappresenti l'intera evoluzione storica dello svolgimento del rapporto un valore di prova a suffragio delle ragioni dell'istituto di credito che abbia presentato insinuazione al passivo.
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--6,-ordinanza-n--20002-del-21-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000203 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19812 del 20 giugno 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. 1, ordinanza n. 19812 del 20 giugno 2022
Conto corrente - Azione ripetizione - prescrizione - onere prova - natura rimesse - art. 1194 cod. civ.  

“Il principio di cui all'art. 1194 c.c., secondo cui ogni pagamento deve essere imputato prima agli interessi e poi al capitale salvo un diverso accordo con il creditore, postula che il credito sia liquido ed esigibile, atteso che solo questo, per sua natura, produce interessi ex art. 1282 c.c., sicché è inapplicabile al rapporto di conto corrente bancario, nella cui struttura unitaria le operazioni di prelievo e versamento non integrano distinti ed autonomi rapporti di debito e credito reciproci tra banca e cliente, per i quali, nel corso dello svolgimento del rapporto, si possa configurare un credito della banca rispetto a cui il pagamento del cliente debba essere imputato agli interessi. Il suddetto principio è, tuttavia, utilizzabile se al conto acceda un'apertura di credito, ex art. 1842 c.c., ove il correntista abbia effettuato versamenti o su conto cd. scoperto, destinati a coprire un passivo eccedente i limiti dell'accreditamento, o su conto in passivo a cui non acceda l'apertura di credito”.
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--1,-ordinanza-n--19812-del-20-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000202 <![CDATA[Consob]]> imblog
Occhio alle truffe!
Abusivismo finanziario: Consob oscura 5 siti internet abusivi

Consob ha ordinato l’oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione. Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- Market Ltd e Propinquity Group Ltd (sito https://marketltd.co e relativa pagina https://lnkd.in/ebifeX7K);
- “Ibell FX” (sito www.ibellmarkets.com e relativa pagina e https://lnkd.in/eWUK7VXu);
- “Globecfds” (sito www.globesfxp.com e relativa pagina https://lnkd.in/eNWhN9Gv);
- Vibeinv Invest Limited (sito www.vibeinv-24.com);
- “Seventrade24” (sito https://seventrade24.com e relativa pagina https://lnkd.in/emzpZJjT).
Sale, così, a 725 il numero dei siti complessivamente oscurati dalla Consob a partire da luglio 2019, da quando l’Autorità è stata dotata del potere di ordinare l’oscuramento dei siti web degli intermediari finanziari abusivi.
]]> Sun, 26 Jun 2022 17:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-14 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000201 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5469 del 31 maggio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5469 del 31 maggio 2022
"L’intermediario - nel momento in cui seleziona le posizioni da chiudere d’ufficio, surrogandosi all’inerzia del cliente che non ha dato seguito al margin call – agisce con il solo obiettivo, nell’interesse della integrità dei mercati, di riportare in equilibrio la posizione a rischio entro limiti compatibili con le disponibilità liquide detenute dal cliente, ma egli non deve anche perseguire la finalità di sostituirsi al cliente nella scelta della migliore strategia di investimento."


"L’intermediario - nel momento in cui seleziona le posizioni da chiudere d’ufficio, surrogandosi all’inerzia del cliente che non ha dato seguito al margin call – agisce con il solo obiettivo, nell’interesse della integrità dei mercati, di riportare in equilibrio la posizione a rischio entro limiti compatibili con le disponibilità liquide detenute dal cliente, ma egli non deve anche perseguire la finalità di sostituirsi al cliente nella scelta della migliore strategia di investimento."


]]> Mon, 13 Jun 2022 13:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5469-del-31-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000200 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5484 del 1 giugno 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5484 del 1 giugno 2022
Inammissibilità ricorso

“Le domande di risarcimento non sono ammissibili allorché le doglianze siano formulate in maniera indistinta in relazione a plurime operazioni compiute in un prolungato arco temporale. L’inidoneità di una tale modalità di formulazione del ricorso discende, infatti, per un verso, dalla circostanza che l’accertamento della violazione delle regole di comportamento previste dalla disciplina di settore - come sottolineato anche dalla Suprema Corte (sentenza del 22 marzo 2012, n. 4564) - va condotto per ogni singola operazione, non essendo concepibile una valutazione di sintesi per un’attività pluriennale e, per altro verso, dal rilievo che, ove si consentisse una simile forma di allegazione, «sarebbe reso di fatto impossibile 4 all’intermediario esercitare il proprio diritto di difendersi»”.
]]> Mon, 13 Jun 2022 13:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5484-del-1-giugno-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001FF <![CDATA[Centro Anomalie Bancarie - GIURISPRUDENZA - osservatorio]]> imblog
Tribunale di Ancona, Sez. II civile, Sentenza
n. 59 del 19/01/2022
Conto corrente – azione ripetizione –
disconoscimento documenti prodotti dalla banca
– forma del contratto – mancata indicazione
del TAEG – nullità clausole capitalizzazione
trimestrale – eccezione prescrizione

Corte di Appello di Lecce, sentenza del 15
febbraio 2022
Conto corrente – conto anticipi – rapporto
strumentalità/accessorietà rispetto a conto
corrente – giroconto – capitalizzazione semplice

Corte di Cassazione, Sezione Sesta Civile – 1,
ordinanza n. 10776 del 4 aprile 2022
Conto corrente – apertura di credito - affidamento
di fatto – massimo scoperto di fatto consentito –
innalzamento del limite dell’apertura di credito -
mancata diffida al rientro - mancata segnalazione
per sconfino e per sofferenza alla Centrale Rischi

Tribunale di Lodi, sentenza n. 207 del 21
marzo 2022
Conto corrente – onere prova – certificazione
ex art. 50 Tub – validità solo nel procedimento
monitorio – opposizione a decreto ingiuntivo

Tribunale di Trapani, sentenza del 6 aprile
2022
Fideiussione - schema predisposto dall’ABI –
nullità intesa anticoncorrenziale - collegamento
funzionale (e non negoziale) tra intesa illecita a
monte e atto conseguenziale a valle


Tribunale di Venezia, Sezione I, sentenza n.
696 del 13 aprile 2022
Contrati derivati - Cash Flow Swap – Swap
vanilla – Duration swap – derivato con finalità
di copertura – Collar – vendita del Floor –
finanziamento up front – mancata indicazione
del Mark to Market – trade date – effective date
– notional principal amount – termination date –
paymnet dates – c.d. scenari probabilistici – clean
price – curva forwad - nullità del derivato ai sensi
degli artt. 1325 e 1418 c.c.


Tribunale Ordinario di Santa Maria Capua
Vetere, Contenzioso Fallimentare, ordinanza
del 30 marzo 2022
Contratto mutuo fondiario – ammortamento
alla francese – calcolo TEG – penale estinzione
anticipata – difforme indicazione del TAE


Corte di Cassazione, Sez. 1, sentenza n. 12480
del 19 aprile 2022
Contratto di finanziamento – rinegoziazione
debito in essere – fido per smobilizzo crediti
- collegamento negoziale tra «contratto di
finanziamento» e «rapporto di conto corrente”

Tribunale di Napoli, Seconda Sezione Civile,
sentenza n. 4470 del 6 maggio 2022
Contratto di mutuo – commissione massimo
scoperto - usura del tasso convenzionale - usura
per tasso di mora - usura da estinzione anticipata
- usura derivante da sommatoria mora ed
estinzione anticipata - usura “soggettiva” -
nullità piano di ammortamento alla francese con
contestazione di effetto anatocistico

]]> Mon, 13 Jun 2022 08:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?centro-anomalie-bancarie---giurisprudenza---osservatorio http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001FD <![CDATA[Cass. Civ., Sez. V, Ordinanza interlocutoria n. 16091 del 19/05/2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. V, Ordinanza interlocutoria n. 16091 del 19/05/2022
Tributi - detrazione o rimborso IVA

La Quinta Sezione Civile ha chiesto alla Corte di Giustizia UE, ex art. 267 T.F.U.E., di pronunciarsi sulle seguenti questioni di interpretazione del diritto dell’Unione: 1) se l’art. 9, par. 1, della direttiva 2006/112/CE può essere interpretato nel senso di negare la qualità di soggetto passivo e, conseguentemente, il diritto di detrazione o rimborso dell’i.v.a. di rivalsa assolta al soggetto che esegua operazioni attive rilevanti ai fini dell’i.v.a. in misura ritenuta non coerente – in quanto eccessivamente bassa – rispetto a quanto può ragionevolmente attendersi dagli asset patrimoniali di cui dispone per tre anni consecutivi secondo criteri predeterminati dalla legge e non sia in grado di dimostrare, a giustificazione di tale circostanza, l’esistenza di oggettive situazioni ostative; 2) in caso di risposta negativa al primo quesito, se l’art. 167 della direttiva 2006/112/CE e i principi generali della neutralità dell’i.v.a. e di proporzionalità della limitazione del diritto alla detrazione dell’i.v.a. ostano ad una disciplina nazionale che con l’art. 30, comma 4, della l. n. 724 del 1994, nega il diritto alla detrazione dell’i.v.a. di rivalsa assolta sugli acquisti, di rimborso della stessa o di utilizzazione della stessa in un successivo periodo di imposta al soggetto passivo di imposta che, per tre periodi di imposta consecutivi, esegua operazioni attive rilevanti ai fini dell’i.v.a. in misura ritenuta non coerente – in quanto eccessivamente bassa – rispetto a quanto può ragionevolmente attendersi dagli asset patrimoniali di cui dispone per tre anni consecutivi e non sia in grado di dimostrare, a giustificazione di tale circostanza, l’esistenza di oggettive situazioni ostative; 3) in caso di risposta negativa al secondo quesito, se i principi unionali della certezza del diritto e della tutela del legittimo affidamento ostano ad una disciplina nazionale che con l’art. 30, comma 4, della l. n. 724 del 1994 nega il diritto alla detrazione dell’i.v.a. nei termini di cui al punto 2).
]]> Mon, 23 May 2022 06:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--v,-ordinanza-interlocutoria-n--16091-del-19-05-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001FC <![CDATA[IVASS]]> imblog
COMUNICATO STAMPA DEL 16 MAGGIO 2022
L'IVASS SEGNALA 14 SITI INTERNET IRREGOLARI
La distribuzione di polizze assicurative tramite i siti sottostanti è irregolare. Le polizze ricevute dai clienti sono false e i relativi veicoli non sono assicurati.
L’IVASS raccomanda di adottare le opportune cautele nella valutazione di offerte assicurative via internet o telefono (anche via WhatsApp), soprattutto se relative a polizze di durata temporanea.
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]]> Mon, 23 May 2022 05:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?ivass http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001FB <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 15951 del 18 maggio 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, ordinanza n. 15951 del 18 maggio 2022
c.d. benefondi - responsabilità banca - rapporto di mandato

La Suprema Corte ha già enunciato il principio di diritto secondo cui “l'istituto bancario che, tramite un proprio dipendente, abbia, su richiesta di un cliente correntista, fornito assicurazioni a quest'ultimo (telefonicamente o con altro mezzo di comunicazione) circa l'esistenza di fondi sufficienti al pagamento di un assegno di conto corrente (cosiddetti "benefondi") è contrattualmente responsabile, - configurandosi nella specie un rapporto di mandato, se le notizie così fornite non risultino, poi, rispondenti alla situazione di fatto esistente al momento della richiesta, e ciò con particolare riferimento all'inadempimento dell'obbligo di diligenza gravante sull'istituto di credito - mandatario, specifica natura dell'attività bancaria.
Va, tuttavia, rilevato che, trattandosi di responsabilità contrattuale, il debitore non risponde dell’inadempimento a sé non imputabile, a norma dell’art. 1218 cod. civ., e, nel caso di specie, la Corte d’Appello, con un apprezzamento in fatto non sindacabile se a norma dell’art. 360 comma 1° n. 5 cod. proc. civ., ha riguardo alla situazione concreta, ha ampiamente argomentato, avuto riguardo alla situazione concreta, l’insussistenza di ragioni giustificanti l’adozione di maggiori cautele alla banca negoziatrice , la cui omissione la ricorrente contesta e su cui fonda la pretesa risarcitoria."
]]> Mon, 23 May 2022 05:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-n--15951-del-18-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001FA <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5441 del 20 maggio 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5441 del 20 maggio 2022
rapporti cointestati - firma disgiunta - profilature più prudenziali

"Nel caso dei rapporti cointestati con firma disgiunta “la componente di conoscenza ed esperienza deve dunque essere riferita al singolo cointestatario al quale viene di volta in volta prestato il servizio”, tuttavia con riferimento alla valutazione di adeguatezza dell’ordine viene anche raccomandato che “(l)addove invece non sia possibile addivenire ad un accordo tra i contestatari, l’intermediario – nella sua autonomia di offrire un tale servizio – dovrebbe considerare il profilo del cointestatario o dei cointestatari che presenta/presentano profilature più prudenziali”.

]]> Mon, 23 May 2022 05:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5441-del-20-maggio-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F9 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
La Banca d'Italia ha pubblicato il 20 maggio 2022 "Il mercato del lavoro: dati e analisi", edizione maggio 2022.
La nota è redatta congiuntamente dal Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali (MLPS), dalla
Banca d'Italia e dall'Agenzia Nazionale Politiche Attive del Lavoro (ANPAL) utilizzando due fonti informative complete e tempestive: le Comunicazioni obbligatorie e le Dichiarazioni di immediata disponibilità al lavoro. La prima base dati è aggiornata al 30 aprile 2022, la seconda al 31 marzo 2022.
Visualizza allegato
]]> Mon, 23 May 2022 04:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-33 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F8 <![CDATA[ABI]]> imblog
ABI: nel 2021 rapine in calo del 26,9% -97,4% rispetto al 2007.

La fotografia di Ossif, il Centro di ricerca ABI in materia di sicurezza, al Convegno Banche e Sicurezza 2022.

Diminuite del 26,9% le rapine in banca in un anno, passate dalle 119 del 2020 alle 87 del 2021.
In calo anche il cosiddetto indice di rischio – cioè il numero di rapine ogni 100 sportelli – che è passato da 0,5 a 0,4.
Il trend positivo che ha caratterizzato il fenomeno negli ultimi anni è anche il frutto del lavoro congiunto di banche e Forze dell’Ordine.
Basti pensare che, tra il 2007 al 2021, le rapine allo sportello sono diminuite del 97,4%, passando dalle 3.364 del 2007 alle 87 del 2021. Questi i principali risultati dell’indagine condotta da Ossif, il Centro di ricerca ABI in materia di sicurezza, che sono stati presentati oggi nel corso del convegno Banche e Sicurezza 2022, la due giorni di lavoro sui temi chiave della sicurezza in banca.
Ecco, più nel dettaglio, cosa emerge dall’indagine Ossif sulle rapine in banca nel 2021.

La mappa delle rapine
Nel 2021, nessun colpo in banca in Basilicata, Friuli-Venezia Giulia, Liguria, Molise, Puglia, Trentino-Alto Adige e Valle d’Aosta. Le rapine sono diminuite in: Calabria (-50%, da 2 a 1), Emilia-Romagna (-70,6%, da 17 a 5), Lombardia (-4,8%, da 21 a 20), Piemonte (16,7%, da 6 a 5), Sicilia (-11,1%, da 18 a 16), Toscana (-70%, da 10 a 3), Umbria (-25%, da 4 a 3) e sono rimaste invariate in Abruzzo (3 rapine), Campania (9 rapine), Marche (1 rapina), Sardegna (1 rapina) e Veneto (4 rapine). Aumenti si sono invece verificati nel Lazio (con 16 rapine da 9).

Gli investimenti in sicurezza, la Guida antirapina e l’adesione delle prefetture al Protocollo Anticrimine
Le banche italiane investono mediamente ogni anno oltre 500 milioni di euro per rendere le proprie filiali ancora più protette e sicure. Adottando misure di protezione sempre più moderne ed efficaci e formando i propri dipendenti anche attraverso un’apposita “Guida alla sicurezza per gli operatori di sportello”, realizzata da Ossif in collaborazione con il Ministero dell’Interno e le Prefetture.
La Guida Antirapina è un significativo punto di riferimento per chi opera ogni giorno nelle filiali bancarie: una sorta di vademecum su come comportarsi durante le rapine, ma anche indicazioni utili per prevenirle nonché per agevolare il controllo del territorio e l’attività investigativa delle Forze dell’Ordine.
Nel 2021 l’ABI ha condiviso la nuova versione del Protocollo Anticrimine con il Ministero dell’interno per rafforzare la collaborazione, attraverso dialogo e scambio di informazioni, e contrastare in modo sempre più efficace il fenomeno criminale delle rapine in banca.
Ad oggi, il Protocollo è stato adottato da ben 61 prefetture.ABI: nel 2021 rapine in calo del 26,9% -97,4% rispetto al 2007.

La fotografia di Ossif, il Centro di ricerca ABI in materia di sicurezza, al Convegno Banche e Sicurezza 2022.

Diminuite del 26,9% le rapine in banca in un anno, passate dalle 119 del 2020 alle 87 del 2021.
In calo anche il cosiddetto indice di rischio – cioè il numero di rapine ogni 100 sportelli – che è passato da 0,5 a 0,4.
Il trend positivo che ha caratterizzato il fenomeno negli ultimi anni è anche il frutto del lavoro congiunto di banche e Forze dell’Ordine.
Basti pensare che, tra il 2007 al 2021, le rapine allo sportello sono diminuite del 97,4%, passando dalle 3.364 del 2007 alle 87 del 2021. Questi i principali risultati dell’indagine condotta da Ossif, il Centro di ricerca ABI in materia di sicurezza, che sono stati presentati oggi nel corso del convegno Banche e Sicurezza 2022, la due giorni di lavoro sui temi chiave della sicurezza in banca.
Ecco, più nel dettaglio, cosa emerge dall’indagine Ossif sulle rapine in banca nel 2021.

La mappa delle rapine
Nel 2021, nessun colpo in banca in Basilicata, Friuli-Venezia Giulia, Liguria, Molise, Puglia, Trentino-Alto Adige e Valle d’Aosta. Le rapine sono diminuite in: Calabria (-50%, da 2 a 1), Emilia-Romagna (-70,6%, da 17 a 5), Lombardia (-4,8%, da 21 a 20), Piemonte (16,7%, da 6 a 5), Sicilia (-11,1%, da 18 a 16), Toscana (-70%, da 10 a 3), Umbria (-25%, da 4 a 3) e sono rimaste invariate in Abruzzo (3 rapine), Campania (9 rapine), Marche (1 rapina), Sardegna (1 rapina) e Veneto (4 rapine). Aumenti si sono invece verificati nel Lazio (con 16 rapine da 9).

Gli investimenti in sicurezza, la Guida antirapina e l’adesione delle prefetture al Protocollo Anticrimine
Le banche italiane investono mediamente ogni anno oltre 500 milioni di euro per rendere le proprie filiali ancora più protette e sicure. Adottando misure di protezione sempre più moderne ed efficaci e formando i propri dipendenti anche attraverso un’apposita “Guida alla sicurezza per gli operatori di sportello”, realizzata da Ossif in collaborazione con il Ministero dell’Interno e le Prefetture.
La Guida Antirapina è un significativo punto di riferimento per chi opera ogni giorno nelle filiali bancarie: una sorta di vademecum su come comportarsi durante le rapine, ma anche indicazioni utili per prevenirle nonché per agevolare il controllo del territorio e l’attività investigativa delle Forze dell’Ordine.
Nel 2021 l’ABI ha condiviso la nuova versione del Protocollo Anticrimine con il Ministero dell’interno per rafforzare la collaborazione, attraverso dialogo e scambio di informazioni, e contrastare in modo sempre più efficace il fenomeno criminale delle rapine in banca.
Ad oggi, il Protocollo è stato adottato da ben 61 prefetture.
]]> Mon, 23 May 2022 04:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abi-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F7 <![CDATA[CONSAP]]> imblog
CONSAP: RIMBORSO AGLI AVENTI DIRITTO DELLE SOMME RELATIVE AI "RAPPORTI DORMIENTI"
Dal 14 giugno 2010, il Ministero dell'Economia e delle Finanze ha affidato a Consap la gestione delle domande di rimborso dei "Rapporti dormienti", cioè quei conti correnti, assegni circolari, libretti nominativi, libretti al portatore, certificati di deposito nominativi, certificati di deposito al portatore, fondi di investimenti o altri strumenti finanziari confluiti al Fondo di cui all'art. 1, comma 343, della legge n. 266/2005.
Se sei titolare di uno o più titoli confluiti al Fondo, puoi fare domanda di rimborso direttamente a Consap senza che ci sia bisogno di rivolgerti a un mediatore. Da questo indirizzo è possibile consultare l'elenco dei rapporti dormienti: https://lnkd.in/eGv3cURh
Consap provvederà ad esaminare le domande ricevute secondo un rigoroso ordine cronologico (chiedendo eventuali integrazioni o rettifiche qualora ve ne sia bisogno) e, per le istanze definite positivamente, a rimborsare* le somme dovute.
Le domande di rimborso devono essere sempre corredate dalla rispettiva attestazione di devoluzione al Fondo (emessa dalla Banca o da Poste Italiane s.p.a., o da altro istituto finanziario/assicurativo) conforme al modello scaricabile sul sito Consap: https://lnkd.in/ekQr65Tu
Le domande di rimborso vanno compilate secondo le istruzioni pubblicate nel sito e trasmesse con raccomandata A/R.
Anche nel caso di compilazione tramite portale, Consap avvierà l'istruttoria delle richieste solo alla ricezione della documentazione originale.
Il rimborso non è previsto nei seguenti casi:
- beneficiari di contratti di assicurazione sulla vita (polizze vita);
- beneficiari di buoni fruttiferi postali non riscossi entro il termine di prescrizione decennale;
- beneficiari degli assegni circolari, una volta decorso il termine di prescrizione triennale di cui all'art. 84, comma 2 del Regio Decreto 21.12.1933, n. 1736;
- ordinanti degli assegni circolari, una volta decorso il termine di prescrizione decennale di cui all'art. 2946 c.c.;
- rapporti dormienti, una volta decorso il termine di prescrizione decennale, di cui all'art. 2946 c.c., dalla data di devoluzione al Fondo.
]]> Mon, 23 May 2022 04:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consap http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F6 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 5930 dell'11 aprile 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 5930 dell'11 aprile 2022
Sistemi di informazione creditizia - mancato preavviso - segnalazioni

"Stante il carattere recettizio della comunicazione di preavviso (Cfr. ABF, Coll. coord. n. 3089/12), parte resistente ha altresì assolto l’onere di provare l’avvenuta consegna della stessa presso l’indirizzo stabilito dal contratto attraverso il servizio “posta time”. Un siffatto sistema di spedizione, secondo l’orientamento maggioritario dei Collegi ABF, offre certezza in ordine alla consegna della corrispondenza alla data e nel luogo indicati (Cfr. ABF, Coll. Milano n. 18048/18; ABF, Coll. Napoli, n. 3023/16)."

“nell’ipotesi di segnalazione illegittima, spetta al cliente il risarcimento del danno patrimoniale, la cui sussistenza ed entità egli sia in grado di dimostrare, nonché del danno non patrimoniale, la cui sussistenza non è in re ipsa, ma deve essere provata anche facendo ricorso a presunzioni semplici e a nozioni di comune esperienza; in tal caso si potrà ricorrere alla liquidazione equitativa ma rimane onere della parte ricorrente indicare al Collegio idonei elementi di valutazione”.
]]> Fri, 20 May 2022 06:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--5930-dell-11-aprile-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F4 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5423 del 17 maggio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5423 del 17 maggio 2022
Obbligo informazione attiva - opuscolo informativo- non appropriatezza dell’investimento- responsabilità intermediario

“non [può] essere considerato idoneo allo scopo l’Opuscolo Informativo consegnato al Ricorrente in sede di stipula del Contratto Quadro. Tale documento si limitava infatti a rappresentare, per categoria, le caratteristiche di tutti gli strumenti finanziari che potevano essere oggetto di investimento, forniva la definizione dei rischi ipotizzabili e, quanto alle azioni, ne riportava sinteticamente i rischi, nell’ambito di un generico distinguo tra titoli di capitale e titoli di debito”

“La doglianza riguardante la mancata comunicazione delle ragioni di non appropriatezza è fondata [...] giacché la mancata indicazione dei motivi posti a fondamento di tale valutazione impedisce al cliente di orientarsi con autentica consapevolezza nel momento in cui è chiamato a decidere se confermare l’ordine ovvero revocarlo”.
]]> Fri, 20 May 2022 06:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5423-del-17-maggio-2022-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F3 <![CDATA[Sentenza della Corte (Grande Sezione) del 17 maggio 2022]]> imblog
Sentenza della Corte (Grande Sezione) del 17 maggio 2022.
SPV Project 1503 Srl e Dobank SpA contro YB.
Rinvio pregiudiziale – Direttiva 93/13/CEE – Clausole abusive nei contratti stipulati con i consumatori – Principio di equivalenza – Principio di effettività – Procedimenti d’ingiunzione di pagamento e di espropriazione presso terzi – Autorità di cosa giudicata che copre implicitamente la validità delle clausole del titolo esecutivo – Potere del giudice dell’esecuzione di esaminare d’ufficio l’eventuale carattere abusivo di una clausola.
Causa C-693/19.

Per questi motivi, la Corte (Grande Sezione) dichiara:

L’articolo 6, paragrafo 1, e l’articolo 7, paragrafo 1, della direttiva 93/13/CEE del Consiglio, del 5 aprile 1993, concernente le clausole abusive nei contratti stipulati con i consumatori, devono essere interpretati nel senso che ostano a una normativa nazionale la quale prevede che, qualora un decreto ingiuntivo emesso da un giudice su domanda di un creditore non sia stato oggetto di opposizione proposta dal debitore, il giudice dell’esecuzione non possa ‑ per il motivo che l’autorità di cosa giudicata di tale decreto ingiuntivo copre implicitamente la validità delle clausole del contratto che ne è alla base, escludendo qualsiasi esame della loro validità ‑ successivamente controllare l’eventuale carattere abusivo di tali clausole. La circostanza che, alla data in cui il decreto ingiuntivo è divenuto definitivo, il debitore ignorava di poter essere qualificato come «consumatore» ai sensi di tale direttiva è irrilevante a tale riguardo.
]]> Fri, 20 May 2022 06:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?sentenza-della-corte--grande-sezione--del-17-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F1 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5423 del 17 maggio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5423 del 17 maggio 2022
Obbligo informazione attiva - opuscolo informativo - non appropriatezza dell'investimento - responsabilità intermediario
“Non [può] essere considerato idoneo allo scopo (obbligo di informazione attiva) l’Opuscolo Informativo consegnato al Ricorrente in sede di stipula del Contratto Quadro. Tale documento si limitava infatti a rappresentare, per categoria, le caratteristiche di tutti gli strumenti finanziari che potevano essere oggetto di investimento, forniva la definizione dei rischi ipotizzabili e, quanto alle azioni, ne riportava sinteticamente i rischi, nell’ambito di un generico distinguo tra titoli di capitale e titoli di debito”
“La doglianza riguardante la mancata comunicazione delle ragioni di non appropriatezza è fondata [...] giacché la mancata indicazione dei motivi posti a fondamento di tale valutazione impedisce al cliente di orientarsi con autentica consapevolezza nel momento in cui è chiamato a decidere se confermare l’ordine ovvero revocarlo”.
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]]> Wed, 18 May 2022 15:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5423-del-17-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001F0 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Terza Conferenza Congiunta Banca d'Inghilterra - Banca di Francia - FMI - OCSE - Banca d'Italia su Flussi Internazionali di Capitale e Politiche Finanziarie

La Banca d'Italia organizza in collaborazione con la Banca d'Inghilterra, la Banca di Francia, il FMI e l'OCSE il terzo workshop su "Flussi internazionali di capitale e politiche finanziarie". Se l'evoluzione della pandemia e le restrizioni di viaggio lo permetteranno, l'evento si svolgerà a Washington DC il 17 ottobre 2022.
La conferenza contribuirà al dibattito sull'evoluzione dei flussi di capitale nel contesto attuale di normalizzazione della politica monetaria nelle economie avanzate e nella prospettiva di un sistema finanziario maggiormente frammentato. Verranno discusse tematiche quali l'efficacia delle politiche adottate per mitigare la volatilità dei flussi di capitale e il ruolo dell'intermediazione finanziaria non-bancaria nella propagazione degli shock globali. Inoltre, verranno affrontati temi attuali come le implicazioni delle valute digitali e del cambiamento climatico per i flussi internazionali di capitale e il nesso tra liberalizzazione del conto finanziario e disuguaglianze.
I contributi di ricerca devono essere inviati entro il 30 giugno 2022 secondo le modalità indicate nella Call for papers.
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]]> Tue, 17 May 2022 15:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-32 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001EF <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5408 del 13 maggio 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5408 del 13 maggio 2022
Responsabilità intermediario - c.d. “necessaria occasionalità”

“non si può pretendere, come vorrebbe il ricorrente, che dall’accertamento della responsabilità del promotore finanziario […] discenda sic et simpliciter l’affermazione della responsabilità del preponente, sulla base della mera predicazione dei principi che governano le obbligazioni solidali, posto che, per quanto già sopra ricordato, in tema di intermediazione finanziaria, l’intermediario preponente risponde in solido del danno causato al risparmiatore dai promotori finanziari, solo nei casi in cui sussista un nesso di occasionalità necessaria tra il fatto del promotore e le incombenze affidategli, potendo affermarsi tale responsabilità solo quando detto promotore sia venuto meno ai propri doveri nell’offerta dei prodotti finanziari ordinariamente negoziati dalla società preponente ed il suo comportamento, fonte di danno per il risparmiatore, rientri comunque nel quadro delle attività funzionali all’esercizio delle incombenze affidategli”.
“in tema di contratti di intermediazione finanziaria, la responsabilità dell’intermediario ai sensi dell'art. 31, comma 3, del d.lgs. n. 58 del 1998, per i danni arrecati ai terzi dai propri promotori finanziari, deve essere esclusa ove il danneggiato ponga in essere una condotta agevolatrice che presenti connotati di anomalia, vale a dire, se non di collusione, quanto meno di consapevole acquiescenza alla violazione delle regole gravanti sul promotore, verificandosi in tal caso l'interruzione del nesso di occasionalità necessaria tra il fatto produttivo di danno e l'esercizio delle mansioni cui il promotore finanziario sia adibito, costituente condizione necessaria e sufficiente della responsabilità oggettiva del preponente. Incombe sull'investitore l'onere di provare l'illiceità della condotta del promotore, mentre spetta all'intermediario quello di dimostrare che l'illecito sia stato consapevolmente agevolato dall'investitore” e che “la condotta del terzo investitore può fare venire meno questa responsabilità solo qualora sia per lui chiaramente percepibile che il preposto, abusando dei suoi poteri, agisca per finalità estranee a quelle del preponente, ovvero quando il medesimo danneggiato sia consapevolmente coinvolto nell'elusione della disciplina legale da parte dell'intermediario od abbia prestato acquiescenza all'irregolare agire dello stesso, palesata da elementi presuntivi, quali il numero o la ripetizione delle operazioni poste in essere con modalità irregolari, il loro valore complessivo, l'esperienza acquisita nell'investimento di prodotti finanziari, la conoscenza del complesso "iter" funzionale alla sottoscrizione di programmi di investimento e le sue complessive condizioni culturali e socio-economiche.”
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]]> Tue, 17 May 2022 15:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5408-del-13-maggio-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001EE <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5407 del 13 maggio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5407 del 13 maggio 2022
qualificabilità del servizio offerto al cliente - consulenza in materia di investimenti - onere della prova

“le doglianze attinenti alla dinamica dei rapporti tra il cliente e il personale dell’Intermediario non possono essere meramente allegate, ma devono trovare riscontro in idonee evidenze istruttorie che e onere del ricorrente fornire, vertendo in tal caso la prova su circostanze che si collocano al di fuori dell’applicazione del principio di inversione dell’onere della prova di cui all’art. 23 del TUF (Decisione n. 1143 del 29/11/2018, confermata recentemente nella Decisione n. 3895 del 21 giugno 2021) e dovendo essere improntata al fondamentale generale principio di vicinanza della prova”.
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]]> Tue, 17 May 2022 15:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5407-del-13-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001ED <![CDATA[ABI]]> imblog
ABI: Online la guida dedicata all’economia circolare
Quali vantaggi derivano dall’economia circolare? Come contribuire alla sua diffusione? A partire da queste domande si sviluppa la guida “Economia circolare, di cosa si tratta e come sostenerla in banca”.
​Attraverso questo nuovo vademecum è quindi possibile orientarsi nel mondo della finanza sostenibile e nelle nuove modalità di consumo e di produzione sostenibili, sempre più rispettose dell’ambiente e delle persone. Realizzata dall’ABI, l’Associazione bancaria italiana, in collaborazione con le banche e con le Associazioni dei consumatori, l’iniziativa rientra nell’impegno comune di promuovere gli obiettivi di sviluppo sostenibile dell’Agenda globale 2030 delle Nazioni Unite, offrendo un pratico strumento di conoscenza ai cittadini anche meno esperti.
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]]> Tue, 17 May 2022 15:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abi http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001EC <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5415 del 16 maggio 2022 ]]> imblog
ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 5415 del 16 maggio 2022
Eccezione incompetenza ACF - responsabilità intermediario - informazioni al pubblico - deterioramento situazione patrimoniale emittente

"È fondata l’eccezione di incompetenza dell’ACF a conoscere della responsabilità dell’Intermediario per carenze informative nella diffusione di informazioni al pubblico (art. 116 del TUF e art. 109 del Regolamento Emittenti), trattandosi di responsabilità che non è correlata alla violazione delle regole di condotta che il resistente era tenuto ad osservare in qualità di intermediario nello svolgimento delle attività disciplinate nella Parte II del TUF, bensì all’inosservanza di obblighi che gravavano su di esso in qualità di emittente."

"Quanto alla doglianza relativa al fatto che l’Intermediario non avrebbe correttamente informato parte Ricorrente, nel corso del rapporto, del progressivo e ingravescente deterioramento della situazione patrimoniale dell’emittente e delle connesse difficoltà di negoziazione delle azioni, si osserva che il relativo accertamento presuppone l’esistenza, in capo all’Intermediario, di un obbligo di informazione continua, di monitoraggio dell’investimento e di valutazione costante della relativa adeguatezza che, come sovente affermato dal Collegio, è profilabile solo nel caso di gestione patrimoniale o, al più, di prestazione del servizio di consulenza, laddove previsto dal contratto quadro."
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]]> Tue, 17 May 2022 15:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5415-del-16-maggio-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001EB <![CDATA[Consob]]> imblog ]]> Sun, 15 May 2022 16:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-13 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001EA <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5402 del 10 maggio 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie,  Decisione n. 5402 del 10 maggio 2022

"La mera messa a disposizione della scheda prodotto resa accessibile tramite un link cliccabile non può considerarsi, di per sé, mezzo idoneo a fornire la prova richiesta. Ciò in quanto siffatta modalità finisce per rimettere l’acquisizione delle informazioni ad un comportamento attivo del cliente, e dunque non appare equivalente alla concreta messa a disposizione delle stesse da parte dell’intermediario, quale si realizzerebbe, in caso di operazione eseguita in ambiente diverso da quello telematico, con la concreta consegna del documento informativo. "
]]> Sun, 15 May 2022 16:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,--decisione-n--5402-del-10-maggio-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E9 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 5753 del 6 aprile 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 5753 del 6 aprile 2022
Conservazione estratti conto - limite decennale - art. 119, comma IV, TUB

L’art. 119 TUB prevede un obbligo dell’invio periodico degli estratti conto e non appare meritevole di tutela il cliente che abbia omesso sia di conservare gli estratti conto ricevuti, sia di richiederne ulteriore copia nel termine di 10 anni nel quale la banca è obbligata a tenerli a disposizione; non appare corretto ritenere, in assenza di uno specifico richiamo normativo, che l’estratto conto rientri tra i documenti contrattuali ex art. 117 TUB; la collazione sistemica della norma sugli estratti conto nell’art. 119 TUB, fa ritenere preferibile considerare l’estratto conto come una rappresentazione aggregata di singole operazioni, piuttosto che un documento di sintesi.
Sulla base di tali considerazioni ha quindi ritenuto che “l’esercizio da parte del cliente, di colui che gli succede a qualunque titolo e di colui che subentra nell'amministrazione dei suoi beni, del diritto di ottenere copia degli estratti conto, se avulso da un’azione di rendiconto nei confronti dell’intermediario, è soggetto alla disciplina dell’art. 119, comma IV, T.U.B.”.
]]> Sun, 15 May 2022 16:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--5753-del-6-aprile-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E8 <![CDATA[Arbitro bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 5746 del 06 aprile 2022]]> imblog
Arbitro bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 5746 del 06 aprile 2022
Bancomat e carte di debito - Utilizzo fraudolento

“La previsione di cui all’art. 10, comma 2, del d. lgs. n.11/2010 in ordine all’onere posto a carico del PSP della prova della frode, del dolo o della colpa grave dell’utilizzatore, va interpretato nel senso che la produzione documentale volta a provare l’”autenticazione” e la formale regolarità dell’operazione contestata non soddisfa, di per sé, l’onere probatorio, essendo necessario che l’intermediario provveda specificamente a indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”. Dunque l’intermediario, (solo) dopo aver fornito prova della corretta autenticazione da parte dell’Intermediario, è chiamato a “indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”.
]]> Sun, 15 May 2022 15:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--5746-del-06-aprile-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E6 <![CDATA[Associazione Bancaria Italiana]]> imblog
Associazione Bancaria Italiana ABI - CREDITO AGEVOLATO - TASSI DI RIFERIMENTO
]]> Mon, 09 May 2022 16:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?associazione-bancaria-italiana-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E5 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. I, sentenza del 5 maggio 2022, n. 14178 – Pres. De Chiara, Rel. Nazzicone]]> imblog
Cassazione Civile, Sez. I, sentenza del 5 maggio 2022, n. 14178 – Pres. De Chiara, Rel. Nazzicone
Intermediazione finanziarie - danno da investimento - restituzione titoli
In tema di intermediazione finanziaria, allorché sia pronunciata la condanna dell’intermediario al risarcimento del danno patito dall’investitore, in ragione dell’inadempimento ai propri obblighi, quantificato sull’assunto della perdita di integrale valore dei titoli al momento della decisione, va del pari disposta la restituzione dei titoli medesimi, quale espressione del medesimo principio di cui all’art. 1223 c.c. del risarcimento effettivamente corrispondente al danno, ogni qualvolta il loro residuo valore venga reputato, al momento della decisione, pari a zero, ma non risulti altresì in giudizio l’impossibilità di un successivo incremento del valore stesso, per essere stati i titoli annullati, definitivamente ceduti o per qualsiasi altra concreta evenienza.
]]> Mon, 09 May 2022 16:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sentenza-del-5-maggio-2022,-n--14178---pres--de-chiara,-rel--nazzicone http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E3 <![CDATA[Associazione Bancaria Italiana]]> imblog
Associazione Bancaria Italiana ABI - Il furto d'identità - Un vademecum per saperne di più
]]> Mon, 09 May 2022 16:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?associazione-bancaria-italiana-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E2 <![CDATA[Associazione Bancaria Italiana]]> imblog
ABI - Credito Agevolato - Tassi di riferimento
 
 
Associazione Bancaria Italiana – Abi - Linee guida per la valutazione immobiliare
 L’Associazione Bancaria Italiana – Abi il 5 aprile 2022 ha presentato la quarta edizione delle “Linee guida per la valutazione degli immobili in garanzia delle esposizioni creditizie”.
Le linee guida sono aggiornate:
 - agli Orientamenti dell’Autorità bancaria europea in materia di concessione e monitoraggio dei prestiti (EBA/GL/2020/06) del 29 maggio 2020, attuati con la Nota n. 13 del 20 luglio 2021 della Banca d’Italia nella quale viene indicato che i predetti orientamenti assumono valore di “orientamenti di vigilanza;
- alle disposizioni del 36° aggiornamento della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 “Disposizioni di Vigilanza per le banche” della Banca d’Italia con il quale viene modificato il Capitolo 3 “Il sistema dei controlli interni” (Sezione I - Disposizioni preliminari e principi generali e Allegato A - Disposizioni speciali relative a particolari categorie di rischio) della Parte I, Titolo IV, al fine di tener conto di quanto previsto dai sopracitati Orientamenti dell’EBA;
- alle versioni più recenti degli standard internazionali (International Valuation Standards, IVS – 2022), europei (European Valuation Standards, EVS – 2020) e degli Standard Globali di Valutazione RICS (Standard RICS - 2022);
- prevedendo una revisione della sezione dedicata alla valutazione delle “Aziende agricole ed agroindustriali” le quali, considerate le molteplici specificità che caratterizzano l’ambito organizzativo ed immobiliare del settore produttivo primario, richiedono l’utilizzo di approcci valutativi specialistici;
- inserendo, come “Appendice Tecnica”, il documento “Indicazioni metodologiche preliminari sulle modalità di valutazione dell’efficienza energetica e della qualificazione sismica degli edifici nel valore di mercato” il quale si pone l’obiettivo di porre all’attenzione del valutatore una serie di approfondimenti che possono essere utili come punto di partenza per valorizzare il grado di efficienza energetica e di “messa in sicurezza” degli immobili nella stima del loro valore di mercato, anche attraverso eventuali ulteriori evoluzioni/approfondimenti.
 
]]> Mon, 09 May 2022 16:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?associazione-bancaria-italiana http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E1 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5397 del 6 maggio 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5397 del 6 maggio 2022
violazione degli obblighi informativi - attendibilità questionario MiFID nella prestazione di servizi d’investimento - risarcimento danno

"La richiesta del Ricorrente di risarcimento del danno per mancato guadagno va invece rigettata, essendo sprovvista di idonei elementi probatori a supporto, coerentemente con quanto più volte ribadito da questo Collegio, laddove è stato evidenziato che l’accoglimento di una siffatta domanda “presuppone un’allegazione concreta e attendibilmente verificabile, ad opera del ricorrente, di quali sarebbero stati gli impieghi alternativi verso cui si sarebbe orientato in caso di corretto adempimento degli obblighi posti in capo all’intermediario”.Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5397 del 6 maggio 2022
violazione degli obblighi informativi - attendibilità questionario MiFID nella prestazione di servizi d’investimento - risarcimento danno

"La richiesta del Ricorrente di risarcimento del danno per mancato guadagno va invece rigettata, essendo sprovvista di idonei elementi probatori a supporto, coerentemente con quanto più volte ribadito da questo Collegio, laddove è stato evidenziato che l’accoglimento di una siffatta domanda “presuppone un’allegazione concreta e attendibilmente verificabile, ad opera del ricorrente, di quali sarebbero stati gli impieghi alternativi verso cui si sarebbe orientato in caso di corretto adempimento degli obblighi posti in capo all’intermediario”.
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]]> Sun, 08 May 2022 06:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5397-del-6-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001E0 <![CDATA[ Consob]]> imblog
Abusivismo finanziario: Consob oscura 5 siti internet abusivi (Comunicato del 5.5.2022)

Consob ha ordinato l’oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari. L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione. Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- GrouPolo LTD (sito www.4capital.io)
- “Globalinvestous” (sito https://lnkd.in/dZJkArcN e relativa pagina https://lnkd.in/dW6TZDQH)
- Ingenue Consulting LLC (sito https://tradon.pro e relativa pagina https://lnkd.in/dvK26G6K)
- Bodacious Consulting LLC (sito https://unionsmarket.group) - “Tradebaionics” (sito www.tradebaionics.com)
]]> Sun, 08 May 2022 06:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-consob http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DF <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, sentenza n. 14208 del 5 maggio 2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. I, sentenza n. 14208 del 5 maggio 2022
Strumenti finanziari - obbligo informativo - adeguatezza trasparenza

"La segnalazione di non adeguatezza, come quella di non appropriatezza, non è in sé idonea ad esonerare la banca dall'obbligo di sottoporre al cliente il corredo informativo che deve essere associato all'operazione o al servizio di investimento. In particolare, la somministrazione dei pertinenti elementi conoscitivi circa la natura e i rischi di una specifica operazione (nel caso in esame consistente nell'acquisto del titolo Lehman Brothers) assume un rilievo autonomo, in vista di razionali scelte di investimento o disinvestimento, e non è esclusa dalla rappresentazione della non adeguatezza o non appropriatezza di quell'operazione (nel quadro del giudizio che l'intermediario è tenuto a formulare a seconda che l'attività da compiersi consista, o meno, nel raccomandare i servizi di investimento e gli strumenti finanziari adatti al cliente o potenziale cliente, nella prestazione dei servizi di consulenza in materia di investimenti o di gestione di portafoglio). Da tale autonomia discende il principio, già affermato da questa Corte, secondo cui l'intermediario è tenuto a fornire al cliente una dettagliata informazione preventiva circa i titoli mobiliari e, segnatamente, circa la natura di essi e i caratteri propri dell'emittente, restando irrilevante, a tal fine, ogni valutazione di adeguatezza o, può qui aggiunqersi, di appropriatezza - dell'investimento (cfr. Cass. 18 giugno 2018, n. 15936, che infatti sottolinea come l'assenza di una tale attività esplicativa integri una specifica e distinta ragione di inadempimento dell'intermediario).
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]]> Sun, 08 May 2022 06:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-sentenza-n--14208-del-5-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DE <![CDATA[Cass. Pen., Sez. V, sentenza n. 17789 del 15 marzo 2022]]> imblog
Cass. Pen., Sez. V, sentenza n. 17789 del 15 marzo 2022
Investitore ragionevole - abusi di mercato - verifica ex ante e ex post effettiva alterazione dei titoli

"In relazione all'art. 185 T.U.F., delitto di condotta e di pericolo concreto, il giudizio di prognosi postuma, ex ante e in concreto, va effettuato dalla 'posizione' dell'investitore ragionevole, così come definito dal 'considerando' n. 14 del Regolamento (UE) n. 596/2014 relativo agli abusi di mercato, vale a dire dell'investitore che «basa le proprie decisioni di investimento sulle informazioni già in suo possesso, vale a dire su informazioni disponibili precedentemente» e «occorre considerare l'impatto previsto dell'informazione alla luce dell'attività complessiva dell'emittente in questione, l'attendibilità della fonte di informazione, nonché ogni altra variabile di mercato che, nelle circostanze date, possa influire sugli strumenti finanziari [...1». Oltre alla verifica ex ante è anche possibile, a riscontro della prima e in modo mai autosufficiente, una verifica ex post sulla effettiva alterazione dei titoli, che se ragionevolmente coerente con le emergenze ex ante, può costituire un elemento sintomatico, di conferma della idoneità o della inidoneità della condotta a determinare l'alterazione del prezzo dei titoli quotati in borsa."
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]]> Sun, 08 May 2022 06:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--pen-,-sez--v,-sentenza-n--17789-del-15-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DD <![CDATA[Cass. civ., sez. VI – 1, ordinanza n. 13969 del 3 maggio 2022]]> imblog
Cass. civ., sez. VI – 1, ordinanza n. 13969 del 3 maggio 2022
Responsabilità banca negoziatrice - pagamento assegno non trasferibile a persona diversa dal prenditore

"E’ nell’attribuire contenuto all’obbligo di diligenza professionale dell’istituto di credito a cui sia presentato per l’incasso un assegno non trasferibile da parte di un soggetto risultato poi non legittimato la giurisprudenza di questa Corte ha escluso la responsabilità della banca negoziatrice che abbia dimostrato di aver identificato il prenditore del titolo mediante il controllo del documento di identità non scaduto e privo di segni o altri indizi di falsità, in quanto la normativa vigente - ed in particolare la normativa antiriciclaggio ex art. 19, comma 1, lett. a), del d.lgs. n. 231 del 2007 - stabilisce modalità tipiche con cui gli istituti di credito devono identificare la clientela e non prevede il ricorso ad ogni possibile mezzo, né alcuna indagine presso il Comune di nascita (Cass. 3649/2021).
Né rientra nei parametri di diligenza professionale in discorso la raccomandazione, contenuta nella circolare ABI del 7 maggio 2001 indirizzata agli associati, che segnala l'opportunità per la banca negoziatrice dell'assegno di traenza di richiedere due documenti d'identità muniti di fotografia al presentatore del titolo, perché a questa prescrizione non può essere riconosciuta alcuna portata precettiva; una simile regola prudenziale di condotta non si rinviene neppure negli standard valutativi di matrice sociale ovvero ricavabili dall'ordinamento positivo, posto che l'attività di identificazione delle persone fisiche avviene normalmente tramite il riscontro di un solo documento d'identità personale.
 
]]> Thu, 05 May 2022 11:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--vi---1,-ordinanza-n--13969-del-3-maggio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DC <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB: "GLI SVILUPPI TECNOLOGICI DEL GOVERNO SOCIETARIO" (QUADERNO GIURIDICO N. 23 - MAGGIO 2022)
Il lavoro affronta il tema dell’introduzione delle tecnologie digitali negli assetti organizzativi e nei meccanismi di corporate governance delle società quotate, passando in rassegna gli ambiti in cui si sono registrate le novità più promettenti e interrogandosi sul corretto equilibrio tra benefìci attesi e rischi potenziali. Dopo una premessa di carattere generale sulla trasformazione digitale delle imprese, l’attenzione è rivolta all’esame degli sviluppi tecnici in materia di accesso e gestione delle informazioni finanziarie da parte degli emittenti quotati e ai relativi impatti sull’informativa societaria. Muovendo dalla constatazione che lo stato emergenziale dovuto alla diffusione del COVID-19 ha recentemente indotto il legislatore a prevedere misure eccezionali, dirette ad agevolare lo svolgimento delle assemblee societarie da remoto, si procede ad analizzare i problemi applicativi posti dall’impiego di tecnologie digitali nel procedimento assembleare, scrutinando l’opportunità o meno di aggiornare a tali novità l’impostazione normativa ordinaria. L’indagine si sofferma altresì sulla possibile utilizzazione delle tecnologie a registri distribuiti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, illustrando le forme di impatto che le stesse tecnologie generano sui meccanismi di controllo interno ed evidenziando il contributo che tali soluzioni potrebbero apportare in termini di benefìci sulla sicurezza e sul miglioramento dei processi di identificazione e valutazione dei rischi aziendali. Il lavoro ripercorre, in conclusione, le principali criticità in tema di protezione dei dati personali generate dall’impiego di meccanismi digitali all’interno dei modelli organizzativi delle società.
]]> Mon, 02 May 2022 09:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-12 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DB <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 4657 del 21 marzo 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 4657 del 21 marzo 2022
Credito ai consumatori - Usura - Polizze assicurative
Il Collegio di Coordinamento si pronuncia sulla natura della polizza stipulata contestualmente al contratto di finanziamento
“Ai fini dell’esclusione o dell’inclusione del calcolo del TEG, in presenza di contestualità tra sottoscrizione del contratto di finanziamento e della polizza assicurativa, risulta presunta iuris tantum la sussistenza di un collegamento funzionale tra i due contratti. Tale presunzione risulta consolidata qualora concorrano le seguenti circostanze: la polizza abbia funzione di copertura del credito; sussista una connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo. Al contrario, depone nel senso dell’assenza di un collegamento funzionale tra contratto di finanziamento e contratto di assicurazione la ricorrenza di circostanze tali da escludere la funzione di copertura del credito, quali, in via esemplificativa: la copertura di rischi o totalmente estranei alla capacità di rimborsare il finanziamento o che solo indirettamente possano risultare collegati alla capacità di rimborsare il finanziamento medesimo; la differente durata dei due contratti, pur se stipulati contestualmente; un indennizzo non parametrato al debito residuo, indipendentemente dalla sua misura fissa o variabile; il beneficiario non sia l’intermediario finanziatore, ma il ricorrente, a condizione che quest'ultimo sia libero di allocare come ritenga l’indennizzo eventualmente ricevuto”.
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]]> Mon, 02 May 2022 07:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--4657-del-21-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001DA <![CDATA[Corte appello Milano sez. I, sentenza n. 258 del 26 gennaio 2022]]> imblog
Corte appello Milano sez. I, sentenza n. 258 del 26 gennaio 2022
Responsabilità banca - uso posta ordinaria per spedizione assegni

La condotta della banca che utilizzi la posta ordinaria come mezzo di spedizione di assegni, si configura come antecedente necessario dell’evento dannoso, concorrente con il comportamento colposo eventualmente tenuto dalla banca nell’identificazione del prestatore.
In particolare, è configurabile la responsabilità di un soggetto che si sia consapevolmente o volontariamente esposto a un rischio posto al di sopra della soglia della normalità secondo le comuni regole di prudenza e del dovere di agire per preservare gli interessi degli altri soggetti coinvolti nella vicenda.
]]> Fri, 29 Apr 2022 09:27:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-appello-milano-sez--i,-sentenza-n--258-del-26-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D9 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5377 del 27 aprile 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5377 del 27 aprile 2022
Nullità ordine investimento - livello di conoscenze ed esperienze in materia di investimenti

Con riguardo alla domanda di nullità dell’ordine di investimento, si deve ritenere che, come affermato dalle Sezioni Unite della Corte di Cassazione nelle sentenze n. 26724 e 26725 del 19 dicembre 2007, la violazione di una regola di condotta, quale la raccomandazione di un’operazione inadeguata o la mancata corretta informazione sulle caratteristiche e i rischi di uno strumento finanziario, non comporta di per sé la nullità dell’operazione.
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]]> Fri, 29 Apr 2022 09:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5377-del-27-aprile-2022-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D8 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5377 del 27 aprile 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5377 del 27 aprile 2022
Nullità ordine investimento - livello di conoscenze ed esperienze in materia di investimenti

Con riguardo alla domanda di nullità dell’ordine di investimento, si deve ritenere che, come affermato dalle Sezioni Unite della Corte di Cassazione nelle sentenze n. 26724 e 26725 del 19 dicembre 2007, la violazione di una regola di condotta, quale la raccomandazione di un’operazione inadeguata o la mancata corretta informazione sulle caratteristiche e i rischi di uno strumento finanziario, non comporta di per sé la nullità dell’operazione.
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]]> Fri, 29 Apr 2022 07:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5377-del-27-aprile-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D7 <![CDATA[Tribunale di Oristano, ordinanza del 29.3.2022]]> imblog
Tribunale di Oristano, ordinanza del 29.3.2022.docx
 
Frode informatica – art. 700 c.p.c.
 
Con ordinanza del 29.3.2022 il Tribunale Civile di Oristano, in un procedimento cautelare ai sensi dell’art.  700 c.p.c. attivato in materia di frode informatica, ha integralmente rigettato la domanda cautelare e ha condannato il ricorrente al pagamento delle spese di lite in favore della Banca.
 
I fatti.
 
Con ricorso ex art. 700 c.p.c. una  S.r.l contestava l’esecuzione di n. 4 ricariche sulla carta prepagata e n. 3 operazioni di bonifico in favore di altrettanti beneficiari, aveva richiesto in via d’urgenza l’adozione di un provvedimento volto ad ottenere il rimborso da parte della Banca dell’importo complessivo di € 45.296 oltre interessi, o della somma ritenuta di giustizia.
 
A fondamento della domanda cautelare, la controparte aveva dedotto la responsabilità extracontrattuale e contrattuale della banca per aver illegittimamente divulgato i suoi dati sensibili in violazione del c.d. codice della Privacy e per aver consentito la conclusione di 7 operazioni di pagamento per l’importo complessivo di € 45.296,00 in favore di beneficiari sconosciuti senza aver adottato tutte le cautele necessarie ad impedire la truffa ai suoi danni.
 
La cliente ha poi dedotto la sussistenza del periculum in mora poiché a seguito dell’addebito delle operazioni fraudolente, la società si era vista costretta a richiedere un affidamento transitorio alla Banca per rientrare dallo scoperto generatori sul conto ed evitare la segnalazione della sofferenza alla Centrale Rischi.
 
Il fumus boni iuris.
 
Perciò che attiene il profilo del fumus boni iuris, il Tribunale movendo dalla normativa di riferimento del D.lgs n. 11/2010, ha evidenziato che nel caso di operazioni fraudolente sussista la responsabilità del prestatore dei servizi salvo che vengano dimostrati il dolo o la colpa grave del cliente e che in ipotesi di contestazione da parte del cliente sia onere della Banca comprovare che le operazioni siano state autenticate e contabilizzate correttamente e che le procedure non abbiano subito un malfunzionamento.
 
Per il Tribunale, quindi, il cliente ha l’obbligo di custodire con la massima accortezza i codici di accesso al sistema di home banking e la responsabilità della banca, di natura contrattuale per concorde giurisprudenza, viene esclusa se ricorre il dolo o la colpa grave del cliente nella causazione del danno.
 
Il giudice, sulla scorta di tali principi generali, ha riconosciuto nel caso de quo l’insussistenza del fumus boni iuris per vari ordini di motivi.
 
Il primo è che i sistemi di sicurezza della Banca erano atti a consentire di verificare che si trattata di operazioni fraudolente (generazione dei codici OTP, trasmissione di SMS di avviso e trasmissione di ulteriori codici OTS autorizzativi);
 
Il secondo è che l’istituto di credito mette regolarmente in guardia la propria clientela dai pericoli delle frodi informatiche inserendo avvisi sul proprio sito internet e sul portale di home banking.
 
Il terzo è che la truffa occorsa alla cliente si è verificata a causa del comportamento incauto e negligente della società attrice che ha violato l’obbligo di custodia dei codici dispositivi del conto e ha interagito col truffatore autorizzando le operazioni poi contestate.
 
Per ciò che attiene la presunta responsabilità della Banca per la diffusione di dati sensibili della cliente, il Tribunale ha stabilito che in realtà le credenziali personali erano state inserite volontariamente dal cliente senza che i truffatori avessero carpito tali dati dal sistema informatico della Banca che non era stato violato.
 
Il periculum in mora
 
Il Tribunale per ciò che riguarda il profilo del periculum in mora il Tribunale, accogliendo le difese della Banca, ha statuito che la presunta minaccia di segnalazione in Centrale Rischi in realtà non era concreta trattandosi di procedura “che non è conseguenza automatica della sola sussistenza di un saldo passivo di conto corrente”, ma che richiede specifiche valutazioni anche creditizie da parte della Banca in relazione alla complessità della situazione finanziaria del cliente.
 
Inoltre, secondo il Tribunale, il presunto pericolo concreto e imminente in difetto di restituzione delle somme pretese, poteva essere superato dalla disponibilità della banca a prorogare l’affidamento transitorio concesso e dalla possibilità di un progressivo rientro spontaneo da parte del cliente.
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]]> Thu, 28 Apr 2022 08:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-oristano,-ordinanza-del-29-3-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D6 <![CDATA[Cass. Civ., II Sez., ordinanza n. 12436 del 19.4.22]]> imblog
Cass. Civ., II Sez., ordinanza n. 12436 del 19.4.22
"Senza dubbio la "riforma societaria" del 2003 ha espunto dall'incipit del 2° co. dell'art. 2392 cod. civ. l'obbligo di vigilanza sul generale andamento della gestione.
Senza dubbio il potere-dovere dei consiglieri deleganti ex art. 2381, u.c., cod. civ. di "agire in modo informato", è destinato a "compiersi" in sede collegiale ("ciascun amministratore può chiedere agli organi delegati che in consiglio siano fornite informazioni relative alla gestione della società": art. 2381, u.c., seconda parte, cod. civ.).
Senza dubbio i consiglieri deleganti non sono, diversamente dai sindaci, investiti del potere-dovere (ex art. 2403 bis, 1° co., cod. civ.) di procedere in qualsiasi momento, anche individualmente, ad atti di ispezione e controllo.
Nondimeno il potere-dovere dei consiglieri non esecutivi "di agire in modo informato" si qualifica teleologicamente, ex art. 2381, 3° co., ultima parte, cod. civ., nella valutazione - "sulla base della relazione degli organi delegati" - del "generale andamento della gestione". Ebbene in siffatta proiezione finalistica, che ulteriormente si specifica alla stregua del rilievo per cui gli organi delegati, ex art. 2381, 5° co., cod. civ., riferiscono al consiglio di amministrazione pur sulla possibile evoluzione del "generale andamento della gestione" e "sulle operazioni di maggior rilievo", è da escludere recisamente che i consiglieri deleganti versino nella posizione meramente passiva di "destinatari di informazioni": così come si è chiarito in dottrina, "gli amministratori devono attivarsi al fine di entrare in possesso di tutte le informazioni necessarie per assumere le relative decisioni e per conoscere l'andamento della gestione" e "non potranno andare esenti da responsabilità né attraverso l'allegazione di un'insufficiente spontanea informazione da parte degli organi delegati, né adducendo l'ignoranza di fatti pregiudizievoli che avrebbero potuto conoscere esercitando il loro potere - dovere di esigere più puntuali informazioni". "
"Il dovere di agire informati dei consiglieri non esecutivi delle società bancarie, sancito dagli artt. 2381, 3° e 6° co., e 2392 cod. civ., non va rimesso, nella sua concreta operatività, alle segnalazioni provenienti dai rapporti degli amministratori delegati, giacché anche i primi devono possedere ed esprimere costante e adeguata conoscenza del "business" bancario ed, essendo compartecipi delle decisioni di strategia gestionale assunte dall'intero consiglio, hanno l'obbligo di e contribuire ad assicurare un governo efficace dei rischi di tutte le aree della banca e di attivarsi in modo da poter efficacemente esercitare una funzione di monitoraggio sulle scelte compiute dagli organi esecutivi non solo in vista della valutazione delle relazioni degli amministratori delegati ma anche ai fini dell'esercizio dei poteri, spettanti al consiglio di amministrazione, di direttiva o avocazione concernenti operazioni rientranti nella delega".
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]]> Thu, 28 Apr 2022 08:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-ii-sez-,-ordinanza-n--12436-del-19-4-22 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D5 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
La Banca d'Italia ha pubblicato in data 27 aprile 2022 "Quando innovazione finanziaria e finanza sostenibile si incontrano: i Sustainability-Linked Bonds", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".

I Sustainability-Linked Bonds (SLB) sono obbligazioni dotate di caratteristiche finanziarie e strutturali che variano a seconda del raggiungimento di obiettivi predefiniti, relativi alla performance di sostenibilità dell'emittente. A differenza dei titoli green, social e sustainable, i cui proventi sono destinati a finanziare progetti ambientali e sociali, le risorse finanziarie raccolte con gli SLB non sono destinate a finalità specifiche; il ricorso a tali strumenti consente agli operatori caratterizzati da elevata intensità di emissioni di anidride carbonica di associare esplicitamente i propri impegni verso la sostenibilità a indicatori specifici, beneficiando così di una migliore reputazione. Inoltre, la possibilità di emettere SLB favorisce l’accesso al mercato della finanza sostenibile a società di piccole dimensioni non in grado di rispettare i più onerosi requisiti di trasparenza e monitoraggio richiesti per gli strumenti green, social e sustainable.
L'Eurosistema ha recentemente incluso questa nuova tipologia di strumenti obbligazionari tra le attività idonee stanziabili a garanzia delle operazioni di politica monetaria e nei programmi di acquisto, segnalando così il proprio sostegno all'innovazione finanziaria per lo sviluppo sostenibile.
Il lavoro illustra le caratteristiche degli SLB, mettendo in luce le migliori pratiche per la strutturazione del prodotto secondo gli attuali standard internazionali, i costi e i benefici legati all'emissione e le differenze con gli altri strumenti di finanza sostenibile. Si analizza infine il recente sviluppo del mercato di tali strumenti e si fornisce un quadro sulle prospettive future.
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]]> Thu, 28 Apr 2022 08:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-31 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D4 <![CDATA[Centro Anomalie Bancarie]]> imblog
Centro Anomalie Bancarie - Rivista "Le Controversie Bancarie" n. 56 di Aprile 2022
 Osservatorio giurisprudenza bancaria
]]> Sat, 16 Apr 2022 11:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?centro-anomalie-bancarie http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D3 <![CDATA[UIF]]> imblog
Prevenzione di fenomeni di criminalità finanziaria connessi al COVID-19 e al PNRR

L'11 aprile 2022 la UIF ha pubblicato una nuova Comunicazione, che integra le precedenti del 16 aprile 2020 e dell'11 febbraio 2021, per richiamare l'attenzione su ulteriori elementi di rischio connessi all'epidemia da COVID-19, alla luce dell'analisi finanziaria delle segnalazioni di operazioni sospette, degli scambi informativi con controparti estere e dell'evoluzione della normativa. Vengono in particolare forniti aggiornamenti e specificazioni sui rischi relativi alle cessioni di crediti fiscali.
Nel contempo l'Unità ha ritenuto opportuno volgere l'attenzione al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (c.d. PNRR) in funzione dell'attivazione dei presidi antiriciclaggio per concorrere a prevenire possibili distorsioni nell'utilizzo delle risorse pubbliche, a discapito dell'integrità dell'economia legale. In tale ambito, sono riportate indicazioni funzionali a valorizzare il sistema antiriciclaggio in particolare nel comparto pubblico in ragione del ruolo di primo piano che questo ha nella delicata fase di attuazione del PNRR.
]]> Wed, 13 Apr 2022 07:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?uif http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D2 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5295 del 12 aprile 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5295 del 12 aprile 2022
Responsabilità intermediario - valutazione adeguatezza investimenti

«Le conseguenze dell'indebito accollo del rischio al cliente (…) cessano - o quanto meno non sono più direttamente riconducibili alla violazione da parte dell'intermediario dei propri obblighi verso l'investitore - a partire dal momento in cui quest'ultimo, adoperando l'ordinaria diligenza cui ciascuno è tenuto nella gestione del proprio patrimonio, sia stato in grado di percepire egli stesso l'esistenza di tali rischi. Quel che accade a partire da quel momento in poi è presumibile sia frutto di una scelta autonoma (…) del cliente di conservare la titolarità dei titoli».
]]> Wed, 13 Apr 2022 07:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5295-del-12-aprile-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001D1 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 3948 del 4 marzo 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 3948 del 4 marzo 2022
Utilizzo fraudolento carte credito

"E' onere dell’utente il solo disconoscimento dell’operazione di pagamento non autorizzata, mentre, per non incorrere nella responsabilità di cui all’art. 12 va tenuto conto, anzitutto, del principio interpretativo secondo il quale “la previsione di cui all’art. 10, comma 2, del d. lgs. n.11/2010 in ordine all’onere posto a carico del PSP della prova della frode, del dolo o della colpa grave dell’utilizzatore, va interpretato nel senso che la produzione documentale volta a provare l’”autenticazione” e la formale regolarità dell’operazione contestata non soddisfa, di per sé, l’onere probatorio, essendo necessario che l’intermediario provveda specificamente a indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”.
]]> Mon, 11 Apr 2022 08:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--3948-del-4-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CF <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 3946 del 4 marzo 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 3946 del 4 marzo 2022
Mutuo - Polizza assicurativa a protezione del credito

“‘Premesso che in presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio, quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte, è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi precise e concordanti desumibili dal concorso delle seguenti circostanze: - che la polizza abbia funzione di copertura del credito; - che vi sia connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; - che l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo. Per contrastare il valore probatorio di tali presunzioni, ancor più rilevanti quando contraente e beneficiario sia stato lo stesso intermediario e a questo sia stata attribuita una significativa remunerazione per il collocamento della polizza, la resistente è tenuta a fornire elementi di prova di segno contrario attinenti alla fase di formazione del contratto, in particolare documentando, in via alternativa: - di aver proposto al ricorrente una comparazione dei costi (e del TAEG) da cui risulti l’offerta delle stesse condizioni di finanziamento con o senza polizza; - ovvero di avere offerto condizioni simili, senza la stipula della polizza, ad altri soggetti con il medesimo merito creditizio; - ovvero che sia stato concesso al ricorrente il diritto di recesso dalla polizza, senza costi e senza riflessi sul costo del credito, per tutto il corso del finanziamento”.
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]]> Mon, 11 Apr 2022 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--3946-del-4-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CE <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
È online l'indagine sulle aspettative di inflazione e crescita condotta tra il 23 febbraio e il 16 marzo 2022 presso le imprese italiane dell'industria e dei servizi con almeno 50 addetti.
Secondo l'indagine, i giudizi sulla situazione economica generale nel primo trimestre del 2022 e le attese sulle proprie condizioni operative per il trimestre successivo sono marcatamente peggiorati rispetto alla rilevazione precedente, riflettendo principalmente gli effetti dell'invasione russa dell'Ucraina avvenuta nei giorni immediatamente successivi all'inizio della rilevazione. Pur in netto peggioramento, le valutazioni delle imprese sono molto meno negative di quelle prevalenti nella prima ondata della pandemia.
I principali ostacoli alla crescita nei prossimi mesi sono l'incertezza imputabile a fattori economici e politici, l'andamento dei prezzi delle materie prime e le tensioni che interessano il commercio internazionale. L'impulso della domanda resterebbe positivo, ma si affievolirebbe.
Pur a fronte di un forte peggioramento delle condizioni per investire, nel 2022 proseguirebbe l'espansione degli investimenti, in misura appena più moderata rispetto a quanto previsto nella scorsa rilevazione. L'occupazione continuerebbe ad aumentare anche nei prossimi tre mesi.
Le attese sull'inflazione al consumo hanno raggiunto livelli storicamente elevati e restano ampiamente superiori al 2 per cento su tutti gli orizzonti temporali (le aspettative a 12 mesi sono pari al 4,6 per cento, quelle tra 3 e 5 anni al 3,8). I prezzi praticati dalle imprese hanno accelerato e continuerebbero ad aumentare con intensità crescente nei prossimi 12 mesi, sospinti dalla più elevata inflazione attesa e dai rincari degli input produttivi.
]]> Fri, 08 Apr 2022 08:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-30 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CD <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA

TASSI EFFETTIVI GLOBALI MEDI RILEVATI AI SENSI DELLA LEGGE 108/96 E TASSI SOGLIA VALIDI PER IL SECONDO TRIMESTRE 2022.
]]> Fri, 08 Apr 2022 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-29 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CC <![CDATA[CONSOB]]> imblog
ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 7 APRILE 2022)
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- FX Publications, INC (sito internet https://alphaforex.eu e relativa pagina https://lnkd.in/d-ag5DQ9);
- "Xtbinvesting" (sito internet https://lnkd.in/dx3SuNHi e relativa pagina https://lnkd.in/dTCCwbbt);
- Preqster Ltd (sito internet www.morganfxcapital.com e relativa pagina https://lnkd.in/dPnN-39X);
- "Bitaliana" (sito internet www.bitaliana.com);
- Bloomb Trading Facility BV (sito internet https://tradingbloom.com e relativa pagina https://lnkd.in/dhry3zT9)
]]> Fri, 08 Apr 2022 08:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-11 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CB <![CDATA[COMMISSIONE UE]]> imblog
COMMISSIONE UE: ADOZIONE DEL REGOLAMENTO DELEGATO CHE DEFINISCE LO STANDARD TECNICO DELL'INFORMATIVA IN MATERIA DI SOSTENIBILITÀ NEI SERVIZI FINANZIARI (7 APRILE 2022)
Lo scorso 6 aprile la Commissione Ue ha adottato con un proprio Regolamento delegato lo standard tecnico che deve essere utilizzato dagli operatori dei mercati finanziari per divulgare le informazioni relative alla sostenibilità nel campo dei servizi finanziari in conformità alla Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR).
Il nuovo Regolamento delegato specifica il contenuto, la metodologia e la presentazione delle informazioni da divulgare, per assicurare la qualità e la comparabilità delle stesse. In base alle nuove norme tecniche di regolamentazione i partecipanti ai mercati finanziari forniranno informazioni dettagliate su come affrontare e ridurre i possibili impatti negativi che i loro investimenti possono avere sull'ambiente e sulla società in generale.
I nuovi requisiti informativi permettono anche di valutare più compiutamente le performance di sostenibilità dei prodotti finanziari e – di conseguenza - rafforzare la protezione degli investitori e ridurre il greenwashing.
Le norme tecniche di regolamentazione saranno sottoposte al vaglio del Parlamento europeo e del Consiglio, per essere applicate dal 1° gennaio 2023.
La Commissione ha deciso di posticipare a tale data l'applicazione delle norme tecniche di regolamentazione per facilitare la corretta attuazione delle norme da parte dei fabbricanti di prodotti, dei consulenti finanziari e delle autorità di vigilanza.
Al riguardo si rammenta che le Autorità di vigilanza europee hanno pubblicato, in data 28 marzo 2022, un aggiornamento del supervisory statement sull'applicazione del SFDR.
Si rammenta che l'SFDR, adottato dalla Commissione nella primavera 2019 e pubblicato il 9 dicembre 2019 in Gazzetta Ufficiale, è applicabile già dal 10 marzo 2021.
L'SFDR stabilisce obblighi d'informativa sulla sostenibilità per i produttori di prodotti finanziari e per i consulenti finanziari nei confronti degli investitori finali, è direttamente applicabile ed integra gli obblighi di informativa previsti dalla normativa di settore esistente (AIFMD, UCITS, Solvency II, IDD e MiFID II).
]]> Fri, 08 Apr 2022 08:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?commissione-ue http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001CA <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5253 del 4 aprile 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5253 del 4 aprile 2022
#difetto legittimazione passiva - responsabilità fatta valere in sede penale

"Il provvedimento della Banca d’Italia, nel definire il perimetro della cessione delle passività dalla vecchia banca all’ente ponte, debba essere interpretato restrittivamente, nel senso che le situazioni giuridiche passive escluse dalla cessione sono solo quelle espressamente menzionate, e tra esse non vi è alcun cenno ai debiti di natura risarcitoria conseguenti alla vendita di azioni e obbligazioni in violazione delle regole che presiedono al corretto svolgimento dei servizi di investimento."

"Di là dal fatto che i presupposti generatori della responsabilità fatta valere in sede penale sono quelli che attengono essenzialmente alla falsità delle comunicazioni sociali, e non riguardano invece la violazione delle regole sulla prestazione dei servizi di investimento (unico ambito di competenza dell’Arbitro), appare dirimente la considerazione che il provvedimento del Tribunale penale ha un contenuto soltanto processuale, avendo escluso la possibilità di chiamare in causa l’ente ponte, ma non appare idoneo a coprire, con effetto di giudicato, la questione dell’esistenza di una responsabilità dell’ente ponte per gli inadempimenti imputabili alla vecchia banca nei confronti della propria clientela nella prestazione del servizi di investimento."
]]> Tue, 05 Apr 2022 07:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5253-del-4-aprile-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C9 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5254 del 4 aprile 2022 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5254 del 4 aprile 2022
La decisione si occupa del tema del non corretto adempimento, da parte dell’Intermediario, degli obblighi inerenti alla prestazione di un servizio di investimento, in particolare sotto il profilo del ritardo e dell’inerzia del consulente finanziario nel fornire le informazioni relative alle minusvalenze fiscali maturate:

"Nella piattaforma di trading online dell’Intermediario era disponibile un’apposita sezione informativa denominata “Posizione Fiscale”, riportante il dettaglio analitico delle minusvalenze/plusvalenze maturate e in scadenza, del che gli odierni Ricorrenti non possono non avere acquisito idonea consapevolezza informativa, stante il loro profilo e l’affermata autonomia operativa."
]]> Tue, 05 Apr 2022 07:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5254-del-4-aprile-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C8 <![CDATA[MEF]]> imblog
I TEGM per il calcolo dei tassi soglia del secondo trimestre 2022

Il Dipartimento del Tesoro del Ministero dell’Economia e delle Finanze, con decreto del 24 marzo 2022, ha comunicato i nuovi “tassi soglia” per le operazioni creditizie validi per il trimestre aprile – giugno 2022, ovvero i tassi oltre i quali gli interessi sono considerati per legge sempre usurari (ex art. 644, comma 3 del codice penale, art. 2, legge n. 108/1996).
Il decreto, che verrà pubblicato il 30 marzo p.v. sulla Gazzetta Ufficiale, rileva i Tassi Effettivi Globali Medi (TEGM) per le operazioni creditizie, individuate a loro volta con decreto annuale del Dipartimento del Tesoro.
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]]> Tue, 29 Mar 2022 07:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?mef http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C7 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia - Report sulle abitudini di pagamento dei consumatori in Italia: evidenze dalle indagini BCE
 

La Banca d'Italia ha pubblicato oggi, 28 marzo 2022, il "Report sulle abitudini di pagamento dei consumatori in Italia: evidenze dalle indagini BCE", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
 
In questo studio si descrive l'utilizzo del contante e degli altri strumenti di pagamento in Italia sulla base dei dati provenienti dall'indagine sulle abitudini di pagamento dei consumatori nell'area euro (SPACE), svolta dalla Banca Centrale Europea nel 2019.
Il lavoro impiega anche i risultati dell'indagine condotta nel luglio 2020 per misurare l'impatto della pandemia sui pagamenti (IMPACT). I dati mostrano che il contante rimane lo strumento più usato al punto di vendita fisico (POS), nonostante il suo utilizzo sia diminuito nel corso del tempo. La pandemia da Covid-19 ha ulteriormente favorito questa tendenza. Il ruolo del contante è limitato in altre tipologie di transazione, come pagamenti da remoto e bollette; le carte di pagamento sono lo strumento alternativo principale. Il contante è più usato nel centro-sud, dalle donne, dai giovani e dalle persone con un reddito basso; anche lavoratori autonomi, studenti e disoccupati pagano principalmente in contanti. Al contrario, l'utilizzo di strumenti alternativi, in particolare le carte, è maggiore per intervistati con livelli di istruzione elevati, persone con redditi medio-alti, impiegati e pensionati.
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]]> Tue, 29 Mar 2022 07:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-28 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C6 <![CDATA[CONSOB, COMUNICATO STAMPA DEL 25 MARZO 2022]]> imblog
CONSOB, COMUNICATO STAMPA DEL 25 MARZO 2022

Consob ha ordinato l’oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari. L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione. Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- “Infinity4X” (sito internet www.infinity4x.com);
- “Empire Trading” e Techsync Management Consultancies LLC (sito internet www.empiretrading.net e relativa pagina https://lnkd.in/dQfHfFUY);
- “EqualityFin” (sito internet https://equalityfin.io e relativa pagina https://lnkd.in/daxNbRq9);
- “Fincloud” (siti internet https://fnincloud.live e https://fincloud.center e relativa pagina https.//webtrader.fincloud.live);
- AXA Business Solution Ltd (sito internet https://lionfxm.com e relativa pagina https://portal.lionfxm.com).
]]> Mon, 28 Mar 2022 08:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob,-comunicato-stampa-del-25-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C5 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 4656 del 21 marzo 2022]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 4656 del 21 marzo 2022

"Quando oggetto della domanda è la richiesta di risarcimento del danno fondata sulla violazione dell’obbligo di consegna del Foglio Informativo, posto a presidio della correttezza dei rapporti fra intermediari e clienti, la causa petendi del ricorso si radica nel mancato rispetto di regole di condotta che si accompagnano alla conclusione del contratto e non nell’esercizio di diritti a prestazioni da questo derivanti ovvero nell’interpretazione dei suoi effetti. Ne consegue che, ai fini dell’individuazione della competenza temporale, ha rilevanza la data in cui la violazione della regola di condotta è stata posta in essere."
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]]> Mon, 28 Mar 2022 06:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--4656-del-21-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C4 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. I, sentenza del 15 marzo 2022, n. 8463]]> imblog
Cassazione Civile, Sez. I, sentenza del 15 marzo 2022, n. 8463
Liquidazione coatta amministrativa delle banche venete
La Prima Sezione civile, intervenendo sulla complessa ed attuale tematica della liquidazione coatta amministrativa delle banche venete di cui al d.l. n. 99 del 2017, conv. con modif. dalla l. n. 212 del 2017, ha affermato che, per effetto del rinvio operato dall’art. 2 dell’evocato d.l. alle norme del TUB, le quali a loro volta rinviano (ex art. 80 nel testo pro tempore) alle disposizioni della legge fallimentare per quanto non diversamente disposto, l’ammissione dei crediti con riserva, anche nello stato passivo della liquidazione coatta amministrativa delle banche suddette, è configurabile entro i medesimi limiti operanti nella formazione dello stato passivo del fallimento; ne consegue che il giudizio di condanna instaurato dai risparmiatori contro una delle banche venete anzidette, prima dell’apertura della l.c.a., non diventa improcedibile all’esito di tale apertura, ove sia stata già pronunciata la sentenza di merito, in quanto, a norma dell’art. 96 l.fall., il creditore, sulla base della sentenza impugnata, deve essere ammesso al passivo con riserva, mentre il commissario, dal canto suo, può proseguire il giudizio nella fase di impugnazione.
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]]> Thu, 24 Mar 2022 08:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sentenza-del-15-marzo-2022,-n--8463 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C3 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 5210 del 21 marzo 2022]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 5210 del 21 marzo 2022

"Nell’ambito delle controversie aventi ad oggetto l’accertamento della responsabilità della SGR per non diligente gestione delle procedure di liquidazione di un Fondo immobiliare all’Arbitro non è consentito sindacare la scelta discrezionale di optare per una liquidazione in blocco sulla base di una mera analisi ex post dei suoi risultati, bensì solo verificare, sulla base di un giudizio da svolgere ex ante e dunque considerando gli elementi disponibili nel momento in cui la scelta è stata assunta, se essa appare connotata da sufficiente grado di diligenza e ragionevolezza."

“In ossequio al principio delle prove atipiche elaborato dalla giurisprudenza civile, il Collegio, ben può fondare il proprio convincimento, ai fini della soluzione della controversia, anche su elementi di prova raccolti in un altro giudizio, pure quando intercorrente tra parti parzialmente diverse, ma vertente sugli stessi fatti."
]]> Thu, 24 Mar 2022 08:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--5210-del-21-marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C2 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
QUESTIONI DI ECONOMIA E FINANZA N. 674 - Intelligenza artificiale comprensibile: l'interpretabilità dei modelli di previsione del default basati su machine learning

Il lavoro applica i metodi più diffusi di intelligenza artificiale "comprensibile" a un modello basato sull'approccio random forest, che ha mostrato una buona capacità di previsione delle insolvenze delle imprese italiane. L'analisi è volta a individuare le variabili più rilevanti per il modello e a valutare il loro contributo alla stima delle probabilità di insolvenza.
L'uso di metodi di intelligenza artificiale "comprensibile" permette di chiarire la logica sottostante al processo decisionale del modello basato sull'approccio random forest, evidenziando come esso sia in grado di sfruttare un ampio insieme di variabili predittive e di attribuire una rilevanza maggiore, rispetto ai modelli statistici tradizionali, agli indicatori che presentano una relazione non lineare con l'insolvenza delle imprese, come gli indicatori di liquidità.
]]> Mon, 21 Mar 2022 09:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-27 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C1 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. Unite Civili, Sentenza n. 8472 del 16/03/2022]]> imblog
Cass. Civ., Sez. Unite Civili, Sentenza n. 8472 del 16/03/2022
Contratti bancari - fideiussione - cd. Confidi minore

Le Sezioni Unite, pronunciando su questione di massima e di particolare importanza, hanno affermato che la fideiussione prestata da un cd. «confidi minore», iscritto nell’elenco di cui all’art. 155, comma 4, T.u.b., applicabile ratione temporis, nell’interesse di un proprio associato a garanzia di un credito derivante da un contratto non bancario, non è nulla per violazione di norma imperativa, non essendo la nullità prevista in modo testuale, né la nullità è ricavabile indirettamente dalla previsione secondo la quale detti soggetti svolgono «esclusivamente» la «attività di garanzia collettiva dei fidi e i servizi a essa connessi o strumentali» per favorire il finanziamento da parte delle banche e degli altri soggetti operanti nel settore finanziario, in quanto il rilascio di fideiussioni è attività non riservata a soggetti autorizzati (come gli intermediari finanziari ex art. 107 T.u.b.), né è preclusa alle società cooperative che operino in coerenza con l’oggetto sociale.
]]> Mon, 21 Mar 2022 08:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--unite-civili,-sentenza-n--8472-del-16-03-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001C0 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
La BANCA D'ITALIA pubblica oggi "Flash crashes sui mercati dei Titoli di Stato - Alcune evidenze in Europa", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
 
Lo sviluppo del trading elettronico e automatizzato nei mercati dei titoli sovrani si è accompagnato a una maggior frequenza di flash crashes, episodi in cui i prezzi dei titoli si muovono in maniera brusca e ampia, per poi riportarsi, poco dopo, su livelli prossimi a quelli precedenti.
 
L'analisi si concentra su due eventi di questo tipo che si sono osservati sui mercati dei titoli di Stato tedeschi e italiani. Il lavoro mostra come la liquidità del mercato si sia drasticamente ridotta in occasione dei flash crashes, accrescendo l'impatto degli ordini sui prezzi negoziati. Il lavoro documenta una diversa reazione dei mercati cash e futures sui titoli di Stato italiani durante il flash crash del 29 maggio 2018: gli scambi si sono intensificati sul mercato derivato, mentre si sono ridotti sul mercato a pronti. Nel lavoro si mostra inoltre che gli effetti dei flash crashes sulle condizioni di liquidità dei mercati possono prolungarsi anche per diverse settimane.
 
I risultati dell'analisi suggeriscono di rafforzare l'attività di monitoraggio sui mercati elettronici e la cooperazione tra le autorità di supervisione, tenendo conto del rapido progresso delle tecniche di negoziazione e dell'elevato grado di interconnessione tra i mercati.
Visualizza allegato
]]> Mon, 21 Mar 2022 07:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-26 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001BF <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia - N.18 - Cyber resilience per la continuità di servizio del sistema finanziario
Il lavoro presenta le principali iniziative e misure in materia di cyber resilience volte a garantire la continuità di servizio del sistema finanziario.
Le minacce da fronteggiare sono sempre più variegate e ibride (1): esse includono eventi cyber (2) e naturali, incendi, emergenze sanitarie, tensioni geopolitiche, attentati e altri fenomeni.
Nel comparto finanziario la necessità di intervenire tempestivamente per prevenire e contenere minacce di natura cyber è elevata, date le interconnessioni che lo caratterizzano: un evento su una singola infrastruttura, se non prontamente affrontato, può rapidamente propagarsi all'intero sistema, con impatti da reazione a catena. La diffusione di tecnologie digitali ha ampliato peraltro la superficie dei sistemi esposti a eventi cyber.
In questo contesto, la cyber resilience diviene strumento centrale per prevenire e gestire eventi che possono intaccare la continuità di servizio del sistema finanziario.
Il presente lavoro dopo avere descritto i principali elementi di contesto (capitoli 1, 2 e 3), espone le maggiori iniziative istituzionali avviate a livello nazionale (capitolo 4) e internazionale (capitolo 5) per rafforzare la cyber resilience nel sistema finanziario, comprese misure ad hoc adottate nel tempo dalla Banca d'Italia. Vengono poi presentati profili a carattere evolutivo (capitoli 6 e 7), prima di passare alle conclusioni.
***
1. Per una definizione di minaccia ibrida, Commissione UE, Defense Industry and Space: "Hybrid threat - state or non-state actors seek to exploit the vulnerabilities of the EU to their own advantage by using in a coordinated way a mixture of measures (i.e. diplomatic, military, economic, technological) while remaining below the threshold of formal warfare".
2. Per evento cyber si intende: "Any observable occurrence in an information system. Cyber events sometimes provide indication that a cyber incident is occurring". - Fonte: Cyber Lexicon del Financial Stability Board (FSB).
]]> Sun, 13 Mar 2022 17:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-25 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001BD <![CDATA[Consob]]> imblog
Consob ha ordinato l’oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari. L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- FT Global Financial Ltd (sito internet https://empirefxm.com e relativa pagina https://my.empirefxm.com);
- Eudaimon Consultind LLC (siti internet https://tradingtech.io e https://aceinvesting.io);
- “Cornerfxtrade24” (sito internet https://cornerfxtrade24.co e relativa pagina https://lnkd.in/d4nqmVB7);
- CryptoIFX Ltd (sito internet www.cryptoifx.com);
- “AlphaTradeplus” (sito internet https://alphatradeplus.com e relativa pagina https://lnkd.in/dWQpPsaP)
]]> Sun, 13 Mar 2022 17:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-10 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001BC <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
È disponibile il diciassettesimo numero della International Technical Cooperation Newsletter. Si tratta di una pubblicazione a cadenza semestrale, redatta in lingua inglese, che illustra le attività di cooperazione tecnica svolte dalla Banca d'Italia.
]]> Sun, 13 Mar 2022 16:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-24 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001BB <![CDATA[Corte di Cassazione, Sez. I, ordinanza n. 5857 del 22 febbraio 2022 ]]> imblog
La Suprema Corte in tema di legitimatio ad causam di una Società cessionaria di crediti in blocco ha confermato l’orientamento del giudice di prime cure che aveva statuito la carenza di legittimazione poiché il credito vantato dalla cessionaria non era compreso tra quelli aventi le caratteristiche richieste dall’atto di cessione.
La Corte territoriale ha ribaltato la decisione e gli Ermellini, investiti della decisione, hanno affermato il seguente principio di diritto:
«In materia di cessione dei crediti in blocco ex art. 58 del T.u.b., la questione dell’essere il credito compreso tra quelli ceduti è rilevabile d’ufficio dal giudice di merito, attenendo al fondamento della domanda proposta dal cessionario; e la parte che agisca affermandosi successore a titolo particolare del credito originario, in virtù di un’operazione di cessione in blocco, ha anche l’onere di dimostrare l’inclusione del credito medesimo in detta operazione, in tal modo fornendo la prova documentale della propria legittimazione sostanziale, salvo che la controparte non l’abbia esplicitamente o implicitamente riconosciuta».
Visualizza allegato
]]> Wed, 09 Mar 2022 10:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--i,-ordinanza-n--5857-del-22-febbraio-2022- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001BA <![CDATA[GIURISPRUDENZA - osservatorio]]> imblog
Contratto di conto corrente – riassunti scalare –
saldo contabile metodo sintetico – saldo contabile
metodo analitico – affidamenti di fatto – eccezione
prescrizione

Conto corrente – obbligo conservazione
documentazione bancaria – limite decennale –
non applicabilità art. 210 c.p.c.

Conto corrente – azione ripetizione indebito
– rigetto - ammissibilità domanda mero
accertamento

Conto corrente - produzione parziale estratti
conto - utilizzazione altre scritture contabili -
indicazioni certe e complete circa l’andamento
del conto

Conto corrente – tasso interesse usurario –
superamento tasso soglia – TEG - mancato
apprezzamento delle commissioni, remunerazioni
e spese

Conto corrente – superamento tasso soglia –
normativa vigente ratione temporis

Conto corrente – conto aperto - azione ripetizione
– inammissibilità – domanda di accertamento
negativo – produzione contratto

Conto corrente – pattuizione interessi anatocistici
– mancanza parziale estratti conto –distinzione
tra correntista convenuto o attore -
Onere prova tra banca e correntista – azzeramento
del saldo

Conto corrente – ripetizione indebito – fido di fatto
– nullità contratto conto corrente - restituzione
interessi al tasso legale

Fidejussione – polizza fideiussoria – nullità
parziale – schema ABI - violazione normativa
antitrust

Contratto bancari – limiti di finanziabilità –
interpretazione contratto – garanzia ipotecaria
- indicatore sintetico di costo (ISC) - inesatta
indicazione ISC/TAEG – mancata applicazione
art. 117 T.U.B.

Contratto di mutuo indicizzato in franchi
svizzeri - eccessiva onerosità – rischio cambio
- indeterminatezza e/o all’aleatorietà delle
condizioni del mutuo – violazione obblighi buona
fede - valutazione del carattere abusivo di una
clausola contrattuale – clausola estinzione
anticipata – mancanza della determinazione
del meccanismo di conversione della valuta –
violazione art. 117 TUB

Contratto di mutuo - prime rate ABI –
determinabilità della rilevazione tassi interesse
– parametri fissati su scala nazionale
[link:1][/link:1]http://wsx5customurl.com
]]> Tue, 08 Mar 2022 09:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giurisprudenza---osservatorio-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B9 <![CDATA[GIURISPRUDENZA - osservatorio]]> imblog
Conto corrente – rapporto sorto prima del 1992
– obbligo forma scritta – apertura di credito per
fatti concludenti – azione ripetizione indebito –
inerzia titolare

Conto corrente – apertura di credito – forma
scritta - fido mobile - castelletto di sconto o fido
per smobilizzo

Conto corrente – produzione contratto conto
corrente – azione ripetizione indebito – prova di
un fatto negativo - presunzioni

Conto corrente – omessa produzione contratto
conto corrente non rilevata dal giudice – errore
revocatorio

Conto corrente – compensazione tra più conti –
c.d. compensazione impropria – non rilevabilità
d’ufficio - domanda compensazione proposta in
appello – inammissibilità

Conto corrente – trasmissione estratti conto
– contestazione estratti conto – possibilità
contestazioni fondate su ragioni sostanziali
attinenti alla legittimità – azione ripetizione
indebito – onere della prova – fatti negativi

Conto corrente – produzione estratti conto –
correntista convenuto e correntista attore in
giudizio – prova del saldo

Contratto di conto corrente – violazione art. 1988
c.c. – atto ricognizione di debito –funzione non
estintiva precedenti obbligazioni - contratto privo
forma scritta - effetto confermativo preesistente
rapporto fondamentale

Contratto di fidejussione – fideiussione omnibus
– modello ABI – invalidità clausola – nullità
parziale

Contratto di leasing finanziario – cc.dd. clausole
floor – Euribor – Interest Rate Swap – lessor –
mancato rispetto della disciplina contenuta nel
T.U.F. - clausola di indicizzazione

Contratto di mutuo – validità clausola
risolutiva espressa – contrasto con art. 40 TUB
– inadempimento – interpretazione clausole
contrattuali

Contratto di mutuo - ammortamento alla francese
– regime di capitalizzazione - indeterminatezza -
anatocismo

Contratto di mutuo – violazione art. 644 c.p.
– spese assicurazione - decreti ministeriali di
rilevazione del TEGM – incidenza sul tasso
usurario




]]> Tue, 08 Mar 2022 09:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giurisprudenza---osservatorio-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B8 <![CDATA[GIURISPRUDENZA - osservatorio]]> imblog
Conto corrente – eccezione prescrizione –
azione ripetizione indebito – natura rimesse –
capitalizzazione interessi – clausole anatocistiche

Conto corrente- rettifica saldo – esecuzione
obblighi di fare – esecuzione in forma specifica

Conto corrente – rimesse solutorie - saldo banca –
saldo rettificato – azione prescrizione – contratto
monofirma – validità

Conto corrente – prescrizione credito – ripetizione
indebito – saldo banca - saldo ricostruito – rimesse
solutorie individuate sulla base saldo banca

Conto corrente – produzione estratti conto –
individuazione saldo finale – mancanza parziale
estratti conto – prova dei movimenti del conto -
carenza iniziale ed infra-annuale degli estratti
conto

Fidejussione - schema predisposto dall’ABI -
normativa antitrust - nullità singole clausole -
nullità intero contratto

Intermediazione mobiliare – Forma scritta ab
sustantiam contratto – Mancanza – Nullità –
Legittimazione consumatore ed imprescrittibilità
dell’azione – Sussistenza - Doveri di
comportamento dell’intermediario – Rischi
e inadeguatezza operazione – Informazione
all’investitore – Necessità

Contratto di mutuo - interessi moratori – interessi
corrispettivi – sommatoria interessi – tasso soglia
– decreti ministeriali di cui all’art. 2, coma 1, L. n.
108 del 1996

Contratto di mutuo - erronea indicazione dell’ISC/
TAEG – T.E.M.O. – mancata indicazione interesse
di mora nell’ambito del TEGM – applicazione
tassi sostitutivi di cui all’art. 117 Tub - esclusione


Contratto di mutuo, usurarietà del tasso applicato,
insussistenza quale elemento essenziale ai fini di
tale accertamento della omogeneità dei termini
in comparazione

]]> Tue, 08 Mar 2022 08:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giurisprudenza---osservatorio http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B7 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 1439 del 21 gennaio 2022]]> imblog
"L’operazione disconosciuta rimane a carico dell’utente solo laddove quest’ultimo si sia avveduto della stessa in un momento in cui era ancora revocabile e, ciononostante, abbia omesso di segnalarla alla banca"

"Nelle controversie relative all’utilizzo fraudolento di strumenti di pagamento occorre valutare, da un lato, la condotta del cliente con riguardo agli obblighi di diligenza nella custodia dello strumento di pagamento, dei dispositivi collegati e delle relative credenziali riservate d’accesso e, dall’altro, la condotta dell’intermediario, il quale è chiamato ad adempiere al mandato secondo la diligenza professionale e qualificata prevista all’art. 1176, co. 2, c.c.; circostanze, in ogni caso, da valutare caso per caso"

"A fronte del disconoscimento di operazioni di pagamento da parte dell’utente, è onere dell’intermediario provare che le operazioni siano state autenticate, correttamente registrate e contabilizzate, ai sensi dell’art. 10 del d.lgs. n. 11/2010, che codifica l’inversione dell’onere della prova. In mancanza di tale prova, l’intermediario sopporta integralmente le conseguenze delle operazioni disconosciute”.

]]> Tue, 08 Mar 2022 08:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--1439-del-21-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B5 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 1327 del 20 gennaio 2022]]> imblog
“In applicazione della Novella legislativa di cui all’art. 11-octies, comma 2°, ultimo periodo, d.l. 25 maggio 2021, n. 73, convertito in legge n. 106 del 23 luglio 2021, in caso di estinzione anticipata di un finanziamento stipulato prima della entrata in vigore del citato provvedimento normativo, deve distinguersi tra costi relativi ad attività soggette a maturazione nel corso dell’intero svolgimento del rapporto negoziale (c.d. costi recurring) e costi relativi ad adempimenti preliminari alla concessione del prestito (c.d. costi up front). Da ciò consegue la retrocedibilità dei primi e non anche dei secondi, limitatamente alla quota non maturata degli stessi in ragione dell’anticipata estinzione, così come meglio illustrato da questo Collegio nella propria decisione n. 6167/2014”.
]]> Tue, 08 Mar 2022 08:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--1327-del-20-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B4 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5140 del 24 febbraio 2022]]> imblog
Se, per un verso, il cliente ben può selezionare, tra i diversi investimenti compiuti a valere sul contratto quadro riconosciuto nullo, quelli per sé pregiudizievoli al fine di farli dichiarare tamquam non esset, purtuttavia l’intermediario non può non considerarsi, a sua volta, titolare di un’eccezione qualificabile di buona fede, idonea a poter paralizzare gli effetti restitutori dell’azione di nullità selettiva. Un’eccezione, questa, opponibile nei limiti del petitum azionato, come conseguenza dell’azione di nullità, ove gli investimenti, relativi agli ordini non coinvolti dall’azione, abbiano prodotto vantaggi economici per l’investitore.
]]> Tue, 08 Mar 2022 08:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5140-del-24-febbraio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B3 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 1504 del 24 gennaio 2022]]> imblog
"E' escluso che l’ABF possa adottare provvedimenti costitutivi ovvero, addirittura, condannare l’intermediario a un facere infungibile”

Il Collegio non ha accolto la domanda in quanto parte ricorrente ha chiesto che il Collegio stesso disponesse il “ripristino immediato della visibilità del conto corrente”, cioè condannasse controparte a un facere specifico, eventualità preclusa dalla normativa.

]]> Tue, 08 Mar 2022 08:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--1504-del-24-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B2 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 1502 del 24 gennaio 2022]]> imblog
"In caso di cessione di ramo d’azienda, vengono trasferiti al cessionario i debiti aziendali, tra cui quelli derivanti da rapporti estinti, salvo il caso in cui risulti la pattuizione di una clausola di esclusione riferita a uno o più debiti o crediti. Ha evidenziato infatti che la data in cui si è verificata l’estinzione anticipata non appare idonea a precludere il trasferimento dei debiti aziendali derivanti da rapporti estinti, in assenza di un’espressa limitazione dell’oggetto del trasferimento".
]]> Tue, 08 Mar 2022 08:11:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--1502-del-24-gennaio-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B1 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 5151 del 1° marzo 2022]]> imblog
L'intermediario deve riportare analiticamente, in occasione di ogni singola operazione conclusa con il cliente, la natura e le caratteristiche dello specifico strumento finanziario negoziato... e se non informa la ricorrente in modo sufficientemente chiaro del fatto che le proprie azioni erano caratterizzate da un rischio di illiquidità, viene meno anche al proprio obbligo di comunicare alla ricorrente l’informativa “rafforzata” prevista dalla Comunicazione Consob sui prodotti illiquidi.
]]> Tue, 08 Mar 2022 08:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--5151-del-1--marzo-2022 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001B0 <![CDATA[Consob]]> imblog
Consob ha ordinato l’oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari. L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l’accesso dall’Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione. Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- Trust Pixs Limited (sito internet www.trustpixs.com e relativa pagina https://my.trustpixs.com);
- “EqualityFin” (sito internet https://equalityfin.com e relativa pagina https://lnkd.in/dHZZqi6g);
- Scintilla Enterprise Ltd (sito internet https://solidstocks.cc);
- Miva Solutions LLC (sito internet www.delitraders.net e relativa pagina https://lnkd.in/d_SDSMWA);
- Ingenue Consulting LLC (sito internet https://tradon.io).
]]> Tue, 08 Mar 2022 08:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-9 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AF <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
È disponibile il diciassettesimo numero della International Technical Cooperation Newsletter. Si tratta di una pubblicazione a cadenza semestrale, redatta in lingua inglese, che illustra le attività di cooperazione tecnica svolte dalla Banca d'Italia.

]]> Tue, 08 Mar 2022 07:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-23 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AE <![CDATA[Cass. Civile, Sezioni Unite, Sentenza n. 41994 del 30/12/2021]]> imblog
Le Sezioni Unite civili, pronunciando su questione di massima di particolare importanza, hanno affermato il seguente principio di diritto: - I Contratti di fideiussione a valle di intese dichiarate parzialmente nulle dall’Autorità Garante, in relazione alle sole clausole contrastanti con gli artt. 2, comma 2, lett. a) della legge n. 287 del 1990 e 101 del Trattato sul funzionamento dell’Unione Europea, sono parzialmente nulli, ai sensi dell’art. 2, comma 3 della legge succitata, salvo che sia desumibile dal contratto, o sia comprovata, una diversa volontà delle parti.
]]> Mon, 03 Jan 2022 08:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civile,-sezioni-unite,-sentenza-n--41994-del-30-12-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AD <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
La Banca d'Italia pubblica i risultati dell'indagine sulla spesa dei conti correnti delle famiglie condotta nel 2021.
L'indagine raccoglie informazioni analitiche sulle spese di gestione effettivamente sostenute dalle famiglie nel corso del 2020 e documentate negli estratti conto.
]]> Mon, 03 Jan 2022 07:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-22 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AC <![CDATA[Banca d’Italia]]> imblog
La Banca d’Italia comunica i Tassi Effettivi Globali Medi (TEGM) applicati nel terzo trimestre 2021 dagli intermediari, rilevati su delega del Ministero dell’Economia e delle Finanze ai sensi della Legge n.108/96 (antiusura) in base alle categorie omogenee di operazioni definite annualmente dal MEF stesso.
]]> Mon, 03 Jan 2022 07:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-21 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AB <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
È online la Nota "Indebitamento e liquidità delle imprese nel 2020: evidenze su microdati di impresa", curata da ricercatori della Banca d'Italia.
Nel 2020, il maggior indebitamento bancario del settore delle società non finanziarie si è accompagnato sia a un eccezionale aumento dei depositi bancari sia a un saldo finanziario del settore particolarmente favorevole. La nota integra i dati campionari sulle imprese italiane con informazioni sui loro prestiti bancari e dati di bilancio al fine di caratterizzare l'eterogeneità sottostante gli andamenti aggregati e di stimare in che misura l'aumento complessivo dell'esposizione bancaria sia riconducibile a imprese che hanno contestualmente generato un saldo finanziario positivo.
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]]> Thu, 30 Dec 2021 16:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-20 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001AA <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 23435 del 15 novembre 2021]]> imblog
A fronte del disconoscimento di operazioni di pagamento da parte dell’utente, è onere dell’intermediario provare che le operazioni siano state autenticate, correttamente registrate e contabilizzate, ai sensi dell’art. 10 del d.lgs. n. 11/2010, che codifica l’inversione dell’onere della prova. In mancanza di tale prova, l’intermediario sopporta integralmente le conseguenze delle operazioni disconosciute.
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]]> Wed, 29 Dec 2021 09:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--23435-del-15-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A9 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 23593 del 16 novembre 2021]]> imblog
La modalità di autenticazione consistente nell’inserimento dei dati statici della carta e del codice OTP dinamico, in passato è stata ritenuta dai Collegi ABF conforme alle prescrizioni normative in materia di SCA (Strong Customer Authentication). Tuttavia, l’Autorità Bancaria Europea (E.B.A.) il 21.6.2019 ha pubblicato una Opinion che nega la validità di un simile sistema, in particolare affermando che i dati statici della carta di pagamento (quali numero della carta, scadenza dello strumento, PAN, CVV) non costituiscono elementi idonei ai fini della SCA. Secondo il nuovo orientamento, i dettagli stampati sulla carta di pagamento non costituiscono né un elemento di possesso, né un elemento di conoscenza, ai fini della SCA. Quindi, l’autenticazione avvenuta (anche) con i dati statici della carta, seppure incautamente forniti dall'utilizzatore al truffatore, non può oggi essere più considerata una procedura sicura di autorizzazione dell'operazione, in mancanza di ulteriori elementi di carattere dinamico.
]]> Wed, 29 Dec 2021 09:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--23593-del-16-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A8 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 4835 del 21 dicembre 2021]]> imblog
«Affinché sia soddisfatto il requisito della forma scritta richiesto dall’art. 23 del TUF non è necessario che tutte le informazioni pertinenti siano contenute in un unico modulo contrattuale, potendosi ritenere sufficiente che, come nel caso di specie, esse siano riportate in modulistica accessoria, ove debitamente richiamata in atti sottoscritti dal cliente».
]]> Wed, 29 Dec 2021 09:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4835-del-21-dicembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A6 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE-Decisione n. 4826 del 21 dicembre 2021]]> imblog
Si deve escludere la nullità del contratto quadro là dove la documentazione prodotta contenga la dichiarazione, debitamente sottoscritta dal cliente, in merito alla ricezione di copia completa del testo contrattuale, del documento di sintesi e del foglio illustrativo, nonché la lettura delle condizioni economiche, delle condizioni generali e del documento informativo Del pari completamente destituita di fondamento è la pretesa di far discendere la nullità delle operazioni di investimento in forza della previsione di cui all’art. 30 TUF, che è norma inconferente giacché nella specie non si versa – come il Collegio ha avuto modo ripetutamente di affermare dinnanzi alla medesima contestazione (e che costituisce un refrain nei ricorsi presentati dal difensore del cui patrocino la odierna ricorrente si è avvalsa) – in una fattispecie di offerta fuori sede.
]]> Wed, 29 Dec 2021 08:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-decisione-n--4826-del-21-dicembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A4 <![CDATA[Maria Teresa De Luca]]> imblog
Ancora sul mutuo con ammortamento alla francese a rata costante: il punto di vista del Tribunale di Bari - Tribunale di Bari, IV Sezione Civile, sentenza del 5.10.2021.
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]]> Fri, 26 Nov 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?maria-teresa-de-luca http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A3 <![CDATA[Cass. civ., sez. II, ordinanza del 22 novembre 2021, n. 35947]]> imblog
«Colui che emette un assegno bancario privo della data di emissione, valevole come da promessa di pagamento, con l'intesa che il prenditore possa utilizzare il documento come titolo di credito in epoca successiva apponendovi data e luogo di emissione, si assume la responsabilità – quanto meno a titolo di dolo eventuale – della eventuale attribuzione al medesimo documento delle caratteristiche dell'assegno bancario, e pertanto può rispondere dell'illecito amministrativo previsto se, al momento dell'utilizzazione del titolo, non vi sia l'autorizzazione ad emetterlo».
"[...]«ogni qualvolta si rilascino a terzi titoli senza data o con data successiva ci si espone consapevolmente al rischio che alla data poi scritta sulla cartula non vi sia provvista sul conto corrente o sia venuta meno l'autorizzazione».
]]> Fri, 26 Nov 2021 08:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--ii,-ordinanza-del-22-novembre-2021,-n--35947 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A2 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 22000 del 22 ottobre 2021]]> imblog
L'intermediario cui è demandato un mero controllo formale della documentazione presentata dal cliente per accedere alla moratoria, deve trasmettere, entro 10 giorni dal ricevimento della domanda, la pratica al gestore del Fondo di Solidarietà, cui spetta, la competenza esclusiva di verificare la presenza dei presupposti normativi previsti.
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]]> Fri, 26 Nov 2021 08:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--22000-del-22-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A1 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4644 del 25 novembre 2021]]> imblog
L'opuscolo informativo  non può essere considerato idoneo allo scopo di fornire al cliente una informazione tale da permettergli, in concreto, di assumere una consapevole decisione di investimento, in quanto si tratta di un documento che si «limita a rappresentare, per categoria, le caratteristiche di tutti gli strumenti finanziari che potevano essere oggetto di investimento, fornisce la definizione dei rischi ipotizzabili e, quanto alle azioni, ne riporta sinteticamente i rischi, nell’ambito di un generico distinguo tra titoli di capitale e titoli di debito», e non dunque di un documento che illustrava le caratteristiche degli strumenti in concreto oggetto dell’operazione.
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]]> Fri, 26 Nov 2021 08:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4644-del-25-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000001A0 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4640 del 25 novembre 2021 ]]> imblog
Le «doglianze attinenti alla dinamica dei rapporti tra il cliente e il personale dell’intermediario non possono essere meramente allegate, ma devono trovare riscontro in idonee evidenze istruttorie che è onere del ricorrente fornire, vertendo in tal caso la prova su circostanze che si collocano al di fuori dell’applicazione del principio di inversione dell’onere della prova di cui all’art. 23 del TUF» e dovendo la stessa «essere improntata al fondamentale generale principio di vicinanza della prova».
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]]> Fri, 26 Nov 2021 08:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4640-del-25-novembre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019F <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 21285 del 11 ottobre 2021]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 21285 del 11 ottobre 2021
Bancomat e carte di debito - Utilizzo fraudolento, Pagamento tramite e-wallet
Carte di credito - Utilizzo fraudolento, Pagamento tramite e-wallet

“L’utilizzo di un wallet affidato a un terzo gestore per l’esecuzione di operazioni di pagamento non esime l’intermediario, in qualità di prestatore di servizi di pagamento, dall’onere di fornire prova dell’autenticazione forte delle operazioni compiute. La prova non può limitarsi alla fase di c.d. tokenizzazione della carta nel wallet, ma deve riguardare anche la fase esecutiva delle singole operazioni, non potendosi ritenere implicito che le transazioni siano state correttamente autenticate dal fatto che le stesse risultino autorizzate o comunque dalla sola evidenza che siano state effettuate in modalità contactless”.
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]]> Sun, 21 Nov 2021 18:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--21285-del-11-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019E <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 21503 del 13 ottobre 2021]]> imblog
Depositi a risparmio - Prescrizione


]]> Sun, 21 Nov 2021 18:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--21503-del-13-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019D <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 21504 del 13 ottobre 2021]]> imblog
"L’intermediario, dopo aver fornito prova della corretta autenticazione da parte dell’Intermediario, è chiamato a “indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”.
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]]> Sun, 21 Nov 2021 18:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--21504-del-13-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019C <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 21511 del 13 ottobre 2021]]> imblog
"Ai sensi del D.lgs. n. 196/2003 (Codice in materia di protezione dei dati personali), il consenso dell’interessato al trattamento dei propri dati personali richiesto di cui all’art. 23, non è richiesto «per adempiere ad un obbligo previsto dalla legge, da un regolamento o dalla normativa comunitaria» (art. 24, comma 1, lett. a). A riguardo, la Circolare della Banca d’Italia, n. 139 dell’11 febbraio 1991 (14° aggiornamento del 29 aprile 2011, in vigore sino al giugno 2016), chiariva che «[g]li intermediari sono esonerati dall’obbligo di acquisire il consenso degli interessati per comunicare i dati alla Centrale dei rischi in quanto sono tenuti a fornirli ai sensi degli artt. 51, 66, comma 1, e 107, comma 3, del T.U.B."
]]> Sun, 21 Nov 2021 18:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--21511-del-13-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019B <![CDATA[Cass. Civ., Sez. 3, ordinanza n. 33004 del 10 novembre 2021]]> imblog
- La legge n. 108 del 1996 non è applicabile ai contratti di mutuo stipulati prima della sua entrata in vigore;
- qualora il tasso degli interessi (siano essi corrispettivi o moratori), lecito al momento della pattuizione, diventa successivamente usurario, per effetto della variazione del tasso stesso (in quanto pattuito in misura variabile), ovvero per effetto della variazione del tasso-soglia, ciò non incide sulla pattuizione degli interessi e non trova, comunque, applicazione la legge n. 108 del 1996;
- qualora il tasso di interessi corrispettivi sia usurario già al momento della stipulazione, non sono dovuti gli interessi corrispettivi, né nella misura pattuita né in misura legale e, infine, se il tasso degli interessi moratori è usurario già al momento della pattuizione, sono dovuti gli interessi di mora al saggio previsto per i corrispettivi.
]]> Sun, 21 Nov 2021 18:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--3,-ordinanza-n--33004-del-10-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000019A <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 20678 del 30 settembre 2021]]> imblog
"Le Disposizioni della Banca d’Italia sui sistemi di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari (Sez. I, par. 4) stabiliscono che “Non possono essere inoltre proposti ricorsi inerenti a controversie già sottoposte all’autorità giudiziaria, salvo quanto previsto dall’art. 5, commi 1-bis e 4, del decreto legislativo 4 marzo 2010, n. 28”, previsione che opera anche in caso di litispendenza penale, al fine di evitare duplicazioni di rimedi e conflitto di decisioni, di talché il ricorso presentato all’ABF in pendenza di un procedimento penale promosso per la stessa controversia, a carico dell’intermediario convenuto, deve essere dichiarato irricevibile, senza che abbia alcun rilievo se sia avvenuta o possa avvenire la costituzione di parte civile, e anche se tra le due controversie sussiste una connessione impropria, cioè una comunanza parziale e non una identità delle domande."

“(…) l’invio dell’informativa al cliente di imminente segnalazione in Centrale Rischi Banca d’Italia costituisce un obbligo di trasparenza, ma non un presupposto di legittimità della segnalazione. Pertanto, i Collegi escludono che l’omissione della comunicazione di preavviso/informativa asserita dalla ricorrente possa dar luogo all’illegittimità della segnalazione", con l’ulteriore precisazione che “L’informativa non è finalizzata alla contestazione del dato, né volta a sollecitare il soggetto ad adempiere, bensì possiede la finalità di informare il cliente dell’imminente segnalazione in Centrale Rischi.”
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--20678-del-30-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000199 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 20674 del 30 settembre 2021]]> imblog
Per decidere al fine sulla fondatezza della domanda, nonché farsi applicazione, “in linea di massima” (stante l’assenza di specifici richiami alle norme generali e avuto riguardo alla natura “valutativa” del responso), delle regole fondamentali del processo civile: il principio dispositivo (artt.99 e 115 c.p.c); il principio del contraddittorio (art.101 c.p.c. e 167 c.p.c.) e il principio dell’onere della prova (art.2697 cc.)”. ... Ed è principio noto che l’Arbitro bancario non possa andare alla ricerca della verità, ma debba decidere sulla base dei fatti allegati dalle parti e delle prove fornite per supportarli: quindi nei limiti del tema della decisione e del tema della prova come parametrabile sulla scorta delle rispettive deduzioni (non a caso il Codice deontologico per i componenti dell’Organo decidente stabilisce all’art.11, comma 3, che “i componenti del collegio esaminano adeguatamente i fatti e gli argomenti prodotti dalle parti”). Poiché ancora l’Arbitro bancario deve decidere secondo diritto e, quindi, anche in base alla regola di giudizio sancita nell’art.2697 c.c., il rischio della mancanza o insufficienza della prova di un fatto controverso non può che essere addossato alla parte che, avendolo affermato, aveva l’interesse a dimostrarlo.
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--20674-del-30-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000198 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 20675 del 30 settembre 2021]]> imblog
“Il singolo coerede è legittimato a far valere davanti all’ABF il credito del de cuius caduto in successione sia limitatamente alla propria quota, sia per l’intero, senza che l’intermediario resistente possa eccepire l’inammissibilità del ricorso deducendo la necessità del litisconsorzio né richiedere la chiamata in causa degli altri coeredi. Il pagamento compiuto dall’intermediario resistente a mani del coerede ricorrente avrà efficacia liberatoria anche nei confronti dei coeredi che non hanno agito, i quali potranno far valere le proprie ragioni solo nei confronti del medesimo ricorrente”.
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--20675-del-30-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000197 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4528 dell’8 novembre 2021 ]]> imblog
“Nel caso in cui siano svolte doglianze attinenti alla dinamica dei rapporti tra il cliente e il personale dell’intermediario, la prova verte su circostanze che si collocano al di fuori della regola dell’art. 23, comma 6, del TUF; pertanto, il relativo onere incombe sul ricorrente, trovandosi in caso contrario l’intermediario nella posizione di dover fornire dimostrazione di un fatto negativo”.

]]> Tue, 16 Nov 2021 17:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4528-dell-8-novembre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000196 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4538 del 9 novembre 2021]]> imblog
Per quanto attiene le obbligazioni “30/12/21 6,5% SUB” non sono risarcibili gli importi investiti, in quanto: “nulla può essere riconosciuto, allo stato, con riguardo agli investimenti in titoli obbligazionari subordinati tuttora pendenti, considerato che alla luce dei recenti interventi di ricapitalizzazione dell’emittente intermediario, non sussistono elementi per ritenere che tale prestito non sarà regolarmente rimborsato alla scadenza”.
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4538-del-9-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000195 <![CDATA[ABUSIVISMO FINANZIARIO]]> imblog
Consob ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- Miva Solutions LLC/"DeliTraders" (sito https://delitraders.com e pagina https://lnkd.in/d3QUv3Ef);
- Widdershins Group Ltd/"Asset Group" (siti https://assetgroup.io e https://assetgroup.cc e pagina https://lnkd.in/dE78_wz9);
- "EuropeMarkets" e "EURTRADERS" (sito https://europemarkets.net);
- STRAT Ltd (sito www.finexo.io e pagina https://client.finexo.io);
- TechWare Limited (sito https://evotrade.com).

]]> Tue, 16 Nov 2021 17:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abusivismo-finanziario-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000194 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4577 del 15 novembre 2021]]> imblog
“Qualora il mandatario abbia compiuto un atto eccedente i limiti del mandato (come non può che ritenersi nel caso di specie, stante la mancata produzione di un valido contratto in forma scritta) l’atto resta a carico del mandatario, salvo che il mandante non lo abbia ratificato”.
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4577-del-15-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000193 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4574 del 15 novembre 2021]]> imblog
"Per quanto attiene più specificamente alle rassicurazioni in tesi ricevute da personale dell’Intermediario, la circostanza, attenendo alla dinamica concreta dei rapporti intercorsi tra le parti, rientra nel novero di quei fatti che “per condurre all’accoglimento della domanda non possono essere meramente allegati, ma debbono trovare un qualche riscontro, che tuttavia è onere del ricorrente fornire trattandosi di prova di un tipo di circostanze che si collocano ovviamente al di fuori della regola dell’art. 23 TUF che ribalta l’onere della prova del corretto adempimento a carico dell’intermediario”.
]]> Tue, 16 Nov 2021 17:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4574-del-15-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000192 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4505 del 4 novembre 2021]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4505 del 4 novembre 2021

"La procedura informatica, in uso presso l’intermediario, per la sottoscrizione di quote di fondi comuni è strutturata in modo tale da impedire all’investitore di accettare la proposta e di impartire l’ordine d’investimento se non ha prima visualizzato «per ciascuno degli investimenti finanziari menzionati nella proposta» la relativa documentazione informativa, tra cui il KIID. La presenza, in questo caso, di una funzionalità bloccante, che dunque impedisce che l’ordine sia impartito senza previa visione dell’informativa costituisce una modalità senz’altro idonea, rispetto ad un servizio prestato in ambiente telematico, per considerare assolto l’obbligo di informazione, dovendo considerarsi modalità del tutto equivalente alla consegna a mani del KIID, che viene utilizzata al di fuori dell’ambiente telematico (e nel senso che la consegna del KIID «rappresenta elemento idoneo a far ritenere validamente assolti gli obblighi informativi previsti dalla normativa di settore».
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]]> Fri, 05 Nov 2021 08:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4505-del-4-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000191 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4510 del 4 novembre 2021]]> imblog
“Né coglie nel segno l’eccezione del resistente laddove ritiene non configurabile nel caso di specie il nesso di causalità, stante l’intensa operatività nel tempo del ricorrente sui titoli di che trattasi, all’uopo richiamando anche talune decisioni di questo tenore assunte dal Collegio. A questo proposito, va, infatti, osservato che il caso oggi in esame si discosta significativamente dai precedenti evocati, per il fatto che quel che è l’elemento centrale delle doglianze di parte attorea in questo caso è il non aver potuto contare su un set informativo veritiero e corretto, che desse conto della situazione dei titoli di che trattasi, anzitutto per quanto attiene al loro grado di liquidabilità effettiva nel tempo, il che ha generato un affidamento da parte del cliente in ordine alla possibilità di porre in essere eventuali dismissioni, parziali o totali, che si è rivelato ex post irrealistico e che ha prodotto, anzi, l’immobilizzazione di parte cospicua degli investimenti del cliente. E questo è profilo tutt’altro che secondario ove si consideri anche l’ulteriore effetto di concentrazione del portafoglio del cliente in titoli dello stesso intermediario/emittente, per un controvalore per l’appunto estremamente significativo”.
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]]> Fri, 05 Nov 2021 08:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4510-del-4-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000190 <![CDATA[Gazzetta Ufficiale n. 261 del 2 novembre 2021]]> imblog
E' stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale n. 261 del 2 novembre 2021, il supplemento ordinario n. 37, il 20° aggiornamento di ottobre 2021 della Circolare Banca d’Italia n. 139/1991 recante Istruzioni per gli intermediari creditizi sulla Centrale dei Rischi.
]]> Thu, 04 Nov 2021 07:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?gazzetta-ufficiale-n--261-del-2-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000018F <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4497 del 3 novembre 2021]]> imblog
"Non può trovare accoglimento la richiesta di risoluzione degli investimenti per grave inadempimento, quando la violazione degli obblighi di informazione del cliente, pur condizionandone le scelte di investimento, tuttavia si collocano “in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.
 
]]> Thu, 04 Nov 2021 07:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4497-del-3-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000018D <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4494 del 3 novembre 2021]]> imblog
Da una parte, l’art. 84, comma 1°, del Regolamento Intermediari [ora, art. 130; n.d.r.] chiarisce che le banche sono tenute al rispetto delle disposizioni in materia di prestazione di servizi di investimento anche quando procedono alla vendita in fase di emissione di propri prodotti finanziari; dall’altra parte, come chiarito anche dal documento Consob recante gli esiti della consultazione sulla distribuzione di prodotti finanziari complessi ai clienti retail, gli intermediari devono garantire il pieno esercizio del diritto di opzione da parte dei loro clienti, contemperando però tale diritto con i principi di tutela dell’investitore previsti dalla disciplina in materia di servizi di investimento”.
]]> Thu, 04 Nov 2021 07:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4494-del-3-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000018C <![CDATA[Cass. Civ., II Sez., Ordinanza n. 29324 del 21 0ttobre 2021]]> imblog
"Nel conto corrente bancario intestato a più persone, i rapporti interni tra correntisti, anche aventi facoltà di compiere operazioni disgiuntamente, sono regolati non dall’art. 1854 c.c., riguardante i rapporti con la banca, bensì dal secondo comma del citato art. 1298 c.c., in virtù del quale debito e credito solidale si dividono in quote uguali solo se non risulti diversamente (con applicabilità, eventualmente, anche di presunzioni semplici, purché gravi, precise e concordanti, tuttavia insussistenti nella fattispecie), con la conseguenza che, ove il saldo attivo risulti discendere dal versamento di somme di pertinenza di uno solo dei correntisti, si deve escludere che l’altro possa, nel rapporto interno, avanzare diritti sul saldo medesimo".
]]> Wed, 03 Nov 2021 07:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-ii-sez-,-ordinanza-n--29324-del-21-0ttobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000018B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4483 del 2 novembre 2021]]> imblog
«Affinché sia soddisfatto il requisito della forma scritta richiesto dall’art. 23 del TUF non è necessario che tutte le informazioni pertinenti siano contenute in un unico modulo contrattuale, potendosi ritenere sufficiente che, come nel caso di specie, esse siano riportate in modulistica accessoria, ove debitamente richiamata in atti sottoscritti dal cliente».
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]]> Wed, 03 Nov 2021 06:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4483-del-2-novembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000018A <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
La Banca d'Italia pubblica oggi 2 novembre 2021, "Le TLTRO e la disponibilità di garanzie in Italia", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
In risposta alla crisi pandemica, la BCE ha introdotto misure volte a garantire l'accesso delle banche al finanziamento dell'Eurosistema. In un contesto in cui le operazioni di politica monetaria sono condotte mediante aste a piena aggiudicazione degli importi, si rende utile valutare se la partecipazione al programma TLTRO-III possa essere stata condizionata dalla disponibilità di garanzie e quale sia stato il contributo fornito dalle misure di collateral easing.
Il lavoro mostra che la disponibilità di garanzie del sistema bancario italiano è risultata adeguata e ha permesso di sfruttare le condizioni più favorevoli introdotte per le TLTRO-III. Gran parte delle banche non avrebbe riscontrato limiti al pieno accesso alle operazioni, anche in assenza delle misure di collateral easing. Tali interventi hanno permesso alle banche di aumentare l'utilizzo di prestiti a garanzia e di liberare attività più liquide. L'evidenza empirica suggerisce che gli interventi di politica monetaria, insieme alle misure di bilancio adottate dal governo, hanno contribuito a sostenere l'erogazione del credito a famiglie e imprese.
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]]> Wed, 03 Nov 2021 06:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-19 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000189 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4472 del 29 ottobre 2021]]> imblog
In caso di acquisti eseguiti nell’ambito del servizio di ricezione e trasmissione di ordini e su autonoma iniziativa dei ricorrenti, … per quanto debba rilevarsi che l’intermediario non ha depositato in atti documentazione attestativa del fatto di avere effettivamente svolto il test di appropriatezza, che onera l’intermediario convenuto di produrre la documentazione relativa al rapporto controverso, quel che assume decisivo rilievo è che una tale valutazione non poteva che sortire esito positivo nel caso di specie, stante l’evoluto profilo di parte attorea in termini di conoscenze ed esperienza in materia finanziaria, avvalorata anche dall’operatività pregressa, nel cui ambito non possono non segnalarsi gli investimenti in obbligazioni dello stesso tipo di quelle oggetto della presente pronuncia.


]]> Sat, 30 Oct 2021 06:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,--decisione-n--4472-del-29-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000188 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4462 del 28 ottobre 2021 ]]> imblog
"In caso di collocamento di quote di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) di tipo aperto, la consegna del KIID è adempimento necessario ma, nello stesso tempo, anche sufficiente per far ritenere 4 congruamente assolti gli obblighi informativi gravanti sull’intermediario collocatore."

(Il KIID, ossia Key Information Document, è un documento che per legge dal 2012 affianca l’offerta di qualsiasi fondo comune commercializzato in Europa e che sintetizza le informazioni più rilevanti per un investitore riguardo ad un fondo di investimento).
 
 
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4462-del-28-ottobre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000187 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 20481 del 24 settembre 2021]]> imblog
"La variante dello spoofing non può essere considerata di particolare sofisticazione del fenomeno, oramai noto, del phishing tradizionale e che pertanto come tale esso debba essere inteso, risiedendo la realizzazione dell’operazione fraudolenta sull’incauta custodia delle credenziali da parte del cliente".
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--20481-del-24-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000186 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 20482 del 24 settembre 2021]]> imblog
“La previsione di cui all’art. 10, comma 2, del d. lgs. n.11/2010 in ordine all’onere posto a carico del PSP della prova della frode, del dolo o della colpa grave dell’utilizzatore, va interpretato nel senso che la produzione documentale volta a provare l’”autenticazione” e la formale regolarità dell’operazione contestata non soddisfa, di per sé, l’onere probatorio, essendo necessario che l’intermediario provveda specificamente a indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”. Pertanto l’intermediario, dopo aver fornito prova della corretta autenticazione, come è avvenuto, è chiamato a “indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente”.
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--20482-del-24-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000185 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4425 del 22 ottobre 2021]]> imblog
La scheda informativa sottoscritta dal Cliente e allo stesso trasmessa fa emergere, seppure in via sintetica, non solo la presenza dell’informativa sulla clausola di subordinazione delle obbligazioni (Titolo subordinato: SI) e la relativa classe di rischio pari a 5=ELEVATO, ma anche, in ottemperanza a quanto raccomandato con la Comunicazione Consob n. 0090430 del 24/11/2015, l’Intermediario dava ivi conto della c.d. disciplina del bail-in, evidenziando la circostanza che i titoli subordinati in modo preferenziale rispetto ad altri strumenti in caso di avvio delle procedure di gestione di crisi della banca emittente sono soggetti a riduzione o conversione in strumenti di capitale.
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4425-del-22-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000184 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4421 del 22 ottobre 2021 ]]> imblog
"Gli inadempimenti dell’intermediario agli obblighi di informazione del cliente, così come l’inosservanza delle regole che presiedono la valutazione di coerenza delle operazioni con il profilo di rischio dell’investitore, sebbene condizionino, le scelte di investimento del cliente, tuttavia si collocano “in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4421-del-22-ottobre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000183 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 20195 del 17 settembre 2021]]> imblog
“Nel procedimento instaurato ai sensi dell’art.125-quinquies del T.U.B. incombe sul ricorrente l’onere di provare l’inadempimento di non scarsa importanza del fornitore. Al fine di accertare il diritto del consumatore alla risoluzione del contratto di credito, il Collegio è competente a valutare incidentalmente, sulla base delle risultanze acquisite, se, con riferimento al contratto di fornitura, ricorrono le condizioni di cui all’art.1455 c.c. La risoluzione parziale del contratto di credito è ammissibile solo su esplicita domanda del ricorrente, in presenza di un adempimento parziale del contratto di fornitura con oggetto frazionabile. In tal caso il consumatore ha diritto alla risoluzione parziale del collegato contratto di credito per la parte corrispondente al valore delle prestazioni non eseguite e al rimborso delle rate versate a copertura di tali prestazioni con il conseguente obbligo di provvedere al rimborso del prestito al netto di detto valore. Il diritto alla restituzione delle rate pagate è precluso dalla eventualità che il finanziamento sia stato interamente rimborsato […] Secondo l’orientamento costante dell’Arbitro, le condizioni di cui all'articolo 1455 del codice civile sono da reputarsi sussistenti qualora l’inadempimento abbia avuto un peso oggettivo e notevole nell’economia complessiva del rapporto, sì da dar luogo, in astratto, per la sua entità, e, in concreto, in relazione al pregiudizio effettivamente causato all'altro contraente, ad uno squilibrio sensibile del sinallagma contrattuale. I Collegi territoriali richiamano l’insegnamento della Suprema Corte secondo il quale la verifica dell’inadempimento di non scarsa importanza deve essere operata applicando contestualmente un parametro oggettivo, riferito alla entità oggettiva dell'inadempimento, “ma anche con riguardo all'interesse che l'altra parte intende realizzare e sulla base di un criterio, quindi, che consenta di coordinare il giudizio sull'elemento oggettivo della mancata prestazione, nel quadro dell'economia generale del contratto, con gli elementi soggettivi e che, conseguentemente, investa, specie nei casi di inadempimento parziale, anche le modalità e le circostanze del concreto svolgimento del rapporto, per valutare se l'inadempimento in concreto accertato abbia comportato una notevole alterazione dell'equilibrio e della complessiva economia del contratto, e l'interesse dell'altra parte, quale è desumibile anche dal comportamento di questa, all'esatto adempimento nel termine stabilito”.
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--20195-del-17-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000182 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4442 del 26 ottobre 2021]]> imblog
«Non può essere seguita la tesi che vuole identificare il dies a quo nel giorno in cui si manifesta la perdita sull’investimento compiuto, giacché tale esito non solo rappresenta la normale alea implicita in ogni investimento ma – specie quando si manifesta, come nel caso, a distanza di molti anni dalla decisione di compiere l’operazione – costituisce anche un evento che non necessariamente può dirsi una conseguenza immediata e diretta, in termini causali dell’inadempimento agli obblighi che devono essere assolti nella fase precontrattuale da parte dell’intermediario»

]]> Fri, 29 Oct 2021 07:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4442-del-26-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000181 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4441 del 26 ottobre 2021]]> imblog
La circostanza che in precedenti occasioni il cliente abbia investito in strumenti parimenti rischiosi non basta di per sé a dimostrare che anche nell’occasione oggetto del contendere egli avesse intenzione di investire in titoli della stessa natura, e che dunque in presenza di una corretta informazione avrebbe confermato la scelta di investimento: il paradigma dell’investitore razionale suggerisce semmai, sempre nell’ottica dei principi di inferenza probabilistica, esattamente il contrario.
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4441-del-26-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000180 <![CDATA[Corte di Appello di Firenze, Seconda Sez. Civile, sentenza n. 1821 del 27 settembre 2021]]> imblog ]]> Fri, 29 Oct 2021 07:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-appello-di-firenze,-seconda-sez--civile,-sentenza-n--1821-del-27-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017F <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
Viene pubblicata oggi, 28 ottobre 2010, una nuova Nota di stabilità finanziaria e vigilanza su "Le lezioni apprese dal default di Archegos: le implicazioni per la policy e per la stabilità finanziaria", di Nicola Branzoli, Arianna Miglietta, Federico Calogero Nucera, Onofrio Panzarino e Carmine Porello.
In questa nota si analizzano gli eventi che hanno portato al fallimento di Archegos Capital Management nel marzo 2021 e si discutono alcune possibili implicazioni in termini di rischi per la stabilità finanziaria e di policy. Si descrivono inoltre i principali servizi di prime brokerage offerti a investitori "qualificati" (es. fondi speculativi, investitori istituzionali, family offices) da parte di banche di investimento e broker-dealers. Le principali considerazioni in termini di policy che scaturiscono dall'analisi si riferiscono: i) alle pratiche di gestione del rischio adottate dai prime brokers, in particolare quelle legate al collateral e alla gestione dei margini nelle transazioni over-the-counter, ii) all'utilizzo dei derivati e della leva finanziaria da parte del settore non-bancario, iii) all'assenza di regolamentazione per i family offices.
 
 
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-18 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017E <![CDATA[CONSOB]]> imblog
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- Tradernet Ltd (sito internet https://web.utradefx.uno e relativa pagina https://utradefx.uno);
- "FMarketX" (sito internet https://fmarketx.com e relative pagine https://lnkd.in/dfhKkWDm e https://lnkd.in/d-RqEQ28);
- "Primus Trader" (sito internet https://primustrader.com e relative pagine https://lnkd.in/d_mj3ckc e https://lnkd.in/d8dupqFc);
- "RoyalFX24" (sito internet www.royalfx24.com e relativa pagina https://royal24fx.com);
- Allglobalfin Limited (sito internet www.allglobalfin.com e relativa pagina https://lnkd.in/dQzD-Uw9).
]]> Fri, 29 Oct 2021 07:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-8 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017D <![CDATA[BANCA D'ITALIA - WORKING PAPERS N. 1352]]> imblog
La letteratura documenta che durante le crisi finanziarie le tensioni nei bilanci bancari si possono trasferire ai mercati del credito tramite una contrazione dei prestiti e un aumento del loro costo. Sono invece poco indagate le ripercussioni sul rapporto tra garanzie e prestiti alle imprese. Il lavoro analizza la relazione tra questo rapporto e le variabili delle imprese e delle banche, nonché le ripercussioni su di esso di situazioni di crisi finanziaria, considerando il periodo 2007-2013.
Il rapporto tra garanzie e prestiti risulta più elevato per le imprese meno capitalizzate e in ritardo nel rimborso dei prestiti; durante la crisi finanziaria è aumentato, segnalando una restrizione. Il rapporto, inoltre, è più alto per le banche più capitalizzate e con una quota più bassa di prestiti in sofferenza nei loro portafogli; ciò può riflettere un posizionamento più prudente degli intermediari più solidi sulla frontiera rischio-rendimento dell'attività di credito.
]]> Sun, 24 Oct 2021 19:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---working-papers-n--1352 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017C <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. VI, ordinanza del 20 ottobre 2021, n. 29240.]]> imblog
"Le prescrizioni dei decreti ministeriali sulla fissazione del tasso soglia rilevante ai fini dell'individuazione dell'usurarietà degli interessi concernenti i rapporti bancari hanno, nella fase dei giudizi di merito, natura integrativa della legge penale e civile e, pertanto, devono esser conosciute dal giudice ed applicate alla fattispecie indipendentemente dall'attività probatoria delle parti che le abbiano invocate, essendo delle disposizioni di carattere secondario, continuamente aggiornate, che completano il precetto normativo. Detto giudice, quindi, a prescindere dalla mancata produzione dei menzionati decreti, può acquisirne conoscenza o attraverso la sua scienza personale o con la collaborazione delle parti o con la richiesta di informazioni alla P.A. o con una CTU contabile; tale attività, al contrario, è preclusa in sede di legittimità, ove è inammissibile l'ingresso di documentazione non prodotta nei precedenti gradi e non può trovare spazio, con riferimento ai menzionati decreti, il principio lura novít curia, trattandosi di atti amministrativi".
]]> Sun, 24 Oct 2021 19:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--vi,-ordinanza-del-20-ottobre-2021,-n--29240- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017B <![CDATA[Tribunale Milano, Sez. XIV, Specializzata in materia di impresa, sentenza n. 7980 del 4 ottobre 2021]]> imblog
Il Tribunale di Milano, Sezione XIV, con la Sentenza del 04/10/2021 n. 7980, riassumendo l'intervento chiarificatore della Suprema Corte con la sentenza n. 8473/2019 ha statuito che "la parte che non voglia o non possa partecipare personalmente alla mediazione può farsi liberamente sostituire, da chiunque e quindi anche dal proprio difensore, ma deve rilasciare a questo scopo una procura sostanziale, che non rientra nei poteri di autentica dell'avvocato neppure se il potere è conferito allo stesso professionista".
]]> Sun, 24 Oct 2021 19:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-milano,-sez--xiv,-specializzata-in-materia-di-impresa,-sentenza-n--7980-del-4-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000017A <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4367 del 18 ottobre 2021]]> imblog
L’attribuzione da parte dell’Intermediario ai propri titoli partecipativi di un profilo di “rischio medio”, “non può che suscitare quantomeno forti perplessità in termini di ragionevolezza, non solo in considerazione del fatto che trattavasi, comunque, di capitale di rischio ma, e soprattutto, per la loro natura di strumenti illiquidi, che in quanto tali espongono il risparmiatore non solo al rischio di possibile perdita prospettica dell’intero capitale investito ma anche a quello ben più concreto di trovarsi nella 6 condizione di non poter liquidare l’investimento in tempi ragionevoli. Il che a ben vedere, è ciò che è accaduto nel caso di specie.
]]> Sun, 24 Oct 2021 15:00:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4367-del-18-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000179 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 4358 del 18 ottobre 2021 ]]> imblog
La prestazione del servizio di investimento in modalità on line non può tradursi in un affievolimento degli obblighi posti normativamente previsti, poiché l’intermediario deve assolvere gli obblighi informativi con una modalità che possa essere considerata equivalente a quella che utilizzerebbe in caso di prestazione del servizio in presenza, ossia con una modalità che possa dirsi equivalente almeno alla consegna materiale del documento informativo al cliente. ...Tale non è il mero inserimento di un link cliccabile, che costituisce una modalità che finisce per rimettere l’acquisizione delle informazioni all’iniziativa del cliente.
]]> Sun, 24 Oct 2021 14:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4358-del-18-ottobre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000178 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione N. 21676 del 15 ottobre 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento si è pronunciato in tema di estinzione anticipata di finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio in relazione alla recente normativa che ha modificato l'art. 125-sexies TUB esprimendo il seguente principio:

“In applicazione della Novella legislativa di cui all’art. 11-octies, comma 2°, ultimo periodo, d.l. 25 maggio 2021, n. 73, convertito in legge n. 106 del 23 luglio 2021, in caso di estinzione anticipata di un finanziamento stipulato prima della entrata in vigore del citato provvedimento normativo, deve distinguersi tra costi relativi ad attività soggette a maturazione nel corso dell’intero svolgimento del rapporto negoziale (c.d. costi recurring) e costi relativi ad adempimenti preliminari alla concessione del prestito (c.d. costi up front). Da ciò consegue la retrocedibilità dei primi e non anche dei secondi, limitatamente alla quota non maturata degli stessi in ragione dell’anticipata estinzione, così come meglio illustrato da questo Collegio nella propria decisione n. 6167/2014”.
]]> Sun, 24 Oct 2021 14:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--21676-del-15-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000177 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4394 del 20 ottobre 2021]]> imblog
“La difesa del resistente è basata sulla – apodittica – affermazione che tale informativa non sarebbe stata dovuta, perché le azioni […] non sarebbero state illiquide al momento in cui le operazioni di investimento sono state effettuate, ma lo sarebbero divenute successivamente. Ebbene […] se è vero che la liquidità, cosi come per converso l’illiquidità, di uno strumento finanziario è una situazione di fatto, e che dunque è ben possibile, con riferimento ad un medesimo strumento finanziario, che quella situazione si modifichi nel corso del tempo, sicché uno strumento che prima era liquido divenga illiquido, o viceversa, vero è anche che in presenza di una situazione di fatto […] 5 in cui il titolo è da tempo pacificamente illiquido – come nota il Ricorrente, e come in definitiva ammette lo stesso resistente […] – è evidentemente preciso onere dell’intermediario fornire una prova adeguata del fatto contrario, vale a dire del fatto che, invece, alla data dell’operazione di investimento esisteva la asserita condizione di liquidità. […] Orbene, poiché nel caso di specie l’intermediario – per giustificare di non aver fornito le informazioni di dettaglio prescritte dalla Comunicazione CONSOB del marzo 2009 – si è limitato ad allegare genericamente che al momento degli investimenti per cui è controversia le azioni sarebbero state da esso “classificate” come liquide, ma senza fornire alcuna prova dell’effettivo grado di liquidità a quella data, deve ritenersi accertato anche l’ulteriore inadempimento del resistente ai propri specifici obblighi di informazione”.
]]> Sun, 24 Oct 2021 14:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4394-del-20-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000176 <![CDATA[Banca d'Italia, Questioni di economia e finanza (Occasional papers) - N. 649]]> imblog
Il lavoro fornisce evidenza empirica, scarsa in letteratura, sul nesso di causalità tra utilizzo del contante e incidenza dell'economia sommersa, applicando due diverse strategie econometriche. I dati impiegati, relativi alle province italiane nel periodo 2015-17, provengono da varie fonti, tra cui le segnalazioni S.AR.A. dell'UIF (operazioni in contante presso gli sportelli bancari) e le stime Istat sull'economia sommersa (sotto-dichiarazione del fatturato da parte delle imprese).
Un aumento della quota di transazioni in contanti determinerebbe, a parità di condizioni, un incremento dell'incidenza dell'economia sommersa; quest'ultima sarebbe cresciuta anche a seguito dell'innalzamento della soglia di uso del contante da 1.000 a 3.000 euro, in vigore dal 2016 con l'obiettivo di sostenere la domanda. Sebbene le metodologie adottate presentino alcuni limiti, il lavoro mostra che le restrizioni all'uso del contante possono essere efficaci nel contrasto all'evasione fiscale.
]]> Sun, 24 Oct 2021 14:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia,-questioni-di-economia-e-finanza--occasional-papers----n--649 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000175 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 20035 del 10 settembre 2021]]> imblog
L’onere della prova del fatto che il segnalando è stato posto in condizione di conoscere l’intenzione dell’intermediario di procedere alla segnalazione del suo nominativo in una centrale dei rischi privata incombe sull’intermediario stesso. Laddove l’intermediario abbia segnalato un proprio cliente in una centrale dei rischi privata e non riesca a fornire la prova dell’invio del necessario preavviso di segnalazione a mezzo di posta raccomandata od altro mezzo di trasmissione equivalente, ma alleghi di averlo inviato mediante posta ordinaria offrendo copia delle missive asseritamente spedite, debba risolversi statuendo che in tale ipotesi l’intermediario segnalante rimane gravato dell’onere di provare la conoscenza della comunicazione da parte del destinatario e non può avvalersi della presunzione di cui all’art. 1335 c.c.; ma che, in assenza di prescrizioni normative circa la forma di tale specifica comunicazione, da tale lacuna probatoria non può conseguire automaticamente una valutazione di illegittimità della susseguente segnalazione, sicché in tale ipotesi il Collegio competente dovrà formare il proprio convincimento circa l’avvenuta recezione del preavviso da parte del cliente segnalato sulla base di tutti gli elementi di conoscenza dei fatti che gli atti della controversia offrono.
]]> Sun, 17 Oct 2021 17:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--20035-del-10-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000174 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 20038 del 10 settembre 2021]]> imblog
“La risoluzione parziale del contratto di credito è ammissibile solo su esplicita domanda del ricorrente, in presenza di un adempimento parziale del contratto di fornitura con oggetto frazionabile. In tal caso il consumatore ha Decisione N. 20038 del 10 settembre 2021 Pag. 5/6 diritto alla risoluzione parziale del collegato contratto di credito per la parte corrispondente al valore delle prestazioni non eseguite e al rimborso delle rate versate a copertura di tali prestazioni con il conseguente obbligo di provvedere al rimborso del prestito al netto di detto valore.”
]]> Sun, 17 Oct 2021 17:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--20038-del-10-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000173 <![CDATA[Tribunale Benevento, sentenza n. 1984 dell'8 ottobre 2021]]> imblog
La pattuizione relativa alla facoltà di estinzione anticipata, superando, nella sua attualizzazione, il TAEGM, ha carattere usurario. Dalla accertata usurarietà, tuttavia, non discende, la gratuità del contratto: "la regolamentazione del mercato del credito, la quale si giova di plurime tutele generali e speciali previste dal diritto positivo, non può ragionevolmente condurre a premiare il debitore inadempiente, rispetto a colui che adempia ai suo obblighi con puntualità: come avverrebbe qualora, all'interesse moratorio azzerato, seguisse un costo del denaro del tutto nullo (inesistente), con l'obbligo a carico del debitore di restituire il solo capitale, donde un pregiudizio generale all'intero ordinamento sezionale del credito (cui si assegna una funzione di interesse pubblico), nonché allo stesso principio generale di buona fede, di cui all'art 1375 c.c..".

]]> Sun, 17 Oct 2021 17:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-benevento,-sentenza-n--1984-dell-8-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000172 <![CDATA[Banca d'Italia - Working Papers - N. 1347 ]]> imblog
Banca d'Italia - Working Papers - N. 1347 - Modelli di rating interni e offerta di credito alle imprese

Il lavoro verifica se le banche che utilizzano i modelli di rating interni (IRB) per il rischio di credito applichino condizioni maggiormente in linea con la rischiosità dei debitori rispetto agli intermediari che adottano l'approccio 'standardizzato'. L'analisi esamina per il periodo 2007-17 le variazioni delle quantità e dei tassi di interesse dei prestiti alle imprese italiane erogati sia dalle banche che hanno adottato il metodo IRB nel periodo sia dagli altri intermediari.
Le banche tendono ad applicare condizioni più in linea con la rischiosità dei debitori nell'anno successivo all'adozione del metodo IRB, aumentando i tassi di interesse applicati alle imprese più rischiose e riducendo il credito loro erogato rispetto ai debitori meno rischiosi. Le imprese più rischiose hanno in parte compensato la riduzione del credito ricorrendo a prestiti concessi da banche con approccio 'standardizzato'; nel complesso il loro costo medio del credito è cresciuto.
]]> Sun, 17 Oct 2021 16:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---working-papers---n--1347- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000171 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 19978 del 09 settembre 2021]]> imblog
Anche l’accettazione delle cc.dd. “proposte di saldo e stralcio” rientra nel novero delle decisioni riservate agli intermediari: “Non sussiste, infatti, in capo agli intermediari un obbligo normativo ad acconsentire ad accordi di definizione a saldo e stralcio dei propri crediti nei confronti della clientela. Tali tipi di accordo, invero, hanno ad oggetto valutazioni rientranti nell’autonoma e insindacabile discrezionalità della Banca. Ed è certamente da escludersi che il Collegio possa sostituirsi all’autonomia negoziale dell’intermediario, imponendogli l’adesione ad una proposta transattiva che la Banca non reputi conveniente. Oltretutto, occorre considerare che nel procedimento ABF non può condannarsi l’intermediario ad un “facere” infungibile, in quanto ciò si risolverebbe in una pronuncia di natura costitutiva, interdetta a questo Arbitro”.

]]> Sun, 17 Oct 2021 16:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--19978-del-09-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016F <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 19980 del 09 settembre 2021]]> imblog
Tale variante del phishing (sms civetta), seppure con le caratteristiche distintive descritte, non possa essere considerata – di per sé – una particolare sofisticazione del fenomeno, oramai noto, del phishing tradizionale e che pertanto come tale esso debba essere inteso, risiedendo la realizzazione dell’operazione fraudolenta sull’incauta custodia delle credenziali da parte del cliente, secondo le circostanze della singola fattispecie che devono essere, di volta in volta, concretamente valutate. In forza di quanto sopra, alla luce delle caratteristiche tecniche di sicurezza adottate dall'intermediario ed in assenza di ulteriori anomalie, si deve dunque presumere che le operazioni fraudolente siano state rese possibili da un comportamento gravemente colposo del cliente, che ha omesso di adottare tutte le cautele necessarie a custodire i codici di accesso e/o i dispositivi connessi.


]]> Sun, 17 Oct 2021 16:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--19980-del-09-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie Decisione n. 4300 dell’8 ottobre 2021]]> imblog
Il ricorrente, che riferisce di essere privo di conoscenze e competenze in   materia
finanziaria, lamenta di aver subito un danno a causa della violazione degli obblighi di diligenza,
correttezza, informazione e trasparenza nella prestazione del servizio di investimento da parte
dell’intermediario qui convenuto, con riferimento ad investimenti in obbligazioni Astaldi,
effettuati in data 20 settembre 2016, 10 luglio 2017 e 28 settembre 2017,per un quantitativo
nominale complessivo di  300.000,00
euro ed effettivi 311.952,31 euro.

]]> Mon, 11 Oct 2021 10:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-decisione-n--4300-dell-8-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016D <![CDATA[TAR LAZIO, Sez. I, sentenza del 6 settembre 2021.]]> imblog
La Prima Sezione del TAR Lazio ha rigettato il ricorso presentato da una finanziaria avverso un provvedimento dell’AGCM, che sanzionava la condotta commerciale scorretta che subordinava il rilascio di prestiti alla stipulazione di polizze assicurative:
"Per come descritta dall'Autorità, la condotta contestata è senz'altro riconducibile alla nozione di pratica aggressiva, avendo il professionista esercitato nei confronti dei consumatori un indebito condizionamento del loro processo decisionale, sostanzialmente inducendo i clienti interessati ad ottenere il credito, mediante la presentazione dei due prodotti in abbinamento, a stipulare la polizza.
L'Autorità ha acclarato anche, al riguardo, che l'indebito condizionamento dei clienti da parte del professionista si è realizzato mediante l'inserimento obbligato del premio assicurativo nella rata mensile del prestito, con l'effetto di incrementare quest'ultima rispetto alla rata del solo finanziamento".
]]> Mon, 11 Oct 2021 10:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tar-lazio,-sez--i,-sentenza-del-6-settembre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016C <![CDATA[Giudice di Pace di Torino, sentenza n. 2261 del 20 settembre 2021]]> imblog
Con la pronuncia in esame il GdP di Torino si è occupato della questione del rimborso delle commissioni a seguito dell'anticipata estinzione del contratto di finanziamento di cessione del quinto ribadendo che l’articolo 125 sexies TUB deve essere interpretato secondo la sentenza c.d. Lexitor anche dopo la riforma contenuta nel decreto sostegni bis:
"La sentenza della Corte di Giustizia Europea sentenza 11 settembre 2019 n. C-383/2018  (c.d. Lexitor) fornisce, indirettamente, un criterio di interpretazione anche dell'art. 125- sexies TU.B., che ha recepito nell'ordinamento interno le prescrizioni dell'art. 16 c. 1 in modo pressoché testuale.
E ciò indipendentemente dal fatto che la Direttiva 2008/48/CE possa trovare o meno immediata e diretta applicazione tra privati nel nostro ordinamento (c.d. efficacia orizzontale) o che la sentenza della CGUE possa o meno trovare immediata applicazione nel nostro ordinamento , come prospettato da alcuni interpreti, poiché si tratta qui invero di stabilire quale sia l'interpretazione di una norma interna - art. 125 - sexiex T.U.B., appunto, (che ha recepito nel nostro ordinamento, con l'art. 1 del decreto legislativo 13 agosto 2010, n. 141, l'art. 16 c. 1 della Direttiva) maggiormente conforme alla ratio ispiratrice della Direttiva 2008/48/CE.
Ritiene questo giudice di poter interpretare l'art. 125 - sexies T.U.B. nei medesimi termini prospettati dalla CGUE in relazione all'art. 16 c. 1 della Direttiva, nel senso cioè che al mutuatario spetti il diritto al rimborso di tutti i costi legati al contratto di mutuo risolto anticipatamente, qualunque ne sia la qualificazione contrattuale."
]]> Mon, 11 Oct 2021 10:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giudice-di-pace-di-torino,-sentenza-n--2261-del-20-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016B <![CDATA[CONSOB OSCURA 6 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 7 OTTOBRE 2021)]]> imblog
CONSOB OSCURA 6 SITI INTERNET ABUSIVI (COMUNICATO STAMPA DEL 7 OTTOBRE 2021)

Consob ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari/prodotti finanziari: 5 siti di intermediazione finanziaria abusiva e 1 sito mediante il quale viene svolta un'offerta di prodotti finanziari in mancanza di prospetto informativo.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), relativamente all'oscuramento dei siti degli intermediari finanziari abusivi, nonché del potere introdotto dalla legge n. 8 del 28 febbraio 2020, articolo 4, comma 3-bis), riguardo all'oscuramento dei siti mediante i quali è posta in essere l'offerta abusiva.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- "FinoMarkets" (sito internet www.finomarkets.com);
- Sealtd Ltd (sito internet www.sealtd.io e relative pagine https://trading.sealtd.io e https://secure.sealtd.io);
- EurofxFinance Limited (sito internet www.eurofxfinance.com e relativa pagina https://lnkd.in/dnWhvGS9);
- Seabreeze Partners Ltd (sito internet www.profitassist.co);
- "Xglobalfin" (sito internet www.xglobalfin.com);
- Aga Trading Platform LTD (sito internet https://lnkd.in/dVptHN_n)


]]> Mon, 11 Oct 2021 09:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-oscura-6-siti-internet-abusivi--comunicato-stampa-del-7-ottobre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000016A <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4287 del 4 ottobre 2021]]> imblog
“Il danno che l’investitore soffre in dipendenza di una scelta non consapevole ed informata a causa degli inadempimenti dell’intermediario agli obblighi da cui è gravato nella prestazione del servizio si concretizza già per il fatto stesso che il suo risparmio è immobilizzato in uno strumento di cui non può realizzare rapidamente il valore, trovandosi così «prigioniero» di un investimento da cui non può uscire. Si tratta di un pregiudizio configurabile in via generale in relazione a ogni tipo di strumento finanziario, e che si manifesta come particolarmente rilevante proprio nel caso dell’investimento azionario, dal momento che in assenza di un meccanismo che assicuri una rapida realizzabilità del valore delle azioni – vale a dire in assenza di un regolare sistema di scambi e di negoziazioni – l’investimento rischia di essere perpetuo, giacché il socio non dispone di un diverso potere di uscire dal rapporto, nelle società per azioni non prevedendosi, com’è noto, alcun meccanismo di recedibilità ad nutum, ed essendo anzi il diritto di recesso condizionato al ricorrere di determinati, e assai limitati, presupposti tipici”.
]]> Mon, 11 Oct 2021 09:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4287-del-4-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000169 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza del 7 ottobre 2021, n. 27212]]> imblog
«In materia di intermediazione finanziaria, gli obblighi d’informazione che gravano sull’intermediario, dal cui inadempimento consegue in via presuntiva l’accertamento del nesso di causalità del danno subito dall’investitore, impongono la comunicazione di tutte le notizie conoscibili in base alla necessaria diligenza professionale e l’indicazione, in modo puntuale, di tutte le specifiche ragioni idonee a rendere un’operazione inadeguata rispetto al profilo di rischio dell’investitore, ivi comprese quelle attinenti al rischio di “default” Corte di Cassazione – copia non ufficiale dell’emittente con conseguente mancato rimborso del capitale investito, in quanto tali informazioni costituiscono reali fattori per decidere, in modo effettivamente consapevole, se investire o meno»
Corte Costituzionale, sentenza n. 189 del 7 ottobre 2021


]]> Mon, 11 Oct 2021 09:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-del-7-ottobre-2021,-n--27212 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000168 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 19462 del 02 settembre 2021]]> imblog
In applicazione del principio della domanda e del rispetto del contraddittorio, “il ricorrente è tenuto a formulare una domanda che sia articolata nel petitum (il provvedimento o il bene della vita richiesto) e nella causa petendi (la situazione giuridica giustificatrice della domanda) e a produrre la documentazione dimostrativa. Reciprocamente, il resistente ha l’onere processuale di addurre le argomentazioni (fattuali e giuridiche) idonee a contrastare la domanda e di produrre la documentazione ritenuta idonea allo scopo […]. Il giudicante (l’arbitro come il giudice) ha il potere-dovere di stabilire la corretta qualificazione giuridica delle questioni portate alla sua cognizione, ma non quello di prendere in esame situazioni di fatto diverse da quelle rappresentate dalle parti. Ne consegue, in applicazione dei principi sopra enunciati, che, al di fuori delle ipotesi della rilevabilità d’ufficio normativamente prevista, all’arbitro non è consentito esaminare questioni su cui non abbia sollecitato il contraddittorio delle parti”.
]]> Mon, 11 Oct 2021 09:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--19462-del-02-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000167 <![CDATA[Arbitro bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione N. 19368 del 31 agosto 2021]]> imblog
"L’istituto della comunione de residuo, pure di certo applicabile al caso di morte del titolare del conto corrente, non sarebbe estensibile al saldo del conto corrente intestato al solo coniuge superstite; come già chiarito in altri precedenti dell’Arbitro, “ al momento della morte di un coniuge in regime di comunione legale dei beni, i beni del coniuge superstite (in particolare, il saldo del suo conto corrente e gli eventuali titoli depositati in amministrazione) non cadono in alcuna comunione di residuo, e pertanto nella successione ereditaria del coniuge premorto. In quanto tali, gli eredi del coniuge premorto non hanno pertanto alcun diritto sul saldo del conto corrente e sugli eventuali titoli depositati in amministrazione che siano intestatati esclusivamente al coniuge superstite”.
]]> Mon, 11 Oct 2021 09:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--19368-del-31-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000166 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4304 dell’8 ottobre 2021]]> imblog
"Per investimenti aventi ad oggetto azioni CRC , si ritiene che, anche in caso di mancata adesione all’OPA, la somma da liquidare a titolo risarcitorio vada calcolata quale differenza tra il controvalore investito e il valore dei titoli al prezzo unitario di 0,50 euro, coincidente con il prezzo up-front al quale le azioni sono state pagate agli azionisti che le hanno apportate alla predetta Offerta Pubblica di Acquisto volontaria, ulteriormente detratti i dividendi percepiti. Va, poi, detratto anche il corrispettivo c.d. differito previsto dall’OPA."
]]> Mon, 11 Oct 2021 09:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4304-dell-8-ottobre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000165 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. VI, ordinanza del 22 settembre 2021, n. 25684]]> imblog
“Anche sul piano strettamente civilistico, il versamento di una somma di danaro da parte di un coniuge su conto corrente cointestato all’altro coniuge non costituisce di per sé atto di liberalità. Difatti, l’atto di cointestazione, con firma e disponibilità disgiunte, di una somma di denaro depositata presso un istituto di credito che risulti essere appartenuta ad uno solo dei contestatari, può essere qualificato come donazione indiretta solo quando sia verificata l’esistenza dell’animus donandi, consistente nell’accertamento che il proprietario del denaro non aveva, nel momento della detta cointestazione, altro scopo che quello della liberalità. Per cui, in assenza di circostanze univocamente suffraganti l’immanenza di uno spirito liberale, il mero versamento da parte del coniuge di danaro personale sul conto corrente cointestato al contribuente non era idoneo a fondare una presunzione di appartenenza pro quota a quest’ultimo."
Nella specie, secondo l’accertamento fattone dal giudice di appello, il contribuente era stato condannato dal giudice civile al risarcimento dei danni subiti dal coniuge per l’arbitraria appropriazione della somma depositata sul conto corrente cointestato, che era stata perciò considerata provento derivante da fatto illecito, non essendo stato ravvisato alcun indizio dell’esistenza di un animus donandi al momento del versamento del danaro di sua esclusiva pertinenza. Né gli elementi controdedotti dal contribuente (con particolare riguardo alla successiva stipulazione – insieme al coniuge – di contratti di investimento mobiliare in collegamento al conto cointestato) sono idonei a sovvertire tale conclusione. Difatti, lo spirito di liberalità può essere desunto da circostanze contestuali, ma non anche da circostanze successive (che possono, al più, confermarlo) all’atto qualificabile alla stregua di donazione indiretta.
]]> Wed, 29 Sep 2021 07:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--vi,-ordinanza-del-22-settembre-2021,-n--25684 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000164 <![CDATA[ABUSIVISMO FINANZIARIO: CONSOB OSCURA 5 SITI INTERNET ABUSIVI]]> imblog
Consob ha ordinato l'oscuramento di 5 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- Lithe Group Ltd (sito internet https://platinex.co e relativa pagina https://lnkd.in/dtCFYCPw);
- Renaissance Invest LTD (sito internet https://lnkd.in/dzZPHdDS);
- Tremisa Ltd (sito internet www.askemarket.com);
- "Investus FG" (sito internet https://investusfg.com e relativa pagina https://lnkd.in/dG8b2bVT);
- Kiplar Ltd (sito internet www.kiplar.org).
Sale, così, a 510 il numero dei siti complessivamente oscurati dalla Consob a partire da luglio 2019, da quando l'Autorità è stata dotata del potere di ordinare l'oscuramento dei siti web degli intermediari finanziari abusivi.
]]> Wed, 29 Sep 2021 07:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abusivismo-finanziario--consob-oscura-5-siti-internet-abusivi http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000163 <![CDATA[GIURISPRUDENZA - sentenze commentate]]> imblog
La responsabilità contrattuale della banca nel phishing
di AVV. MARIA TERESA DE LUCA
]]> Fri, 24 Sep 2021 15:07:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giurisprudenza---sentenze-commentate http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000162 <![CDATA[CONSOB ]]> imblog
Nell’ambito dell’attività di contrasto agli abusivismi finanziari, la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob) ha rilevato che soggetti non identificati operanti anche mediante il sito https://euromts.uk, tramite il quale venivano offerti e svolti servizi e attività di investimento in assenza delle necessarie autorizzazioni, hanno indebitamente utilizzato l’acronimo e il logo della Consob e dell’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (European Securities and Markets Authority – ESMA) all’interno della documentazione promozionale o contrattuale sottoposta ai potenziali clienti.
La Consob ha ordinato di porre termine all’operatività svolta tramite il sito https://euromts.uk (cfr. delibera Consob n. 22004 del 15 settembre 2021) ed ha ordinato l’oscuramento del medesimo sito https://euromts.uk.
La Consob avvisa i risparmiatori che l’indebito utilizzo di denominazioni, acronimi, segni distintivi e loghi della Consob, di altre Autorità di vigilanza o di operatori finanziari autorizzati, nell’ambito di siti internet che propongono investimenti o nella relativa documentazione promozionale/contrattuale potrebbe celare operatività ingannevoli volte ad indurre in errore i risparmiatori circa la reale identità dei soggetti proponenti e l’esistenza di supposte “licenze” o “autorizzazioni” loro rilasciate da Consob o altre Autorità di settore.
Considerato che simili iniziative potrebbero essere finalizzate ad appropriarsi del denaro eventualmente conferito dai risparmiatori, la Consob richiama l’attenzione del pubblico sull’importanza di consultare gli elenchi delle imprese di investimento effettivamente autorizzate ad operare in Italia (https://lnkd.in/dRq58Wbn) nonché le comunicazioni a tutela dei risparmiatori (https://lnkd.in/dhr_MuVs) e, in ogni caso, a prestare la massima cautela prima di effettuare scelte di investimento.
]]> Fri, 24 Sep 2021 07:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000161 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4240 del 23 settembre 2021]]> imblog
L’attività di somministrazione dei questionari deve svolgersi, tra l’altro, nel rispetto delle “Guidelines on certain aspects of the MiFID suitability requirements”, pubblicate dall’ESMA il 6 luglio 2012. In particolare, secondo tali Orientamenti, viene consentito agli “intermediari di “concordare con le persone interessate chi dovrebbe essere oggetto di profilatura”, il che va inteso nel senso che un tale accordo non possa che essere il risultato di una specifica negoziazione condotta tra le parti. Ciò “… comporta che esso non può dirsi sic et simpliciter raggiunto tramite il modulo contenente le condizioni generali di contratto sottoposto ai clienti e da questi accettato con la sottoscrizione, senza che sia data loro la possibilità di cogliere le implicazioni scaturenti ed eventualmente condurre una reale negoziazione sul punto. Inoltre, ogni negoziazione tra le parti non può, ad avviso di questo Collegio, prescindere dal fatto che l’intermediario abbia predisposto a monte delle procedure che garantiscano che la scelta di uno solo dei soggetti cointestatari come soggetto di riferimento della profilatura sia compiuta su basi oggettive e razionalmente giustificabili. Pertanto, in mancanza di un accordo e di procedure che presentino i suindicati connotati, l’intermediario non può che essere chiamato a profilare tutti i cointestatari ed a svolgere la relativa valutazione di adeguatezza/appropriatezza, tenendo conto comunque del profilo “più conservativo”.
]]> Fri, 24 Sep 2021 07:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4240-del-23-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000160 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie -Decisione n. 4230 del 22 settembre 2021]]> imblog
“Il processo di trasposizione nell’ordinamento interno della Direttiva Mifid 1 è avvenuto, a livello di fonti primarie, attraverso il D.Lgs. n. 164/2007, e, a livello di fonti secondarie, con l’emanazione del Regolamento Intermediari adottato con delibera Consob 16190 del 29 ottobre 2007. Nel dettare la disciplina transitoria, l’art. 19 del D. Lgs. 164/2007 prevedeva, per un verso, che le nuove disposizioni entrassero in vigore il 1° novembre 2007 e, per altro verso, che “I soggetti abilitati adeguassero entro il 30 giugno 2008 i contratti in essere al 1° novembre 2007”. Le disposizioni transitorie contenute nel Regolamento Intermediari n. 16190/2007 (art. 113) si pongono, dal canto loro, in linea di continuità con le previsioni di cui all’art. 19 del D.Lgs. 164/2007. Come precisato nel documento Consob “Esito delle consultazioni” del 30 ottobre 2007, “ferma restando l’entrata in vigore nei termini di legge delle nuove regole di condotta stabilite in recepimento della disciplina comunitaria, si ritiene coerente con la previsione riguardante l’adeguamento dei contratti in essere, consentire agli intermediari di compiere gli adempimenti richiesti nel rapporto con la clientela già in essere (regolato dai contratti interessati dalla richiamata disciplina transitoria), in occasione del primo contatto utile e comunque non oltre il 30 giugno 2008”. In precedenti decisioni, l’ACF ha precisato che la citata normativa “ha inteso […] imporre un preciso obbligo a carico degli intermediari, così implicitamente sancendo – in caso di mancato adeguamento – il principio della perdita di efficacia dei contratti precedentemente 5 stipulati”, e che “da tale circostanza deriva […] che gli ordini di acquisto disposti dall’intermediario non possono essere considerati idonei a determinare l’attribuzione alla sfera giuridica della ricorrente – giacché per la produzione di tale effetto è indispensabile che l’attività di investimento compiuta dall’intermediario per conto del cliente si svolga sulla base di un valido contratto quadro – restando le relative operazioni a carico del resistente, che pertanto è tenuto a restituire alla ricorrente il capitale investito” (cfr. decisione n. 1674 del 25 giugno 2019; decisione n. 3473 del 23 febbraio 2021), nella sostanza equiparando il mancato aggiornamento del contratto all’assenza dello stesso. Ritiene, pertanto, il Collegio che la doglianza della Ricorrente meriti accoglimento, in quanto era onere dell’Intermediario predisporre per tempo un nuovo contratto quadro da sottoporre alla propria clientela dopo l’entrata in vigore delle disposizioni interne di recepimento della Direttiva Mifid 1. Dall’accoglimento dell’eccezione relativa all’assenza di un valido contratto quadro, deriva la nullità delle operazioni di acquisto della Ricorrente, la cui pretesa deve, pertanto, essere accolta per quanto di ragione”.
]]> Fri, 24 Sep 2021 07:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie--decisione-n--4230-del-22-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015F <![CDATA[Cass. Civ, Prima Sezione, ordinanza del 20 settembre 2021 n. 25343]]> imblog
In un contratto di gestione patrimoniale, una perdita media annua del 5% rispetto al benchmark non integra mala gestio da parte dell'intermediario.
Lo hanno statuito gli Ermellini con l'ordinanza n. 25343 depositata il 20 settembre 2021, respingendo il ricorso degli eredi di un risparmiatore nei confronti di una società di investimento. Secondo i ricorrenti invece vi sarebbe stata una violazione sia del TUF che del Regolamento Consob (n. 11522 del 1998) in relazione alla inosservanza del "benchmark" evincibile dal "solo scostamento - in negativo, nella misura dello 5,04% annuo medio, nel periodo 2000/2004 - della gestione dal parametro di riferimento". Di diverso avviso la Prima sezione civile della Cassazione secondo la quale "in un caso come quella in esame, in cui non vi e' stata alterazione della concordata composizione del portafoglio titoli, affinché sia effettivamente configurabile una mala gestio dal parte del gestore, per asseriti risultati negativi della gestione, non e' sufficiente il mero scostamento dal benchmark prescelto (altrimenti ricorrendo un'ipotesi di responsabilità sostanzialmente oggettiva), dovendosi, invece valutare pure le ragioni di detto scostamento al fine di individuare eventuali, concreti profili di negligenza e/o imprudenza e/o imperizia del gestore medesimo, che, peraltro, possono essere rivelati anche dall'entità dello scostamento stesso".
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ,-prima-sezione,-ordinanza-del-20-settembre-2021-n--25343 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015E <![CDATA[Tribunale Pistoia, Sez. I, sentenza del 14 settembre 2021]]> imblog
L’obbligo in capo alla banca di consegna del contratto sia conseguente al dovere generale di comportamento secondo correttezza, imposto a entrambi i contraenti e, prima ancora che dall’ articolo 119 TUB, dagli artt. 1175 c.c. e 1375 c.c.. Tali norme impongono a ciascuna parte di tenere quei comportamenti che, a prescindere da uno specifico obbligo contrattuale, si rivelino idonei a preservare gli interessi dell’altra; tra i doveri di comportamento scaturenti dall’obbligo di buona fede vi è anche quello di fornire alla controparte la documentazione relativa al rapporto obbligatorio e al suo svolgimento.
Il fondamento dell’obbligo di consegna della documentazione e dei contratti bancari, gravante sulla banca, risiede nel principio di buona fede contrattuale, o, meglio, in quel suo particolare risvolto rappresentato dal dovere di reciproca solidarietà tra i contraenti, anche quale fonte di integrazione del contratto, ex art. 1374 cc. Peraltro, è lo stesso testo unico bancario che all’art. 117 TUB, dopo aver previsto a pena di nullità che i contratti siano redatti per iscritto, ne impone la consegna di un esemplare al cliente, che ha sempre diritto di riceverne copia, sia al momento della sottoscrizione che successivamente, ove occorra, nel caso in cui questi smarrisca il documento, ovvero dichiari di non averlo mai ricevuto o ne faccia richiesta di consegna.
Ne consegue che il diritto del cliente di ottenere la consegna della documentazione bancaria non si limita ai documenti inerenti singole operazioni, ma si estende anche alla documentazione contrattuale costitutiva del rapporto intrapreso.
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-pistoia,-sez--i,-sentenza-del-14-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015D <![CDATA[Tribunale di Brindisi, Sez. Civ., ordinanza ex art. 702 ter c.p.c. del 13 settembre 2021]]> imblog
"Perché possa dirsi assolto l'obbligo informativo gravante sull'intermediario ai sensi dell'art. 29 Reg. Consob 11522 del 1998, questi deve provare che "... valutati gli elemento di giudizio in suo possesso, abbia offerto all'investitore un'effettiva spiegazione delle ragioni dell'inadeguatezza e l'investitore ne abbia autorizzato l'esecuzione esternando la sua volontà mediante ordine scritto o su altro supporto equivalente in cui sia esplicitato il riferimento alle avvertenze ricevute; tuttavia, in caso di contestazione del cliente, che alleghi l'omissione di specifiche informazioni, grava sull'intermediario provare, con ogni mezzo, che, invece, quelle informazioni siano state fornite, ovvero che fossero dovute".
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-brindisi,-sez--civ-,-ordinanza-ex-art--702-ter-c-p-c--del-13-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015C <![CDATA[EBA]]> imblog
L’EBA, European Banking Authority, ha pubblicato il 21 settembre 2021 un rapporto sull’utilizzo delle piattaforme digitali nel settore bancario e dei pagamenti dell’UE.
Per rispondere alla crisi causata dal COVID-19 crisis, l'EBA ha identificato una forte accelerazione della digitalizzazione sia nel front che nel back office dei servizi offerti dalle banche.
Sarà pertanto necessario che le Banche sviluppino i sistemi necessari per facilitare l'accesso del cliente ai prodotti finanziari e ai servizi attraverso piattaforme digitali.
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?eba http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015B <![CDATA[Corte di Appello di Lecce, Sezione Distaccata di Taranto, sentenza n. 308 del 15 settembre 2021]]> imblog
Interessante decisione della Corte d'Appello di Lecce - Sezione Distaccata di Taranto che, in linea con la difesa della Banca, si è favorevolmente pronunciata sulla valenza dei riassunti scalare ai fini del ricalcolo del conto corrente e sull'onere della prova che incombe su colui che agisce in ripetizione e che deve essere assolto, tra l'altro, con la produzione di tutti gli estratti conto a partire dall'inizio del rapporto.
La sentenza de quo, rilevato che parte attrice aveva disatteso tale onere probatorio, ha drasticamente ridotto la somma da ripetere che il giudice di primo grado aveva quantificato in E 131.639,88= portandola a € 47.620,24=.
Più in breve la Corte assume che "non può che richiamare ancora una volta la costante giurisprudenza della S.C. che addossa al correntista agente in ripetizione l'onere di produrre in giudizio tutti gli estratti conto del periodo in contestazione (cfr. Cass. sentt. nn 25595 e 24049/19 e 30822/2018), nonché quella secondo cui, posta la nota distinzione tra rimesse solutorie e rimesse ripristinatorie ai fini della decorrenza della prescrizione (per le prime dai singoli versamenti e per le seconde dalla chiusura del conto), qualora il conto risulti in passivo e non sia stata documentata la concessione al cliente di un'apertura di credito per un determinato importo (così come è avvenuto nella specie),è sempre onere di quest'ultimo dimostrare l'esistenza di affidamenti di fatto che assistano il rapporto controverso al fine di paralizzare l'eccezione di prescrizione formulata dalla banca (cfr. da ultimo Cass. nn 31927 - 24051 - 15859 - 2660, tutte del 2019, oltre che Cass nn 27704 e 18144/2018).
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-appello-di-lecce,-sezione-distaccata-di-taranto,-sentenza-n--308-del-15-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000015A <![CDATA[Giudice di Pace di Treviso, sentenza n. 963 del 16 settembre 2021]]> imblog
"La responsabilità della Banca per operazioni effettuate a mezzo di strumenti elettronici, avendo natura contrattuale, è esclusa se ricorre colpa grave dell'utente e che rientra nel rischio tipico professionale del prestatore dei servizi di pagamento, prevedibile ed evitabile con appropriate misure destinate a verificare la riconducibilità delle operazioni alla volontà del cliente, la possibilità di una utilizzazione dei codici di accesso al sistema da parte dei terzi, non attribuibile al dolo del titolare o a comportamenti talmente incauti da non poter essere fronteggiati in anticipo"

Il cliente della Banca secondo l’analisi di Cybersecurity è risultato vittima di un attacco comunemente chiamato MitB , Man In The Browser, che  è uno dei tipi più pericolosi di attacchi che un criminale informatico può utilizzare. Questo metodo utilizza l`utilizzo di un Trojan Horse o di un malware simile per ottenere informazioni importanti dagli utenti di siti Web, in particolare informazioni bancarie e di carte di credito. Rappresenta uno dei più insidiosi tra i vari meccanismi di intrusione tra il sistema centrale della Banca e quello dell’utilizzatore – cliente, in cui è difficile dimostrare la colpa grave del cliente.
Nel caso de quo il Giudice ha ritenuto che nulla è addebitabile al sistema di sicurezza dell'istituto che ha messo in atto le contromisure idonee ad impedire il realizzarsi della truffa ed è solo grazie alla cooperazione del ricorrente che l’operazione è andata a buon fine.
In estrema sintesi il giudice:
- ha ravvisato la plausibile attendibilità delle tracciature dell’operazione fraudolenta prodotte dalla Banca, contestate solo superficialmente dal cliente;
- ha ritenuto pienamente efficaci i sistemi di sicurezza adottati dalla Banca: riconoscimento del carattere sospetto dell’operazione; invio di SMS di allarme al cliente contenente tipo di operazione, nominativo del beneficiario, importo; duplice conferma mediante codice OTP e OTS ;
- ha concluso, pertanto, che unicamente la cooperazione del ricorrente, libero di utilizzare o meno i codici autorizzativi, ha consentito di superare il sistema di sicurezza  e di perfezionare l’operazione;
- ha, inoltre, precisato che un’operazione, pur intercettata dalla banca come sospetta, per il cliente potrebbe invece essere del tutto genuina e voluta, sicché il sistema di sicurezza deve essere efficace nel monitorare le operazioni – e, se del caso, bloccarle – rimettendo al cliente la decisione se effettuarle o meno.

]]> Wed, 22 Sep 2021 07:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?giudice-di-pace-di-treviso,-sentenza-n--963-del-16-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000159 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia: È online la Nota "Which banks were more effective in supporting credit supply during the pandemic?", curata da ricercatori della Banca d'Italia.

]]> Wed, 22 Sep 2021 07:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-17 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000158 <![CDATA[Cass. civ., sez. I, 13 settembre 2021, n. 24634]]> imblog
Cass. civ., sez. I, 13 settembre 2021, n. 24634

"Il disconoscimento formale (di copie fotografiche di scritture contabili) deve avvenire, a pena di inefficacia, «attraverso una dichiarazione che evidenzi in modo chiaro ed univoco sia il documento che si intende contestare, sia gli aspetti differenziali di quello prodotto rispetto all’originale».
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-13-settembre-2021,-n--24634 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000157 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, sentenza del 13 settembre 2021, n. 24639]]> imblog
Con riferimento alla effettiva sussistenza del diritto del cointestatario superstite alla rimborsabilità del relativo buono fruttifero postale in mancanza di quietanza di tutti gli aventi diritto, la Cassazione ha statuito il seguente principio di diritto:
"In materia di buoni postali fruttiferi cointestati e recanti la clausola "pari facoltà di rimborso", in caso di morte di uno dei cointestatari, ciascun cointestatario superstite è legittimato ad ottenere il rimborso dell'intera somma portata dal documento"

La decisione opera anche un richiamo alla decisione n. 22747/2019 del Collegio di Coordinamento dell'Arbitro Bancario Finanziario laddove osserva che "la normativa esaminata non tutela gli interessi dei coeredi, i quali potranno venire eventualmente a conoscenza aliunde dei buoni intestati anche a propri danti causa e agire nei confronti del coerede davanti al giudice ordinario.
]]> Wed, 22 Sep 2021 07:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-sentenza-del-13-settembre-2021,-n--24639 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000156 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, 6 settembre 2021, n. 24046]]> imblog
In tema di contratti di intermediazione mobiliare, ai fini dell’appartenenza del soggetto, che stipula il contratto con l’intermediario finanziario, alla categoria degli operatori qualificati, è sufficiente l’espressa dichiarazione per iscritto da parte dello stesso (società o persona giuridica) di disporre della competenza ed esperienza richieste in materia di operazioni in valori mobiliari – ai sensi dell’art. 13 del Regolamento Consob approvato con delibera 2 luglio 1991, n. 5387 – la quale esonera l’intermediario dall’obbligo di ulteriori verifiche, in mancanza di elementi contrari emergenti dalla documentazione già in suo possesso; pertanto, salvo allegazioni contrarie in ordine alla discordanza tra contenuto della dichiarazione e situazione reale, tale dichiarazione può costituire argomento di prova che il giudice può porre alla base della propria decisione, ex art. 116 cod. proc. civ., anche come unica fonte di prova, restando a carico di chi detta discordanza intenda dedurre l’onere di provare circostanze specifiche dalle quali desumere la mancanza di detti requisiti e la conoscenza da parte dell’intermediario delle circostanze medesime, o almeno la loro agevole conoscibilità in base ad elementi obiettivi di riscontro.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-6-settembre-2021,-n--24046 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000155 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, sentenza del 13 settembre 2021, n. 24643.]]> imblog
Nel caso in esame la Cassazione ha accertato, in via presuntiva, l’esistenza del danno lamentato per il patema d’animo subito in conseguenza del ritardo, integrante un incontestato adempimento tardivo, nell’accredito di una cospicua somma di denaro da parte della banca, che aveva provocato al correntista notti insonni e la necessità di assumere psicofarmaci.


"Il danno morale, inteso come sofferenza soggettiva, rappresenta una voce dell’ampia categoria del danno non patrimoniale e ben può derivare da un inadempimento contrattuale che pregiudichi un diritto inviolabile della persona (cfr. Cass. n. 21999 del 2011); deve trattarsi di un danno da stress o da patema d’animo, la cui risarcibilità presuppone la sussistenza di un pregiudizio sofferto dal titolare dell’interesse leso, sul quale grava l’onere della relativa allegazione e prova, anche attraverso presunzioni semplici (cfr. Cass. 19434 del 2019, 907 e 23754 del 2018, 2886 del 2014). È noto che nella prova per presunzioni, ai sensi degli artt. 2727 e 2729 c.c., non occorre che tra il fatto noto e quello ignoto sussista un legame di assoluta ed esclusiva necessità causale, ma è sufficiente che il fatto da provare sia desumibile dal fatto noto come conseguenza ragionevolmente possibile, secondo un criterio di normalità desumibile da regole di esperienza (cfr. Cass. 8605 del 2015, 656 del 2014)".
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-sentenza-del-13-settembre-2021,-n--24643- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000154 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza del 6 settembre 2021, n. 24014]]> imblog
"Il contratto di interest risk swap con up front, ossia con effettivo finanziamento iniziale da restituire, non è di per sé nullo per difetto o illeicità della causa, occorrendo verificare, caso per caso, il concreto assetto dei rapporti negoziali predisposto dalle parti, sicché il detto contratto deve ritenersi valido se la causa aleatoria del contratto di swap e quella del sottostante rapporto di finanziamento, pur collegate, restino autonome e distinte, senza risultare snaturate e senza comportare alcuna alterazione del rischio a carico dell’operatore commerciale."

"Il contratto di swap non è in sé immeritevole, posto che rientra nell’autonomia negoziale, nel quadro di applicazione del secondo comma dell’art. 1322 c.c., e che le censure di nullità non possono riguardare comunque gli esiti economici prodottisi ex post, tanto meno sulla base di valutazioni del cliente del tutto prive di efficacia probatoria."
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-del-6-settembre-2021,-n--24014 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000153 <![CDATA[Cass. Civ.. Sez. I, Sentenza n. 24641 del 13/09/2021]]> imblog
La Prima Sezione Civile, in tema di contratti bancari, ha affermato che il diritto spettante al cliente, a colui che gli succede a qualunque titolo o che subentra nell'amministrazione dei suoi beni, sancito dall'articolo 119, comma 4, d.lgs. n. 385 del 1993, ad ottenere, a proprie spese, copia della documentazione inerente a singole operazioni poste in essere negli ultimi dieci anni, ivi compresi gli estratti conto, può essere esercitato in sede giudiziale attraverso l'istanza di cui all'articolo 210 c.p.c., in concorso dei presupposti previsti da tale disposizione, a condizione che detta documentazione sia stata precedentemente richiesta alla banca e quest’ultima, senza giustificazione, non vi abbia ottemperato.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ---sez--i,-sentenza-n--24641-del-13-09-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000151 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, Sentenza n. 24639 del 13/09/2021]]> imblog
La Prima Sezione Civile, in tema di buoni postali fruttiferi cointestati, ha affermato che, in caso di decesso di uno degli intestatari, ove sul buono sia apposta la clausola “pari facoltà di rimborso”, ciascuno degli intestatari superstiti può chiedere il pagamento dell’intero, non essendo applicabile la disciplina prevista dall’art. 187 d.P.R. n. 256 del 1989 per i libretti di risparmio postali, che subordina il rimborso del saldo alla quietanza di tutti gli aventi diritto.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-sentenza-n--24639-del-13-09-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000150 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB: Abusivismo finanziario, superata la soglia dei 500 siti web oscurati

Sale a oltre 500 il numero dei siti web oscurati dalla Consob in poco più di due anni, da quando cioè, nel luglio 2019, l'Autorità di vigilanza ha ottenuto questo potere interdittivo, volto a contrastare le attività finanziarie abusive. Con gli ultimi dieci interventi il numero dei siti oscurati arriva, infatti, a 505.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- Dzikanta Limited (sito internet https://euromts.uk);
- Felicity Group Ltd (sito internet https://unionstock.cc);
- GS4trade Invest Limited (sito internet https://gs4trade.com);
- "Capitrades" (sito internet https://capitrades.com e relativa pagina https://lnkd.in/dczzPrKT);
- FUNDIZA Ltd (sito internet www.fundiza.com);
- Plus CFD Ltd (sito internet https://pluscfd.co e relativa pagina https://lnkd.in/dJv_hvdA);
- "Medica Trade" (sito internet https://medicatrade.cc e relativa pagina https://lnkd.in/dtJmVpYH);
- Nata Trade Limited (sito internet www.nata-trade.com e pagina https://lnkd.in/dR5kzUS4);
- Eu Investments Limited e James Long (Masons) Limited (sito internet https://eu-investings.com e relativa pagina https://lnkd.in/dzTh4NWC);
- "DevTech Holding" (sito internet www.capital-swiss.com e relativa pagina https://lnkd.in/dr4WptSc).
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:45:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-7 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014F <![CDATA[CORTE DEI CONTI]]> imblog
Un accordo per la cooperazione nel contrasto agli illeciti a danno degli interessi finanziari dell’Unione europea è stato sottoscritto oggi, a Lussemburgo, dal Procuratore generale presso la Corte dei conti italiana, Angelo Canale , e dal vertice dell’Eppo - Ufficio del Procuratore europeo, Laura Codruța Kövesi.
L’intesa, che è la prima stipulata tra una magistratura contabile nazionale e il Procuratore europeo punta a favorire lo scambio di informazioni sugli illeciti di cui le due autorità vengono a conoscenza e permetterà la condivisione degli elementi utili allo svolgimento delle indagini. Le investigazioni potranno procedere in modo coordinato, così da consentire di ottenere risultati sempre più efficaci nei settori di competenza della magistratura penale e contabile.
Da un lato, infatti, l’EPPO, operativo dalla scorsa estate, persegue in tutta Europa i reati a danno degli interessi finanziari dell’UE, disciplinati dalla “direttiva PIF” del 2017 (Direttiva (UE) 2017/1371), attraverso una rete di magistrati nazionali sotto la supervisione dell’Ufficio di Lussemburgo. Dall’altro, le Procure regionali della Corte dei conti, coordinate dal Procuratore generale, agiscono per il risarcimento dei danni arrecati al bilancio delle amministrazioni pubbliche, incluse, ormai da molti anni, anche le istituzioni dell’Unione.
Questa competenza, che consente di citare dinanzi alla Corte dei conti anche i privati che hanno percepito indebitamente, o distratto, finanziamenti a carico del bilancio UE, si rivela di fondamentale importanza in un frangente caratterizzato dall’attuazione, attraverso il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza, della Recovery and Resilience Facility, che, nell’ambito dello strumento denominato Next Generation EU, comporterà investimenti per oltre seicento miliardi di euro, di cui quasi duecento destinati all’Italia.
Un afflusso di denaro che si espone a iniziative fraudolente, alcune delle quali già venute all’attenzione dell’opinione pubblica, e il cui corretto utilizzo deve quindi essere protetto dalle Istituzioni facendo fronte comune. L’accordo tra la Procura generale e l’EPPO si muove in questa direzione, e rafforza ulteriormente il ruolo di garante delle risorse pubbliche che la Carta costituzionale attribuisce alla Corte dei conti.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-dei-conti-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014E <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio di Bologna - Decisione N. 18605 del 05 agosto 2021]]> imblog
Nelle contestazioni di utilizzi fraudolenti on line di strumenti di pagamento in cui: (i) l’intermediario ha offerto la prova dell’autenticazione delle transazioni disconosciute; (ii) il sistema di pagamento risulta conforme alla Strong Customer Authentication (SCA); (iii) non risultano indici di anomalia delle operazioni, le mancate allegazioni della cliente sulle circostanze di fatto della frode, che afferma di aver patito, rappresentano un elemento da cui il Collegio può trarre il proprio convincimento, circa la colpa grave della ricorrente medesima nella violazione degli obblighi di custodia delle proprie credenziali di accesso al conto online.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-bologna---decisione-n--18605-del-05-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014D <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio di Bologna - Decisione N. 18604 del 5 agosto 2021]]> imblog
"L’intermediario che sia richiesto dal prenditore della conferma di bene emissione dell’assegno mediante contatto telefonico con la filiale dell’intermediario emittente, può legittimamente decidere di negare la propria assistenza al cliente, senza incorrere in responsabilità, purché il diniego avvenga in modo trasparente e conforme ai principi della correttezza e può anche fornire tale assistenza senza incorrere in responsabilità, purché dichiari contestualmente al cliente, in modo espresso e inequivoco, che non intende assumerla in alcun modo, non potendo fornire assicurazioni di sorta sul buon fine della operazione”.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-bologna---decisione-n--18604-del-5-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014C <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio di Bologna - Decisione N. 18600 del 05 agosto 2021]]> imblog
“Premesso che in presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio, quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte, è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi precise e concordanti desumibili dal concorso delle seguenti circostanze: - che la polizza abbia funzione di copertura del credito; - che vi sia connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; - che l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo. Per contrastare il valore probatorio di tali presunzioni, ancor più rilevanti quando contraente e beneficiario sia stato lo stesso intermediario e a questo sia stata attribuita una significativa remunerazione per il collocamento della polizza, la resistente è tenuta a fornire elementi di prova di segno contrario attinenti alla fase di formazione del contratto, in particolare documentando, in via alternativa: - di aver proposto al ricorrente una comparazione dei costi (e del TAEG) da cui risulti l’offerta delle stesse condizioni di finanziamento con o senza polizza; - ovvero di avere offerto condizioni simili, senza la stipula della polizza, ad altri soggetti con il medesimo merito creditizio; - ovvero che sia stato concesso al ricorrente il diritto di recesso dalla polizza, senza costi e senza riflessi sul costo del credito, per tutto il corso del finanziamento”.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-bologna---decisione-n--18600-del-05-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Avviso per la presentazione dei ricorsi]]> imblog
A partire dal 1° ottobre 2021 entreranno in vigore le modifiche apportate al Regolamento concernente l’Arbitro per le controversie Finanziarie dalla delibera n. 21867 del 26 maggio 2021che prevedono, tra l’altro, alcune variazioni nella procedura di presentazione dei ricorsi all’ACF.
In considerazione delle predette modifiche, si comunica che a partire da tale data i ricorsi dovranno essere necessariamente inoltrati secondo le nuove modalità di compilazione di cui all’art. 11, comma 1, del citato regolamento nonché in conformità alle istruzioni operative in corso di pubblicazione sul sito internet dell’Arbitro.
Pertanto, a partire dal 30 settembre 2021, tutti i ricorsi la cui compilazione, benché iniziata antecedentemente a tale data utilizzando le previgenti modalità operative, non risulti ancora completata, non saranno più visibili all’interno dell’area riservata degli utenti e non sarà più possibile completarne la trasmissione. Ove i ricorrenti intendano trasmettere tali ricorsi, sarà quindi necessario iniziare ex novo la relativa compilazione all’interno del sistema ACF allegando nuovamente tutta la documentazione richiesta e che si intende trasmettere a corredo del ricorso.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---avviso-per-la-presentazione-dei-ricorsi http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000014A <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio di Roma - Decisione N. 18248 del 02 agosto 2021]]> imblog
“L’esercizio da parte del cliente […] del diritto di ottenere copia degli estratti conto, se avulso [– come nel caso di specie –] da un’azione di rendiconto nei confronti dell’intermediario, è soggetto alla Decisione N. 18248 del 02 agosto 2021 Pag. 5/5 disciplina dell’art. 119, comma IV, TUB”, in base al quale il cliente ha diritto di ottenere “a proprie spese, entro un congruo termine e comunque non oltre novanta giorni, copia della documentazione inerente a singole operazioni poste in essere negli ultimi dieci anni”.
]]> Mon, 20 Sep 2021 06:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-roma---decisione-n--18248-del-02-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000149 <![CDATA[Cass. civ., sez. I, sentenza del 13 settembre 2021, n. 24641]]> imblog
«Il diritto spettante al cliente, a colui che gli succede a qualunque titolo o che subentra nell'amministrazione dei suoi beni, ad ottenere, a proprie spese, copia della documentazione inerente a singole operazioni poste in essere negli ultimi dieci anni, ivi compresi gli estratti conto, sancito dall'art. 119, comma 4, d.lgs. n. 385/1993, recante il testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia, può essere esercitato in sede giudiziale attraverso l'istanza di cui all'articolo 210 c.p.c., in concorso dei presupposti previsti da tale disposizione, a condizione che detta documentazione sia stata precedentemente richiesta alla banca, che senza giustificazione non vi abbia ottemperato; la stessa documentazione non può essere acquisita in sede di consulenza tecnica d'ufficio contabile, ove essa abbia ad oggetto fatti e situazioni che, essendo posti direttamente a fondamento della domanda o delle eccezioni delle parti, debbano necessariamente essere provati dalle stesse».
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-sentenza-del-13-settembre-2021,-n--24641 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000148 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4181 del 10 settembre 2021 ]]> imblog
Non può ritenersi sufficiente la circostanza che il resistente abbia fatto sottoscrivere al cliente la scheda prodotto dei titoli con ivi riportato che le azioni della propria capogruppo non erano quotate su mercati regolamentati, dal momento che, come detto, nel caso di specie risulta assorbente la circostanza che il resistente ha rappresentato le azioni della propria capogruppo come titoli a rischio medio, dunque in modo non corrispondente alla loro effettiva rischiosità.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4181-del-10-settembre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000147 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4176 del 10 settembre 2021]]> imblog
Non può dirsi fondata la tesi dei ricorrenti secondo cui il decorso del termine di prescrizione sarebbe stato impedito dal fatto che l’intermediario ha continuato a detenere il titolo oggetto del ricorso anche dopo il default dell’emittente, agendo come loro mandatario. Infatti, le ipotesi di sospensione del termine di prescrizione in considerazione dei rapporti esistenti tra le parti sono stabilite in modo tassativo dall’art. 2941 c.c. Tra queste ipotesi, tuttavia, non rientra il caso in cui tra debitore e creditore sussista un rapporto di mandato, né risulta possibile una interpretazione estensiva delle ipotesi ivi previste, trattandosi per l’appunto di fattispecie tassative, che costituiscono dunque un numero chiuso.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4176-del-10-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000146 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. II, 8 settembre 2021, n. 24181.]]> imblog
In difetto di prova certa in merito al saggio di interesse moratorio convenzionale applicabile al rapporto di durata prima della mora, o di accordo delle parti sull’applicazione, per il periodo successivo, di un saggio di interesse moratorio convenzionale superiore al tasso legale, detto interesse va calcolato, a decorrere dalla mora (e dunque, ove questa non sia avvenuta prima, dalla risoluzione del rapporto) e sino al saldo, nella misura corrispondente al tasso legale, senza possibilità di applicare, in assenza di specifico accordo tra le parti, un tasso convenzionale fisso in luogo di quello, variabile, pattuito dalle parti.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--ii,-8-settembre-2021,-n--24181- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000145 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, 6 settembre 2021, n. 24015.]]> imblog
“In tema di contratto di ínterest rate swap concluso senza accordo-quadro redatto per iscritto con un intermediario, il quale in seguito sia stato incorporato in altra società intermediaria, già legata al medesimo investitore da un valido contratto-quadro, la c.d. rimodulazione del contratto originario di swap – mediante il recesso anticipato dell’investitore e la contestuale conclusione di un nuovo contratto direttamente con l’intermediario incorporante – comporta che il requisito della forma scritta del contratto-quadro ex art. 23 t.u.f. sussista solo con riguardo alla nuova operazione, lasciando permanere l’invalidità della prima per difetto di tale requisito”.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-6-settembre-2021,-n--24015- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000144 <![CDATA[Cass. Civ., Sez. I, ordinanza del 6 settembre 2021, n. 24011.]]> imblog
Non è affatto sufficiente, per ritenere che l’applicazione di interessi anatocistici non sia contraria a norme imperative, il rilievo, in astratto, che nel nostro ordinamento il divieto di anatocismo non sia assoluto, per essere quest’ultimo ammesso sia alle particolare condizioni previste dall’art. 1283 c.c., sia, per gli esercenti l’attività bancaria dall’art. 120 TUB, alle condizioni previste dall’art. 2, comma 2, delibera CICR 9 febbraio 2000 (medesima periodicità nella capitalizzazione degli interessi debitori e creditori). Occorre, infatti, esaminare, in concreto, nel testo contrattuale se siano stati o meno pattuiti dalle parti interessi anatocistici in violazione di quanto previsto dagli artt. 1283 c.c. e 120 TUB, essendo indubitabile, in caso affermativo, la contrarietà di tale clausola ad una norma imperativa. Ne consegue che ove il correntista alleghi l’applicazione di interessi anatocistici in virtù di clausole inserite nel contratto di conto corrente in violazione dell’art. 1283 c.c. (o dell’art. 120 TUB), venendo in considerazione fattispecie di applicazione di interessi in contrasto con norme imperative, la nullità si comunica al rapporto di garanzia autonoma e la relativa eccezione può essere fatta valere quindi anche dal garante.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--i,-ordinanza-del-6-settembre-2021,-n--24011- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000143 <![CDATA[Tribunale Roma, Sez. Diciassettesima Civile, sentenza n. 9865 del 7.6.2021]]> imblog
Il Tribunale di Roma nella decisione, in modo chiaro nonché ben motivato, ha affrontato le seguenti questioni:

·        USURARIETÀ DEGLI INTERESSI MORATORI - TEMO: il Tribunale, utilizzando il ragionamento del CTU ha rilevato che la formula del cd. TEMO “è un’equazione che immancabilmente genera una percezione d’usura nella quasi totalità dei piani di ammortamento alla francese in essere” e che costituisce “un miraggio d’usura, un errore della percezione generato dalla sostituzione di una base di calcolo con l’altra”. Ha escluso ogni pattuizione usuraria in merito al tasso di mora;

·        AMMORTAMENTO ALLA FRANCESE: la tesi secondo cui l’ammortamento alla francese presenti elementi anatocistici si basa su un’impostazione metodologicamente errata. Anche in questo caso, il Tribunale fa richiamo all’interessante ragionamento del CTU, secondo cui, l’ammortamento alla francese si sviluppa in virtù della legge dell’interesse composto, che è l’unica legge di capitalizzazione che garantisca l’equilibrio finanziario nel medio-lungo periodo. Il consulente ha chiarito mediante il ricorso a passaggi matematici, come “l’utilizzo del regime di capitalizzazione composta, per una durata superiore al singolo periodo di capitalizzazione, determini una crescita esponenziale del debito per interessi, ma ciò non vuol assolutamente dire che gli interessi siano calcolati su altri interessi o che vi sia alcuna forma di anatocismo. Ed infatti procedendo ad una rielaborazione autonoma del piano d’ammortamento alla francese relativo al mutuo in esame le quote interessi sono state tecnicamente liquidate moltiplicando il tasso di interesse per il debito residuo tempo per tempo e rata per rata, ragion per cui sono determinate sul solo capitale e mai su altri interessi. Ogni fenomeno di anatocismo è stato quindi matematicamente escluso”;

·        INDETERMINATEZZA DEL TASSO E MANCATA INDICAZIONE DELL’ISC: Il Giudice , nell’esaminare le clausole del contratto, ha verificato che, seppure variabile, il tasso è stato espressamente indicato nel contratto ed ha pertanto escluso qualsiasi meccanismo sostitutivo delle clausole.

Da ultimo, con riferimento alla mancata indicazione dell’ISC, il Tribunale si è limitato a rilevare che il contratto di mutuo de quo è stato stipulato in data 10 settembre 2002, anteriormente alla delibera C.I.C.R. del 4 marzo 2003, che ha introdotto l’obbligo di riportare nel contratto il predetto indicatore.
]]> Thu, 16 Sep 2021 08:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-roma,-sez--diciassettesima-civile,-sentenza-n--9865-del-7-6-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000142 <![CDATA[TRIBUNALE ORDINARIO DI ROMA, SEDICESIMA SEZIONE CIVILE, SENTENZA DEL 10.7.2021]]> imblog
"L’effettiva esistenza di una funzione di hedging – oltre all’assenza per parte attrice di un maggior costo a causa della predetta operazione – comporta la infondatezza dell’eccezione di nullità sollevata dalla parte attrice, in quanto l’IRS oggetto di giudizio possiede una struttura ed una causa di hedging – corrispondente alla struttura ed alla causa oggetto di manifestazione negoziale delle parti – e un’alea corrispondente all’anzidetta causa, che non determina in nessun modo che ad una parte competano solo vantaggi a detrimento dell’altra."

In particolare il Tribunale di Roma ha rigettato:
·        le domande di nullità delle pattuizioni delle condizioni di mutuo per erronea/mancata indicazione dell’ISC in contratto di mutuo affermando che “la mancata, incompleta e non corretta indicazione dell’ISC non influisce sulla validità delle disposizioni contrattuali che definiscono le condizioni economiche del contratto, ma unicamente in termini di buona fede nell’esecuzione del contratto per violazione degli obblighi di trasparenza”;
·        le domande in punto usura originaria e sopravvenuta in quanto, la CTU ha escluso l’usura originaria ed il Tribunale, richiamando le SS.UU. 24675/17 ha “ha negato tout court la configurabilità nel nostro ordinamento dell’usura sopravvenuta”.
Con espresso riferimento all’IRS, la decisione svolge approfondite considerazioni circa la natura dei contratti swap ed alla loro causa (richiama SS.UU. 8770/20) nonché alla normativa di settore.
La CTU disposta ha evidenziato che il contratto dedotto in lite è “lo strumento più semplice disponibile sul mercato per coprire un indebitamento a tasso variabile” ed escluso che un’opzione CAP sarebbe stata maggiormente adeguata alle esigenze della cliente in quanto avrebbe comportato “un’onerosità certa in qualunque scenario di tassi, con il pagamento di un premio iniziale”.

]]> Sat, 11 Sep 2021 07:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-ordinario-di-roma,-sedicesima-sezione-civile,-sentenza-del-10-7-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000141 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4155 del 2 settembre 2021 ]]> imblog
Nell’ambito della prestazione di un servizio di investimento di esecuzione di ordini offerto tramite modalità on line, l’implementazione di un procedura che rende disponibile, nella schermata di inserimento dell’ordine, un link che consente l’accesso alla scheda prodotto rappresenta una modalità senz’altro idonea ad assolvere gli obblighi di informazione per consentire, in concreto, una consapevole scelta di investimento, giacché, tenuto conto della connotazione del servizio, non appare configurabile altro modo di adempimento dell’obbligo de quo, nello specifico deve anche notarsi – e l’osservazione ha carattere dirimente - che l’informativa contenuta nella citata scheda risultava, oltretutto, completa e sufficientemente chiara nel delineare le caratteristiche dello strumento e il grado di rischio ad esso sotteso.
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4155-del-2-settembre-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000140 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 16497 del 09 luglio 2021]]> imblog
“Il collocamento dei buoni dà luogo alla conclusione di un accordo negoziale tra emittente e sottoscrittore e che, nell’ambito di detto accordo, l’intermediario propone al cliente e quest’ultimo accetta di porre in essere un’operazione finanziaria caratterizzata dalle condizioni espressamente indicate sul retro dei buoni oggetto di collocamento, i quali vengono compilati, firmati, bollati e consegnati al sottoscrittore dall’ufficio emittente”. A ciò si aggiunga, com’è stato più volte precisato, che i BFP debbono considerarsi meri titoli di legittimazione ai sensi dell’art. 2002 c.c., privi dei caratteri della astrattezza, incorporazione e letteralità tipici dei titoli di credito di talché “la regolamentazione del rapporto non ha […] solo fonte privatistica, essendo integrata ex art. 1339 e 1374 c.c. da un atto di imperio riconducibile alla natura pubblica dell’emittente”.
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--16497-del-09-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013F <![CDATA[Cass. civ., sez. VI – 1, ordinanza del 3 settembre 2021, n. 23856]]> imblog
"Qualora una banca intenda far valere un credito derivante da un rapporto di conto corrente deve provare l'andamento dello stesso per l'intera durata del suo svolgimento, dall'inizio del rapporto e senza interruzioni"

Nel caso de quo, il Giudice ha rilevato che non sono stati depositati né gli estratti conto dall'inizio del rapporto di conto corrente né quelli relativi alla limitata fase successiva all'avvio del rapporto di finanziamento, non consentendo così la possibilità di verificare in che misura il debito fosse stato restituito dalla società fallita.
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass--civ-,-sez--vi---1,-ordinanza-del-3-settembre-2021,-n--23856 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3836 del 7 giugno 2021]]> imblog
Operatività tramite la piattaforma di trading on line – Infondatezza della domanda di nullità per assenza di un ordine impartito per iscritto – Log estratti dagli archivi informatici – Prova dell’inserimento degli ordini
Violazioni informative dell’intermediario – Caratteristiche della concreta operatività del cliente – Consapevolezza delle scelte di investimento - Interruzione del nesso causale tra violazioni dell’intermediario e danno subito dal cliente

"Nel caso in cui il contratto quadro preveda la possibilità di operare anche attraverso una piattaforma di trading on line, gli ordini di investimento e disinvestimento impartiti nel rispetto della procedura di autenticazione prevista dal contratto si considerano validamente sottoscritti. I log informatici, che documentano l’osservanza della procedura di autenticazione, costituiscono valido mezzo di prova dell’esistenza degli ordini.
Al fine di accertare l’inadempimento degli obblighi informativi da parte dell’intermediario è dirimente la sussistenza di alcuni elementi univoci e convergenti in presenza dei quali è possibile ritenere che le operazioni di investimento siano state disposte dal cliente in piena ed assoluta consapevolezza e che non siano state il riflesso di una scelta disinformata, conseguente agli inadempimenti informativi ascritti all’intermediario. La continua operatività sullo stesso titolo protratta per anni, l’alternanza periodica di acquisti e vendite, il fatto che si trattasse di titoli di un emittente quotato, soggetto dunque all’obbligo di informazione al pubblico dei fatti price sensitive, escludono che le operazioni di acquisto e vendita siano state eseguite in assenza di consapevolezza sulle caratteristiche del titolo."
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3836-del-7-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013D <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3695 del 3 maggio 2021]]> imblog
"Nell’ambito del servizio di gestione patrimoniale la diligenza dell’intermediario va valutata in un’ottica complessiva, così come in un’ottica complessiva va valutata l’esistenza o meno del danno, considerando il risultato della gestione nel suo insieme e senza scorporare le singole operazioni di investimento. Per affermare la responsabilità dell’intermediario non è sufficiente, dunque, allegare l’inopportunità o la presunta irragionevolezza di una singola scelta ma occorre allegare e dimostrare che l’attività di gestione complessivamente intesa non è stata oggetto di adeguata ponderazione e non si è svolta secondo un ordinato processo di valutazione.
La responsabilità dell’intermediario è esclusa quando l’operazione è stata oggetto di una specifica istruzione personalizzata e il titolo è stato autonomamente selezionato dal cliente, non essendo in questo caso configurabile alcun obbligo informativo a carico dell’intermediario."
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3695-del-3-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013C <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3697 del 3 maggio 2021]]> imblog
"Nel caso di azione di risarcimento dei danni derivanti dall’inadempimento degli obblighi di condotta gravanti sull’intermediario il termine di prescrizione decorre dal giorno in cui il diritto può essere fatto valere - ossia dal verificarsi dell’inadempimento - e non dal momento in cui il danneggiato ha avuto consapevolezza della perdita di valore degli strumenti finanziari. Tale criterio di individuazione del dies a quo è coerente con l’esigenza di garantire la certezza dei rapporti giuridici, senza per questo procurare nocumento agli interessi tutelati. L’alternativa di far decorrere il termine di prescrizione dall’emersione della perdita di valore dello strumento finanziario acquistato - data l’alea che caratterizza tipicamente l’investimento finanziario, soprattutto se di tipo azionario, come nella controversia decisa - significherebbe rendere le pretese risarcitorie per danni da non corretta scelta di investimento sostanzialmente imprescrittibili, con un effetto di over protection dell’investitore. Il che è stata ritenuta soluzione irragionevole perché finirebbe per offrire all’investitore uno strumento di fatto perpetuo per sterilizzare gli effetti di ogni investimento rivelatosi a distanza di anni di esito negativo, rendendo così sostanzialmente indistinguibile il confine tra danno causalmente riconducibile all’inadempimento dell’intermediario e mera perdita economica riconducibile alle fisiologiche alee di mercato."
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3697-del-3-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013B <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Milano, Decisione N. 16560 del 9 luglio 2021]]> imblog
"La previsione di cui all’art. 10, comma 2, del d.lgs. n.11/2010 in ordine all’onere posto a carico del PSP della prova della frode, del dolo o della colpa grave dell’utilizzatore, va interpretato nel senso che la produzione documentale volta a provare l’'autenticazione' e la formale regolarità dell’operazione contestata non soddisfa, di per sé, l’onere probatorio, essendo necessario che l’intermediario provveda specificamente a indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione dai quali possa trarsi la prova, in via presuntiva, della colpa grave dell’utente".
]]> Sat, 11 Sep 2021 06:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-milano,-decisione-n--16560-del-9-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000013A <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 4161 del 2 settembre 2021]]> imblog
La controversia sottoposta alla cognizione dell’Arbitro concerne il tema della responsabilità dell’intermediario nella prestazione dei servizi di investimento, in particolare sotto il profilo dell’inadempimento degli obblighi di informazione sulle caratteristiche degli.................
]]> Sun, 05 Sep 2021 12:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4161-del-2-settembre-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000139 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 16519 del 09 luglio 2021]]> imblog
In data 20/12/2016 parte ricorrente stipulava con l’intermediario resistente un contratto
di finanziamento dell’importo di € 11.178,00, da restituire in 72 rate mensili da 220,00 euro
(il contratto recava un TAN del 11,73%, un TAEG del 14,44%). La parte afferma che il
TEG del rapporto sia superiore rispetto al tasso soglia a causa della mancata inclusione.......
]]> Sun, 05 Sep 2021 12:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--16519-del-09-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000138 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. I, 8 luglio 2021, n. 19566]]> imblog
“Nel conto corrente bancario, il cliente, che agisce per ottenere la restituzione delle somme indebitamente versate in presenza di clausole nulle, ha l’onere di provare l’inesistenza della causa giustificativa dei pagamenti effettuati"

Gli Ermellini hanno ribadito un principio di diritto già affermato dai giudici di legittimità, secondo cui nei rapporti di conto corrente bancario, il cliente che agisca per ottenere la restituzione delle somme indebitamente versate in presenza di clausole nulle, ha l’onere di provare l’inesistenza della causa giustificativa dei pagamenti effettuati mediante la produzione del contratto che contiene siffatte clausole, senza poter invocare il principio di vicinanza della prova al fine di spostare detto onere in capo alla banca, tenuto conto che tale principio non trova applicazione quando ciascuna delle parti, almeno di regola, acquisisce la disponibilità del documento al momento della sua sottoscrizione.

]]> Thu, 02 Sep 2021 08:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-8-luglio-2021,-n--19566 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000137 <![CDATA[RIVISTA DI DIRITTO BANCARIO - FASCICOLO III - ANNO 2021 | SEZIONE SECONDA]]> imblog
RIVISTA DI DIRITTO BANCARIO - FASCICOLO III - ANNO 2021 | SEZIONE SECONDA
Moneta, cose fungibili e azione di rivendica fallimentare (Cass., 8 febbraio 2021, n. 2935), di Maddalena Semeraro, Professore Ordinario di Diritto dell'Economia, Università Magna Graecia di Catanzaro.
]]> Tue, 31 Aug 2021 07:29:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario---fascicolo-iii---anno-2021---sezione-seconda http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000136 <![CDATA[BANCHE: I CLIENTI SONO SEMPRE PIU' DIGITALI]]> imblog
Digitalizzazione dei servizi e sicurezza dei clienti per le banche operanti in Italia vanno di pari passo: aumenta, infatti, l’utilizzo dei canali digitali e parallelamente si rafforza l’impegno del Mondo Bancario contro i crimini informatici grazie alle iniziative perseguite, in risposta alle restrizioni derivanti dal Covid-19, anche in collaborazione con le associazioni dei consumatori.
Dall’indagine contenuta nel decimo Rapporto annuale realizzato da Abi Lab, il Consorzio per la ricerca e l’innovazione per la banca promosso dall’Abi, che fa il punto sullo sviluppo e sulle potenzialità del Digital Banking emerge che per le banche intervistate i clienti attivi su Mobile sono cresciuti del 15% nel 2020. A trainare la tendenza i clienti che accedono al Mobile Banking da app (applicazioni) per smartphone. In crescita del 56% anche il volume totale delle operazioni dispositive su Mobile Banking: tra queste, bonifici e giroconti +72%. Complessivamente nel campione oggetto di analisi il PC è ancora il canale che registra più volumi (173 milioni di operazioni dispositive nel 2020) sebbene il Mobile (con 171 milioni) si stia avvicinando sempre più al sorpasso.
]]> Tue, 31 Aug 2021 07:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banche--i-clienti-sono-sempre-piu--digitali http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000135 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Roma, Decisione N. 16045 del 02 luglio 2021]]> imblog
L’obbligo in capo all’intermediario di compiere un’adeguata verifica della sussistenza dei presupposti del pagamento di un titolo e segnatamente della regolarità formale della girata per l’incasso volta ad assicurare la corrispondenza fra beneficiario e primo giratario trova ragione anche nella nuova procedura del c.d. check image truncation, che consente agli intermediari che abbiano aderito a uno specifico accordo interbancario di presentare al pagamento gli assegni in forma elettronica nel rispetto di quanto previsto dalla legislazione vigente.
]]> Tue, 31 Aug 2021 07:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-roma,-decisione-n--16045-del-02-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000134 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Roma, Decisione N. 16044 del 2 luglio 2021]]> imblog
La finalità del c.d. decreto Liquidità, nel dettare le disposizioni dell’art. 13 e in particolare quelle relative ai finanziamenti fino a 25.000 euro, sia stata quella di agevolare nella massima misura possibile l’accesso al credito da parte delle imprese più piccole. Tuttavia, questo obiettivo è stato perseguito estendendo la possibilità di ottenere la garanzia pubblica attraverso l’intervento del Fondo, con deroghe ex lege alla disciplina operativa ordinaria di riferimento, in particolare a quella contenuta nei decreti del Ministro dello Sviluppo economico del 6 marzo 2017 e del 12 febbraio 2019. Deroghe che hanno riguardato sia una serie di criteri e parametri tecnici, anche relativi alla valutazione del merito di credito, stabiliti per la concessione della garanzia, sia l’iter procedurale di ammissione al beneficio pubblico.
]]> Tue, 31 Aug 2021 07:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-roma,-decisione-n--16044-del-2-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000133 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4144 del 18 agosto 2021 ]]> imblog
“Da una parte, l’art. 84, comma 1°, del Regolamento Intermediari [ora, art. 130; n.d.r.] chiarisce che le banche sono tenute al rispetto delle disposizioni in materia di prestazione di servizi di investimento anche quando procedono alla vendita in fase di emissione di propri prodotti finanziari; dall’altra parte, come chiarito anche dal documento Consob recante gli esiti della consultazione sulla distribuzione di prodotti finanziari complessi ai clienti retail, gli intermediari devono garantire il pieno esercizio del diritto di opzione da parte dei loro clienti, contemperando però tale diritto con i principi di tutela dell’investitore previsti dalla disciplina in materia di servizi di investimento”.

]]> Tue, 31 Aug 2021 07:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4144-del-18-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000132 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4146 del 18 agosto 2021]]> imblog
"Non può trovare accoglimento la domanda di risoluzione per inadempimento degli obblighi informativi, in quanto essi, ove accertati, si collocano comunque “in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.
]]> Sat, 28 Aug 2021 06:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4146-del-18-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000131 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Roma, Decisione n. 16042 del 2 luglio 2021]]> imblog
"Benché sia controverso se il pignoramento esattoriale sia un procedimento di natura giudiziale, amministrativa o mista rientrano tra le controversie per le quali è pendente un procedimento di esecuzione forzata che sono sottratte (…) alla competenza dell’Arbitrato Bancario e Finanziario anche quelle che attengono a profili inerenti al procedimento speciale di pignoramento esattoriale (anche nella sua fase c.d. stragiudiziale) e ai loro riflessi circa la legittimità o meno del comportamento dell’intermediario di non rendere disponibili al cliente le somme risultanti sul suo conto corrente ma oggetto di pignoramento ai sensi dell’art. 72-bis del d.p.r. 29 settembre 1973, n. 602”.
]]> Sat, 28 Aug 2021 06:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-roma,-decisione-n--16042-del-2-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000130 <![CDATA[Studio Fabi]]> imblog
ECCO TUTTI I SEGRETI SUI BILANCI DELLE BANCHE ITALIANE
Studio Fabi: crescono le commissioni (50,5% del totale), calano i ricavi da margine d’interesse (49,5%). Su 78,1 miliardi di “fatturato” complessivo, 38,7 miliardi sono riferibili al credito, mentre 39,4 miliardi arrivano da altre attività (assicurazioni, risparmio gestito). Sempre più prodotti finanziari venduti allo sportello e meno prestiti a imprese e famiglie. Il ruolo e i pericoli delle crescenti, indebite pressioni commerciali sulle lavoratrici e sui lavoratori bancari. Ma il settore, così, sta perdendo redditività: il roe era al 6% nel 2018 ed è sceso all’1,9% nel 2020. L’anno scorso lo stock di prestiti è salito di 52 miliardi, nonostante oltre 190 miliardi di garanzie dello Stato che, probabilmente, sono state usate per sostituire “vecchie” linee di credito. L’anno scorso ceduti 33 miliardi di sofferenze grazie alle agevolazioni fiscali. Le banche stanno diventando sempre più negozi finanziari. Il commento del segretario generale Sileoni: «I Fondi azionisti interessati solo ai dividendi, danni alla clientela».
]]> Sun, 22 Aug 2021 08:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?studio-fabi http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012F <![CDATA[Corte dei Conti]]> imblog
Recovery Fund e ruolo della Corte dei conti
]]> Fri, 20 Aug 2021 08:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-dei-conti http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012E <![CDATA[Banca Centrale Europea]]> imblog
Fifty shades of QE: comparing findings of central bankers and academics.
]]> Fri, 20 Aug 2021 08:27:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-centrale-europea-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012D <![CDATA[I manager milionari crescono nel sistema bancario italiano]]> imblog
Secondo il report dell'Autorità bancaria europea (Eba) sui compensi degli high earners, nel 2019, i dirigenti che hanno ricevuto compensi superiori al milione di euro sono aumentati del 17%, da 206 a 241, spartendosi una torta complessiva da 419 milioni di euro. Nella Ue (i dati includono per l'ultima volta la Gran Bretagna) i milionari sono rimasti "sostanzialmente stabili", aumentando di uno 0,5% a 4.963, di cui il 70,9%, pari a 3.519, concentrato nel Regno Unito.
“L’aumento degli ‘high earners’ è frutto principalmente dell’impatto del ricollocamento dello staff dalla Gran Bretagna nella Ue a 27 come effetto della preparazione della Brexit”, rileva l’Eba. “In aggiunta, per alcune banche, i buoni risultati finanziari complessivi, particolarmente nel corporate banking, e le ristrutturazioni e il consolidamento in corso, che ha portato a buonuscite più alte del solito, hanno giocato un ruolo importante nel complessivo incremento”.
]]> Fri, 20 Aug 2021 07:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?i-manager-milionari-crescono-nel-sistema-bancario-italiano http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012C <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. VI, Ordinanza n. 22894 del 13 agosto 2021]]> imblog
«In tema di ritenuta di acconto, nel caso in cui il sostituto ometta di versare le somme, per le quali ha però operato le ritenute, il sostituito non è tenuto in solido in sede di riscossione, atteso che la responsabilità solidale prevista dall'art. 35 del d.p.r. n. 602 del 1973 è espressamente condizionata alla circostanza che non siano state effettuate le ritenute».
]]> Wed, 18 Aug 2021 07:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--vi,-ordinanza-n--22894-del-13-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012B <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione n. 14974 del 17 giugno 2021]]> imblog
Sebbene il procedimento dinanzi all’ABF sia caratterizzato, in ogni sua fase, da una tendenziale informalità rispetto ai procedimenti davanti all’Autorità Giudiziaria ordinaria - resta l’indefettibile esigenza che tanto il petitum, quanto la causa petendi siano, seppur in forma atecnica, comunque individuati o individuabili. Il ricorrente è infatti tenuto a formulare una domanda che sia articolata nel petitum (il provvedimento o il bene della vita richiesto) e nella causa petendi (la situazione giuridica giustificatrice della domanda) e a produrre la documentazione dimostrativa. In caso contrario verrebbe attribuita – del tutto erroneamente – al Collegio la possibilità di svolgere un’attività di natura consulenziale (perché non supportata da evidenze documentali o rispetto alla quale il ricorrente non esplicita i calcoli effettuati), volta ad ottenere la verifica della correttezza di conteggi o la loro rielaborazione, dal momento che l’ABF è organo chiamato a dirimere controversie sulla base di fatti dedotti e provati e non già a rilasciare pareri o a rendere servizi di natura consulenziale ai ricorrenti.
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]]> Wed, 18 Aug 2021 07:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--14974-del-17-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000012A <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione N. 14981 del 17 giugno 2021]]> imblog
Il reclamo, pur costituendo una condizione di procedibilità del ricorso dinanzi all’Arbitro Bancario Finanziario, non è un atto del procedimento, né può essere assimilato a un atto giudiziale, identificandosi esclusivamente con l’atto “con cui un cliente chiaramente identificabile contesta in forma scritta (es. lettera, fax, e-mail) all’intermediario un suo comportamento anche omissivo” (cfr. “Disposizioni sui sistemi di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari”, Sez. I, § 3; Trasparenza delle operazioni e servizi bancari e finanziari – correttezza delle relazioni tra intermediari e clienti, Sez. I, § 3)”.
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]]> Wed, 18 Aug 2021 07:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--14981-del-17-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000129 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione N. 14985 del 17 giugno 2021]]> imblog
In caso di totale indeterminatezza della domanda e di carenza di prova, il ricorso finisce con l’atteggiarsi a “strumento volto a sollecitare lo svolgimento di una attività di tipo consulenziale estranea agli scopi ed alle funzioni dell’ABF, il quale è organo chiamato a dirimere controversie sulla base di fatti dedotti e provati e non già a rilasciare pareri o a rendere servizi di natura consulenziale ai ricorrenti.
]]> Wed, 18 Aug 2021 06:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--14985-del-17-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000128 <![CDATA[AGENZIA DELLE ENTRATE]]> imblog
AGENZIA DELLE ENTRATE
OGGETTO: Disciplina fiscale dei trust ai fini della imposizione diretta e indiretta - Articolo 13 decreto legge 26 ottobre 2019, n. 124, convertito con modificazioni dalla legge 19 dicembre 2019, n. 157 – d.l.gs 31 ottobre 1990, n. 346 - Recepimento dell’orientamento della giurisprudenza di legittimità.

L’Agenzia delle Entrate ha posto in data 11 agosto 2021 in pubblica consultazione lo schema di Circolare recante chiarimenti sulla disciplina fiscale relativa ai trust ai fini delle imposte sul reddito e della imposizione indiretta.
Tra l'altro la Circolare, con riferimento alle imposte dirette, fornisce chiarimenti in merito alla disciplina delle attribuzioni da parte di trust opachi esteri stabiliti in Paesi con regimi fiscali privilegiati e
con riferimento alle imposte indirette, recepisce l’orientamento espresso dalla Suprema Corte di Cassazione, con il conseguente superamento delle indicazioni di prassi.
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]]> Sat, 14 Aug 2021 07:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?agenzia-delle-entrate-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000127 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4141 dell’11 agosto 2021]]> imblog
“Da una parte, l’art. 84, comma 1°, del Regolamento Intermediari [ora, art. 130] chiarisce che le banche sono tenute al rispetto delle disposizioni in materia di prestazione di servizi di investimento anche quando procedono alla vendita in fase di emissione di propri prodotti finanziari; dall’altra parte, come chiarito anche dal documento Consob recante gli esiti della consultazione sulla distribuzione di prodotti finanziari complessi ai clienti retail, gli intermediari devono garantire il pieno esercizio del diritto di opzione da parte dei loro clienti, contemperando però tale diritto con i principi di tutela dell’investitore previsti dalla disciplina in materia di servizi di investimento”.
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]]> Sat, 14 Aug 2021 07:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4141-dell-11-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000126 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
È disponibile il sedicesimo numero della International Technical Cooperation Newsletter. Si tratta di una pubblicazione a cadenza semestrale, redatta in lingua inglese, che illustra le attività di cooperazione tecnica svolte dalla Banca d'Italia.
]]> Sat, 14 Aug 2021 06:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-16 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000125 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario Collegio di Milano -Decisione N. 15070 del 18 giugno 2021]]> imblog
Il ricorrente, titolare di n. 1 BFP della serie “Q/P”, contesta la mancata corresponsione dei
rendimenti indicati sul retro dei titoli.................

]]> Wed, 11 Aug 2021 07:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario-collegio-di-milano--decisione-n--15070-del-18-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000124 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4128 del 9 agosto 2021]]> imblog
«La determinazione del ricorrente di porre fine anticipatamente a un investimento cui egli si è indotto erroneamente, in ragione del non corretto adempimento del resistente agli obblighi su di esso incombenti in punto di valutazione di adeguatezza più che esercizio di un’autonoma scelta di 6 disinvestimento appare essere un comportamento in qualche misura necessitato, anche ai sensi dell’art. 1227 c.c., là dove onera il danneggiato ad assumere comportamenti idonei a minimizzare il pregiudizio, appunto per neutralizzare un investimento cui non si sarebbe orientato se il resistente avesse correttamente adempiuto i suoi obblighi».
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]]> Tue, 10 Aug 2021 16:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4128-del-9-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000123 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. Terza, sentenza n. 3 del 4 agosto 2021]]> imblog
Per l'applicabilità delle norme di privilegio processuale per il creditore fondiario, in caso di contratto di mutuo concluso prima della data di entrata in vigore del T.U.B. (cioè prima del 10 gennaio 1994), qualora il processo di esecuzione forzata sia iniziato successivamente a tale data, la Corte ritiene debba essere data continuità al proprio indirizzo, ossia che « ... il citato D. Lgs., art. 161, comma 6, menziona "i contratti già conclusi e i procedimenti esecutivi in corso alla data di entrata in vigore del presente decreto", riferendosi a due ipotesi distinte, che non  debbono concorrere, ma sono disgiunte: a) quella dei contratti già conclusi; b) quella dei procedimenti esecutivi in corso; è, quindi, sufficiente, per l'applicabilità della disciplina precedente, la ricorrenza di una delle due evenienze».
]]> Tue, 10 Aug 2021 16:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--terza,-sentenza-n--3-del-4-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000122 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4117 del 6 agosto 2021 ]]> imblog
In presenza di violazioni degli obblighi di condotta posti in capo agli intermediari dalla legge o dal contratto quadro, non ricorrono i presupposti per accertare, neppure in via incidentale, la risoluzione delle operazioni di investimento. Infatti, gli inadempimenti degli intermediari agli obblighi di informazione del cliente si collocano “in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in certo senso presupposto”.
]]> Sun, 08 Aug 2021 07:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4117-del-6-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000121 <![CDATA[Arbitro per le controversie finanziarie - Decisione n. 4118 del 6 agosto 2021 ]]> imblog
Il requisito della medesimezza dei fatti tra oggetto del reclamo e del ricorso, richiesto a pena di irricevibilità dall’art, 10, comma 2, lett. a), del Regolamento ACF, va inteso in termini non formali, ma come sostanziale equivalenza delle doglianze articolate nei due atti, non essendo preclusa la possibilità di allegare nel ricorso nuovi argomenti, o anche nuovi fatti secondari, la cui deduzione nel procedimento avanti l’Arbitro può essere la naturale conseguenza dell’interlocuzione intervenuta nella fase di reclamo.
]]> Sun, 08 Aug 2021 07:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4118-del-6-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000120 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4111 del 5 agosto 2021 ]]> imblog Per le informazioni fornite con il questionario di profilatura, vale – come è noto – il principio di auto-responsabilità, per cui con la sottoscrizione del questionario l’investitore assume la paternità delle dichiarazioni ivi contenute ed è ad esse vincolato, essendo tenuto ad operare come parte attiva del processo di investimento.]]> Fri, 06 Aug 2021 10:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4111-del-5-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011F <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4109 del 5 agosto 2021]]> imblog
In caso di ricorso proposto nei confronti dell’intermediario per operatività in azioni della Banca, “non induce a diverse conclusioni la pregressa operatività della Ricorrente che, come emerge dai rendiconti versati in atti dal Resistente, prima dell’acquisto in contestazione aveva investito in fondi e in obbligazioni che, all’evidenza, costituiscono strumenti finanziari aventi natura, caratteristiche e rischi diversi alle azioni da cui non è possibile inferire alcuna conoscenza delle azioni della Banca, come detto non negoziate in alcun mercato regolamentato, e dei relativi rischi”.
]]> Fri, 06 Aug 2021 10:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4109-del-5-agosto-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3790 del 24 maggio 2021 ]]> imblog
La responsabilità per mala gestio dell’intermediario gestore di un fondo comune di investimento non si atteggia come conseguenza della violazione di un’obbligazione di risultato rappresentando, piuttosto, la conseguenza dell’eventuale violazione di un’obbligazione di mezzi. Per valutare se il gestore è responsabile dell’eventuale perdita di valore dell’investimento sofferta dai partecipanti al fondo è, dunque, necessario verificare in che modo la gestione è stata condotta. Ebbene, ferma restando l’insindacabilità del merito delle determinazioni assunte, il gestore è da intendersi responsabile qualora le scelte, che non possono che essere effettuate nella prospettiva della migliore valorizzazione del fondo, si rivelino non connotate da ragionevolezza.
Nella controversia esaminata l’intermediario gestore aveva deciso di cedere immobili rimasti nel patrimonio del fondo ad un prezzo complessivo di gran lunga inferiore – in una misura oscillante tra il 59,46% e l’81,74% - rispetto alla valutazione dell’esperto indipendente nominato, redatta appena sei mesi prima del perfezionamento dell’acquisto. Ciò rilevato, è stata affermata la responsabilità dell’intermediario non avendo egli dimostrato di aver diligentemente gestito il patrimonio, né fornito prova che la decisione di vendere in blocco gli immobili fosse stata informata ad un principio di ragionevolezza e di migliore tutela degli interessi dei partecipanti al fondo, essendosi limitato ad affermare che lo scarto di valore fosse da imputare al contesto del mercato immobiliare, ovvero alle condizioni degli immobili interessati, senza tuttavia produrre alcun idonea giustificazione circa l’enorme differenza rispetto alla stima fatta dagli advisors indipendenti del fondo appena sei mesi prima della conclusione dell’operazione di vendita.
]]> Fri, 06 Aug 2021 10:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3790-del-24-maggio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011D <![CDATA[Arbitro per le controversie finanziarie, Decisione n. 3721 del 10 maggio 2021]]> imblog
È inammissibile il ricorso che contiene contestazioni indistinte riferite ad una operatività pluriennale, senza dettagliare le doglianze con riferimento a ciascuna delle operazioni d’investimento. Tale modus procedendi non consente di svolgere un contraddittorio adeguato in quanto l’intermediario non può ragionevolmente assolvere l’onere della prova, in quanto non posto in condizione di percepire con la necessaria precisione le censure avanzate dal cliente.
Nel caso esaminato, in cui il Ricorrente contestava genericamente un’operatività dispiegata su un arco di tempo decennale e avanzava doglianze, per la prima volta, in prossimità dello scadere del termine di prescrizione, è stato rilevato che un simile comportamento risulta essere, non solo difforme dal canone della buona fede, ma finisce per lambire gli estremi dell’abuso del diritto. La ritardata inerzia nel far valere le contestazioni rispetto al mancato assolvimento degli obblighi cui l’intermediario è tenuto in occasione del compimento di un’operazione di investimento e l’attendere sistematicamente il momento in cui l’intermediario non dispone più della documentazione riguardante le singole operazioni costituiscono, infatti, un comportamento che integra la fattispecie della perdita del diritto per contrarietà del suo esercizio a buona fede.
L’assenza di contestazioni in un arco temporale molto prolungato può generare nell’intermediario il legittimo affidamento che il cliente non abbia riserva alcuna sul proprio operato e lo espone - in caso, invece, di  opportunistico ripensamento da parte del cliente dipendente unicamente dal manifestarsi di una perdita di valore dello strumento a distanza di anni dall’esecuzione del medesimo (perdita di valore che integra, tuttavia, l’alea normale di ogni investimento finanziario e, in particolare, azionario) - ad un sicuro pregiudizio, giacché egli potrebbe trovarsi nella condizione di non poter più assolvere congruamente gli oneri probatori.
]]> Fri, 06 Aug 2021 10:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3721-del-10-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011C <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4097 del 3 agosto 2021 ]]> imblog
Anche se le operazioni sono state disposte on line e il ricorrente si possa considerare investitore esperto, tanto non esime di per sé l’intermediario, nella prestazione anche del solo servizio di negoziazione ed esecuzione di ordini, dal rendere una informativa adeguata in concreto a permettere una consapevole scelta di investimento, l’eventuale maggiore o minore esperienza del cliente potendo rilevare solo ai fini, eventualmente, di una valutazione sulla sufficienza o meno delle informazioni rimesse a disposizione, ma certo non potendo giustificare la loro totale pretermissione.
Visualizza allegato
]]> Wed, 04 Aug 2021 16:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4097-del-3-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4098 del 3 agosto 2021 ]]> imblog
Se l’intermediario non produce alcun documento che attesti che la valutazione di rischio sia stata eseguita, l’obbligo può considerarsi del tutto inadempiuto e si deve in ogni caso rilevare che per considerare l’acquisto comunque appropriato non è sufficiente il rilievo che lo strumento ha le stesse caratteristiche di altri presenti, a quella data, nel portafoglio del cliente, e ciò anche in ragione del fatto che nella specie l’acquisto è stato operato in regime di cointestazione, sicché l’intermediario avrebbe dovuto anche porsi il problema di valutare l’appropriatezza rispetto al profilo della cointestataria.
]]> Wed, 04 Aug 2021 16:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4098-del-3-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000011A <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario – Sono stati pubblicati 1.999 inadempimenti riconducibili pressoché integralmente a decisioni in materia di estinzione anticipata dei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio adottate dai Collegi post sentenza della CGUE "Lexitor" e di buoni fruttiferi postali. Senza considerare queste tipologie di inadempimento, il tasso di adesione degli intermediari si attesta al 97%.
BPER Banca S.p.A.
4
Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.
3
Banca Popolare Pugliese - S.C.p.A.
15
Banca Sistema S.p.A.
1
Banca della Nuova Terra S.p.A. (già Prestinuova S.p.A.)
24
Barclays Bank Ireland PLC (già Barclays Bank PLC)
3
Bibanca S.p.A (già Banca di Sassari S.p.A.)
24
Compass Banca S.p.A.
1
Compass Banca S.p.A. (in qualità di incorporante di Futuro S.p.A.)
239
Dynamica Retail S.p.A.
17
Fides S.p.A.
129
Fincontinuo S.p.A.
12
IBL Istituto Bancario del Lavoro S.p.A.
370
Intesa Sanpaolo S.p.A.
114
M. C. Family S.p.A.
1
MCE Locam S.p.A.
1
Pitagora S.p.A.
21
Poste Italiane S.p.A.
429
Prestitalia S.p.A.
52
Santander Consumer Bank S.p.A.
383
Sigla S.r.l.
67
Unione di Banche Italiane S.p.A.
11
Vivibanca S.p.A.
78
]]> Wed, 04 Aug 2021 16:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000119 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4081 del 2 agosto 2021 ]]> imblog
L’intervista prodotta dall’intermediario, e sulla base della quale doveva essere tracciato il profilo di investitore della ricorrente, presenti un contenuto che può definirsi scarno, in particolare per la parte che dovrebbe servire a rilevare il livello di conoscenza ed esperienza finanziaria del cliente. Le quattro domande presenti nel questionario vertono, infatti, su concetti generali di carattere finanziario, da cui non è possibile desumere l’effettivo grado di conoscenza della ricorrente rispetto alle singole categorie di prodotti. Del pari, l’unica domanda deputata ad indagare l’esperienza della ricorrente riguarda le operazioni effettuate tramite altri intermediari, che, oltretutto, nel caso di specie, neppure risultano esservi state”.
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4081-del-2-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000118 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 4086 del 2 agosto 2021 ]]> imblog
“L’intermediario (ancorché anche emittente) che fornisce un servizio di investimento […] non può all’evidenza limitarsi ad informare la clientela della circostanza che è stato pubblicato un prospetto informativo e che tale prospetto è disponibile per gli interessati” .
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4086-del-2-agosto-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000117 <![CDATA[BANCA CENTRALE EUROPEA]]> imblog
BANCA CENTRALE EUROPEA
La prova di stress evidenzia la tenuta del settore bancario dell’area dell’euro a fronte del difficile scenario macroeconomico.
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-centrale-europea-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000115 <![CDATA[DIRITTO BANCARIO - APPROFONDIMENTI - Luglio 2021]]> imblog
"Antiriciclaggio: la proposta di single rule book della Commissione europea" di Nicola Mainieri, già dirigente del Nucleo AG della Banca d’Italia e componente della Commissione Antiriciclaggio dell’Ordine degli Avvocati di Milano; Nico Di Gabriele, Senior team lead, Direzione generale ispezioni, Banca Centrale Europea
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?diritto-bancario---approfondimenti---luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000114 <![CDATA[CONSOB ha ordinato l'oscuramento di 10 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.]]> imblog
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- Evergo Ltd (sito internet www.4x-trade.com e pagina https://lnkd.in/g_5a6Ty);
- Trade Action Ltd (sito internet https://trades-action.com e relativa pagina https://lnkd.in/gHbYgb9);
- Nab Europe Limited (sito internet www.nabinv.com);
- FX24 Investment Ltd (sito internet www.fx24.live e relativa pagina https://my.fx24.live);
- Prim Global Reach Ltd - PrimeATrade Limited - FX Publications Inc. (sito internet https://primaatrade.com e relativa pagina https://lnkd.in/gvA3MVN);
- Fantex (sito internet https://www1.fantex.co, URL https://fantex.co e relativa pagina https://lnkd.in/gfvyXtV);
- "Cfxdtrade Limited" e "Handelfx" (sito internet https://cfxdtrade.com);
- Aca-Asset Limited (sito internet https://2amltd.com e relativa pagina https://lnkd.in/gykWMF9);
- Mellifluous Group LTD (sito internet https://neoomatic.co e relative pagine https://lnkd.in/gp-rdav e https://lnkd.in/gGQWF27);
- Wirexinvest Invest Ltd e Wirex UAB (sito internet www.wirexinvest.com).
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-ha-ordinato-l-oscuramento-di-10-nuovi-siti-web-che-offrono-abusivamente-servizi-finanziari- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000113 <![CDATA[Corte di Appello Di Bari, Seconda Sezione Civile, sentenza n. 1404 del 7 luglio 2021]]> imblog
Il piano di ammortamento 'alla francese' non determina di per sé alcun effetto anatocistico connesso alla illegittima capitalizzazione degli interessi pattuiti. Difatti, la caratteristica di un tale piano di rimborso graduale del finanziamento, formato da rate costanti con quota capitale crescente e interessi decrescenti, non è quella di operare un'illegittima capitalizzazione degli interessi corrispettivi scaduti e non pagati, posto che la quota interessi di ogni rata è calcolata esclusivamente sull'ammontare del debito residuo del periodo precedente, che è costituito dal capitale dovuto, al netto dell'importo già pagato in linea capitale con le rate precedenti. Gli interessi convenzionali sono, quindi, calcolati sulla quota capitale ancora dovuta e per il periodo di riferimento della rata, senza capitalizzare in tutto o in parte gli interessi corrisposti nelle rate precedenti. Ragione per cui, dal momento che gli interessi delle rate pregresse non sostituiscono affatto base di calcolo nella rata corrente, il sistema di calcolo c.d. alla francese non può generare alcun effetto anatocistico, vietato ai sensi dell'art. 1283 c.c., né direttamente, né indirettamente.
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-appello-di-bari,-seconda-sezione-civile,-sentenza-n--1404-del-7-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000111 <![CDATA[Tribunale di Napoli, Seconda Sezione Civile, sentenza dell'8 marzo 2021]]> imblog
Il Tribunale di Napoli ha accolto la domanda di ripetizione proposta dalla cliente nei confronti della banca.
La decisione si segnala poichè:
- con riferimento alla prescrizione, ritiene che sia onere del cliente provare l’esistenza dell’affidamento mediante il deposito del contratto, escludendo la possibilità di avvalersi di prove “indirette”;

- avendo la banca proposto domanda riconvenzionale, adotta il conteggio eseguito dal CTU previo azzeramento del saldo debitore iniziale, detraendo, però, dal saldo finale a credito dell’attore emerso all’esito della riliquidazione del conto, lo stesso saldo debitore iniziale azzerato.
]]> Tue, 03 Aug 2021 10:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-napoli,-seconda-sezione-civile,-sentenza-dell-8-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000110 <![CDATA[ABF COLLEGIO DI COORDINAMENTO - Decisione N. 12645 del 17 maggio 2021]]> imblog
Nel procedimento instaurato ai sensi dell’art.125-quinquies del T.U.B. incombe sul ricorrente l’onere di provare l’inadempimento di non scarsa importanza del fornitore. Al fine di accertare il diritto del consumatore alla risoluzione del contratto di credito, il Collegio è competente a valutare incidentalmente, sulla base delle risultanze acquisite, se, con riferimento al contratto di fornitura, ricorrono le condizioni di cui all’art.1455 c.c. La risoluzione parziale del contratto di credito è ammissibile solo su esplicita domanda del ricorrente, in presenza di un adempimento parziale del contratto di fornitura con oggetto frazionabile. In tal caso il consumatore ha diritto alla risoluzione parziale del collegato contratto di credito per la parte corrispondente al valore delle prestazioni non eseguite e al rimborso delle rate versate a copertura di tali prestazioni con il conseguente obbligo di provvedere al rimborso del prestito al netto di detto valore. Il diritto alla restituzione delle rate pagate è precluso dalla eventualità che il finanziamento sia stato interamente rimborsato.
]]> Fri, 30 Jul 2021 16:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf-collegio-di-coordinamento---decisione-n--12645-del-17-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000010D <![CDATA[ABF - COLLEGIO DI COORDINAMENTO - Decisione N. 11679 del 05 maggio 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento si è pronunciato in tema di finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio, con riguardo all'equo indennizzo spettante all'intermediario in caso di rimborso anticipato del prestito ed ha enunciato il seguente principio interpretativo:

"L’espressione “importo rimborsato in anticipo”, adottata nell’art. 125-sexies, comma 2, del T.U.B. al fine di determinare l’ammontare dell’indennizzo previsto dalla medesima norma, deve intendersi riferita all’importo corrisposto dal cliente/consumatore a favore dell’intermediario/mutuante per l’estinzione anticipata del finanziamento, pari al capitale residuo al netto della riduzione del costo totale del credito."
]]> Fri, 30 Jul 2021 16:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf---collegio-di-coordinamento---decisione-n--11679-del-05-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000010C <![CDATA[ABF - COLLEGIO DI COORDINAMENTO - Decisione N. 11676 del 05 maggio 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento si è espresso in materia di servizi di pagamento, con riferimento al termine previsto dalla normativa per la segnalazione da parte del cliente all'intermediario delle operazioni non autorizzate esprimendo il seguente principio:

“Il termine di 13 mesi previsto dall’articolo 9 del d.lgs. n. 11/2010 ha natura di termine di decadenza, tale per cui, in assenza della richiesta di rettifica e/o di una contestazione del cliente del sistema bancario entro 13 mesi dal compimento dell’operazione inesatta o non autorizzata, è preclusa al medesimo la possibilità di contestarla e di ottenerne il rimborso in un tempo successivo alla inutile scadenza di Decisione N. 11676 del 05 maggio 2021 Pag. 15/16 detto termine. L’inutile scadenza del suddetto termine non può essere rilevata d’ufficio, ma deve formare oggetto di espressa eccezione di parte”.
]]> Fri, 30 Jul 2021 16:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf---collegio-di-coordinamento---decisione-n--11676-del-05-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000010B <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 4068 del 29 luglio 2021]]> imblog
“La perpetrazione di una condotta induttiva, attenendo ai rapporti interpersonali tra il cliente e il personale dell’intermediario, non rientra nell’inversione dell’onere della prova di cui all’art. 23 del TUF, con la conseguenza che essa deve essere provata dal ricorrente” . Inoltre, costituisce orientamento consolidato del Collegio quello per cui, “ai fini dell’annullamento dell’operazione di investimento, è onere del ricorrente dimostrare la sussistenza del dolo o dell’errore essenziale e riconoscibile, non essendo sufficiente la mera allegazione di una violazione delle regole di correttezza e trasparenza alle quali sono soggetti tipicamente gli intermediari finanziari nella prestazione dei servizi d’investimento”.
]]> Fri, 30 Jul 2021 16:34:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--4068-del-29-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000010A <![CDATA[Banca d’Italia]]> imblog
Raccomandazione della Banca d’Italia sulla distribuzione di dividendi e sulle politiche di remunerazione variabile delle banche che abroga la Raccomandazione del 16 dicembre 2020.
]]> Fri, 30 Jul 2021 15:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-15 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000109 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia - Working Papers N. 1343 - Relazioni banche-imprese e politiche di sostegno ottimali durante la pandemia
Il lavoro studia le modalità ottimali di intervento pubblico a sostegno delle imprese a fronte della crisi da Covid-19, tenendo conto del loro impatto sull'attività economica e dell'ammontare massimo di risorse che lo Stato intende impegnare. Il modello teorico proposto tiene conto delle implicazioni per la rischiosità delle imprese derivanti dal loro maggiore indebitamento e delle possibili ricadute per il settore bancario.
Gli interventi pubblici ottimali combinano contributi a fondo perduto alle imprese e garanzie sulle nuove emissioni di debito da parte delle banche. A fronte delle garanzie gli intermediari dovrebbero corrispondere allo Stato un premio adeguato nel momento in cui si realizzino le condizioni per una ripresa economica; ciò ridurrebbe i costi attesi dell'intervento per lo Stato senza incidere negativamente sulle banche durante la crisi.
]]> Fri, 30 Jul 2021 15:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-14 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000108 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
"Scommesse razionali, probabilità e informazione. Note di un matematico e di un giurista a un anno dalla Sentenza SS.UU. 8770 del 2020" di Daniele Maffeis e Umberto Cherubini, in Rivista di Diritto Bancario, FASCICOLO III - ANNO 2021 | SEZIONE
PRIMA
]]> Fri, 30 Jul 2021 15:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-6 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000107 <![CDATA[Sito Diritto Bancario]]> imblog
“Gli interessi del piano di ammortamento alla francese e l’applicazione dell’art. 2855 c.c” di  Roberto Marcelli, Presidente, AssoCTU, approfondimenti del sito Diritto Bancario.
]]> Fri, 30 Jul 2021 15:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?sito-diritto-bancario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000106 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Il lavoro analizza le scelte di portafoglio di un campione ampio di fondi comuni nei primi mesi del 2020 e documenta che l'industria globale dei fondi ha modificato la composizione degli investimenti finanziari all'esplodere della pandemia.
I fondi comuni hanno ridotto l'esposizione verso i paesi e i settori più colpiti dalla pandemia, in modo eterogeneo tra categorie di fondo, tipo di strumento, livello di performance ed entità dei deflussi al passivo. I risultati del lavoro documentano inoltre che le misure di politica monetaria incidono sul comportamento dei fondi e corroborano quindi l'ipotesi che esista un canale di trasmissione della politica monetaria non convenzionale operante tramite le istituzioni finanziarie non bancarie.
   
 
]]> Wed, 28 Jul 2021 11:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-13 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000105 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
È online "L'euro digitale: un contributo al dibattito sulle scelte tecnico progettuali", il decimo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Nell'ultimo decennio, l'avvento di nuove tecnologie ha cambiato radicalmente l'ecosistema bancario e finanziario. Gli operatori finanziari hanno trasformato i loro servizi nell'ambito del fenomeno Fintech; le abitudini di pagamento delle famiglie stanno cambiando rapidamente, abbracciando in pieno la rivoluzione portata dalle innovazioni digitali. In questo contesto molte banche centrali stanno dedicando risorse significative nell'esame della fattibilità dell'introduzione della valuta digitale come complemento del denaro contante.
]]> Wed, 28 Jul 2021 10:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-12 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000104 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4040 del 26 luglio 2021]]> imblog
Se è vero che la liquidità (cosi come per converso l’illiquidità) di uno strumento finanziario è una situazione di fatto, vero è anche – in ossequio al principio di maggiore vicinanza alla prova – che costituisce preciso onere dell’intermediario fornire la dimostrazione della circostanza che alla data dell’operazione di investimento contestata esisteva la asserita condizione di liquidità. Poiché nel caso di specie l’intermediario – per giustificare di non aver fornito le informazioni di dettaglio prescritte dalla Comunicazione CONSOB del 2 marzo 4 2009 – si è limitato ad allegare genericamente che al momento degli investimenti per cui è controversia le azioni e le obbligazioni convertibili sarebbero state “classificate” come liquide, ma senza fornire alcuna prova dell’effettivo loro grado di liquidità a quella data, deve ritenersi accertato l’inadempimento del resistente a propri specifici obblighi di informazione.
]]> Wed, 28 Jul 2021 10:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4040-del-26-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000103 <![CDATA[Tribunale di Torino]]> imblog
Tribunale di Torino, 15 luglio 2021, Est. Orlando
Conto corrente – quesito CTU – esistenza fido – saldo rettificato
Interessante quesito posto al CTU dal Tribunale di Torino.
Il provvedimento è stato pubblicato sul sito Centro Anomalie Bancarie
]]> Wed, 28 Jul 2021 10:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-torino http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000102 <![CDATA[Tribunale di Firenze, sentenza del 28 giugno 2021, n. 1770]]> imblog
“Gli estratti-conto, in quanto redatti dalla banca, ben possono costituire prova da far valere contro la medesima e non è indispensabile la loro acquisizione integrale, essendo sufficiente anche quella parziale, fermo restando, per un verso, che la domanda è sfornita di prova quanto alle pretese restitutorie relative al periodo non coperto dagli estratti, e, per altro verso, che il saldo iniziale da prendere in considerazione, ai fini del calcolo del dovuto, è quello risultante dal primo degli estratti acquisiti, del quale sarebbe arbitrario l'azzeramento in mancanza di chiare indicazioni istruttorie in tal senso”.
]]> Wed, 28 Jul 2021 10:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-firenze,-sentenza-del-28-giugno-2021,-n--1770 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000101 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
La guida "I pagamenti nel commercio elettronico" fornisce - non solo agli specialisti, ma a tutti gli utenti - una mappa semplice e chiara degli strumenti da utilizzare per fare acquisti online.
È uno strumento essenziale per districarsi nel mondo dell'e-commerce: da una panoramica sulle modalità di pagamento online - comode e veloci, una indiscussa opportunità in tempo di pandemia - alle accortezze per evitare i rischi, fino agli strumenti di tutela in caso di problemi.
]]> Wed, 28 Jul 2021 10:03:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-11 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000100 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4021 del 23 luglio 2021]]> imblog
Il Collegio ha più volte evidenziato l’importanza che venga richiamata l’attenzione del cliente, al momento dell’investimento, sulle particolari caratteristiche che connotano lo strumento, tra cui, per l’appunto, la presenza di una clausola di subordinazione, in quanto “… era proprio la mancanza di un’indicazione della subordinazione nell’anagrafica del titolo che rendeva per il resistente ancora più stringente l’obbligo di fornire un’informazione chiara e precisa sulle caratteristiche del titolo all’interno dell’ordine, proprio perché le stesse non potevano emergere ex se dalla sua denominazione”
]]> Wed, 28 Jul 2021 09:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4021-del-23-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000FF <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
È online "TARGET2 - Il sistema europeo per il regolamento dei pagamenti di importo rilevante", il nono numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
La politica monetaria unica necessita di un sistema dei pagamenti in grado di distribuire adeguatamente la liquidità in tutti i paesi dell'area dell'euro. Per tale motivo, nel 1999, contestualmente all'adozione dell'euro, nasce il sistema TARGET (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) come collegamento, tramite la c.d. rete Interlinking, dei sistemi di regolamento lordo nazionali già operanti, che vennero armonizzati quanto agli orari di operatività, alla concessione di liquidità infragiornaliera e alle tariffe applicate ai pagamenti cross border.
]]> Wed, 28 Jul 2021 09:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-10 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000FE <![CDATA[Tribunale di Napoli Nord, ordinanza del 15 giugno 2021, Est. Cirma]]> imblog
Il contratto di finanziamento che non documenti l'esistenza attuale di obbligazioni di somme di denaro non può assumere valore di titolo esecutivo per effetto della sua integrazione con le quietanze dei versamenti fatti al mutuatario e degli estratti dei libri contabili dell'istituto mutuante, trattandosi di atti non formalmente omogenei con esso, in quanto manca il ricevimento da parte di notaio della dichiarazione negoziale costitutiva di debiti pecuniari.
]]> Sat, 24 Jul 2021 10:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-napoli-nord,-ordinanza-del-15-giugno-2021,-est--cirma http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000FD <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 4010 del 21 luglio 2021 ]]> imblog
“La tesi dei ricorrenti muove dall’assunto, indimostrato, che una tempestiva presa in carico degli ordini – id est: un tempestivo inserimento a sistema – avrebbe con certezza determinato il buon fine dell’operazione nella sua interezza. Non è però così. Anche tenuto conto della grave condizione di illiquidità in cui versava il titolo, non è possibile affermare con certezza che il cospicuo quantitativo di azioni messo in vendita avrebbe necessariamente trovato una contropartita. Ne consegue, dunque, che l’unico danno che può essere riconosciuto ai ricorrenti è rappresentato dalla perdita di una chance di poter vendere se non tutte, almeno parte delle azioni”.
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]]> Thu, 22 Jul 2021 14:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--4010-del-21-luglio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000FC <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 14334 del 09 giugno 2021]]> imblog
Il Collegio è stato chiamato a svolgere un’attività di natura consulenziale sulla base di una domanda di tipo esplorativo e “l’Arbitro Bancario Finanziario ha più volte statuito di non potere esaminare domande aventi natura consulenziale ed esplorativa: come appunto può leggersi nei precedenti sul tema, ciò accade in presenza di un’allegazione connotata da vaghezza e genericità, atteso che ogni domanda giudiziale postula un’affermazione univoca, un vanto determinato, una pretesa insoddisfatta rispetto ai quali sia resa possibile al Collegio la verifica di fondatezza su base documentale al quale è chiamato dalla normativa applicabile
]]> Thu, 22 Jul 2021 14:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--14334-del-09-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000FB <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3962 del 14 luglio 2021]]> imblog
L’orientamento costante dell'ACF è di ritenere non correttamente adempiuti gli obblighi di informazione qualora la scheda prodotto non evidenzi la eventuale sussistenza di una clausola di subordinazione, come avvenuto nel caso di specie. Non può, poi, ritenersi compiutamente adempiuto l’obbligo informativo in capo all’Intermediario tramite la mera sottoscrizione, da parte del Ricorrente, della dichiarazione “di rito” di aver ricevuto informazioni adeguate sulla natura, sui rischi e sulle implicazioni dell’ordine, costituendo questa una semplice clausola di stile. Come da orientamento costante del Collegio, l’Intermediario deve, infatti, dimostrare di non aver assolto gli obblighi informativi in modo meramente formalistico, provando piuttosto di aver adempiuto nella loro effettività a tali obblighi, fornendo al cliente tutte le informazioni necessarie al fine di consentirgli di valutare le caratteristiche effettive dell'investimento e di compiere conseguentemente scelte d’investimento consapevoli.
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3962-del-14-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F8 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3967 del 15 luglio 2021 ]]> imblog
“Non [può] essere considerato idoneo allo scopo (obbligo di informazione attiva) l’Opuscolo Informativo consegnato al Ricorrente in sede di stipula del contratto-quadro. Tale documento […] si limitava infatti a rappresentare, per categoria, le caratteristiche di tutti gli strumenti finanziari che potevano essere oggetto di investimento, forniva la definizione dei rischi ipotizzabili e, quanto alle azioni, ne riportava sinteticamente i rischi, nell’ambito di un generico distinguo tra titoli di capitale e titoli di debito”
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3967-del-15-luglio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F7 <![CDATA[Consob]]> imblog
La Consob avverte i risparmiatori che le Società del “Gruppo Binance” non sono autorizzate a prestare servizi e attività di investimento in Italia, nemmeno tramite il sito www.binance.com le cui sezioni denominate “derivatives” e “Stock Token”, relative a strumenti correlati a criptoattività, sono risultate in precedenza redatte anche in lingua italiana. Si richiama, quindi, l’attenzione del pubblico su tale circostanza e si invitano, più in generale, i risparmiatori a usare la massima diligenza al fine di effettuare in piena consapevolezza le scelte di investimento verificando preventivamente che i siti internet mediante i quali si effettua l’investimento siano riconducibili a soggetti autorizzati. Si invita, inoltre, a prestare la massima cautela nell’effettuare operazioni su strumenti correlati a cripto-attività (crypto-asset) che possono comportare la perdita integrale delle somme di denaro utilizzate e si raccomanda di attenersi sempre alla regola generale di considerare l’adesione a proposte contrattuali solo quando se ne abbia un’adeguata comprensione e solo quando siano assistite da informazioni chiare e complete anche sull’identità della controparte contrattuale che si propone eventualmente come prestatore di un servizio.
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-6 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F6 <![CDATA[Corte di Cassazione, Sezioni Unite Penali, Sentenza n. 27421 del 15/07/2021]]> imblog
Il giudice dell'esecuzione, investito della richiesta di confisca ex art. 240-bis cod. pen., esercitando gli stessi poteri che, in ordine a tale misura di sicurezza atipica, sono propri del giudice della cognizione, può disporla, fermo restando il criterio di "ragionevolezza temporale", in ordine ai beni che sono entrati nella disponibilità del condannato fino alla pronuncia della sentenza per il cd. "reato spia", salva comunque la possibilità di confisca anche di beni acquistati in epoca posteriore alla sentenza, ma con risorse finanziarie possedute prima.
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sezioni-unite-penali,-sentenza-n--27421-del-15-07-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F5 <![CDATA[CASSAZIONE CIVILE, SEZ. I, SENTENZA DEL 15 LUGLIO 2021, N. 20251]]> imblog
"E' onere dell'intermediario adottare ogni misura ragionevole per identificare i conflitti di interesse che potrebbero insorgere con i clienti o tra clienti, in ossequio ai principi dettati dal TUF, nonché adottare idonee misure organizzative volte ad evitare tali situazioni. Ove le misure non siano sufficienti, egli deve comunque informare il cliente affinchè questi possa assumere una decisione informata sui servizi prestati, che possano incidere negativamente sulla sua posizione."

La Corte ha chiarito preliminarmente che né il legislatore europeo, tantomeno quello nazionale, hanno mai inteso liberalizzare totalmente le operazioni finanziarie in conflitto di interesse e così il citato art. 23 del Reg. congiunto, che non ha abdicato al principio “disclose or abstain”.
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sentenza-del-15-luglio-2021,-n--20251 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F4 <![CDATA[CASSAZIONE CIVILE, SEZ. I, SENTENZA DEL 15 LUGLIO 2021, N. 20249]]> imblog
L'autocertificazione di essere operatore qualificato ai sensi dell'art. 31 reg. CONSOB, con tutta la diminuzione di garanzie che ne deriva, deve costituire il frutto di una serie di informazioni che la banca deve ricevere dal cliente e fornire allo stesso perché questi possa rendere una dichiarazione informata e quindi quanto più possibile aderente alla realtà.
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sentenza-del-15-luglio-2021,-n--20249 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F3 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 14212 dell'8 giugno 2021]]> imblog
«La recente pronuncia delle SS. UU. n. 3963/2019, lungi dall’operare un revirement rispetto a Cass. SS.UU. n. 13979/2007, ne ha piuttosto fedelmente riproposto l’impostazione. Ed infatti, muovendosi nel solco argomentativo della decisione n. 13797/2007, le SS. UU., ribadita la qualificazione dei titoli in discorso quali documenti di legittimazione ex art. 2002 c.c., si sono limitate ad affermare, senza contraddire la precedente decisione, “la soggezione dei diritti spettanti ai sottoscrittori dei buoni postali alle variazioni derivanti dalla sopravvenienza dei decreti ministeriali volti a modificare il tasso di interessi originariamente previsto”, specificando che siffatta modificazione trova “ingresso all’interno del contratto, mediante una integrazione del suo contenuto ab externo secondo la previsione dell’art. 1339 c.c.”. Nulla hanno viceversa ritenuto di aggiungere in ordine al principio enucleato dalla pronuncia del 2007- che resta pertanto impregiudicato - in relazione alla diversa fattispecie di BFP sottoscritti successivamente all’emanazione di un D.M. modificativo dei rendimenti dell’investimento, quando questi ultimi risultino difformi a quelli riportati sul titolo».
]]> Sun, 18 Jul 2021 15:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--14212-dell-8-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F2 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
"L'impatto della pandemia sull'uso degli strumenti di pagamento in Italia", l'ottavo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Il lavoro valuta l'impatto della pandemia di Covid-19 sull'utilizzo degli strumenti di pagamento al dettaglio in Italia. Dopo un breve quadro d'assieme sulle tendenze prevalenti prima della diffusione dell'epidemia, viene analizzata la dinamica dei principali indicatori sulle abitudini di pagamento durante le due ondate di contagi che hanno interessato il Paese. Gli effetti sull'industria dei pagamenti sono stimati utilizzando diverse misure di intensità della pandemia, in grado di cogliere l'impatto dei timori di contagio sui comportamenti di famiglie e imprese e quello delle misure di contenimento dell'infezione, che hanno imposto vincoli alla mobilità sociale e alle attività produttive e commerciali.
]]> Thu, 15 Jul 2021 08:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-9 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F1 <![CDATA[Tribunale di Barcellona Pozzo di Gotto, 30 giugno 2021, Est. Di Sano]]> imblog
La segnalazione presso la Centrale Rischi, alla luce della funzione che ad essa l’ordinamento ascrive, postula una compiuta ed adeguata disamina della condizione economico patrimoniale del debitore, legittimando la Banca a provvedere alla classificazione del credito come sofferente solo nel caso in cui l’inadempimento sia indice sintomatico di uno stato di insolvenza che, sebbene non necessariamente tale da integrare il presupposto di cui all’art. 5 L.F., in ogni caso deve essere rivelatore dello stato di difficoltà finanziaria in cui il primo versa, non potendosi appiattire nella mera constatazione del ritardo nel pagamento e ciò non solo – secondo quanto anticipato – alla luce della essenziale funzione che la detta segnalazione svolte, ma anche per gli effetti che da essa derivano (con riferimento, in primis, alle future possibilità di accesso al credito).
]]> Thu, 15 Jul 2021 08:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-barcellona-pozzo-di-gotto,-30-giugno-2021,-est--di-sano http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000F0 <![CDATA[Tribunale di Ascoli Piceno, sentenza del 1° luglio 2021, Est. Ricci]]> imblog
In presenza di pronunce contrastanti in materia, sia di merito che di legittimità, il Tribunale di Ascoli Piceno ha assunto una posizione pressoché unanime nel ritenere che la valutazione del c.d. costo promesso, deve essere sempre effettuata ai fini della verifica del superamento del tasso soglia. Di fatti, ai sensi dell'art. 644 c.p.c. si intendono usurari gli interessi, commissioni e spese che superino il limite stabilito dalla legge nel momento stesso in cui sono promessi, con particolare riferimento alla commissione di estinzione anticipata prevista nei contratti di finanziamento.
]]> Thu, 15 Jul 2021 08:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-ascoli-piceno,-sentenza-del-1--luglio-2021,-est--ricci http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000EF <![CDATA[Tribunale di Roma, Sezione Specializzata Tribunale delle Imprese, sentenza 1° luglio 2021, n. 11344]]> imblog
Alla declaratoria di nullità di una intesa tra imprese per lesione della libera concorrenza, emessa dalla Autorità Antitrust ai sensi dell'art. 2 della legge n. 287 del 1990, non discende automaticamente la nullità di tutti i contratti posti in essere dalle imprese aderenti all'intesa, i quali mantengono la loro validità e possono dar luogo solo ad azione di risarcimento danni nei confronti delle imprese da parte dei clienti (Cass. Sez. 3, Sentenza n. 9384 del 11/06/2003; Cass. Sez. U. sentenza n. 2207 del 20/2/2005; Cass. Sez. 3, Sentenza n. 13486 del 20/06/2011). In ogni caso si richiederebbe la prova della vigenza dell’intesa restrittiva al tempo della sottoscrizione del contratto, della sostanziale uniformità dei contratti utilizzati dalle banche rispetto allo schema standard, della sua applicazione in modo uniforme da parte degli operatori e della riconducibilità causale all’intesa dell’adozione del contenuto della fideiussione.
]]> Thu, 15 Jul 2021 08:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-roma,-sezione-specializzata-tribunale-delle-imprese,-sentenza-1--luglio-2021,-n--11344 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000EE <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 13652 del 28 maggio 2021]]> imblog
"La Circolare di Banca d’Italia n. 139/1991, 19° aggiornamento, non impone alcun obbligo di segnalazione preventiva – al contrario di quanto previsto per i consumatori ex art. 125 TUB –, ponendo a carico della banca solo un onere di informazione, anche contestuale, “in occasione della prima segnalazione a sofferenza”. L’eventuale omissione dell’avviso, secondo l’unanime orientamento dei Collegi, costituisce violazione di un obbligo di trasparenza che tuttavia non inficia la legittimità formale della segnalazione stessa).
]]> Tue, 13 Jul 2021 16:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--13652-del-28-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000ED <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 13650 del 28 maggio 2021]]> imblog
"Alla luce del consolidato orientamento dell’Arbitro, non può ritenersi sussistente il c.d. danno in re ipsa, spettando alla ricorrente l’onere non solo di allegazione ma anche di prova dell’esistenza del danno patrimoniale patito, quale conseguenza immediata e diretta del fatto ). Parimenti è a dirsi rispetto ai danni non patrimoniali, in relazione ai quali il Collegio di Coordinamento ha precisato che “nell’ipotesi di segnalazione illegittima, spetta al cliente il risarcimento del danno patrimoniale, la cui sussistenza ed entità egli sia in grado di dimostrare, nonché del danno non patrimoniale, la cui sussistenza non è in re ipsa, ma deve essere provata anche facendo ricorso a presunzioni semplici e a nozioni di comune esperienza; in tal caso si potrà ricorrere alla liquidazione equitativa ma rimane onere della parte ricorrente indicare al Collegio idonei elementi di valutazione”.
]]> Tue, 13 Jul 2021 16:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--13650-del-28-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000EB <![CDATA[CONSOB]]> imblog
La CONSOB ha ordinato l'oscuramento di 3 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
L'Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal "decreto crescita" (legge n. 58 del 28 giugno 2019, articolo 36, comma 2-terdecies), in base ai quali Consob può ordinare ai fornitori di servizi di connettività Internet di inibire l'accesso dall'Italia ai siti web tramite cui vengono offerti servizi finanziari senza la dovuta autorizzazione.
Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:

- Lexis Solution LTD e "Ventera Group" (sito internet https://venteragroup.com e relativa pagina https://lnkd.in/drH6m2r);

- Donnybrook Consulting Ltd (sito internet www.optimarket.cc);

- Scintilla Enterprise Ltd (sito internet https://solidstocks.co e relativa pagina https://lnkd.in/d3Cg85n).

Sale, così, a 485 il numero dei siti complessivamente oscurati dalla Consob a partire da luglio 2019,
]]> Tue, 13 Jul 2021 16:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-5 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000EA <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
La cessione di crediti di imposta ad "altri soggetti" nel c.d. decreto rilancio
Michele Perrino, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo III, Anno 2021
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]]> Tue, 13 Jul 2021 16:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-5 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E9 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 12265 del 12 maggio 2021]]> imblog
“Salvo che ricorra un’ipotesi di grossolana falsificazione, per poter giungere ad una decisione in merito all’autenticità di una sottoscrizione sarebbe assolutamente necessario poter disporre non solo degli specimen di firma dei soggetti abilitati al compimento delle operazioni contestate, ma anche di una perizia redatta da un esperto della cui affidabilità non si possa dubitare. Tale eventualità, però, esula dalle competenze dell’ABF, giacché, sulla base della normativa vigente, «la decisione sul ricorso è assunta sulla base della documentazione raccolta nell’ambito dell’istruttoria» . E’, quindi, onere del ricorrente, se intende sottoporre la questione a questo Organo, fornire la prova della non autenticità di una sottoscrizione, eventualmente producendo i relativi documenti e una adeguata allegazione atta a corroborare il proprio assunto: onere, che, tuttavia, nel caso di specie, non può dirsi in alcun modo assolto. Stante, dunque, la non evidente difformità tra le sottoscrizioni apposte sul contratto con quelle del prospetto riepilogativo, non appare possibile procedere ad alcuna ricognizione negativa in ordine all’autenticità delle sottoscrizioni”.


]]> Sun, 11 Jul 2021 10:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--12265-del-12-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E8 <![CDATA[Arbitro per le Controversia Finanziarie, Decisione n. 3945 dell’8 luglio 2021]]> imblog
“Nel caso in cui siano svolte doglianze attinenti alla dinamica dei rapporti tra il cliente e il personale dell’intermediario, la prova verte su circostanze che si collocano al di fuori della regola dell’art. 23, comma 6, del TUF; pertanto, il relativo onere incombe sul ricorrente, trovandosi in caso contrario l’intermediario nella posizione di dover fornire dimostrazione di un fatto negativo”.
]]> Thu, 08 Jul 2021 17:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversia-finanziarie,-decisione-n--3945-dell-8-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E7 <![CDATA[Corte di Cassazione]]> imblog
Ammortamento alla francese e «anatocismo secondario» di Antonio Didone, già Presidente di Sezione della Corte di Cassazione, in Rivista di Diritto Bancario- Luglio 2021
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]]> Thu, 08 Jul 2021 17:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E6 <![CDATA[Corte d’Appello di Torino, sentenza n. 686 del 16 giugno 2021]]> imblog
In tema di "interest rate swap" occorre accertare, ai fini della validità del contratto, se si sia in presenza di un accordo tra intermediario ed investitore sulla misura dell'alea, calcolata secondo criteri scientificamente riconosciuti ed oggettivamente condivisi; tale accordo non si può limitare al "mark to market", ossi ala costo, pari al valore effettivo del derivato ad una certa data, ma deve investire, altresì, gli scenari probabilistici e concernere la misura qualitativa e quantitativa della menzionata alea e dei costi, pur se impliciti, assumendo rilievo i parametri di calcolo delle obbligazioni pecuniarie nascenti dall'intesa, che sono determinati in funzione delle variazioni dei tassi di interesse nel tempo (...) la funzione che l'affare persegue va individuata esaminando il caso concreto e perciò, "in mancanza di una adeguata caratterizzazione causale, detto affare sarà connotato da una irresolutezza di fondo che renderà nullo il relativo contratto perché non caratterizzato da un profilo causale chiaro e definito (o definibile).

]]> Thu, 08 Jul 2021 17:02:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-d-appello-di-torino,-sentenza-n--686-del-16-giugno-2021-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E5 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3700 del 5 maggio 2021]]> imblog
Responsabilità dell’Intermediario per l’attività del consulente abilitato all’offerta fuori sede ex art. 31, comma 3, TUF - Rapporto di “necessaria occasionalità” - Collusione ed acquiescenza del cliente - Esclusione della responsabilità dell’Intermediario

La responsabilità dell’Intermediario per omesso controllo sull’operato del consulente finanziario ex art. 31, comma 3, TUF è ravvisabile quando risulti un rapporto di necessaria occasionalità tra le incombenze affidate al consulente e il fatto illecito da lui commesso e rivelatosi dannoso per il cliente. In linea con gli orientamenti espressi dalla giurisprudenza di legittimità ciò avviene in tutte le ipotesi in cui il comportamento del consulente rientri nel quadro delle attività funzionali all’esercizio delle incombenze di cui è investito, a prescindere dalla sussistenza dell’elemento della culpa in vigilando dell’intermediario, essendo espressione della più generale responsabilità di cui all’art. 2049 c.c.
]]> Thu, 08 Jul 2021 17:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3700-del-5-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E4 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3827 del 4 giugno 2021]]> imblog
Violazione degli obblighi di informazione sulle caratteristiche degli strumenti finanziari - Operatività complessiva del ricorrente - Consapevolezza delle scelte di investimento - Carattere selettivo della domanda risarcitoria - Contrarietà a buona fede

La responsabilità dell’intermediario per la violazione degli obblighi di informazione sulle caratteristiche degli strumenti finanziari può rivelarsi non configurabile quando l’operatività complessiva del ricorrente, sia in epoca antecedente che successiva ai fatti contestati nel ricorso, sia stata indirizzata su prodotti finanziari tipologicamente identici o assimilabili a quelli oggetto invece di contestazione, senza che sia stata mossa alcuna contestazione rispetto ad essi in punto di deficit informativo.
]]> Thu, 08 Jul 2021 16:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3827-del-4-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E3 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Bancarie, Decisione n. 3940 del 6 luglio 2021]]> imblog
"Le “Guidelines on certain aspects 5 of the MiIFD suitability requirements” dell’ESMA del 6 luglio 2012 impongono, in assenza di uno specifico accordo tra le parti, di profilare entrambi i cointestatari e di avere riguardo del profilo “più conservativo”
"Con riguardo alla profilatura delle azioni della Banca, si deve rilevare che la loro classificazione, come a “rischio basso” al momento della sottoscrizione dei titoli nel 2011 e a “rischio medio” in occasione delle successive operazioni di investimento, non può dirsi conforme a ragionevolezza, trattandosi comunque di capitale di rischio e per di più di strumenti illiquidi"
]]> Thu, 08 Jul 2021 16:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-bancarie,-decisione-n--3940-del-6-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E2 <![CDATA[Tribunale di Milano, sentenza del 24 giugno 2021, Est. Ferrari]]> imblog
In costanza di rapporto di conto corrente, non potendo configurarsi un credito esigibile per la banca neppure con riferimento al capitale e agli interessi ultra-fido, non possa mai riscontrarsi una rimessa solutoria, idonea a far decorrere il termine prescrizionale dalla data della sua annotazione. La rimessa effettuata dal correntista successivamente a uno scoperto di conto corrente, infatti, opererà quale mera annotazione in conto, destinata a concorrere alla formazione del saldo finale alla data di chiusura del rapporto; nel frattempo, essa non può implicare alcun pagamento, non essendo esigibile da parte della banca il saldo provvisorio del conto, a prescindere da qualsiasi distinzione tra addebiti intra-fido e ultra-fido. Tali considerazioni, inoltre, per forza di cose si estendono a qualsiasi addebito illegittimo operato in conto corrente, non giustificando un differente trattamento a seconda che l’indebito riguardi interessi piuttosto che oneri o competenze di altra natura.

]]> Thu, 08 Jul 2021 16:51:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-milano,-sentenza-del-24-giugno-2021,-est--ferrari http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E1 <![CDATA[Corte d’Appello di Torino, sentenza n. 686 del 16 giugno 2021]]> imblog
In tema di "interest rate swap" occorre accertare, ai fini della validità del contratto, se si sia in presenza di un accordo tra intermediario ed investitore sulla misura dell'alea, calcolata secondo criteri scientificamente riconosciuti ed oggettivamente condivisi; tale accordo non si può limitare al "mark to market", ossi ala costo, pari al valore effettivo del derivato ad una certa data, ma deve investire, altresì, gli scenari probabilistici e concernere la misura qualitativa e quantitativa della menzionata alea e dei costi, pur se impliciti, assumendo rilievo i parametri di calcolo delle obbligazioni pecuniarie nascenti dall'intesa, che sono determinati in funzione delle variazioni dei tassi di interesse nel tempo (...) la funzione che l'affare persegue va individuata esaminando il caso concreto e perciò, "in mancanza di una adeguata caratterizzazione causale, detto affare sarà connotato da una irresolutezza di fondo che renderà nullo il relativo contratto perché non caratterizzato da un profilo causale chiaro e definito (o definibile).
]]> Tue, 06 Jul 2021 08:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-d-appello-di-torino,-sentenza-n--686-del-16-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000E0 <![CDATA[CONSOB – ACF]]> imblog
Primo semestre in crescita per l’Arbitro per le Controversie Finanziarie Accolto il 65% dei ricorsi per 13,5 milioni di euro
In arrivo un massimario delle decisioni più rilevanti e una guida pratica per i risparmiatori.
Continua a crescere l'attività dell'Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF), l'organismo di risoluzione stragiudiziale delle controversie tra risparmiatori e intermediari finanziari, istituito dalla Consob nel 2016 e operativo da gennaio 2017.
Il primo semestre dell'anno ha fatto registrare l'arrivo di 903 nuovi ricorsi (874 nello stesso periodo del 2020). Oltre 8.000 i ricorsi complessivamente ricevuti dall'Arbitro Consob dall'inizio della sua attività ad oggi.
Il Collegio ha accolto il 65% dei ricorsi esaminati (35% rigettati), riconoscendo risarcimenti per complessivi 13,5 milioni di euro (12 milioni di euro nel primo semestre 2020). Se si tiene conto anche di quanto deciso nei quattro anni precedenti, a metà 2021 le somme complessivamente liquidate a favore dei risparmiatori sfiorano i 100 milioni di euro (97,8 milioni di euro il totale), con una media pro-capite di circa 40.000 euro.
]]> Tue, 06 Jul 2021 08:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob---acf http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DF <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
BANCA D'ITALIA
Paolo Angelini, Vice Direttore Generale della Banca d'Italia, ha presentato il 5 luglio 2021 la Carta degli investimenti sostenibili della Banca d'Italia che definisce un insieme di principi e linee di azione finalizzate ad integrare strutturalmente le valutazioni finanziarie con quelle di sostenibilità dei propri investimenti. La Carta ha anche l'obiettivo di promuovere una maggiore consapevolezza sui temi della finanza sostenibile da parte della comunità finanziaria e incentivare le imprese a una gestione attenta all'ambiente, alla società e alle migliori pratiche di governo societario.
La Carta contiene i principi e la visione a cui la Banca si ispira per la gestione sostenibile dei propri investimenti finanziari ed indica precisi impegni mediante i quali intende dare concretezza alla propria azione a favore di un modello sostenibile di crescita economica.
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]]> Tue, 06 Jul 2021 08:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-8 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DE <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3933 del 2 luglio 2021 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3933 del 2 luglio 2021

“Quanto, poi, all’informativa in materia di conflitto di interessi, l’Intermediario risulta ugualmente inadempiente nella parte in cui non ha provato di aver consegnato al cliente documentazione idonea a rendere un’informazione specifica al riguardo (tra cui, in primis, il documento di “Sintesi della Politica dei conflitti di interesse”)”.
]]> Tue, 06 Jul 2021 08:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3933-del-2-luglio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DD <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3932 del 2 luglio 2021 ]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3932 del 2 luglio 2021

“Il dies a quo di decorrenza del termine decennale di prescrizione del diritto alla ripetizione di quanto sia stato eventualmente indebitamente corrisposto sulla base di un titolo nullo o inefficace si identifica con il giorno dell’intervenuta esecuzione della prestazione oggetto della successiva richiesta restitutoria, ossia dalla data del pagamento della somma sulla base del contratto che si assume nullo e della quale si chiede la restituzione”.
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]]> Tue, 06 Jul 2021 08:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3932-del-2-luglio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DC <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3935 del 2 luglio 2021]]> imblog
Sulla natura illiquida delle azioni emesse dalla Banca, il Collegio ha affermato: “la difesa del resistente è basata sulla – apodittica – affermazione che tale informativa non sarebbe stata dovuta, perché le azioni […] non sarebbero state illiquide al momento in cui le operazioni di investimento sono state effettuate, ma lo sarebbero divenute successivamente. Ebbene […] se è vero che la liquidità, cosi come per converso l’illiquidità, di uno strumento finanziario è una situazione di fatto, e che dunque è ben possibile, con riferimento ad un medesimo strumento finanziario, che quella situazione si 7 modifichi nel corso del tempo, sicché uno strumento che prima era liquido divenga illiquido, o viceversa, vero è anche che in presenza di una situazione di fatto […] in cui il titolo è da tempo pacificamente illiquido – come nota la Ricorrente, e come in definitiva ammette lo stesso resistente […] – è evidentemente preciso onere dell’intermediario fornire una prova adeguata del fatto contrario, vale a dire del fatto che, invece, alla data dell’operazione di investimento esisteva la asserita condizione di liquidità."
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]]> Sun, 04 Jul 2021 10:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3935-del-2-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DB <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 3936 del 2 luglio 2021]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 3936 del 2 luglio 2021
Violazione forma scritta ordini investimento

Non è ravvisabile alcuna nullità per violazione della forma convenzionale stabilita dalle parti, ai sensi dell’art. 1352 c.c., laddove il regolamento contrattuale prevede la possibilità di conferire ordini di investimento anche in forme diverse da quella scritta.
]]> Sun, 04 Jul 2021 10:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3936-del-2-luglio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000DA <![CDATA[ABUSIVISMO FINANZIARIO]]> imblog ]]> Sun, 04 Jul 2021 10:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abusivismo-finanziario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D9 <![CDATA[Tribunale di Rimini, sentenza del 4 giugno 2021, n. 544, Est. Lico]]> imblog
Cessione crediti in blocco – prova titolarità credito – contratto di cessione
"In assenza di specifici limiti positivi alla prova in giudizio del contratto di cessione di credito (per cui il legislatore non prevede obblighi di forma ad substantiam o ad probationem), deve affermarsi l’astratta possibilità di ritenere provati l’esistenza ed il contenuto della cessione sulla base di elementi presuntivi, pur in assenza della produzione del contratto di cessione eventualmente stipulato in forma scritta."
]]> Fri, 02 Jul 2021 10:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-rimini,-sentenza-del-4-giugno-2021,-n--544,-est--lico http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D8 <![CDATA[Tribunale di Taranto, Seconda Sez, Civile, sentenza n. 1411 del 9 giugno 2021]]> imblog
La pronuncia è particolarmente interessante per il tema trattato che non sembra trovare precedenti specifici nella giurisprudenza della Cassazione.

"Il procedimento monitorio è esperibile esclusivamente per l'esercizio del diritto alla consegna di una cosa mobile determinata (art. 633 comma 1 c.p.c.) e non per l'adempimento di obblighi di facere. Il diritto disciplinato dall'art. 119 comma 4 TUB si distingue dal diritto disciplinato dal comma 1. Come ha messo in rilievo la Suprema Corte (in tal senso Cass. civ. n. 15669/2007) quest'ultimo diritto ha un oggetto diverso in quanto pone a carico della Banca, non un obbligo di consegna di documentazione relativa a singole operazioni, ma il distinto obbligo di facere riguardante le comunicazioni al cliente, alla conclusione del rapporto bancario e comunque una volta l'anno nel corso dello stesso, delle informazioni circa il suo andamento. La società opposta ha inteso esercitare il diritto alla consegna di documentazione e non il diritto a ricevere informazioni periodiche sull'andamento del rapporto, diritto, peraltro esercitabile fino alla conclusione del rapporto che segna il momento in cui tale obbligo informativo della banca cessa".

]]> Wed, 30 Jun 2021 08:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-taranto,-seconda-sez,-civile,-sentenza-n--1411-del-9-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D7 <![CDATA[Tribunale di Napoli, Seconda Sez. Civile, sentenza del 22.2.2021]]> imblog
"Poiché la decorrenza della prescrizione dalla data del pagamento è condizionata al carattere solutorio, e non meramente ripristinatorio, dei versamenti, essa sussiste sempre in mancanza di un’apertura di credito. È onere del cliente provare l’esistenza di un contratto di apertura di credito, che qualifichi quel pagamento come mero ripristino della disponibilità accordata. L’esistenza del contratto di apertura di credito deve essere provata con la forma scritta e non può essere fondata su altri elementi come prove indirette, quali gli estratti conto, i riassunti scalari, i report della centrale rischi, la stabilità dell’esposizione, l’entità del saldo debitore, la previsione di una commissione di massimo scoperto, oppure voci quali “spese gestione fido” e “revisione fido”. Ai fini della individuazione delle rimesse solutorie e/o ripristinatorie – in mancanza di contratto scritto – il limite dell’affidamento non si può individuare nello stesso massimo scoperto consentito di fatto."
]]> Wed, 30 Jun 2021 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-napoli,-seconda-sez--civile,-sentenza-del-22-2-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D6 <![CDATA[Tribunale di Catania, sentenza n. 2624 dell’8.06.2021]]> imblog
La decisione si occupa della vexata quaestio del superamento del tasso soglia per ricomprensione nel TEG dei costi assicurativi "Relativamente alle operazioni di finanziamento con cessione del quinto della retribuzione (come nella specie), l’art. 54 del D.P.R. 180/1950 prevede l’obbligo del mutuatario di stipulare l’assicurazione sulla vita; tale onere non rappresenta una remunerazione per il creditore mutuante ma solo per l’impresa di assicurazioni che emette la polizza e incassa il premio.
Le somme versate a titolo di premio assicurativo rappresentano pertanto una componente di costo che non rientra nell’autonomia negoziale delle parti in quanto non deriva dalla volontà del creditore, ma da un requisito di legge, pertanto tale voce può assimilarsi a quella relativa alle “imposte e tasse”, cioè a tutti
i costi imposti dalla legge che, ai sensi dell’art.644, c. 4 c.p.c. e art. 2, c. 2 legge 108/1996, non possono essere inclusi nel calcolo del T.E.G."
]]> Wed, 30 Jun 2021 08:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-catania,-sentenza-n--2624-dell-8-06-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D5 <![CDATA[Tribunale di Treviso, ordinanza del 17 giugno 2021]]> imblog
Il Giudice, dopo una puntuale disamina del panorama normativo e regolamentare in materia, culminata con l’opportunità di rispettare le Istruzioni di Banca d’Italia, ha escluso, proprio applicando le Istruzioni ratione temporis in vigore al momento della stipula del finanziamento, la rilevanza delle spese di assicurazione ai fini del calcolo del T.E.G., giungendo di conseguenza ad escludere radicalmente qualsivoglia ipotesi di usura nella fattispecie oggetto di causa.

“Atteso che il tasso soglia al momento della conclusione del contratto era computato al netto delle spese di assicurazione, risulta evidente come lo stesso non possa - ai fini della verifica dell’usura, essere confrontato con il TAEG pattuito che, invece, comprendeva tali costi. Diversamente opinando, si metterebbero a confronto due grandezze disomogenee tra loro, in quanto basate su metodi di calcolo differenti”. […] Nel caso in esame, pertanto, sebbene la Banca d’Italia sino al primo trimestre del 2010 non abbia incluso nelle rilevazioni dei tassi medi le spese dell’assicurazione, omettendo di uniformarsi a quanto stabilito dall’art. 644 c.p., deve ritenersi che il TEG soglia del periodo vada confrontato con il TEG pattuito in contratto, e non col il TAEG”.

]]> Wed, 30 Jun 2021 08:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-treviso,-ordinanza-del-17-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D4 <![CDATA[Tribunale Cosenza, II Sez. Civ., sentenza n. 1394 del 17/6/2021]]> imblog
Il giudice da atto della mancanza nel nostro ordinamento di una disposizione atta a fondare la nullità del contratto bancario in caso di difformità del Taeg/isc, essendo lo stesso un mero indicatore di costo previsto dalla normativa vigente ai fini della trasparenza bancaria e non elemento fondante la validità del contratto, al di là dell’ambito del credito al consumo ove vige il disposto dell’art. 125 bis comma 6 del TUB.

“In materia di contratti bancari la omessa sottoscrizione del documento da parte dell’istituto di credito non determina la nullità del contratto per difetto di forma scritta, prevista dal D.Lgs n. 385 del 1993, art. 177, comma 3, posto che tale requisito formale non deve essere inteso in senso strutturale, bensì funzionale, in quanto posto a garanzia della più ampia conoscenza da parte del cliente, del contratto predisposto dalla Banca, la cui mancata sottoscrizione è dunque priva di rilievo, in presenza di comportamenti concludenti dell’istituto di credito idonei a dimostrare la sua volontà di avvalersi di quel contratto (comportamenti certamente sussistenti nel caso di specie, discorrendosi di un rapporto contrattuale proseguito per oltre venti anni, con regolare invio degli estratti conto”.


]]> Wed, 30 Jun 2021 08:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-cosenza,-ii-sez--civ-,-sentenza-n--1394-del-17-6-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D3 <![CDATA[Corte d’Appello di Bari, sentenza del 23 giugno 2021, n. 1199]]> imblog
"Il contratto di fideiussione deve ritenersi viziato da nullità assoluta, in quanto redatto secondo il modello standard predisposto dall'ABI e quindi stipulato in violazione dell'art. 2, comma 2, lett. a) della legge 287/90, in conformità di quanto accertato dalla Banca d'Italia con il provvedimento in data 2 maggio 2005"
Con il provvedimento n. 55 del 2 maggio 2005 della Banca d'Italia, in qualità di autorità garante della concorrenza tra istituti creditizi, la Banca (d'Italia) ritrovava nell'applicazione uniforme da parte degli istituti di credito, di tre disposizioni di quel modello, un'intesa restrittiva della concorrenza vietata dall'art. 2 lettera a) della legge antitrust n. 287/90. Le clausole incriminate sono previste negli artt. 2,6 e 8 del testo predisposto dall'ABI e dall'associazione consumatori.
]]> Tue, 29 Jun 2021 08:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-d-appello-di-bari,-sentenza-del-23-giugno-2021,-n--1199 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D2 <![CDATA[Tribunale di Brindisi, sentenza n. 709 del 21 Maggio 2021]]> imblog
Con l'ammortamento "alla francese" il mutuatario corrisponde alla banca gli interessi sugli interessi secondo un fenomeno anatocistico, per cui, alla fine, il tasso di interesse reale applicato risulta più elevato di quello stipulato. L'ammortamento "alla francese" consiste, infatti, in un sistema di pagamento che ribalta il principio in forza del quale gli interessi da pagare sono tanto maggiori quanto maggiore è il periodo temporale di disponibilità della somma mutuata. E' noto, infatti, come già confermato dalla Giurisprudenza, che la previsione di un piano di ammortamento "alla francese" determina un meccanismo anatocistico che, oltre ad essere in violazione della norma imperativa di cui all'art. 1283 c.c., rileva la non determinatezza e indeterminabilità dell'oggetto del contratto, ossia del costo dell'operazione e, nel caso di specie, del tasso effettivo, con i conseguenti effetti di cui all'articolo 1284 c.c., ossia, la debenza, da parte del mutuatario, del solo tasso di interesse legale".
]]> Tue, 29 Jun 2021 06:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-brindisi,-sentenza-n--709-del-21-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D1 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, decisione n. 3929 del 25 giugno 2021]]> imblog
"In caso di violazioni degli obblighi di condotta posti in capo agli intermediari non ricorrono i presupposti per accertare, neppure in via incidentale, la risoluzione delle operazioni di investimento, e ciò in quanto “gli inadempimenti del resistente agli obblighi di informazione del cliente, così come l’inadempimento all’obbligo di valutazione della coerenza delle operazioni di volta in volta eseguite con il suo profilo di rischio, sebbene condizionino la scelta di investimento del cliente si collocano, tuttavia, in un momento antecedente alle singole operazioni di acquisto, e dunque non possono operare come causa di risoluzione delle stesse ai sensi dell’art. 1453 c.c., tale rimedio presupponendo che l’inadempimento che vi dà causa inerisca direttamente al rapporto contrattuale che si vorrebbe risolvere, e non a un rapporto diverso, ancorché a esso in un certo senso presupposto”.
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]]> Tue, 29 Jun 2021 06:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3929-del-25-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000D0 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
Continua la preferenza degli investitori per le attività liquide ma rientra la fuga verso i titoli di stato registrata nella prima parte dell'anno. Il controvalore degli strumenti finanziari detenuti presso intermediari italiani per servizi di investimento e di gestione del risparmio aumenta (+2,6%) ma meno rispetto alla crescita dei depositi. Nel portafoglio azionario della clientela professionale cresce il peso dei titoli esteri a scapito di quelli italiani. La clientela retail mantiene stabile rispetto al 2019 il proprio investimento nei titoli di stato italiani.
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]]> Mon, 28 Jun 2021 05:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-4 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000CE <![CDATA[Banca d’Italia, Temi di Discussione (Working Papers)]]> imblog
Questo lavoro analizza il ruolo del marchio ("brand") nel mercato dei mutui studiando il caso di una banca italiana di piccola dimensione, ma facente parte di un gruppo, che ha sostituito il proprio marchio con quello, più noto, della banca capogruppo. L'obiettivo è di valutare, sia con stime empiriche sia con un modello teorico, se la maggior visibilità del marchio e delle offerte disponibili presso la banca migliorano la capacità delle famiglie di selezionare mutui meno costosi.
La notorietà del marchio facilita la ricerca e l'accesso alle informazioni sui prodotti offerti dalla banca, inducendo le famiglie a scegliere contratti di mutuo meno costosi tra le alternative disponibili sul mercato. Il modello calibrato sui dati italiani implica un risparmio complessivo pari al 6% dell'ammontare del mutuo e un aumento di circa 10 punti percentuali della quota di famiglie che scelgono prodotti più economici.
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]]> Mon, 28 Jun 2021 05:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia,-temi-di-discussione--working-papers- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000CD <![CDATA[Tribunale di Pistoia, sentenza n. 298 del 30 marzo 2021]]> imblog
"La ricorrenza di un fido di fatto può ben risultare da elementi probatori indiretti e presuntivi indicativi di una continua messa a disposizione di credito da parte della Banca in favore della correntista, quali nella specie il fatto che sul c/c ordinario confluissero le competenze dovute per i conti anticipi, la mancanza di richieste di rientro o di revoca, recesso o diffida da parte della Banca, la mancanza di segnalazione a sofferenza alla CR del rapporto, l’applicazione della c.m.s. costituente la remunerazione della Banca per la messa a disposizione di somme di denaro avente funzione di corrispettivo del servizio di messa a disposizione di un affidamento"
]]> Fri, 25 Jun 2021 17:20:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-pistoia,-sentenza-n--298-del-30-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000CC <![CDATA[Banca d'Italia -Temi di Discussione (Working Papers) - N. 1335 - "Talento dei manager e pratiche manageriali: sono complementari?"]]> imblog
Secondo un recente filone di analisi, i divari di produttività tra le imprese sono in larga parte attribuibili a differenze nelle capacità dei manager e nella qualità delle pratiche manageriali adottate. Il lavoro approfondisce l'interazione tra questi due fattori stimando le complementarità tra le capacità degli amministratori e le pratiche organizzative e manageriali adottate dalle imprese italiane.
La misura delle capacità manageriali elaborata nel lavoro è correlata con altre proxy delle capacità ex-ante (livelli di istruzione) ed ex-post (accuratezza delle previsioni sulla performance futura dell'impresa) degli amministratori. Oltre a influenzare la produttività delle imprese, amministratori più capaci sono anche in grado di sfruttare meglio le pratiche manageriali. Tale complementarità è più marcata nel caso di pratiche che legano la remunerazione dei lavoratori al raggiungimento di obiettivi predeterminati (cd. "performance-pay").
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]]> Fri, 25 Jun 2021 17:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia--temi-di-discussione--working-papers----n--1335----talento-dei-manager-e-pratiche-manageriali--sono-complementari-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000CB <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. I Civile, ordinanza 21 giugno 2021, n. 17634]]> imblog
Nei contratti di conto corrente bancario stipulati in data anteriore all’entrata in vigore della delibera CICR 9 febbraio 2000, la dichiarazione d’illegittimità costituzionale del D.Lgs. n. 342 del 1999, art. 25, pronunciata dalla Corte costituzionale con sentenza n. 425 del 2000, pur non avendo interessato il comma 2 di tale disposizione, che costituisce il fondamento del potere esercitato dal CICR mediante l’adozione della predetta delibera, ha inciso indirettamente sulla disciplina transitoria dettata dall’art. 7 di tale provvedimento, in quanto, avendo fatto venir meno, per il passato, la sanatoria delle clausole che prevedevano la capitalizzazione degl’interessi, ha impedito di assumerle come termine di comparazione ai fini della valutazione dell’eventuale peggioramento delle condizioni precedentemente applicate, in tal modo escludendo la possibilità di provvedere all’adeguamento delle predette clausole mediante la pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale, come consentito dal comma 2 dell’art. 7, e rendendo invece necessaria una nuova pattuizione.
]]> Wed, 23 Jun 2021 16:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--i-civile,-ordinanza-21-giugno-2021,-n--17634 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000CA <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3901 del 22 giugno 2021]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3901 del 22 giugno 2021

Con decorrenza dal 4 dicembre 2019 la piattaforma 5 multilaterale di negoziazione Hi-Mtf ha deliberato di sospendere gli scambi delle azioni dell’intermediario. Una misura, questa, a cui ha poi fatto seguito la determinazione della CONSOB che con la delibera n. 21190 del 17 dicembre 2019 ha disposto la sospensione temporanea delle negoziazioni su tutti i mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione italiani di titoli emessi o garantiti dall’intermediario. Tale circostanza preclude, allora, la possibilità di continuare a fare applicazione del criterio adottato fino a dicembre 2019 per controversie analoghe che hanno coinvolto il resistente, vale a dire impedisce di detrarre dal capitale investito il valore di scambio delle azioni come potenzialmente realizzabile appunto attraverso la vendita tramite detti sistemi. Gli è, infatti, che con la sospensione delle negoziazioni quella possibilità è, almeno a oggi, azzerata, ne sussiste, sempre a oggi, alcun altro mezzo per gli azionisti per recuperare almeno parte del valore investito.
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]]> Wed, 23 Jun 2021 16:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3901-del-22-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C9 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3897 del 21 giugno 2021]]> imblog
Per la liquidazione del danno si deve commisurare il risarcimento alla differenza tra capitale investito, cedole riscosse sull’investimento (quali utilità che il ricorrente non avrebbe ottenuto nello scenario controfattuale, dove appunto si assume che se correttamente informato il cliente non avrebbe investito in quei titoli), e, in applicazione del principio per cui il risarcimento del danno deve essere ridotto, ai sensi dell’art. 1227 c.c., di quanto l’investitore avrebbe potuto realizzare se avesse venduto le azioni ricevute all’esito della conversione coattiva delle obbligazioni (e che rappresenta il momento in cui egli ha avuto contezza della reale natura dell’investimento fatto) non appena le stesse sono state riammesse a quotazione.
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]]> Wed, 23 Jun 2021 16:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3897-del-21-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C8 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB ha ordinato l'oscuramento di 7 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari/prodotti finanziari: 5 siti di intermediazione finanziaria abusiva e 2 siti mediante i quali viene svolta un'offerta di prodotti finanziari in mancanza di prospetto informativo.

Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l'oscuramento:
- UAB Bensela (sito internet https://lnkd.in/d9yBc8g e relativa pagina https://lnkd.in/dHnV27H);

- Felicity Group LTD (sito internet https://unionstock.co);

- Lacari Group LTD (sito internet https://fxcapitalize.com);

- "HCM Group" (sito internet https://hcmgroupfx.com e pagina https://lnkd.in/d67Z_tj);

- "Lead Secure LTD" (sito internet https://fxdirects.co);

- Leverit Panama SA/Sirio Compliance Trust (siti internet https://sirioct.com e https://lnkd.in/dP4C2iW).
]]> Sat, 19 Jun 2021 06:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-3 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C7 <![CDATA[RIVISTA DI DIRITTO BANCARIO - FASCICOLO II - ANNO 2021 | SEZIONE PRIMA]]> imblog
"Le proposte europee in tema di crypto-assets. Prime prove di regolazione del mondo crypto o tentativo di tokenizzazione del mercato finanziario (ignorando Bitcoin)?" di Francesca Mattassoglio
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]]> Sat, 19 Jun 2021 06:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario---fascicolo-ii---anno-2021---sezione-prima http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C6 <![CDATA[Quaderni dell’antiriciclaggio – UIF]]> imblog
Il Quaderno delle Casistiche di riciclaggio, che raccoglie alcune delle fattispecie più rilevanti riscontrate nella recente esperienza operativa della UIF, è giunto alla sua quarta edizione.
I casi selezionati comprendono sia fenomeni individuati dai soggetti obbligati anche grazie al progressivo affinamento della sensibilità e alla crescente efficienza dei meccanismi adottati per la rilevazione delle anomalie, sia operatività più complesse e articolate, ricostruite dall'Unità attraverso un più efficace utilizzo del patrimonio informativo disponibile e più sofisticati metodi di analisi. Sono inoltre ricomprese alcune fattispecie operative emerse e approfondite attraverso scambi informativi con le Unità di intelligence estere esperiti attraverso il canale della collaborazione internazionale.
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]]> Sat, 19 Jun 2021 06:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?quaderni-dell-antiriciclaggio---uif http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C5 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 3884 del 18 giugno 2021]]> imblog
“Sono ammissibili e idonei a provare i fatti rappresentati i report interni e le evidenze informatiche” allegate dall’intermediario, tenuto conto che “per evidenti ragioni di celerità” nel giudizio arbitrale “non è ipotizzabile poter disporre una consulenza tecnica volta a verificare la correttezza e fedeltà dei report e delle evidenze informatiche interne degli intermediari convenuti. Piuttosto, in una prospettiva di buona fede processuale, si deve presumere, salvo che non sussistano rilevanti elementi di segno contrario, che l’intermediario non abbia evidentemente manomesso i propri report interni al solo fine di poter eventualmente prevalere in una specifica controversia arbitrale, non foss’altro che per i profili di responsabilità, anche in termini di vigilanza, a cui una condotta siffatta lo esporrebbe”.
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]]> Sat, 19 Jun 2021 06:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3884-del-18-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C4 <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. I Civile, sentenza del 16 giugno 2021, n. 17216]]> imblog
Per accertare il superamento della soglia ostativa alla dichiarazione di fallimento di cui alla L. Fall., art. 15, u.c., si deve avere riguardo al complesso dei debiti scaduti e non pagati risultanti dagli atti dell’istruttoria prefallimentare (Cass., 14 novembre 2017, n. 26926; Cass., 19 luglio 2016, n. 14727) e accertati alla data in cui il tribunale decide sull’istanza di fallimento (Cass., 27 maggio 2015, n. 10952).
]]> Fri, 18 Jun 2021 15:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--i-civile,-sentenza-del-16-giugno-2021,-n--17216 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C2 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 11110 del 29 aprile 2021]]> imblog
Le condizioni apposte sul titolo prevalgono sulla disciplina legale soltanto con riguardo ai buoni sottoscritti dopo l’emanazione di un provvedimento modificativo delle condizioni riportate sul buono. In tale ipotesi, infatti, sussiste un legittimo affidamento del sottoscrittore nella volontà dell’emittente di assicurare un tasso di rendimento maggiore di quello previsto dai provvedimenti governativi.
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]]> Fri, 18 Jun 2021 15:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--11110-del-29-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C1 <![CDATA[Tribunale di Vicenza, sentenza del 27 maggio 2021]]> imblog
La questione della nullità, totale o parziale, della fideiussione per violazione del divieto di intese concorrenziali si atteggia quale eccezione avente rilievo meramente incidentale, in quanto volta a far accertare senza efficacia di giudicato l’invalidità negoziale dedotta dall’opponente al fine di paralizzare la pretesa creditoria di cui al decreto ingiuntivo opposto. Tale precisazione elimina in radice qualunque profilo (rilevabile d’ufficio) di incompetenza funzionale dell’adito Tribunale in favore della Sezione Specializzata in materia di imprese territorialmente competente a norma dell’art. 33 della L. n. 287/1990.
]]> Fri, 18 Jun 2021 15:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-vicenza,-sentenza-del-27-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000C0 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
Rilevazione sull'IT nel settore bancario italiano - Profili tecnologici e di sicurezza, anno 2020 "L’Intelligenza Artificiale in banca: stato dell’arte e prospettive"

La "Rilevazione sull'IT nel settore bancario italiano - Profili tecnologici e di sicurezza", curata annualmente dalla CIPA (Convenzione Interbancaria per l'Automazione) in collaborazione con l'ABI, fornisce un quadro aggiornato sull'utilizzo dell'Information and Communication Technology nel settore bancario nazionale, con particolare riguardo alle scelte IT in materia di metodologie e tecnologie innovative a supporto dell’operatività bancaria.
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]]> Fri, 18 Jun 2021 15:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-7 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BF <![CDATA[Tribunale Rimini, sentenza del 4 Giugno 2021. Est. Lico.]]> imblog
"Si deve distinguere tra regole c.d. di condotta e regole c.d. di validità affermando che l’invalidità negoziale non può discendere dalla violazione delle prime ma esclusivamente dalla violazione di norme che disciplinano la struttura della fattispecie negoziale o che espressamente prevedono la nullità del negozio"
"Non può attribuirsi rilevanza causale alla coincidenza tra una parte del contenuto della fideiussione (le clausole che ricalcano il “modulo” ABI) e l’intesa anticoncorrenziale “a monte” atteso che la stessa è idonea a caratterizzare esclusivamente (ed eventualmente) l’interesse di una delle parti e non la funzione pratica attribuita obiettivamente dalle parti al contratto (che rimane quella di concessione di una garanzia da parte del fideiussore in favore dell’istituto bancario)"
]]> Fri, 18 Jun 2021 15:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-rimini,-sentenza-del-4-giugno-2021--est--lico- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BE <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie]]> imblog
E’ disponibile il testo del regolamento ACF integrato a seguito delle modifiche apportate con la delibera n. 21867 del 26 maggio 2021.
Le modifiche apportate dalla predetta delibera entreranno in vigore dal 1° ottobre 2021 e, fatto salvo quanto diversamente previsto nelle disposizioni transitorie e finali di cui all’art. 2 della citata delibera n. 21867 del 26 maggio 2021, si applicheranno ai procedimenti avviati con ricorso proposto a partire dal 1° ottobre 2021.
Ai procedimenti avviati con ricorso proposto prima di tale data continueranno ad applicarsi le disposizioni del regolamento adottato con delibera Consob n. 19602, del 4 maggio 2016, nel testo vigente antecedentemente al 1° ottobre 2021.
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]]> Thu, 17 Jun 2021 08:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BD <![CDATA[Banca Centrale Europea]]> imblog
Banca Centrale Europea, Working Paper n. 2566
"Measuring price selection in microdata: it’s not there", di Peter Karadi, Raphael Schoenle e Jesse Wursten
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]]> Thu, 17 Jun 2021 08:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-centrale-europea http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BC <![CDATA[Arbitro per le controversie finanziarie - Decisione n. 3876 del 16 giugno 2021]]> imblog
Se l’intermediario ha valutato l’operazione d’investimento inadeguata al profilo della cliente, a causa dell’effetto di eccessiva concentrazione di titoli dell’emittente che avrebbe prodotto nel relativo dossier e nonostante tale warning, la ricorrente ha comunque voluto dare seguito all’operazione, con ciò ha fornito non equivoca evidenza della sua volontà di voler comunque porre in essere l’investimento e, conseguentemente, anche di assumersi i rischi derivanti da esso.
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]]> Thu, 17 Jun 2021 08:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3876-del-16-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BB <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3860 del 14 giugno 2021 ]]> imblog
Il credito risarcitorio del de cuius non si ripartisce di diritto pro-quota tra i coeredi al momento dell’apertura della successione, ma cade in comunione con l’effetto che, sino al momento della divisione ereditaria, ciascuno dei coeredi è legittimato ad agire nell’interesse della comunione indivisa, potendo dunque pretendere il pagamento dell’intero credito, ovvero nel proprio esclusivo interesse - in tal caso rivendicando il pagamento della propria quota di credito - e che, in entrambi i casi, non ricorre un’ipotesi di litisconsorzio necessario tra tutti i coeredi, salvo che il resistente non dimostri l’esistenza di un legittimo interesse affinché tutti i comunisti partecipino allo stesso giudizio.
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]]> Tue, 15 Jun 2021 15:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3860-del-14-giugno-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000BA <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia - Note Covid -19 - 14 giugno 2021
È online la nota "Fears for the future: Saving dynamics after the Covid-19 outbreak", curata da ricercatori della Banca d'Italia. Visualizza allegato
]]> Tue, 15 Jun 2021 15:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-6 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B9 <![CDATA[Tribunale di Taranto, Sez. Seconda Civile, sentenza 864 del 12 aprile 2021]]> imblog
Stante l’assenza di una specifica norma del tenore analogo all’art. 125 bis comma 6 del TUB (prevista dal legislatore, a partire dal 2010, per il solo caso del credito al consumo e non per il mutuo ipotecario), l’erronea quantificazione del TAEG/ISC, dunque, si traduce in una mera violazione dell’obbligo informativo, inidonea a determinare alcuna invalidità contrattuale – tantomeno della sola clausola relativa agli interessi  ma possibile fonte di responsabilità contrattuale dell’intermediario a fini risarcitori.
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]]> Mon, 14 Jun 2021 08:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-taranto,-sez--seconda-civile,-sentenza-864-del-12-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B8 <![CDATA[Tribunale di Milano, Sez. XIV Civ., specializzata in materia di impresa -A, 20 maggio 2021]]> imblog
Nelle cause c.d. stand alone, è ammissibile la richiesta di esibizione del modulo standard per le fideiussioni omnibus utilizzato da altre banche in epoca coeva a quella della stipulazione delle garanzie, con riferimento ad un novero di istituti bancari limitato da ritenersi quale campione significativo sufficiente a fornire idonei elementi di valutazione.
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]]> Mon, 14 Jun 2021 08:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-milano,-sez--xiv-civ-,-specializzata-in-materia-di-impresa--a,-20-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B7 <![CDATA[Nuovo Quaderno DB sulle massime e orientamenti notarili di diritto societario]]> imblog
Pubblicato il primo numero dei nuovi Quaderni di Diritto Bancario sulle massime e sugli orientamenti di interesse notarile in materia di diritto societario, disponibile in allegato oltreché nell’apposita sezione di “Rassegna e Quaderni”.
Il primo numero, curato dal Prof. Giuseppe A. Rescio, affronta il tema delle “Categorie di partecipazioni e condizioni soggettive del socio. Tecniche di diversificazione dei diritti sociali e della durata dell’investimento”.
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]]> Sat, 12 Jun 2021 08:00:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?nuovo-quaderno-db-sulle-massime-e-orientamenti-notarili-di-diritto-societario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B6 <![CDATA["Il garante-consumatore nella evoluzione giurisprudenziale" di]]> imblog
L’obiettivo di questo saggio è quello di offrire una analisi sulle principali problematiche che attengono alla qualifica soggettiva del consumatore nell’ambito delle garanzie personali (fideiussione, fideiussione omnibus, contratto autonomo di garanzia) a seguito dell’intervento della giurisprudenza europea, di quella domestica (di legittimità come di merito) e dell’Arbitro Bancario Finanziario.


]]> Sat, 12 Jun 2021 07:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-il-garante-consumatore-nella-evoluzione-giurisprudenziale--di http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B5 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 11062 del 29 aprile 2021]]> imblog
La doverosa conformità di contenuti tra reclamo e ricorso, sinonimo di procedibilità di quest’ultimo, non può tradursi nella necessità di una sovrapponibilità piena e men che meno di un’identità verbale dei due atti, essendo viceversa bastevole una conformità logica e funzionale, che raggiunga nella sostanza lo scopo sotteso al requisito di procedibilità.
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]]> Sat, 12 Jun 2021 07:54:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--11062-del-29-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B4 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3846 dell’8 giugno 2021 ]]> imblog
“Quanto, poi, all’informativa in materia di conflitto di interessi, l’Intermediario risulta ugualmente inadempiente nella parte in cui non ha provato di aver consegnato al cliente documentazione idonea a rendere un’informazione specifica al riguardo (tra cui, in primis, il documento di “Sintesi della Politica dei conflitti di interesse”)”.
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]]> Thu, 10 Jun 2021 07:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3846-dell-8-giugno-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B3 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. Prima Civile, sentenza del 25 maggio 2021, n. 14382]]> imblog
In tema di segnalazione alle cd. Sic - Sistemi di informazioni creditizie per la facoltativa raccolta dei dati attinenti ai finanziamenti concessi ai soggetti censiti dagli intermediari aderenti, nella vigenza dell'art. 125 del T.u.b. secondo la versione conseguente al D.Lgs. n. 141 del 2010, il profilo di legittimità della segnalazione in rapporto all'onere di preventivo avviso al debitore, che, per la prima volta, venga a essere classificato negativamente, assume rilievo unicamente ove si tratti di segnalazioni per operazioni di credito al consumo.
Ne segue che dalla mancanza di prova del perfezionamento dell'avviso presso il destinatario non può esser tratta la conseguenza della illegittimità della segnalazione ove questa riguardi, invece, finanziamenti destinati all'acquisto o alla conservazione di un diritto di proprietà su un terreno o su un immobile edificato o progettato, essendo codesti finanziamenti ratione temporis esclusi dall'ambito applicativo del capo II del titolo VI del citato T.u.b.
]]> Thu, 10 Jun 2021 07:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--prima-civile,-sentenza-del-25-maggio-2021,-n--14382 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B1 <![CDATA[Cassazione civile sez. II, sentenza del 24/05/2021, n.14143]]> imblog
Le domande relative a diritti di credito analoghi per oggetto o per titolo, in quanto fondati su analoghi, seppur diversi, fatti costitutivi, non possono essere proposte in giudizi diversi quando i relativi fatti costitutivi si inscrivano nell'ambito di una relazione unitaria tra le parti, anche di mero fatto, concretizzante la vicenda da cui deriva la controversia. Tale divieto processuale non opera quando l'attore abbia un interesse oggettivo, il cui accertamento compete al giudice di merito, ad azionare in giudizio solo uno, o solo alcuni, dei crediti sorti nell'ambito della suddetta relazione unitaria tra le parti. La violazione dell'enunciato divieto processuale è sanzionata con l'improponibilità della domanda, ferma restando la possibilità di riproporre in giudizio la domanda medesima, in cumulo oggettivo, ai sensi dell'art. 104 c.p.c., con tutte le altre domande relative agli analoghi crediti sorti nell'ambito della menzionata relazione unitaria tra le parti.
]]> Wed, 09 Jun 2021 05:00:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile-sez--ii,-sentenza-del-24-05-2021,-n-14143 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000B0 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3839 del 7 giugno 2021]]> imblog
Pur dovendosi rilevare qualche profilo di criticità nelle modalità di compilazione del questionario, in particolare là dove l’intermediario consente che siano valorizzati, nella risposta sugli obiettivi di investimento, anche più risposte sufficientemente diverse tra loro (come è stato nel caso, dove la ricorrente ha indicato congiuntamente sia l’obiettivo di una rivalutazione “moderata”, sia uno più aggressivo, di “accrescimento significativo del capitale”), giacché tale modus procedendi finisce per lasciare eccessiva discrezionalità all’intermediario nella individuazione dei prodotti congruenti al profilo - ad escludere la possibilità di accoglierla induce in ogni caso il rilievo che i due prodotti oggetto del contendere risultano adeguati con entrambi i profili dichiarati.
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]]> Wed, 09 Jun 2021 04:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3839-del-7-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000AF <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3840 del 7 giugno 2021]]> imblog
Al fine di fornire la prova gravante sull’intermediario di avere diligentemente operato, l’intero processo di investimento deve essere rigorosamente “tracciato” e il c.d. principio di “libertà di forma” non esonera di certo l’intermediario dall’onere di conservare traccia delle valutazioni effettuate, e ciò anche al fine di porsi in condizione di poter poi provare l’avvenuto svolgimento della valutazione di appropriatezza.
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]]> Wed, 09 Jun 2021 04:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3840-del-7-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000AE <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 9557 dell'8 aprile 2021]]> imblog
Il sistema di autenticazione adottato dall’intermediario non è adeguato, ai fini della definizione delle responsabilità tra le parti, in quanto viene utilizzato lo stesso canale, potenzialmente compromesso, sul quale il cliente ha già ricevuto l’OTP dispositiva. In proposito i Collegi hanno considerato che un punto cruciale nella definizione dei sistemi di sicurezza è l’indipendenza dei diversi fattori; anche gli RTS dell’EBA stabiliscono che gli elementi dell’autenticazione forte devono essere indipendenti fra loro, in modo tale che la violazione di uno di essi non comprometta l’affidabilità degli altri (cfr. art. 9 del Regolamento delegato n. 2018/389). L’intermediario, nel caso di sospetto di frode, dovrebbe adottare altre misure che assicurino un effettivo controllo dell’identità del soggetto che ha eseguito l’operazione attraverso un fattore aggiuntivo indipendente da quelli già utilizzati per la sua autenticazione.
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]]> Sat, 05 Jun 2021 17:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--9557-dell-8-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000AD <![CDATA[Decisione n. 3824 del 3 giugno 2021 - ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE]]> imblog
L’attività di somministrazione del questionario avrebbe dovuto svolgersi, tra l’altro, nel rispetto delle “Guidelines on certain aspects of the MiFID suitability requirements”, pubblicate dall’ESMA il 6 luglio 2012.

]]> Sat, 05 Jun 2021 17:18:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?decisione-n--3824-del-3-giugno-2021---arbitro-per-le-controversie-finanziarie http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000AC <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9952 del 13 aprile 2021]]> imblog ]]> Sat, 05 Jun 2021 17:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9952-del-13-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000AB <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3821 del 3 giugno 2021]]> imblog
“L’investitore può incorrere in una perdita, data la differenza tra prezzo di vendita e fair value dello strumento finanziario oggetto della transazione, in caso di smobilizzo su un mercato non pienamente efficiente e in tempi non ragionevolmente brevi”.
]]> Sat, 05 Jun 2021 17:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3821-del-3-giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A9 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario]]> imblog
L'Arbitro Bancario Finanziario ha pubblicato in data 1 giugno 2021 1.213 inadempimenti riconducibili pressoché integralmente a decisioni in materia di estinzione anticipata dei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio adottate dai Collegi post sentenza della CGUE “Lexitor” e di buoni fruttiferi postali. Senza considerare queste tipologie di inadempimento, il tasso di adesione degli intermediari si attesta al 98%.
BPER Banca S.p.A.
4
Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.
4
Banca Popolare Pugliese - S.C.p.A.
11
Banca Sistema S.p.A.
3
Banca della Nuova Terra S.p.A. (già Prestinuova S.p.A.)
3
Barclays Bank Ireland PLC (già Barclays Bank PLC)
5
Bibanca S.p.A (già Banca di Sassari S.p.A.)
29
Compass Banca S.p.A.
6
Compass Banca S.p.A. (in qualità di incorporante di Futuro S.p.A.)
135
Dynamica Retail S.p.A.
11
Fides S.p.A.
99
Fincontinuo S.p.A.
2
IBL Istituto Bancario del Lavoro S.p.A.
286
Intesa Sanpaolo S.p.A.
64
MCE Locam S.p.A.
1
Pitagora S.p.A.
19
Poste Italiane S.p.A.
277
Prestitalia S.p.A.
36
Santander Consumer Bank S.p.A.
159
Sigla S.r.l.
15
Unione di Banche Italiane S.p.A.
18
Vivibanca S.p.A.
26
]]> Thu, 03 Jun 2021 08:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A8 <![CDATA[Arbitro per le controversie finanziarie - Decisione n. 3813 del 1° giugno 2021]]> imblog
In presenza di una evidente e chiara inconsapevolezza da parte del cliente della natura dell’operazione e del fatto che questi era anche manifestamente privo di quel requisito di esperienza finanziaria a cui il resistente, per sua stessa policy, condizionava l’offerta di sottoscrizione dello strumento derivato di copertura, deve concludersi che l’intermediario si sarebbe dovuto astenere dal dare corso all’operazione di acquisto, in quanto avrebbe dovuto rendersi conto che si trattava di operazione non adeguata al reale profilo del cliente e da questi non compresa e pertanto, fondamentalmente, non voluta.
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]]> Thu, 03 Jun 2021 08:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3813-del-1--giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A7 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3820 del 1° giugno 2021]]> imblog
« Il danno che l’investitore soffre in dipendenza di una scelta non consapevole ed informata a causa degli inadempimenti dell’intermediario agli obblighi da cui è gravato nella prestazione del servizio si concretizza già per il fatto stesso che il suo risparmio è immobilizzato in uno strumento di cui non può realizzare rapidamente il valore, trovandosi così «prigioniero» di un investimento da cui non può uscire. Si tratta di un pregiudizio configurabile in via generale in relazione a ogni tipo di strumento finanziario, e che si manifesta come particolarmente rilevante proprio nel caso dell’investimento azionario, dal momento che in assenza di un meccanismo che assicuri una rapida realizzabilità del valore delle azioni – vale a dire in assenza di un regolare sistema di scambi e di negoziazioni – l’investimento rischia di essere perpetuo, giacché il socio non dispone di un diverso potere di uscire dal rapporto, nelle società per azioni non prevedendosi, com’è noto, alcun meccanismo di recedibilità ad nutum, ed essendo anzi il diritto di recesso condizionato al ricorrere di determinati, e assai limitati, presupposti tipici».
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]]> Wed, 02 Jun 2021 06:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3820-del-1--giugno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A6 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 3807 del 28 maggio 2021]]> imblog
L’attività di somministrazione del questionario avrebbe dovuto svolgersi, tra l’altro, nel rispetto delle “Guidelines on certain aspects of the MiFID suitability requirements”, pubblicate dall’ESMA il 6 luglio 2012. In particolare, secondo tali Orientamenti, viene consentito agli “intermediari di “concordare con le persone interessate chi dovrebbe essere oggetto di profilatura”, il che va inteso nel senso che un tale accordo non possa che essere il risultato di una specifica negoziazione condotta tra le parti. Ciò "… comporta che esso non può dirsi sic et simpliciter raggiunto tramite il modulo contenente le condizioni generali di contratto sottoposto ai clienti e da questi accettato con la sottoscrizione, senza che sia data loro la possibilità di cogliere le implicazioni scaturenti ed eventualmente condurre una reale negoziazione sul punto. Inoltre, ogni negoziazione tra le parti non può prescindere dal fatto che l’intermediario abbia predisposto a monte delle procedure che garantiscano che la scelta di uno solo dei soggetti 5 cointestatari come soggetto di riferimento della profilatura sia compiuta su basi oggettive e razionalmente giustificabili.
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]]> Mon, 31 May 2021 08:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3807-del-28-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A5 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9833 del 13 aprile 2021]]> imblog
“Fermo restando che in presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio, quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte, è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi, precise e concordanti desumibili dal concorso di alcune circostanze”.
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]]> Mon, 31 May 2021 08:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9833-del-13-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A4 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9688 del 12 aprile 2021]]> imblog
“Nella disciplina dei buoni postali fruttiferi dettata dal testo unico approvato con il D.P.R. 29 marzo 1973 n. 156, il vincolo contrattuale tra emittente e investitore si articola sulla base dei dati risultanti dal testo dei buoni di volta in volta sottoscritti. Resta ferma la possibilità che i buoni vengano integrati e/o modificati ai sensi dell’art. 1339 c.c., sotto il profilo della determinazione dei rendimenti, da provvedimenti della Pubblica Autorità, purché successivi alla sottoscrizione dei titoli”.
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]]> Wed, 26 May 2021 15:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9688-del-12-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A3 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3795 del 24 maggio 2021]]> imblog
Se è indubbiamente esatto, in via di premessa, quanto ancora di recente sottolineato dalla Suprema Corte circa il fatto che le pregresse abitudini di investimento speculative di un cliente non possono costituire un motivo per ritenere di per sé solo irrilevante causalmente il non corretto assolvimento degli obblighi informativi del resistente, vero è anche che un’appropriata considerazione delle circostanze del caso concreto, e poi una valutazione più ampia dell’operatività del cliente, che guardi cioè anche a quanto è accaduto successivamente, e alle scelte compiute pure dopo l’investimento contestato, possono essere adeguatamente valorizzate al fine di superare quella prova presuntiva del nesso causale che la Cassazione afferma essere esistente in caso di danno da scelta di investimento asseritamente disinformata.
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]]> Tue, 25 May 2021 07:04:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3795-del-24-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A2 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3794 del 24 maggio 2021]]> imblog
Il comportamento dell’investitore che, senza alcun giustificato motivo, pur avendo piena consapevolezza del danno, aspetti per muovere le proprie censure dieci anni anche dalla sua emersione, sollevandole solo in limine dello spirare del termine di prescrizione, integra una fattispecie di abuso del diritto, ovvero se si preferisce di esercizio del medesimo in spregio dei principi di buona fede, che allora finisce per integrare – sulla falsariga della teorica tedesca della Verwirkung – un’ipotesi di inammissibilità della domanda.
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]]> Tue, 25 May 2021 07:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3794-del-24-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A1 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 10064 del 15 aprile 2021]]> imblog
“Le sentenze interpretative della CGUE, per unanime riconoscimento (v., ex multis, Cass. n.2468/2016; Cass.,5381/2017), hanno natura dichiarativa e di conseguenza hanno valore vincolante e retroattivo per il Giudice nazionale (non solo per quello del rinvio, ma anche per tutti quelli dei Paesi membri della Unione, e pertanto anche per gli Arbitri chiamati ad applicare le norme di diritto)” e che sussiste un indiscutibile primato del diritto europeo sul diritto nazionale, sancito dall’art. 11 Cost., il Collegio di coordinamento di questo Arbitro, n. 26525 del 17 dicembre 2019, ha ritenuto l’interpretazione avanzata dalla Corte di Giustizia “ineludibile anche nel caso di specie, sottoposto com’è sia all’art. 121, comma 1 lettera e) del TUB, che indica la nozione di costo totale del credito in piena aderenza all’art. 3 della Direttiva, sia all’art. 125 sexies TUB che, dal punto di vista letterale, appare a sua volta fedelmente riproduttivo dell’art. 16 par.1 della stessa Direttiva”; con il corollario che l’art. 125-sexies Tub, “integrando la esatta e completa attuazione” dell’art. 16 della Direttiva, “va letto e applicato nel senso indicato dalla CGUE, come se dicesse cioè (anzi, come se avesse detto fin dalla sua origine) che il diritto alla riduzione del costo del credito in caso di anticipata estinzione del finanziamento coinvolge anche i costi up front.
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]]> Tue, 25 May 2021 06:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--10064-del-15-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/0000000A0 <![CDATA[Banca d'Italia ]]> imblog
"Principali risultati della quarta edizione dell'Indagine Straordinaria sulle Famiglie italiane
È online la Nota "Principali risultati della terza edizione dell'Indagine Straordinaria sulle Famiglie italiane", curata da ricercatrici della Banca d'Italia.
Tra la fine di febbraio e l'inizio di marzo del 2021, prima delle nuove misure di contenimento dell'emergenza sanitaria, la Banca d'Italia ha condotto la quarta edizione dell'Indagine Straordinaria sulle Famiglie italiane (ISF) per raccogliere informazioni riguardo agli effetti dell'epidemia di Covid-19 sulla situazione economica e sulle aspettative delle famiglie."
]]> Mon, 24 May 2021 07:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia--1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000009F <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 9226 del 06 aprile 2021]]> imblog
[…] L’art. 1, comma 1, lett. b), della Delibera CICR n. 275 del 29 luglio 2008, sulla disciplina sui sistemi stragiudiziali ex art. 128 bis T.U.B., nonché la Sez. I, par. 3, delle Disposizioni della Banca d’Italia del 18.6.2009 sui “Sistemi di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari”, hanno specificato che, nel novero degli intermediari destinatari di tale normativa, delimitante la stessa competenza dell’ABF, è inclusa “Poste Italiane S.p.A. in relazione all’attività di bancoposta[…]

]]> Mon, 24 May 2021 07:31:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--9226-del-06-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000009E <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
"Riflessioni sulla indipendenza della Banca Centrale Europea alla luce dei contrasti Corte di Giustizia/BVerfG fra variabile indipendente e dipendente", di Stefano Lombardo, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo Secondo, Anno 2021, Sezione Prima
]]> Mon, 24 May 2021 07:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-4 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000009D <![CDATA[Banca d'Italia - "Il quadro normativo in materia di gestione delle crisi bancarie in Europa. Come gestire la crisi delle banche piccole e medie?"]]> imblog
Il volume raccoglie i lavori presentati nel corso del workshop organizzato dalla Banca d'Italia su "Il quadro normativo in materia di gestione delle crisi bancarie in Europa. Come gestire la crisi delle banche piccole e medie?", che si è svolto on line il 15 gennaio 2021.
]]> Fri, 21 May 2021 07:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia----il-quadro-normativo-in-materia-di-gestione-delle-crisi-bancarie-in-europa--come-gestire-la-crisi-delle-banche-piccole-e-medie-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000009C <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3780 del 18 maggio 2021]]> imblog
La soluzione che individua la decorrenza della prescrizione con il momento in cui si è verificato l’inadempimento dell’intermediario degli obblighi normativamente previsti, anziché in quello in cui l’investitore ha percezione del danno, appare, del resto, particolarmente appropriata alla fattispecie del danno da inadempimento agli obblighi dell’intermediario nella prestazione dei servizi di investimento, in quanto è, ad avviso del Collegio, la più idonea a garantire l’esigenza di certezza dei rapporti giuridici, senza peraltro in alcun modo ostacolare l’esercizio dei propri diritti da parte degli investitori, considerata la lunghezza del termine per far valere il proprio diritto – che è quello ordinario decennale.
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]]> Thu, 20 May 2021 07:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3780-del-18-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000009A <![CDATA[Servizi Online Uffici Giudiziari]]> imblog
Sul Portale dei Servizi Telematici sono state inserite le funzioni di accesso pubblico e con autenticazione legate alla Class Action, che entrerà in vigore il 19 maggio 2021, come previsto dall'art. 26 del Decreto-legge “Ristori-bis”.
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]]> Tue, 18 May 2021 10:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-servizi-telematici http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000099 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 8370 del 26 marzo 2021]]> imblog
“Nell’ipotesi di segnalazione illegittima, spetta al cliente il risarcimento del danno patrimoniale, la cui sussistenza ed entità egli sia in grado di dimostrare, nonché del danno non patrimoniale, la cui sussistenza non è in re ipsa, ma deve essere provata anche facendo ricorso a presunzioni semplici e a nozioni di comune esperienza; in tal caso si potrà ricorrere alla liquidazione equitativa ma rimane onere della parte ricorrente indicare al Collegio idonei elementi di valutazione.”
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]]> Tue, 18 May 2021 10:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--8370-del-26-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000097 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 8373 del 26 marzo 2021]]> imblog
“La previsione di cui all’art. 10, comma 2, del d.lgs. n. 11/2010 in ordine all’onere posto a carico del PSP della prova della frode, del dolo o della colpa grave dell’utilizzatore, va interpretato nel senso che la produzione documentale volta a provare l’‘autenticazione’ e la formale regolarità dell’operazione contestata non soddisfa, di per sé, l’onere probatorio, essendo necessario che l’intermediario provveda specificamente a indicare una serie di elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione".
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]]> Tue, 18 May 2021 10:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--8373-del-26-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000095 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Decisione N. 8071 24 marzo 2021]]> imblog
Le clausole contrattuali e i comportamenti delle parti contraenti devono essere conformi alle regole di correttezza, trasparenza ed equità, sicché la violazione dei suddetti principi comporta la nullità delle clausole contrattuali che non li rispettano e che la clausola in esame non “esponga in maniera trasparente il funzionamento concreto del meccanismo di conversione della valuta estera” nonché “il rapporto tra tale meccanismo e quello prescritto da altre clausole relative all’erogazione del mutuo”; la disposizione negoziale si limita infatti a prospettare che gli importi già restituiti o ancora dovuti dal mutuatario siano dapprima convertiti in franchi svizzeri al “tasso di cambio convenzionale” e che l’importo così ottenuto sia poi riconvertito in euro al tasso di cambio corrente, senza esplicitare le modalità di computo da seguire al fine di realizzare tale duplice conversione da una valuta all’altra e viceversa; cosicché essa, secondo quanto parimenti ritenuto dalla Corte di Giustizia dell’Unione, si pone in contrasto con l’art. 4, paragrafo 2, della direttiva 93/13/CEE, ovvero con l’art. 34, 2° comma, cod. cons., oltre che con il predetto orientamento della Corte di Cassazione, e deve pertanto ritenersi nulla.
]]> Mon, 17 May 2021 07:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---decisione-n--8071-24-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000094 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3763 del 14 maggio 2021 ]]> imblog
“Non può che suscitare quantomeno forti perplessità in termini di ragionevolezza, non solo in considerazione del fatto che trattavasi, comunque, di capitale di rischio ma, e soprattutto, per la loro natura di strumenti illiquidi, che in quanto tali espongono il risparmiatore non solo al rischio di possibile perdita prospettica dell’intero capitale investito ma anche a quello ben più concreto di trovarsi nella condizione di non poter liquidare l’investimento in tempi ragionevoli. Il che, a ben vedere, è ciò che è accaduto nel caso di specie”.
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]]> Sat, 15 May 2021 08:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3763-del-14-maggio-2021-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000093 <![CDATA[Arbitro per le controverse Finanziarie - Decisione n. 3760 del 14 maggio 2021 ]]> imblog
“Quanto, poi, all’informativa in materia di conflitto di interessi, l’Intermediario risulta ugualmente inadempiente nella parte in cui non ha provato di aver consegnato al cliente documentazione idonea a rendere un’informazione specifica al riguardo (tra cui, in primis, il documento di “Sintesi della Politica dei conflitti di interesse)”.
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]]> Sat, 15 May 2021 08:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controverse-finanziarie---decisione-n--3760-del-14-maggio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000091 <![CDATA[Banca d'Italia ]]> imblog
Banca d'Italia -  "Proposal for a common categorisation of IT incidents", il sesto numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Il lavoro illustra una proposta per una classificazione comune degli incidenti cyber malevoli (attacchi cibernetici) e di altri incidenti di sicurezza informatica, formulata da dieci autorità finanziarie partecipanti al G-7 Cyber Expert Group (CEG), in rappresentanza di sei giurisdizioni del G-7.
]]> Sat, 15 May 2021 08:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000090 <![CDATA[Corte di Cassazione, seconda sezione penale, Sentenza n. 18609 deposito del 12/05/2021]]> imblog
In tema di indebito utilizzo di carte di credito e di pagamento, la Seconda sezione penale ha affermato che, anche qualora l’uso dello strumento di pagamento da parte di terzi sia stato delegato dal titolare, non opera l’esimente del consenso dell’avente diritto, poiché la disposizione di cui all’art. 493-ter cod. pen. tutela non solo il patrimonio personale di quest’ultimo, ma anche gli interessi pubblici alla sicurezza delle transazioni commerciali e alla fiducia nell’utilizzazione di tali strumenti da parte dei consociati.
]]> Sat, 15 May 2021 08:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-seconda-sezione-penale,-sentenza-n--18609-deposito-del-12-05-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008F <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Banca d'Italia - "The carbon footprint of the Target Instant Payment Settlement (TIPS) system: a comparative analysis with Bitcoin and other infrastructures", il quinto numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
La riduzione dell'impatto ambientale delle attività umane è oggi un obiettivo strategico di governi, istituzioni, aziende e individui. In questo articolo viene presentata una stima delle emissioni di CO2 equivalente del sistema TARGET Instant Payment Settlement (TIPS), che viene poi confrontata con quella di Bitcoin e altre infrastrutture.
]]> Fri, 14 May 2021 08:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-5 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008E <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3745 del 12 maggio 2021]]> imblog
Un adempimento solo formale da parte dell’Intermediario resistente degli obblighi informativi e comportamentali previsti dalla normativa di settore, non avendo il resistente tuttavia fornito elementi che possano far ritenere che la cliente sia stata al tempo messa in condizione di cogliere nella loro effettività le implicazioni, anzitutto in termini di rischio, conseguenti, il che radica la responsabilità a titolo risarcitorio del danno occorso in capo all’Intermediario medesimo, potendo ragionevolmente affermarsi, in ossequio al principio del “più probabile che non”, che se Parte Ricorrente fosse stata a conoscenza dei profili di criticità insiti nell’operatività qui censurata si sarebbe astenuta dal porla in essere.
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]]> Thu, 13 May 2021 07:26:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3745-del-12-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008D <![CDATA[Agenzia delle Entrate]]> imblog
L’Agenzia delle Entrate con il principio di diritto n. 10 dell'11 maggio 2021 ha fornito il proprio orientamento sull’applicazione del regime di participation exempion in caso di trasferimento all’estero di una holding.
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]]> Thu, 13 May 2021 07:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?agenzia-delle-entrate http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008C <![CDATA[CONSOB]]> imblog
La portabilità dei dati in ambito finanziario
A cura di A. Genovese e V. Falce 8 aprile
]]> Thu, 13 May 2021 07:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008B <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 7270 del 16 marzo 2021]]> imblog
“Appare … condivisibile l’argomentazione contenuta nell’ordinanza di rimessione, secondo cui “la lettera della norma che fissa il termine di scadenza dei titoli, non facendo alcun riferimento al giorno di emissione ovvero alla data di emissione, bensì esclusivamente all’anno di emissione, porta ad individuare siffatto termine alla scadenza dell’anno solare di emissione dei buoni”. D’altra parte non appaiono ravvisabili ragioni che inducano ad inferire che la ratio della legge fosse tale da indurre a statuizione diversa. E, per contro, appare ancora una volta condivisibile l’ulteriore argomentazione dell’ordinanza di rimessione secondo cui l’interpretazione prescelta, “basandosi esclusivamente sulla lettera della disposizione, in quanto tale immediatamente comprensibile, appare, in un contesto normativo non perfettamente trasparente, adeguata a garantire la maggior tutela per il risparmiatore, in sintonia con i principi dell’Ordinamento in materia, tra i quali quelli Decisione N. 7270 del 16 marzo 2021 sanciti dalla normativa costituzionale di tutela del risparmio, di cui all’art. 47, comma 1, della Carta costituzionale”.
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]]> Thu, 13 May 2021 07:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--7270-del-16-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000008A <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3710 del 6 maggio 2021 ]]> imblog
“L’intermediario (ancorché anche emittente) che fornisce un servizio di investimento […] non può all’evidenza limitarsi ad informare la clientela della circostanza che è stato pubblicato un prospetto informativo e che tale prospetto è disponibile per gli interessati”
“Quanto, poi, all’informativa in materia di conflitto di interessi, l’Intermediario risulta ugualmente inadempiente nella parte in cui non ha provato di aver consegnato al cliente documentazione idonea a rendere un’informazione specifica al riguardo (tra cui, in primis, il documento di “Sintesi della Politica dei conflitti di interesse”)”.
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]]> Sat, 08 May 2021 11:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3710-del-6-maggio-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000089 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, Anno 2021]]> imblog
"Usura e interessi moratori: la parola finale, tra principi legislativi e diritto giurisprudenziale" di Francesco Astone, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, Anno 2021.
]]> Sat, 08 May 2021 11:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario,-fascicolo-ii,-anno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000088 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3705 del 5 maggio 2021]]> imblog
"Il questionario congiunto non è idoneo a fornire informazioni adeguate circa l’esperienza, la conoscenza e gli obiettivi di investimento dei singoli sottoscrittori, per l’intrinseca inidoneità a registrare le differenze in termini di conoscenze, esperienze e obiettivi di investimento che evidentemente sussistono fra soggetti diversi".
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]]> Thu, 06 May 2021 07:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3705-del-5-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000087 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
"Dell'inutilità del rimedio revocatorio e di altri preconcetti. Ulteriori riflessioni sulla revocatoria della scissione." (Cass., 19 gennaio 2021, n. 25018, Pres. Frasca, Rel. Olivieri) di Nicola De Luca, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, Anno 2021.
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]]> Thu, 06 May 2021 07:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-3 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000086 <![CDATA[Banca d'Italia e Tesoreria dello Stato: vicende storiche, riforme, prospettive]]> imblog
Il volume ricostruisce l'evoluzione della Tesoreria dello Stato anche da un punto di vista storico e si indicano alcune linee prospettiche che si basano sulla completa rivisitazione delle procedure di incasso e pagamento, che impiegheranno le migliori tecnologie disponibili, accompagnata dal rinnovamento della normativa di settore. L'obiettivo strategico è quello di gestire con modalità innovative gli incassi, i pagamenti e la rendicontazione e una base dati che, integrando i dati della Tesoreria con quelli del Sistema Informativo sulle Operazioni degli Enti Pubblici (SIOPE+), migliorerà la trasparenza e il monitoraggio dei conti pubblici; gli interlocutori istituzionali (MEF, Corte dei conti, Istat, amministrazioni centrali e locali) disporranno di informazioni tempestive e affidabili, utilizzabili per diverse finalità.
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]]> Thu, 06 May 2021 07:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-e-tesoreria-dello-stato--vicende-storiche,-riforme,-prospettive http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000084 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione N. 6024 del 05 marzo 2021]]> imblog
“Il criterio preferibile per quantificare la quota di costi up front ripetibile sia analogo a quello che le parti hanno previsto per il conteggio degli interessi corrispettivi, costituendo essi la principale voce del costo totale del credito espressamente disciplinata in via negoziale. Ciò significa che la riduzione dei costi up front può nella specie effettuarsi secondo lo stesso metodo di Decisione N. 6024 del 05 marzo 2021 Pag. 4/5 riduzione progressiva (relativamente proporzionale appunto) che è stato utilizzato per gli interessi corrispettivi (c.d. curva degli interessi), come desumibile dal piano di ammortamento”, valutando inoltre che “non ricorre invece alcuna ragione per discostarsi dai consolidati orientamenti giurisprudenziali dell’Arbitro bancario per quanto attiene ai costi ricorrenti e agli oneri assicurativi”.
]]> Wed, 05 May 2021 08:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--6024-del-05-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000083 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3694 del 3 maggio 2021]]> imblog
A fronte della richiesta di un cliente di essere classificato come professionale anziché retail l’intermediario non deve limitarsi passivamente ad evaderla – così come nella sostanza ammette di aver fatto il resistente – ma deve istruire un processo di verifica sia della consapevolezza da parte del richiedente delle conseguenze derivanti dall’attribuzione di tale qualità, sia della effettiva sussistenza dei presupposti di fatto richiesti dalla normativa, non potendo sul punto limitarsi a recepire acriticamente quanto dichiarato dal cliente.
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]]> Tue, 04 May 2021 06:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3694-del-3-maggio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000082 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
In data 15.7.2020, la European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato, ai sensi dell'articolo 16, paragrafo 1, del Reg. (UE) 2010/1095 (regolamento ESMA), la relazione finale di esito della pubblica consultazione riguardante i propri Orientamenti in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto.
Gli Orientamenti si applicano dal 5 maggio 2021 e sono rivolti alle autorità competenti ai sensi del regolamento sul prospetto e ai partecipanti al mercato, comprese le persone responsabili di un prospetto.
Gli Orientamenti aggiornano le precedenti Raccomandazioni CESR (ESMA/2013/319, nella versione rivisitata del 20 marzo 2013) ad esclusione di quelle riguardanti gli emittenti che svolgono attività speciali di cui all'Allegato n.29 del Regolamento Delegato (UE) 2019/980, le quali non sono state convertite in Orientamenti e rimangono tuttora applicabili.
A partire dal 5 maggio 2021, pertanto, i riferimenti contenuti in precedenti comunicazioni della CONSOB alle sopra richiamate Raccomandazioni CESR sul prospetto s'intendono sostituiti con gli Orientamenti ESMA in oggetto.
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]]> Mon, 03 May 2021 08:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000007B <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3679 del 27 aprile 2021 ]]> imblog
"Se è vero che la liquidità (cosi come per converso l’illiquidità) di uno strumento finanziario è una situazione di fatto, vero è anche – in ossequio al principio di maggiore vicinanza alla prova – che costituisce preciso onere dell’intermediario fornire la dimostrazione della circostanza che alla data dell’operazione di investimento contestata esisteva la asserita condizione di liquidità."
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]]> Mon, 03 May 2021 07:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3679-del-27-aprile-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000079 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bologna, Decisione N. 6560 del 10 marzo 2021]]> imblog
Il piano di ammortamento, caratterizzato da rate di rimborso costanti in cui la quota capitale è crescente e viceversa quella degli interessi decresce, non dà luogo ad un effetto anatocistico perché la più lenta riduzione del debito residuo non è conseguenza della violazione dell’art. 1283 c.c. e della applicazione di interessi composti, ma della diversa costruzione della rata, con prioritaria imputazione dei pagamenti periodici agli interessi prima che al capitale, in applicazione peraltro di quanto dispone l’art. 1194 c.c.
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]]> Mon, 03 May 2021 07:19:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bologna,-decisione-n--6560-del-10-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000078 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
Le regole autarchiche sul governo e controllo (Product Oversight and Governance) dei prodotti assicurativi nel prisma dell'ordinamento europeo di Pierpaolo Marano in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo I, Anno 2021.
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]]> Sun, 02 May 2021 06:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000077 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
Nei primi mesi dell'anno il quadro macroeconomico globale è migliorato, soprattutto nelle economie avanzate, in seguito all'avvio della campagna di vaccinazione e ai nuovi ingenti interventi delle autorità. I rischi per la stabilità finanziaria rimangono tuttavia elevati, a causa dell'evoluzione ancora incerta della pandemia e delle sue conseguenze economiche.
In Italia, come negli altri paesi dell'Unione europea, le condizioni sui mercati finanziari restano distese. Il rialzo dei tassi di interesse reali a lungo termine negli Stati Uniti non si è trasmesso all'area dell'euro anche grazie all'intervento del Consiglio direttivo della BCE, che da marzo ha aumentato gli acquisti di titoli nel programma per l'emergenza pandemica (Pandemic Emergency Purchase Programme, PEPP). Sui mercati dei titoli di Stato le condizioni sono favorevoli; nel primo bimestre del 2021 sono cresciuti gli acquisti da non residenti.
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]]> Sun, 02 May 2021 06:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-4 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000076 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
"Orientamenti dell'ABF sul c.d. contratto di wrapping. In particolare: del collegamento col contratto di credito e della possibile applicazione dell'art. 125 quinquies t.u.b." di Giorgio Mattarella, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, Anno 2021.
]]> Thu, 29 Apr 2021 06:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000075 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione n. 8089 del 24 marzo 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento si è espresso sulle conseguenze derivanti dal difetto del preavviso della revoca dell'autorizzazione all'utilizzo di carte di pagamento in violazione dell'art.10 ter della legge n. 386/1990:
“In difetto del preavviso della revoca dell’autorizzazione all’utilizzo di carte di pagamento, la segnalazione in CAI deve ritenersi effettuata in carenza del suo presupposto formale e, quindi, in violazione dell’art.10 ter della legge n. 386/1990; l’illegittimità della segnalazione comporta, di conseguenza, l’obbligo dell’intermediario di adoperarsi per la cancellazione della stessa, oltre che, eventualmente, del risarcimento del danno, ove ne sia fornita la prova”.
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]]> Wed, 28 Apr 2021 07:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--8089-del-24-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000073 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Coordinamento, Decisione n. 8088 del 24 marzo 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento si è espresso sul tema della sussistenza della competenza per materia dell’Arbitro a decidere ricorsi su controversie relative procedimenti di pignoramento esattoriale:
“Rientrano tra le controversie per le quali è pendente un procedimento di esecuzione forzata che sono sottratte, in base alle Disposizioni sui sistemi di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari emanate dalla Banca d'Italia, alla competenza dell’Arbitro Decisione N. 8088 del 24 marzo 2021 Pag. 9/9 Bancario e Finanziario, anche quelle che attengono a profili inerenti al procedimento speciale di pignoramento esattoriale (anche nella sua fase c.d. stragiudiziale) e ai loro riflessi circa la legittimità o meno del comportamento dell’intermediario di non rendere disponibili al cliente somme risultanti sul suo conto corrente ma oggetto di pignoramento ai sensi dell'art. 72-bis del d.p.r. 29 settembre 1973, n. 602”.

]]> Wed, 28 Apr 2021 07:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-coordinamento,-decisione-n--8088-del-24-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000072 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO]]> imblog
L'ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO ha pubblicato 730 inadempimenti riconducibili pressoché integralmente a decisioni in materia di estinzione anticipata dei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio adottate dai Collegi post sentenza della CGUE "Lexitor" e di buoni fruttiferi postali. Senza considerare queste tipologie di inadempimento, il tasso di adesione degli intermediari supera il 98%.
IBL Istituto Bancario del Lavoro S.p.A. (178) e Poste Italiane S.p.A. (177) sono gli intermediari con il numero più alto di inadempimenti.
La notizia dell'inadempimento dell'intermediario o della sua mancata cooperazione è pubblicata per un periodo di cinque anni; la cancellazione avviene automaticamente decorso il predetto termine quinquennale.
La cancellazione della notizia dell'inadempimento dal sito internet dell'ABF è disposta dal Collegio anche prima del decorso dei 5 anni nel caso in cui sulla controversia intercorsa tra le parti l'intermediario abbia ottenuto una sentenza definitiva dell'Autorità Giudiziaria a sé favorevole.
La notizia dell'inadempimento può essere successivamente integrata in caso di eventuale adempimento tardivo, anche parziale, dell'intermediario. In tale caso la notizia resta visibile per un anno.
]]> Mon, 26 Apr 2021 07:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000071 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, DECISIONE N. 3655 DEL 22 APRILE 2021]]> imblog
“Il danno che l’investitore soffre in dipendenza di una scelta non consapevole ed informata a causa degli inadempimenti dell’intermediario agli obblighi da cui è gravato nella prestazione del servizio si concretizza già per il fatto stesso che il suo risparmio è immobilizzato in uno strumento di cui non può realizzare rapidamente il valore, trovandosi così «prigioniero» di un investimento da cui non può uscire. Si tratta di un pregiudizio configurabile in via generale in relazione a ogni tipo di strumento finanziario, e che si manifesta come particolarmente rilevante proprio nel caso dell’investimento azionario, dal momento che in assenza di un meccanismo che assicuri una rapida realizzabilità del valore delle azioni – vale a dire in assenza di un regolare sistema di scambi e di negoziazioni – l’investimento rischia di essere perpetuo, giacché il socio non dispone di un diverso potere di uscire dal rapporto, nelle società per azioni non prevedendosi, com’è noto, alcun meccanismo di recedibilità ad nutum, ed essendo anzi il diritto di recesso condizionato al ricorrere di determinati, e assai limitati, presupposti tipici”.
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]]> Fri, 23 Apr 2021 07:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3655-del-22-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000070 <![CDATA[BANCA D'ITALIA - TEMI DI DISCUSSIONE (WORKING PAPERS)]]> imblog
Il lavoro analizza la relazione tra i rendimenti conseguiti e le scelte di investimento dei piccoli imprenditori statunitensi utilizzando dati pubblici sui fondi pensione privati relativi al periodo 1999-2017. Lo scopo è di valutare se questi imprenditori si comportino come agenti razionali nelle decisioni di allocazione del risparmio previdenziale, in linea con quanto previsto dai modelli di ciclo vitale circa i criteri di massimizzazione del consumo in presenza di vincoli di bilancio.
All'aumentare del rendimento del fondo pensione gli imprenditori reagiscono aumentando i relativi contributi molto più di quanto previsto dai modelli di ciclo vitale. Questo comportamento non dipende dalle condizioni macroeconomiche, dal livello di educazione finanziaria, dai costi di transazione o dall'assenza di informazioni; è invece possibile spiegarlo nell'ipotesi che a uno shock positivo del rendimento del fondo si associ la percezione di un aumento permanente dei rendimenti attesi.
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]]> Fri, 23 Apr 2021 07:45:01 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---temi-di-discussione--working-papers--1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006F <![CDATA[BANCA D'ITALIA - TEMI DI DISCUSSIONE (WORKING PAPERS)]]> imblog
Secondo un recente filone di analisi, i divari di produttività tra le imprese sono in larga parte attribuibili a differenze nelle capacità dei manager e nella qualità delle pratiche manageriali adottate. Il lavoro approfondisce l'interazione tra questi due fattori stimando le complementarità tra le capacità degli amministratori e le pratiche organizzative e manageriali adottate dalle imprese italiane.
La misura delle capacità manageriali elaborata nel lavoro è correlata con altre proxy delle capacità ex-ante (livelli di istruzione) ed ex-post (accuratezza delle previsioni sulla performance futura dell'impresa) degli amministratori. Oltre a influenzare la produttività delle imprese, amministratori più capaci sono anche in grado di sfruttare meglio le pratiche manageriali. Tale complementarità è più marcata nel caso di pratiche che legano la remunerazione dei lavoratori al raggiungimento di obiettivi predeterminati (cd. "performance-pay").
]]> Fri, 23 Apr 2021 07:39:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---temi-di-discussione--working-papers- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006E <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 5065 del 26 febbraio 2021]]> imblog
"La truffa messa in atto è connotata dalla convergenza di vishing, smishing e spoofing; il ricorrente è stato indotto in errore in quanto: (i) ha ricevuto la chiamata dal numero dell’intermediario; (ii) nel corso della chiamata stessa, ha ricevuto, dal medesimo numero, un sms contenente un link; (iii) tale link rimandava ad un sito in tutto e per tutto uguale a quello dell’intermediario. Peraltro, i codici ricevuti non sembrano essere stati comunicati all’operatore ma sono stati inseriti dallo stesso ricorrente nel falso indirizzo dell’intermediario."
"L’impiego di una media diligenza è sufficiente a scongiurare il pericolo e ad impedire la truffa. Sussiste, pertanto, la colpa grave dell’utilizzatore, caduto vittima di forme tradizionali di phishing (ex multis: Collegio di Torino, Decisione n. 9376/2017; Collegio di Torino, Decisione n. 5402/2017; Collegio di Torino, Decisione n. 2413/2018); di phishing tramite SMS, Collegio di Torino, Decisione n. 14504/2017; rivelazione dei codici di sicurezza tramite comunicazione telefonica Collegio di Bari – Decisione n. 14195 del 8 novembre 2017; Collegio di Roma – Decisione n. 13448 del 26 ottobre 2017."
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]]> Thu, 22 Apr 2021 08:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--5065-del-26-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006D <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 5070 del 26 febbraio 2021]]> imblog
In caso di estinzione anticipata del prestito contro cessione del quinto della retribuzione: (a) in assenza di una chiara ripartizione, nel contratto, tra oneri e costi up-front e recurring, l'intero importo di ciascuna delle suddette voci deve essere preso in considerazione, al fine dell'individuazione della quota parte da rimborsare; (b) l’importo da rimborsare relativamente ai costi recurring è stabilito secondo un criterio proporzionale, ratione temporis, tale per cui l’importo complessivo di ciascuna delle suddette voci viene suddiviso per il numero complessivo delle rate e poi moltiplicato per il numero delle rate residuo; (c) l'intermediario è tenuto al rimborso a favore del cliente di tutte le suddette voci, incluso il premio assicurativo.
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]]> Thu, 22 Apr 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--5070-del-26-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006C <![CDATA[Working Papers - Banca d'Italia n. 1329]]> imblog
L'Internet banking può influire sulla partecipazione delle famiglie nei mercati finanziari e sulla loro consapevolezza finanziaria?
In Italia la quota di famiglie che utilizza servizi bancari via Internet è fortemente aumentata negli anni recenti. Il lavoro, basato sui dati dell'Indagine sui bilanci delle famiglie italiane e su quelli delle segnalazioni di vigilanza relative al periodo 2012-16, analizza l’impatto dell'adozione dell'Internet banking sulla scelta delle famiglie di iniziare a investire nei mercati finanziari e sulle loro competenze finanziarie.
Questo il tema del Working Papers - Banca d'Italia n. 1329 di Valentina Michelangeli e Eliana Viviano pubblicato il 20 aprile 2021.
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]]> Wed, 21 Apr 2021 07:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?working-papers---banca-d-italia-n--1329 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006B <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario]]> imblog
Contratti di credito e taeg erroneo o assente di Ugo Minneci, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, anno 2021.

]]> Wed, 21 Apr 2021 06:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000006A <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, Decisione N. 4518 del 19 febbraio 2021]]> imblog
“La previsione di cui all’art. 125 sexies, comma 2, T.U.B. in ordine all’equo indennizzo spettante al finanziatore in caso di rimborso anticipato del finanziamento va interpretata nel senso che la commissione di estinzione anticipata prevista in contratto entro le soglie di legge è dovuta a meno che il ricorrente non alleghi e dimostri che, nella singola fattispecie, l’indennizzo preteso sia privo di oggettiva giustificazione. Restano salve le ipotesi di esclusione dell’equo indennizzo disposte dall’art. 125 sexies, comma 3, T.U.B.”.
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]]> Tue, 20 Apr 2021 07:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--4518-del-19-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000069 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Milano - Decisione N. 4544 del 22 febbraio 2021]]> imblog
Con ricorso presentato in data 05/10/2020, la parte ricorrente ha dedotto:
􀁸 di essere titolare di quattro buoni fruttiferi trentennali emessi dall’intermediario
resistente e appartenenti alla Serie Q/P;
􀁸 che sul retro dei buoni, era stato apposto un timbro scarsamente leggibile che
riportava verosimilmente i rendimenti previsti per la Serie Q nel periodo dal 1° al 20°
anno di durata dei titoli;
􀁸 che l’unica indicazione relativa ai rendimenti riconosciuti al titolare negli ultimi dieci
anni di durata dei buoni era quella originariamente stampata sul retro degli stessi,
che prevedeva “un importo unitario esplicitato in lire, da computarsi per ciascun
bimestre fino alla data di rimborso ovvero alla data di scadenza del titolo”;
􀁸 che dovevano applicarsi le condizioni economiche pienamente leggibili e non quelle
della Serie Q/P.
Insoddisfatta del riscontro dato dall’intermediario al suo reclamo, la parte ricorrente ha
chiesto al Collegio di accertare il suo diritto ad ottenere l’applicazione delle condizioni
originariamente riportate sul retro dei buoni stessi per l’intera loro durata o, in subordine,
per il solo ultimo decennio.
]]> Tue, 20 Apr 2021 07:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario-collegio-di-milano---decisione-n--4544-del-22-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000068 <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
In Italia nei primi mesi dell'anno l'attività economica è rimasta pressoché stabile
In Italia si conferma la resilienza dell'economia, ma pesa l'aumento dei contagi. Nel quarto trimestre del 2020 la caduta del prodotto, benché significativa, è stata inferiore alle attese. In base agli indicatori disponibili, nei primi tre mesi dell’anno in corso l'attività economica sarebbe rimasta pressoché stabile: a un rafforzamento nell'industria si accompagna un andamento ancora debole nei servizi. Queste stime restano soggette a elevata incertezza, connessa agli impatti della pandemia.
Si prospetta una ripresa graduale di investimenti e consumi
Secondo i nostri sondaggi, le imprese programmano di riprendere gli investimenti nella restante parte dell'anno. Le famiglie intervistate dalla Banca d'Italia indicano una graduale ripresa delle intenzioni di consumo, ma la propensione al risparmio resta elevata; la maggior parte del risparmio accumulato nel 2020, che è concentrato tra le famiglie meno colpite dagli effetti della pandemia, non verrebbe spesa nel corso di quest'anno.
]]> Sat, 17 Apr 2021 08:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-3 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000067 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3615 del 14 aprile 2021]]> imblog
In tema di acquisti tra privati, laddove un’operazione di acquisto sia intervenuta a seguito di trasferimento diretto con altri azionisti, non sia configurabile la prestazione di un servizio d’investimento, con la conseguenza che deve escludersi la competenza dell’Arbitro a conoscere di tali controversie.
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]]> Thu, 15 Apr 2021 15:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3615-del-14-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000065 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Milano, Decisione n. 4754 del 23 febbraio 2021]]> imblog
La clausola tesa a escludere il diritto al rimborso di commissioni anticipatamente versate dal cliente – siano esse upfront o recurring - contrasta con l’art. 125-sexies TUB, nel significato delineato e reso cogente dalla decisione della Corte di Giustizia 11/09/2019 causa C-383/18 (c.d. Lexitor). La Corte di Giustizia, infatti, è investita del monopolio dell’interpretazione del diritto dell’Unione, cosicché grava sugli organi giudicanti nazionali l’obbligo di interpretare conformemente al diritto dell’Unione Europea anche le norme interne, indipendentemente dalla idoneità della fonte normativa europea a produrre effetti diretti o “orizzontali”.
]]> Thu, 15 Apr 2021 15:13:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-milano,-decisione-n--4754-del-23-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000064 <![CDATA[Cass., Sez. I, 15 giugno 2020, n. 11524]]> imblog
"Le linee di credito autoliquidanti nel concordato preventivo tra Legge Fallimentare e Codice della Crisi d'Impresa e dell'Insolvenza". Nota a Cass., Sez. I, 15 giugno 2020, n. 11524, di Eleonora Pagani in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II - Anno 2021.
]]> Thu, 15 Apr 2021 15:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cass-,-sez--i,-15-giugno-2020,-n--11524 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000063 <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. I Civile, ordinanza 13 aprile 2021, n. 9670]]> imblog
«L'art. 48 d.lgs. 31 ottobre 1990 n. 346, il quale pone in capo ai terzi il divieto legale di pagare le somme agli eredi prima della dichiarazione di successione, prevede un'ipotesi di inesigibilità legale del relativo credito, restando inapplicabili gli artt. 1282 e 1224 c.c., salvo che gli interessi siano dovuti ad altro titolo».
]]> Thu, 15 Apr 2021 15:05:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--i-civile,-ordinanza-13-aprile-2021,-n--9670 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000062 <![CDATA[Arbitro per le controversie finanziarie, decisione n. 3600 del 12 aprile 2021]]> imblog
Se è vero che la liquidità (cosi come per converso l’illiquidità) di uno strumento finanziario è una situazione di fatto, vero è anche – in ossequio al principio di maggiore vicinanza alla prova – che costituisce preciso onere dell’intermediario fornire la dimostrazione della circostanza che alla data dell’operazione di investimento contestata esisteva la asserita condizione di liquidità.
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]]> Tue, 13 Apr 2021 07:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3600-del-12-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000061 <![CDATA[Centrale di allarme interbancaria (CAI) ]]> imblog
La Banca d'Italia ha pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 84 dell'8 aprile 2021 la modifica all'art. 8 del proprio Regolamento del 29 gennaio 2002 in materia di Centrale di allarme interbancaria (CAI).
Tale modifica è volta a rendere operativa la previsione, introdotta dal d.lgs. 15 dicembre 2017, n. 218, contenuta nell'art. 10-ter, comma 2, della legge 15 dicembre 1990 n. 386 che richiede agli intermediari emittenti carte di pagamento di segnalare alla CAI l'eventuale avvenuto pagamento integrale del debito a fronte del quale un soggetto è stato segnalato nel segmento della CAI "CARTER", che contiene i nominativi di coloro ai quali è stato revocato l'uso di una carta di pagamento.
Il gestore tecnico e tutti i partecipanti alla CAI hanno adeguato le procedure informatiche utilizzate per rendere effettivo il nuovo obbligo segnaletico, che decorrerà a partire dall'8 maggio 2021.
]]> Sun, 11 Apr 2021 17:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?centrale-di-allarme-interbancaria--cai-- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000060 <![CDATA["Attualità della nozione di "cliente della banca" di Giuliano Lemme]]> imblog
"Attualità della nozione di "cliente della banca" di Giuliano Lemme, Professore ordinario di Diritto dell'economia, Università di Modena e Reggio Emilia, in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo II, 202.
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]]> Fri, 09 Apr 2021 07:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?-attualita-della-nozione-di--cliente-della-banca--di-giuliano-lemme http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005F <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - DECISIONE N. 3590 DEL 7 APRILE 2021]]> imblog
Se l’intermediario esegue ordini di investimento per conto della clientela aventi ad oggetto proprie obbligazioni subordinate, non possono considerarsi correttamente adempiuti gli obblighi di informazione, al momento in cui l’operazione di investimento è stata conclusa, nei casi in cui gli strumenti finanziari sono stati descritti come appartenenti al gruppo delle “obbligazioni ordinarie”, e senza dare alcuna indicazione in merito alla loro natura di strumenti subordinati.
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]]> Fri, 09 Apr 2021 07:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3590-del-7-aprile-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005E <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. I Civile, ordinanza del 31 marzo 2021, n. 8998]]> imblog
"Nel deposito bancario l’obbligo restitutorio della banca sorge, in mancanza di un termine convenzionale di scadenza del contratto, solo a seguito della richiesta del cliente, quale condizione di esigibilità del credito del medesimo, con la conseguenza che la prescrizione del diritto del depositante ad ottenere la restituzione delle somme depositate non inizia a decorrere prima che il cliente abbi richiesto la somma in restituzione, facendo sorgere il corrispondente obbligo della banca"
]]> Thu, 08 Apr 2021 07:42:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--i-civile,-ordinanza-del-31-marzo-2021,-n--8998 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005D <![CDATA[TRIBUNALE di FIRENZE, Terza sezione CIVILE, sentenza n. 704 del 17 marzo 2021]]> imblog
Il contratto di leasing che non riporti un tasso interno di attualizzazione, in luogo del tasso di interesse, deve ritenersi nullo ai sensi del comma VIII dell’art. 117 TUB, riportando un contenuto difforme da quello prescritto dalla Banca d’Italia. Costituisce altresì violazione del comma IV dell’art. 117 T.U.B., essendosi quantomeno verificata una violazione della normativa di trasparenza che ha determinato l’assenza di una veritiera indicazione del tasso dell’operazione finanziaria.
]]> Wed, 07 Apr 2021 07:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-firenze,-terza-sezione-civile,-sentenza-n--704-del-17-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005C <![CDATA[ABF, Collegio Milano, Decisione N. 3861 del 2021]]> imblog
- L’art.125-sexies TUB deve essere interpretato nel senso che, in caso di estinzione anticipata del finanziamento, il consumatore ha diritto alla riduzione di tutte le componenti del costo totale del credito, comprese quelle preliminari o contestuali alla conclusione del contratto o all’erogazione del finanziamento (costi up front);
- in mancanza di una diversa previsione pattizia che sia comunque basata su un principio di proporzionalità, il criterio applicabile per la riduzione dei costi up front deve essere determinato in via integrativa dal Collegio decidente secondo equità ritenendo, peraltro “che il criterio preferibile per quantificare la quota ripetibile di tali costi sia analogo a quello che le parti hanno previsto per il conteggio degli interessi corrispettivi, costituendo essi la principale voce del costo totale del credito espressamente disciplinata in via negoziale”;
- per i costi recurring e gli oneri assicurativi continuano ad applicarsi gli orientamenti consolidati dell’ABF e quindi il criterio proporzionale ratione temporis, il quale prevede che l’importo complessivo di ciascuna delle suddette voci debba essere suddiviso per il numero complessivo delle rate e poi moltiplicato per il numero delle rate residue.
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]]> Wed, 07 Apr 2021 07:16:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf,-collegio-milano,-decisione-n--3861-del-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005B <![CDATA[BANCA D’ITALIA]]> imblog
A partire dal 1° aprile 2021, nei casi in cui il ricorso deve essere presentato in modalità cartacea potrà essere utilizzata, per la relativa trasmissione, anche la posta elettronica certificata (PEC).
Si ricorda che la presentazione in modalità cartacea è consentita soltanto per i ricorsi presentati nei confronti di:
  • due     o più intermediari;
  • un     intermediario estero che opera in Italia in regime di libera prestazione     di servizi;
  • un     confidi ai sensi dell'art. 112, comma 1, del TUB.
In caso di utilizzo della modalità cartacea, il "modulo di ricorso" potrà quindi essere inviato, unitamente a tutta la documentazione, per posta, PEC o via fax alla Segreteria tecnica competente o a qualsiasi Filiale della Banca d'Italia oppure tramite consegna a mano presso una Filiale della Banca d'Italia aperta al pubblico.
La PEC potrà essere utilizzata anche per le comunicazioni successive alla presentazione del ricorso.
]]> Tue, 06 Apr 2021 13:55:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-2 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000005A <![CDATA[Tribunale Milano, sentenza del 22 Marzo 2021]]> imblog
Il Mark to Market (MtM) esprime, in un determinato momento, il valore del contratto in base alla previsione degli andamenti futuri dei flussi finanziari e corrisponde al prezzo di mercato teorico che un terzo sarebbe disposto a sostenere per subentrare nel contratto. Viene in rilievo specie in caso di risoluzione anticipata dello swap, quale costo preteso dalla banca per l’estinzione. Di conseguenza non può essere qualificato come essenziale, ai sensi degli artt. 1325 e 1418 c.c., un elemento che rileva solo eventualmente.
]]> Mon, 05 Apr 2021 08:25:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-milano,-sentenza-del-22-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000059 <![CDATA[Cassazione civile, sez. II, 19 Febbraio 2021, n. 4526]]> imblog
Nelle operazioni di portabilità dei mutui di cui all'art. 120-quater del d.lgs. n. 385 del 1993, trovando applicazione l'art. 1202, comma 2, c.c., la quietanza di pagamento - quale documento essenziale per l'efficacia della surrogazione - deve essere autenticata dal notaio ai sensi dell'art. 2835 c.c. e presentata al conservatore ai fini dell'annotazione nei registri immobiliari ex art. 2843 c.c., con obbligo della sua conservazione a raccolta a norma dell'art. 72, comma 3, della l. n. 89 del 1913.
]]> Mon, 05 Apr 2021 08:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--ii,-19-febbraio-2021,-n--4526 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000058 <![CDATA[Corte di Cassazione, Prima Sez. Civile, Ordinanza interlocutoria n. 8919 del 31/03/2021]]> imblog
La Prima Sezione Civile ha rimesso gli atti al Primo Presidente, per l’eventuale assegnazione della causa alle Sezioni Unite in ordine alla questione, ritenuta di massima di particolare importanza, concernente l'ammissibilità dell'istanza di fallimento ex artt. 6 e 7 l. fall. nei confronti di impresa già ammessa al concordato preventivo poi omologato, a prescindere dell'intervenuta risoluzione del concordato.
]]> Sat, 03 Apr 2021 16:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-prima-sez--civile,-ordinanza-interlocutoria-n--8919-del-31-03-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000057 <![CDATA[Corte di Cassazione, Prima Sez. Civile, Ordinanza interlocutoria n. 8923 del 31/03/2021]]> imblog
La Prima Sezione Civile ha rimesso gli atti al Primo Presidente, per l’eventuale assegnazione della causa alle Sezioni Unite in ordine alla questione, ritenuta di massima di particolare importanza, concernente l'assoggettabilità a revocatoria fallimentare ex art. 67, comma 2, l. fall. della rimessa in conto corrente bancario effettuata dalla banca con denaro proveniente dalla vendita di un bene costituito in pegno, ormai consolidatosi in suo favore, da valutare alla luce della connessa questione circa il trattamento in sede fallimentare del credito originariamente garantito, ai sensi dell'art. 70, comma 2, l. fall.
]]> Sat, 03 Apr 2021 16:35:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-prima-sez--civile,-ordinanza-interlocutoria-n--8923-del-31-03-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000056 <![CDATA[Tribunale di Roma, sentenza n. 2188 dell’8 febbraio 2021]]> imblog
Con riferimento alla normativa sulla trasparenza bancaria, atteso che non dichiarando nel contratto il regime di capitalizzazione che governa il piano di ammortamento del prestito, si finisce per negare al mutuatario la effettiva conoscenza del meccanismo applicativo degli interessi. La capziosa sostituzione della legge dell’interesse semplice con quella dell’interesse composto nel calcolo delle rate di un piano di ammortamento alla francese, circostanza che provoca un innalzamento occulto del tasso d’interesse effettivamente applicato, potrebbe comportare in caso di mancata pattuizione del regime finanziario della capitalizzazione composta, anche la violazione dell’art. 117 TUB che impone a pena di nullità di indicare per iscritto nei contratti bancari il tasso di interesse applicato e ogni altro prezzo e condizioni praticati inclusi gli interessi di mora”.
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]]> Sat, 03 Apr 2021 16:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-roma,-sentenza-n--2188-dell-8-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000055 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie]]> imblog
Arbitro per le Controversie Finanziarie
Relazione sull'attività svolta
Anno 2020
]]> Fri, 02 Apr 2021 08:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000054 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie]]> imblog
La controversia sottoposta alla cognizione dell’Arbitro concerne il tema della responsabilità dell’intermediario nella prestazione di servizi di investimento, in particolare sotto il profilo dell’inadempimento degli obblighi di informazione sulle caratteristiche e sui rischi dello strumento finanziario e per non averne rilevato il carattere non adeguato rispetto al profilo dell’investitore.
]]> Fri, 02 Apr 2021 08:17:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000053 <![CDATA[Banca d'Italia]]> imblog
Le modifiche apportate dal d.lgs. 90/2017 alla normativa antiriciclaggio prevedono, tra l'altro, l'obbligo di trasmettere alla UIF, con cadenza periodica, dati e informazioni individuati in base a criteri oggettivi, concernenti operazioni a rischio di riciclaggio o di finanziamento del terrorismo, come indicato dal novellato art. 47 del d.lgs. 231/2007, attribuendo alla stessa UIF il compito di emanare le istruzioni relative al contenuto della rilevazione e alla modalità di trasmissione.
Tali dati sono utilizzati dalla UIF per arricchire l'approfondimento delle segnalazioni sospette e per avviare analisi specifiche su flussi finanziari potenzialmente anomali.
]]> Fri, 02 Apr 2021 08:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000052 <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario ]]> imblog
"Obbligo a contrarre e limiti al (diritto di) recesso nel "rapporto di conto corrente" bancario. A proposito di una recente proposta normativa" di Fulvio Gigliotti in Rivista di Diritto Bancario, Fascicolo I - anno 2021
]]> Thu, 01 Apr 2021 09:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000051 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 3570 del 19 marzo 2021]]> imblog
“La mancata comunicazione delle ragioni di non appropriatezza e dei motivi posti a fondamento di tale valutazione impedisce al cliente di orientarsi con autentica consapevolezza nel momento in cui è chiamato a decidere se confermare l’ordine ovvero revocarlo”.
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]]> Wed, 31 Mar 2021 08:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3570-del-19-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000050 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - Decisione n. 3575 del 30 marzo 2021]]> imblog
“La conoscenza degli strumenti finanziari e dell’emittente, già acquisita aliunde in ragione delle pregresse operazioni, consente di affermare che la scelta del ricorrente di continuare ad investire sul titolo è maturata in maniera, per così dire, indipendente da quelli che sono stati i comportamenti dell’intermediario, sicché anche una più dettagliata informazione somministrata dal resistente in occasione delle operazioni [successive] non sarebbe stata in grado – secondo il principio del “più probabile che non” – di modificare quella che ben può considerarsi come un’abitudine inveterata di investimento del ricorrente”.
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]]> Wed, 31 Mar 2021 08:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3575-del-30-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000004F <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO, Collegio di Napoli, Decisione N. 3929 del 17 febbraio 2021]]> imblog
Lo sviluppo tecnologico ha “reso sempre più sofisticate e aggressive le attività fraudolente volte a interferire con il corretto utilizzo degli strumenti di pagamento. In particolare, appare significativa la segnalazione da parte degli stessi organismi gestori dei servizi di pagamento di possibili intrusioni truffaldine tramite «Messaggi SMS “spoofed”», attraverso i quali gli aggressori utilizzano dei software per modificare l’ID del mittente del messaggio in modo che appaia con il nome del PSP. In sostanza, il messaggio truffaldino verrebbe visualizzato negli smartphone insieme a precedenti messaggi legittimi provenienti effettivamente dal PSP – come anche nel caso di specie si è verificato, come si evince dallo screenshot.
]]> Tue, 30 Mar 2021 07:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--3929-del-17-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000004E <![CDATA[BANCA D'ITALIA]]> imblog
Il secondo numero commenta l'andamento del numero di posizioni di lavoro alle dipendenze analizzando le tendenze nazionali e locali con dati provvisori aggiornati al 28 febbraio 2021.
]]> Tue, 30 Mar 2021 07:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000004D <![CDATA[Rivista di diritto bancario - Fascicolo 1 - ANNO 2021]]> imblog
Una recente decisione del Collegio di Coordinamento ABF si occupa del tema del riparto, tra clienti e intermediari, delle perdite dovute a utilizzi fraudolenti degli strumenti di pagamento non riconducibili né a una colpa grave dell’utente, né a difetti dei sistemi di sicurezza predisposti dalle banche (c.d. rischio da ignoto tecnologico). La soluzione adottata dal Coordinamento è fortemente innovativa in quanto censura il precedente orientamento dei Collegi ABF – per inaugurare un indirizzo ispirato alla teoria del rischio di impresa, che alloca in capo agli intermediari il rischio dell’utilizzo indebito degli strumenti di pagamento di origine ignota, in quanto rientrante nella loro attività di impresa.
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]]> Mon, 29 Mar 2021 07:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario---fascicolo-1---anno-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000004B <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio Coordinamento - Decisione N. 2438 dell’1 febbraio 2021]]> imblog
Il Collegio di coordinamento dell'ABF si è espresso con riguardo alla vessatorietà della clausola di compensazione presente in un conto corrente bancario-
L'Arbitro ha già esaminato la questione che costituisce oggetto del giudizio, affermando il principio di diritto secondo il quale, affinché operi la compensazione prevista dall’art. 1853 c.c., non occorre che il conto corrente bancario di cui si tratta sia stato chiuso.
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]]> Mon, 29 Mar 2021 07:46:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-coordinamento---decisione-n--2438-dell-1-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000004A <![CDATA[BANCA D’ITALIA – QUADERNI GIURIDICI – MARZO 2021 N.91]]> imblog
Il Quaderno esamina, nei suoi molteplici passaggi e sotto varie angolazioni, il ragionamento seguito dal Bundesverfassungsgericht (BVerfG) per escludere l'incompatibilità dei regolamenti SSM e SRM con l'ordinamento costituzionale tedesco, alla luce della giurisprudenza costituzionale tedesca circa i criteri del controllo di costituzionalità degli atti dell'Unione e dell'interlocuzione con la Corte di giustizia dell'Unione europea (CGUE).
Secondo il BVerfG, i regolamenti SSM e SRM non contrastano con la Costituzione tedesca in quanto prevedono un quadro articolato di meccanismi di accountability che rendono costituzionalmente accettabile il trasferimento di competenze dagli Stati membri ad autorità indipendenti dell'Unione (la BCE e il Comitato di risoluzione unico-SRB). Essi devono però essere interpretati restrittivamente.
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]]> Mon, 29 Mar 2021 07:40:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---quaderni-giuridici---marzo-2021-n-91 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000049 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 4210 del 18 febbraio 2021]]> imblog
All’Arbitro non è consentito di sostituirsi all’intermediario nella valutazione del merito creditizio che rientra nella sfera dell’autonomia contrattuale e, come tale, non può che essere rimessa alla insindacabile valutazione della banca (fra le altre, Collegio di coordinamento, n. 6182/13; Coll. Milano n. 20736/2020). Esula, in sostanza, dalle competenze di questo Collegio sia la possibilità di valutare le scelte dell’Intermediario a fronte dell’esposizione debitoria del Ricorrente, sia la possibilità di imporre la sospensione della moratoria.
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]]> Sat, 27 Mar 2021 18:22:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--4210-del-18-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000048 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 4283 del 18 febbraio 2021]]> imblog
La sola eccezione dell’attribuzione alla parte pubblica dello jus variandi dei tassi di interesse mediante decreti ministeriali successivi all’emissione, il vincolo contrattuale tra emittente e sottoscrittore dei titoli si forma sulla base dei dati risultanti dal testo dei buoni di volta in volta sottoscritti: se si può ammettere che le condizioni del contratto vengano modificate (anche in senso peggiorativo per il risparmiatore) mediante decreti ministeriali successivi alla sottoscrizione del titolo, si deve invece escludere che le condizioni alle quali l'amministrazione postale si obbliga possano essere invece, sin da principio, diverse da quelle espressamente rese note al risparmiatore all'atto stesso della sottoscrizione del buono. Sicché, qualora il decreto ministeriale modificativo dei tassi sia antecedente alla data di emissione del buono fruttifero, si ritiene che possa essersi ingenerato un legittimo affidamento del cliente sulla validità dei tassi di interesse riportati sul titolo e che tale affidamento debba essere tutelato.

]]> Thu, 25 Mar 2021 08:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--4283-del-18-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000047 <![CDATA[IMPATTO DELLE MORATORIE SUI MUTUI SULLA VULNERABILITÀ FINANZIARIA DELLE FAMIGLIE]]> imblog
L'ambito di operatività delle moratorie sui mutui è stato ampliato per fornire un sostegno alle famiglie indebitate colpite dalla crisi da Covid-19. Le richieste di sospensione delle rate, elevate soprattutto nei primi mesi della pandemia, sarebbero riconducibili prevalentemente a individui che dichiarano di aver subito un forte calo del reddito familiare, che risiedono nel Nord-Ovest o che operano nell'industria, nei servizi o nei settori del commercio e della ristorazione. Si stima che alla fine del 2020 e del 2021 la quota di famiglie finanziariamente vulnerabili sia pari a circa l'1,9 per cento del totale (mezzo milione di nuclei), con una quota del debito intorno al 10 per cento. In assenza delle moratorie la quota delle famiglie finanziariamente vulnerabili sarebbe stata del 2 per cento nel 2020.
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]]> Tue, 23 Mar 2021 09:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?impatto-delle-moratorie-sui-mutui-sulla-vulnerabilita-finanziaria-delle-famiglie http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000046 <![CDATA[CRISI D'IMPRESA]]> imblog
E' stato pubblicato dal Consiglio Nazionale dei Commercialisti e degli esperti contabili (CNDCEC), in collaborazione con la Fondazione Nazionale dei Commercialisti, il terzo numero, di marzo 2021, dell’osservatorio internazionale sulla crisi d’impresa.
Nel documento vengono segnalate le novità legislative e giurisprudenziali degli ultimi mesi relative all’insolvenza in ambito transnazionale.
]]> Tue, 23 Mar 2021 09:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?crisi-d-impresa http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000045 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie, Decisione n. 3570 del 19 marzo 2021]]> imblog
"Ai fini dell’annullamento dell’operazioni investimento, è onere del ricorrente dimostrare la sussistenza del dolo o dell’errore essenziale e riconoscibile, non essendo sufficiente la mera allegazione di una violazione delle regole di correttezza e trasparenza alle quali sono soggetti tipicamente gli intermediari finanziari nella prestazione dei servizi d’investimento”
“La mancata comunicazione delle ragioni di non appropriatezza e dei motivi posti a fondamento di tale valutazione impedisce al cliente di orientarsi con autentica consapevolezza nel momento in cui è chiamato a decidere se confermare l’ordine ovvero revocarlo”.
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]]> Mon, 22 Mar 2021 08:37:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3570-del-19-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000044 <![CDATA[ABF - Collegio di Milano - Decisione N. 3088 dell'8 febbraio 2021]]> imblog
“Occorre depurare il documento contrattuale dalla inserzione della clausola che, sia pure in modo implicito, abbia escluso la ripetibilità dei costi riferiti ad attività preliminari, in quanto contraria a norma imperativa…e perciò affetta da nullità (di protezione) rilevabile di ufficio ai sensi degli artt. 127 TUB e 1418 c.c.”, ha ritenuto in particolare che “il criterio preferibile per quantificare la quota di costi up front ripetibile sia analogo a quello che le parti hanno previsto per il conteggio degli interessi corrispettivi, costituendo essi la principale voce del costo totale del credito espressamente disciplinata in via negoziale. Ciò significa che la riduzione dei costi up front può nella specie effettuarsi secondo lo stesso metodo di riduzione progressiva (relativamente proporzionale appunto) che è stato utilizzato per gli interessi corrispettivi (c.d. curva degli interessi), come desumibile dal piano di ammortamento”.
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]]> Sat, 20 Mar 2021 09:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?abf---collegio-di-milano---decisione-n--3088-dell-8-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000043 <![CDATA[BANCA D'ITALIA - WORKING PAPERS N. 1318]]> imblog
Il lavoro presenta indicatori giornalieri delle aspettative di inflazione da parte dei consumatori, costruiti con tecniche di machine learning e di analisi testuale sulla base dei messaggi del social network Twitter. Gli andamenti degli indicatori sono confrontati sia con le aspettative di inflazione mensili basate sulle indagini dell'Istat sia con quelle giornaliere ottenute dai prezzi di mercato dei contratti derivati sull'inflazione (inflation swaps) che misurano le aspettative solo indirettamente, dato che includono un premio per il rischio non osservabile.
Utilizzando i più recenti algoritmi specifici per il trattamento di grossi volumi di dati (Big Data Analytics), il lavoro mostra che gli indicatori basati su Twitter hanno una correlazione significativa con le altre misure di aspettative di inflazione esistenti. Inoltre, tali indicatori hanno un potere predittivo delle aspettative di inflazione basate sulle indagini mensili superiore a quello delle altre fonti informative disponibili; essi rappresentano quindi una misura complementare disponibile in tempo reale.
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]]> Fri, 19 Mar 2021 08:43:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?banca-d-italia---working-papers-n--1318 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000042 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO, Collegio di Milano - Decisione N. 3102 del 08 febbraio 2021]]> imblog
“A seguito della sentenza 11 settembre 2019 della Corte di Giustizia Europea, immediatamente applicabile anche ai ricorsi non ancora decisi, l’art.125 sexies TUB deve essere interpretato nel senso che, in caso di estinzione anticipata del finanziamento, il consumatore ha diritto alla riduzione di tutte le componenti del costo totale del credito, compresi i costi up front”. - “Il criterio applicabile per la riduzione dei costi istantanei, in mancanza di una diversa previsione pattizia che sia comunque basata su un principio di proporzionalità, deve essere determinato in via integrativa dal Collegio decidente secondo equità, mentre per i costi recurring e gli oneri assicurativi continuano ad applicarsi gli orientamenti.
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 ]]> Fri, 19 Mar 2021 08:38:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-milano---decisione-n--3102-del-08-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000041 <![CDATA[TRIBUNALE DI REGGIO EMILIA, SENTENZA DEL 4 MARZO 2021 N. 268]]> imblog
“La clausola 6 del modello ABI, cosiddetta di rinuncia ai termini ex art. 1957 c.c., dichiarata contraria alla normativa antitrust dal provvedimento della Banca d’Italia n. 55 del 2/5/2005, prevede che “i diritti derivanti alla banca dalla fideiussione restano integri fino a totale estinzione di ogni suo credito verso il debitore, senza che essa sia tenuta ad escutere il debitore o il fideiussore medesimi o qualsiasi altro coobbligato o garante entro i tempi previsti, a seconda dei casi, dall’articolo 1957 c.c. che si intende derogato”. Detta pattuizione è stata riproposta in modo letterale, parola per parola e senza modificare nemmeno la punteggiatura, dall’articolo 7 del contratto fidejussorio, così come l’articolo 1 commi 2 e 3 del contratto ripropone le altre due pattuizioni violative della normativa antitrust, e cioè quelle 2 e 8 del modello ABI, cosiddette clausole di reviviscenza e sopravvivenza. Essendo il contratto fideiussorio per cui è processo un modello predisposto unilateralmente dalla banca per regolare un numero indeterminato di rapporti e compilato a mano negli spazi lasciati liberi per aggiungere il nome del garante e l’importo garantito, non è revocabile in dubbio che trattasi proprio dello schema ABI dichiarato illegittimo per violazione della normativa antitrust.
 
Pertanto ed in conclusione sul punto, in base dell’insegnamento di legittimità sopra riassunto non è revocabile in dubbio che debba essere dichiarata la nullità dell’articolo 7 del contratto fideiussorio”.
]]> Wed, 17 Mar 2021 18:10:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-reggio-emilia,-sentenza-del-4-marzo-2021-n--268 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000040 <![CDATA[CONSOB]]> imblog
CONSOB - Pubblicato il Richiamo di attenzione (n. 4/2021 del 15 marzo 2021) sull'informativa da fornire con riferimento ai bilanci 2020 redatti sulla base delle norme del codice civile e dei principi contabili nazionali e indirizzato agli emittenti strumenti finanziari diffusi ex art. 116 del TUF, agli emittenti strumenti finanziari negoziati su sistemi multilaterali di negoziazione ("MTF") e su sistemi organizzati di negoziazione ("OTF") soggetti al Regolamento UE n. 596/2014 ("MAR") e alle relative società di revisione ed organi di controllo.
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]]> Tue, 16 Mar 2021 08:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000003E <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione n. 2046 del 26 gennaio 2021]]> imblog
Premesso che, in presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio, quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte, è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi precise e concordanti desumibili dal concorso delle seguenti circostanze: che la polizza abbia funzione di copertura del credito; che vi sia connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; che l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo.
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]]> Sun, 14 Mar 2021 13:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--2046-del-26-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000003B <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, Decisione n. 3532 del 10 marzo 2021]]> imblog
“L’Intermediario non deve limitarsi alla formale acquisizione di dichiarazioni sull’orizzonte temporale di lungo periodo (superiore ai sessanta mesi) e di un consenso scritto in ordine alla sottoscrizione dei prodotti rischiosi. In particolare, l’Intermediario avrebbe dovuto tenere in preminente considerazione l’età anagrafica dell’Investitore, in base alla quale anche valutare la compatibilità di essa con la sottoscrizione di strumenti finanziari che presuppongano orizzonti temporali superiori ai sessanta mesi e, quindi, evidentemente carenti di adeguatezza rispetto al caso singolo”.
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]]> Thu, 11 Mar 2021 08:21:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3532-del-10-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000003A <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - DECISIONE N. 3520 DEL 9 MARZO 2021]]> imblog
L’Arbitro, nella pronuncia in esame, ritiene opportuno definire, anzitutto, la natura del prodotto finanziario oggetto di controversia. Ebbene, dalla evidenze in atti, l’ACF lo definisce come derivato cartolarizzato, e non un contratto “tailor made”, che parte ricorrente ha acquistato nell’ambito di un’offerta destinata al pubblico indistinto degli investitori retail. Quindi, al centro della lite è posto un titolo negoziabile e trasferibile che incorpora derivati, che non implica esborsi ulteriori rispetto al capitale iniziale investito, che non prevede un’estinzione anticipata, bensì che ammette la vendita in contropartita diretta “over the counter” (mancando un mercato di scambio) anche se non di facile realizzazione considerato che il tasso di interesse “sottostante”, l’Euribor 3 mesi, viene a trovarsi estremamente al di sotto dello strike rate rendendo il derivato incorporato deep out of the money.
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]]> Thu, 11 Mar 2021 08:15:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3520-del-9-marzo-2021-1 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000039 <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - DECISIONE N. 3520 DEL 9 MARZO 2021]]> imblog
L’Arbitro, nella pronuncia in esame, ritiene opportuno definire, anzitutto, la natura del prodotto finanziario oggetto di controversia. Ebbene, dalla evidenze in atti, l’ACF lo definisce come derivato cartolarizzato, e non un contratto “tailor made”, che parte ricorrente ha acquistato nell’ambito di un’offerta destinata al pubblico indistinto degli investitori retail. Quindi, al centro della lite è posto un titolo negoziabile e trasferibile che incorpora derivati, che non implica esborsi ulteriori rispetto al capitale iniziale investito, che non prevede un’estinzione anticipata, bensì che ammette la vendita in contropartita diretta “over the counter” (mancando un mercato di scambio) anche se non di facile realizzazione considerato che il tasso di interesse “sottostante”, l’Euribor 3 mesi, viene a trovarsi estremamente al di sotto dello strike rate rendendo il derivato incorporato deep out of the money.
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]]> Wed, 10 Mar 2021 09:06:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3520-del-9-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000038 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 2097 del 27 gennaio 2021]]> imblog
“Nella disciplina dei buoni postali fruttiferi dettata dal testo unico approvato con il D.P.R. 29 marzo 1973 n. 156, il vincolo contrattuale tra emittente e investitore si articola sulla base dei dati risultanti dal testo dei buoni di volta in volta sottoscritti. Resta ferma la possibilità che i buoni vengano integrati e/o modificati ai sensi dell’art. 1339 c.c., sotto il profilo della determinazione dei rendimenti, da provvedimenti della Pubblica Autorità, purché successivi alla sottoscrizione dei titoli”.
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]]> Tue, 09 Mar 2021 19:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--2097-del-27-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000036 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario - Collegio di Torino, Decisione N. 2129 del 27 gennaio 2021]]> imblog
L’onere della prova che l’utilizzatore abbia agito con dolo o colpa grave incombe sull’intermediario, il quale, ai sensi del primo comma della norma, nel caso di un'operazione di pagamento disconosciuta è tenuto a “provare che l'operazione di pagamento è stata autenticata, correttamente registrata e contabilizzata e che non ha subito le conseguenze del malfunzionamento delle procedure necessarie per la sua esecuzione o di altri inconvenienti”, ciò che non è in ogni caso di per se atto a presumere la colpa grave dell’utilizzatore.
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]]> Tue, 09 Mar 2021 19:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-torino,-decisione-n--2129-del-27-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000035 <![CDATA[ACF, Arbitro per le controversie finanziarie, Decisione n. 3518 del 5 marzo 2021]]> imblog
Sia il diritto del ricorrente a vedersi restituito quanto indebitamente corrisposto all’intermediario in conseguenza di un’eventuale declaratoria di nullità degli investimenti, che il diritto al risarcimento del danno richiesto dal ricorrente a causa di un inadempimento imputabile all’intermediario nella prestazione di un servizio di investimento, sono soggetti al termine ordinario di prescrizione di durata decennale.
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]]> Sat, 06 Mar 2021 08:57:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?acf,-arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3518-del-5-marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000033 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione n. 306 del 07 gennaio 2021]]> imblog
Anche qualora l’intermediario “affermi che il sistema di sicurezza adottato sia altamente sofisticato, in quanto “a due fattori”, è evidente – e la considerazione pare destinata ad assumere peso rilevante nella concreta fattispecie – come esso si venga, in definitiva, a basare sull’operatività del sistema telefonico e sulla relativa garanzia di sicurezza ad opera del gestore del relativo servizio. Il Collegio ritiene, al riguardo, che delle possibili disfunzioni di quest’ultimo l’intermediario non possa far carico al cliente, dato che, avendo prescelto un simile sistema di garanzia delle operazioni, solo su di lui deve – appunto nei confronti del cliente – gravare ogni responsabilità connessa anche al verificarsi di modalità anomale di gestione del servizio (le cui ricadute dannose, in conseguenza dei propri eventuali oneri risarcitori nei confronti di clienti, sono ovviamente destinate ad essere regolate, poi, nell’ambito dei rapporti contrattuali con il gestore stesso).
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]]> Sat, 06 Mar 2021 08:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--306-del-07-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000032 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione n. 300 del 07 gennaio 2021]]> imblog
“A seguito della sentenza 11 settembre 2019 della Corte di Giustizia Europea, immediatamente applicabile anche ai ricorsi non ancora decisi, l’art.125 sexies TUB deve essere interpretato nel senso che, in caso di estinzione anticipata del finanziamento, il consumatore ha diritto alla riduzione di tutte le componenti del costo totale del credito, compresi i costi up front”. “Il criterio applicabile per la riduzione dei costi istantanei, in mancanza di una diversa previsione pattizia che sia comunque basata su un principio di proporzionalità, deve essere determinato in via integrativa dal Collegio decidente secondo equità, mentre per i costi recurring e gli oneri assicurativi continuano ad applicarsi gli orientamenti consolidati dell’ABF”. “La ripetibilità dei costi up front opera rispetto ai nuovi ricorsi e ai ricorsi pendenti, purché preceduti da conforme reclamo, con il limite della domanda”. “Non è ammissibile la proposizione di un ricorso per il rimborso dei costi up front dopo una decisione che abbia statuito sulla richiesta di retrocessione di costi recurring”. Decisione N. 300 del 07 gennaio 2021 Pag. 6/7 “Non è ammissibile la proposizione di un ricorso finalizzato alla retrocessione dei costi up front in pendenza di un precedente ricorso proposto per il rimborso dei costi recurring”.
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]]> Sat, 06 Mar 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--300-del-07-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000031 <![CDATA[Corte di Giustizia UE, Grande Sezione, sentenza del 2 marzo 2021 nella causa C‑425/19 P]]> imblog
La Corte di Giustizia europea, Grande Sezione, con la sentenza del 2 marzo 2021 nella causa C‑425/19 P, ha respinto il ricorso della Commissione Ue contro la decisione del Tribunale europeo che nel 2019 aveva riabilitato l’utilizzo del Fondo interbancario di garanzia dei depositi (Fitd) per i salvataggi bancari. Si tratta di una decisione storica che mette fine ad una pagina molto difficile per la gestione delle crisi bancarie nell’Unione europea durata oltre sei anni.
 
Per quanto concerne più specificamente l’imputabilità alle autorità italiane dell’intervento del FITD a favore di Tercas, la Corte constata, poi, che il Tribunale non ha commesso errori dichiarando che gli indizi presentati dalla Commissione per dimostrare l’influenza delle autorità pubbliche italiane sul FITD non permettono di imputare il suo intervento a favore di Tercas alle autorità italiane.
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]]> Fri, 05 Mar 2021 07:48:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-giustizia-ue,-grande-sezione,-sentenza-del-2-marzo-2021-nella-causa-c-425-19-p http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000030 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli Decisione n. 657 dell’11 gennaio 2021]]> imblog
Non può dirsi esistente, nel nostro ordinamento, un obbligo dell’intermediario di erogare credito, né tanto meno l’ABF può sostituirsi ad un intermediario per valutare la convenienza di un’operazione e per imporgli la concessione di un finanziamento. In altri termini, la valutazione del merito creditizio costituisce una prerogativa esclusiva dell’intermediario che eroga il finanziamento. L’Arbitro può bensì censurare il comportamento dell’intermediario nel caso in cui il diniego di finanziamento non sia stato motivato o sia corredato da motivazione palesemente contraddittoria o arbitraria (cfr. fra molti, Collegio di Roma, dec. n. 661/2014; Collegio di Milano dec, n, 14547/2019; Collegio di Napoli, dec. n. 26055/19) ovvero qualora l’intermediario non impronti le proprie relazioni d’affari a criteri di buona fede e correttezza ai sensi degli articoli 1337 e 1375 c.c. e alle disposizioni emanate dalla Banca d’Italia in tema di trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari.
]]> Fri, 05 Mar 2021 07:28:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli-decisione-n--657-dell-11-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002F <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE, DECISIONE N. 3494 DEL 26 FEBBRAIO 2021]]> imblog
“Quanto all’informativa in materia di conflitto di interessi, l’Intermediario risulta ugualmente inadempiente nella parte in cui non ha provato di aver consegnato al cliente documentazione idonea a rendere un’informazione 8 specifica al riguardo (tra cui, in primis, il documento di “Sintesi della Politica dei conflitti di interesse”).
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]]> Wed, 03 Mar 2021 09:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie,-decisione-n--3494-del-26-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002E <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Torino, Decisione N. 1614 del 20 gennaio 2021]]> imblog
Le commissioni contrattuali sono classificabili come segue sulla base degli orientamenti, anche generali, dei Collegi: «Commissione per l’intermediario]»: recurring (alla luce del tenore della clausola – che prevede la non rimborsabilità dell’intero importo della commissione, dovuta per una serie di prestazioni di diversa natura tanto recurring quanto up front, sebbene l’intero costo risulti riferito unicamente a una soltanto delle prestazioni, di natura up front, relativa ai compensi fissi per l’attività di promozione e collocamento della rete distributiva, i collegi territoriali ABF hanno infatti convenuto di ritenere recurring la voce di costo in analisi per l’ ambiguità, contraddittorietà e opacità della sua descrizione).
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]]> Wed, 03 Mar 2021 09:27:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-torino,-decisione-n--1614-del-20-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002D <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 1405 del 18 gennaio 2021]]> imblog
Con reclamo il ricorrente ha contestato il superamento del tasso soglia da parte di un contratto di finanziamento e la legittimità degli addebiti relativi alle c.d. spese di esazione delle rate mensili. A seguito del mancato accoglimento del reclamo adiva l’ABF e chiedeva dichiarare «la nullità della clausola contrattuale degli interessi convenzionale in quanto il TAEG applicato risulta superiore ai tassi soglia previsti dal Decreto Ministeriale ratione temporis, ovvero la rideterminazione degli interessi al tasso legale; la restituzione di euro 22.479,26 a titolo di interessi finora pagati come da piano di ammortamento, per nullità della clausola contrattuale degli interessi pattuiti; la restituzione della somma di euro 1.450,00 rappresentati dalle spese di esazione non dovute e corrisposte; la rideterminazione del saldo del rapporto di finanziamento in euro 1.475,00 ovvero del diverso saldo creditore tenuto conto della nullità contrattuale degli interessi convenzionali.
 
Il ricorso è stato accolto.
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]]> Wed, 03 Mar 2021 09:24:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1405-del-18-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002C <![CDATA[Corte di Cassazione, ordinanza n. 3130 del 9 febbraio 2021]]> imblog
Non può fondarsi soltanto sull’accertata infondatezza delle eccezioni sollevate dal debitore, ma deve estendersi a valutare la meritevolezza delle ragioni invocate dal debitore a fondamento del rifiuto di adempiere, e la diligenza impiegata dalla banca nel valutarle” , dopo che già più di 10 anni or sono avevano sfiorato il tema della valutazione ex ante delle eccezioni eventualmente mosse dal debitore affermando che, ai fini della segnalazione alla Centrale Rischi, “nessun rilievo assume la manifestazione di volontà di non adempimento se giustificata da una seria contestazione sull’esistenza del titolo del credito vantato dalla banca”  
]]> Tue, 02 Mar 2021 07:50:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,--ordinanza-n--3130-del-9-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002B <![CDATA[ARBITRO PER LE CONTROVERSIE FINANZIARIE - DECISIONE N. 3164 DEL 25 NOVEMBRE 2020]]> imblog
L’art. 3, comma 1, lett. b), del decreto legge 99/2017 testualmente delinea il perimetro delle passività escluse con unico riferimento a quelle afferenti alle due banche poste in l.c.a., senza estenderlo a ricomprendere anche quelle delle loro controllate, che sono d’altronde autonomi soggetti di diritto, per i quali non è stata aperta, né pende alcuna procedura”. Il Collegio ha sottolineato, inoltre, che un’interpretazione estensiva della predetta norma, oltre a non essere autorizzata dal suo tenore letterale, sarebbe “eversiva del sistema e gravemente sospetta d’incostituzionalità” in quanto essa “postulerebbe che il decreto legge abbia sostanzialmente disposto la cessione di un debito (sia pure litigioso) che gravava sul resistente in favore della banca che all’epoca dei fatti la controllava, in contrasto così con il principio comune del diritto delle obbligazioni che non consente la cessione di un debito senza il consenso del creditore”.
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]]> Mon, 01 Mar 2021 07:59:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3164-del-25-novembre-2020 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000002A <![CDATA[CONSOB - ABUSIVISMO FINANZIARIO]]> imblog
La Consob, con comunicato stampa del 26.2.21, ha ordinato l'oscuramento di 6 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari/prodotti finanziari: 5 siti di intermediazione finanziaria abusiva e 1 sito mediante il quale viene svolta un’offerta di prodotti finanziari in mancanza di prospetto informativo. L’Autorità si è avvalsa dei poteri derivanti dal “decreto crescita” (legge n. 58 del 28 giugno 2019, art. 36, comma 2-terdecies), relativamente all’oscuramento dei siti degli intermediari finanziari abusivi, nonché del potere introdotto dalla legge n. 8 del 28 febbraio 2020 (art. 4, comma 3-bis), riguardo all’oscuramento del sito mediante il quale è posta in essere l’offerta abusiva. Di seguito i siti per i quali la Consob ha disposto l’oscuramento:
- Nab Europe Limited (sito internet www.nabconsulting.eu);
- Swiss Management Corporation Ltd (sito internet https://fx24.one);
- “Expertsystemsfx” (sito internet client.expertsystemsfx.com);
- “FXOptexGroups” e “FxOptexGroup” (sito internet https://fxoptexgroups.com e relativa pagina https://client.fxoptexgroups.com);
- “Italiano Invest” (sito internet www.italianoinvest.com);
- QubitTech Corporation (sito internet www.qubittech.dev).
]]> Sun, 28 Feb 2021 08:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob---abusivismo-finanziario http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000029 <![CDATA[Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA)]]> imblog
L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha posto in pubblica consultazione, sino al 28 maggio 2021, i progetti di standard tecnici di attuazione del Regolamento (UE) 2020/1503 sui fornitori europei di servizi di crowdfunding per le imprese (European crowdfunding service providers regulation - ECSPR).

]]> Sun, 28 Feb 2021 08:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?autorita-europea-degli-strumenti-finanziari-e-dei-mercati--esma- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000028 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO, COLLEGIO DI NAPOLI, DECISIONE N. 1143 DEL 14.1.2021]]> imblog
In base alle determinazioni dell’EBA (Opinion of the European Banking Authority on the elements of strong customer authentication under PSD2 del 21 giugno 2019) l’autenticazione forte del cliente «consiste in una procedura basata sull’impiego di due o più dei seguenti elementi - classificati nelle categorie della conoscenza, del possesso e dell’inerenza: i) qualcosa che solo l’utente conosce, per esempio una password statica, un codice, un numero di identificazione personale; ii) qualcosa che solo l’utente possiede, per esempio un token, una smart card, un cellulare; iii) qualcosa che caratterizza l’utente, per esempio una caratteristica biometrica, quale può essere un’impronta digitale. Inoltre, gli elementi selezionati devono essere reciprocamente indipendenti, ossia la violazione di un elemento non compromette l’altro o gli altri. Almeno uno degli elementi dovrebbe essere non riutilizzabile e non replicabile (eccettuata la categoria dell’inerenza) e non atto a essere indebitamente carpito via Internet. La procedura di autenticazione forte dovrebbe essere concepita in modo tale da proteggere la riservatezza dei dati di autenticazione».
 
]]> Sun, 28 Feb 2021 08:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1143-del-14-1-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000026 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 1056 del 14 gennaio 2021]]> imblog
Le Disposizioni sui sistemi di risoluzione stragiudiziale delle controversie in materia di operazioni e servizi bancari e finanziari stabiliscono che «non possono essere inoltre proposti ricorsi inerenti a controversie già sottoposte all’autorità giudiziaria», ed inoltre che «l’ABF non può conoscere controversie per le quali sia pendente un procedimento di esecuzione forzata o di ingiunzione». In merito, il costante orientamento dell’Arbitro in materia di blocco del conto corrente dovuto ad una procedura esecutiva di pignoramento presso terzi afferma che le controversie relative alle modalità di esecuzione del procedimento esecutivo devono essere necessariamente risolte in seno al medesimo procedimento, mentre è da negare ogni competenza dell’ABF a pronunciarsi sulla materia.
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]]> Sat, 27 Feb 2021 07:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1056-del-14-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000025 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 1144 del 14 gennaio 2021]]> imblog
«In presenza di un contratto di finanziamento nel quale le parti hanno indicato come facoltativa la polizza assicurativa abbinata spetta al mutuatario dimostrare che essa rivesta invece carattere obbligatorio, Decisione N. 1144 del 14 gennaio 2021 Pag. 3/4 quantomeno nel senso che la conclusione del contratto di assicurazione abbia costituito un requisito necessario per ottenere il credito alle condizioni concretamente offerte, è consentito al ricorrente assolvere l’onere della prova attraverso presunzioni gravi precise e concordanti desumibili dal concorso delle seguenti circostanze: - che la polizza abbia funzione di copertura del credito; - che vi sia connessione genetica e funzionale tra finanziamento e assicurazione, nel senso che i due contratti siano stati stipulati contestualmente e abbiano pari durata; - che l’indennizzo sia stato parametrato al debito residuo. Per contrastare il valore probatorio di tali presunzioni, ancor più rilevanti quando contraente e beneficiario sia stato lo stesso intermediario e a questo sia stata attribuita una significativa remunerazione per il collocamento della polizza, la resistente è tenuta a fornire elementi di prova di segno contrario attinenti alla fase di formazione del contratto, in particolare documentando, in via alternativa: - di aver proposto al ricorrente una comparazione dei costi (e del TAEG) da cui risulti l’offerta delle stesse condizioni di finanziamento con o senza polizza; - ovvero di avere offerto condizioni simili, senza la stipula della polizza, ad altri soggetti con il medesimo merito creditizio; - ovvero che sia stato concesso al ricorrente il diritto di recesso dalla polizza, senza costi e senza riflessi sul costo del credito, per tutto il corso del finanziamento»
]]> Sat, 27 Feb 2021 07:08:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1144-del-14-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000024 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 1143 del 14 gennaio 2021]]> imblog
L’intermediario è gravato dell’onere probatorio previsto nei commi 1 e 2 dell’art. 10 del Dlgs 11/2010, con riguardo sia al profilo dell’autenticazione ed esecuzione delle operazioni di pagamento, sia a quello della colpa grave dell’utilizzatore. In particolare, al fine della dimostrazione della colpa grave Decisione N. 1143 del 14 gennaio 2021 Pag. 3/4 dell’utente, l’intermediario deve indicare gli «elementi di fatto che caratterizzano le modalità esecutive dell’operazione» suscettibili di fondare, in via presuntiva, la prova della colpa grave.
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]]> Fri, 26 Feb 2021 08:53:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1143-del-14-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000023 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Decisione N. 1271 del 15 gennaio 2021]]> imblog
In caso di estinzione anticipata del finanziamento, il contratto espressamente esclude il rimborso di quota non maturata della commissione di perfezionamento e della provvigione intermediario. La riferita clausola deve reputarsi nulla per contrarietà alla norma imperativa posta dall’art. 125 sexies TUB.
 
]]> Fri, 26 Feb 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-decisione-n--1271-del-15-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000022 <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Napoli, Decisione N. 1264 del 15 gennaio 2021]]> imblog
"Fatta salva la necessità della quietanza congiunta dei coeredi in caso di opposizione di un coerede, “nell’ipotesi di buoni fruttiferi postali cointestati con pari facoltà di rimborso, ciascuno dei cointestatari ha il diritto di riscuoterli anche nel caso di decesso di uno o più degli altri cointestatari"
]]> Fri, 26 Feb 2021 08:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-napoli,-decisione-n--1264-del-15-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000021 <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. III, sentenza del 22 febbraio 2021, n. 4659]]> imblog
La clausola di indicizzazione al cambio di valuta straniera, inserita in un contratto di leasing «in costruendo», non integra uno strumento finanziario derivato, essendo assimilabile solo finanziariamente, ma non pure giuridicamente, al «domestic currency swap», costituendo solo un meccanismo di adeguamento della prestazione pecuniaria.
]]> Wed, 24 Feb 2021 08:41:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--iii,--sentenza-del-22-febbraio-2021,-n--4659 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000020 <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. II Civile, sentenza del 19 febbraio 2021, n. 4524]]> imblog
Le informazioni riguardanti emittenti o strumenti finanziari negoziati sui mercati regolamentati sono considerate come aventi carattere preciso anche qualora non sia possibile dedurre, con un grado di probabilità sufficiente, se l’influenza potenziale di tali informazioni sui prezzi degli strumenti finanziari interessati si eserciterà in una direzione determinata, una volta che esse saranno rese pubbliche.
]]> Tue, 23 Feb 2021 09:36:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--ii-civile,-sentenza-del-19-febbraio-2021,-n--4524 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001F <![CDATA[OPA]]> imblog
Le OPA in Italia dal 2007 al 2019
Evidenze empiriche e spunti di discussione
]]> Mon, 22 Feb 2021 08:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?opa http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001E <![CDATA[CONSOB COMUNICATO STAMPA DEL 19.2.2021]]> imblog
CONSOB COMUNICATO STAMPA DEL 19.2.2021
Abusivismo finanziario: Consob ha ordinato l'oscuramento di 4 nuovi siti web che offrono abusivamente servizi finanziari.
]]> Mon, 22 Feb 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?consob-comunicato-stampa-del-19-2-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001D <![CDATA[Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, decisione n. 77 del 5 gennaio 2021]]> imblog
Arbitro Bancario Finanziario, Collegio di Bari, decisione n. 77 del 5 gennaio 2021

Tutela dell’affidamento del sottoscrittore - incasso buoni postali fruttiferi

]]> Sun, 21 Feb 2021 08:49:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario,-collegio-di-bari,-decisione-n--77-del-5-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001C <![CDATA[Rivista di Diritto Bancario, Gennaio - Marzo 2021]]> imblog
"Frodi informatiche e responsabilità della banca: i nuovi orientamenti dell’Arbitro Bancario Finanziario", di Lorenzo Muttini, in Rivista di Diritto Bancario, Gennaio - Marzo 2021
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]]> Sat, 20 Feb 2021 09:32:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?rivista-di-diritto-bancario,-gennaio---marzo-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001B <![CDATA[NUOVE NORME DELL’U.E. PER LA MEDIAZIONE NELLE Gazzetta ufficiale dell’Unione europea del 19 febbraio 2021-Decisione n. 2/2021]]> imblog
E’ stata pubblicata nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea del 19 febbraio 2021 la Decisione n. 2/2021 del comitato per i servizi e gli investimenti del 29 gennaio 2021 recante adozione delle norme in materia di mediazione ad uso delle parti della controversia nell’ambito delle controversie in materia di investimenti.
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]]> Fri, 19 Feb 2021 09:11:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?nuove-norme-dell-u-e---per-la--mediazione-nelle-gazzetta-ufficiale-dell-unione-europea-del-19-febbraio-2021-decisione-n--2-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000001A <![CDATA[Cassazione Civile, Sez. I, 15 febbraio 2021, n. 3858]]> imblog
#contocorrente
Nei contratti di conto corrente bancario cui acceda un’apertura di credito, il meccanismo di imputazione del pagamento agli interessi, di cui all’art. 1194 comma 2° cod. civ. , trova applicazione solo ove sia configurabile un pagamento in senso tecnico-giuridico, ovvero in presenza di un versamento avente funzione solutoria in quanto eseguito su un conto corrente avente un saldo passivo che ecceda i limiti dell’affidamento; ne consegue che non può mai configurarsi un’imputazione ad interessi ex art. 1194 comma 2° cod. civ., non essendo questi immediatamente esigibili, ove l’annotazione di tali interessi avvenga su un conto che presenti un passivo rientrante nei limiti dell’affidamento e neppure la stessa annotazione determini il superamento di tale limite, avendo la successiva rimessa una mera funzione ripristinatoria della provvista.
]]> Thu, 18 Feb 2021 09:01:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-15-febbraio-2021,-n--3858 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000019 <![CDATA[Corte di Cassazione, Sez. Tributaria, ordinanza n. 3242 del 10.2.2021]]> imblog
#contocorrente
 
In tema d'indagini bancarie, l'ordinanza n° 3242 del 10 febbraio 2021 della sezione Tributaria della Corte di Cassazione prevede che "la mancanza di autorizzazione ai fini della richiesta di acquisizione dagli istituti di credito di copia delle movimentazioni dei conti correnti e di qualsiasi rapporto intrattenuto presso banche o operatori finanziari non implica l'inutilizzabilità dei dati acquisiti".
 
Ciò significa che l'avviso di accertamento bancario senza l'autorizzazione prevista dall'art. 32 del Dpr. 600/73 è comunque legittimo per gli Ermellini.
 

]]> Thu, 18 Feb 2021 08:47:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--tributaria,-ordinanza-n--3242-del-10-2-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000018 <![CDATA[INFOSTAT-UIF]]> imblog
SEGNALAZIONI DI OPERAZIONI SOSPETTE (SOS)
Manuale Utente
]]> Wed, 17 Feb 2021 08:56:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?infostat-uif http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000017 <![CDATA[Cassazione Civile, sez. I, sent. n. 1517 del 25/1/2021 ]]> imblog
“L’operazione di “ripianamento” di debito a mezzo di nuovo “credito”, che la banca già creditrice realizzi mediante accredito della somma su un conto corrente gravato di debito a carico del cliente, non integra gli estremi del contratto di mutuo, bensì quelli di una semplice modifica accessoria dell’obbligazione, come conseguente alla conclusione di un pactum de non petendo ad tempus”.
]]> Tue, 16 Feb 2021 13:52:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?cassazione-civile,-sez--i,-sent--n--1517-del-25-1-2021- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000016 <![CDATA[Arbitro per le Controversie Finanziarie - Decisione n. 3443 del 12 febbraio 2021]]> imblog
La controversia portata alla cognizione del Collegio concerne il tema del non corretto adempimento degli obblighi inerenti la prestazione di un servizio di investimento, in particolare sotto il profilo dell’assenza del contratto quadro, della non corretta informazione sulle caratteristiche e i rischi degli strumenti finanziari, ivi compreso il mancato rispetto delle regole in tema di adeguatezza.

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]]> Sat, 13 Feb 2021 12:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-per-le-controversie-finanziarie---decisione-n--3443-del-12-febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000015 <![CDATA[ARBITRO BANCARIO FINANZIARIO - COLLEGIO DI BARI - Decisione N. 37 del 04 gennaio 2021]]> imblog
“Il criterio preferibile per quantificare la quota di costi up front ripetibile sia analogo a quello che le parti hanno previsto per il conteggio degli interessi corrispettivi, costituendo essi la principale voce del costo totale del credito espressamente disciplinata in via negoziale. Ciò significa che la riduzione dei costi up front può nella specie effettuarsi secondo lo stesso metodo di riduzione progressiva (relativamente proporzionale appunto) che è stato utilizzato per gli interessi corrispettivi (c.d. curva degli interessi), come desumibile dal piano di ammortamento”, valutando inoltre che “non ricorre invece alcuna ragione per discostarsi dai consolidati orientamenti giurisprudenziali dell’Arbitro bancario per quanto attiene ai costi ricorrenti e agli oneri assicurativi”
]]> Fri, 12 Feb 2021 09:09:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?arbitro-bancario-finanziario---collegio-di-bari---decisione-n--36-del-04-gennaio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000014 <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. III Civile, ordinanza de 9 febbraio 2021, n. 3130]]> imblog
"Per stabilire se una banca abbia correttamente o meno segnalato alla Centrale dei Rischi l’inadempimento d’una obbligazione del cliente, non è sufficiente valutare ex post se, all’esito del giudizio tra banca e cliente, le eccezioni da questi frapposte all’adempimento dei propri obblighi si siano rivelate infondate; è necessario invece stabilire, con valutazione ex ante, se al momento in cui il cliente ha rifiutato l’adempimento delle proprie obbligazioni i motivi del rifiuto apparissero oggettivamente non infondati, e prospettati in buona fede. L’onere della relativa prova grava su chi domanda il risarcimento del danno da illegittima segnalazione alla Centrale dei Rischi".

]]> Fri, 12 Feb 2021 08:30:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--iii-civile,-ordinanza-de--9-febbraio-2021,-n--3130 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000013 <![CDATA[TRIBUNALE DI TARANTO, SENTENZA N. 97 DEL 18.1.2021]]> imblog
La sentenza del Tribunale di Taranto n. 97 del 18.1.2021 è particolarmente interessante per i temi di natura processuale che vi si leggono e che appaiono essere davvero originali.
I temi trattati afferiscono a quasi tutte le tecniche difensive dei correntisti che da un lato producono le loro consulenze di parte e, dall’altro, non sono in linea con l'onere della prova di cui sono onerati.
Il Tribunale nella sentenza spiega che l’attore, ha bisogno del permesso del giudice per esibire e utilizzare una CTP di parte (perizia econometrica), che quindi non solo non può essere assunta a mezzo di prova ma neanche può rappresentare un espediente per “invocare” l’opportunità di una CTU.
Solo il Giudice, infatti, ha il potere di ammettere nel giudizio atti estranei alle parti quali una consulenza di parte ed in mancanza del consenso del giudice tale documento va stralciato dal fascicolo telematico demandando alla Cancelleria l’immediata espunzione ed oscuramento.
(pagg. 6-11 della sentenza)
]]> Tue, 09 Feb 2021 07:44:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?tribunale-di-taranto,-sentenza-n--97-del-18-1-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000012 <![CDATA[Corte di Cassazione, sez. Unite Civili, sentenza n. 2157 del 1° febbraio 2021]]> imblog
La Cassazione, a Sezioni Unite, con la sentenza n. 2157/21 ha enunciato alcuni   principi di diritto che incideranno nel contenzioso avente ad oggetto contratti derivati stipulati con gli enti pubblici.
Gli Ermellini sono intervenuti su due questioni di grande rilievo, ovvero
- la natura del ruolo assunto dall’intermediario nel rapporto con la Pubblica Amministrazione che opera in strumenti finanziari;
- il sindacato giudiziale sulle modalità di attuazione delle scelte gestorie compiute dai pubblici amministratori.
Questi i principi di diritto:
«l'azione per danno erariale proposta nei confronti di una banca d'affari sulla base di un petitum sostanziale concernente l'inadempimento di obblighi contrattuali o ipotesi di responsabilità precontrattuale riconducibili al duplice ruolo di controparte in operazioni in strumenti finanziari derivati e di specialista del debito pubblico (artt. 33 d.P.R. 398/03 previg., 23 DM Finanze 216/09), da essa svolto nel rapporto con il Ministero del Tesoro (oggi MEF), esula dalla giurisdizione contabile qualora rapporto non si connoti, in concreto, come relazione di servizio comportante l'assunzione, da parte della stessa, di potestà pubblicistiche ed il suo inserimento, anche temporaneo, nell'organizzazione interna del Ministero quale agente di questo in ordine alle scelte di negoziazione in strumenti finanziari derivati e di gestione del debito pubblico sovrano»
«ferma restando l'insindacabilità giurisdizionale delle scelte di gestione del debito pubblico, da parte degli organi governativi a ciò preposti, mediante ricorso a contratti in strumenti finanziari derivati, rientra invece nella giurisdizione contabile, in quanto attinente al vaglio dei parametri di legittimità e non di mera opportunità o convenienza dell'agire amministrativo, l'azione di responsabilità per danno erariale con la quale si faccia valere, quale petitum sostanziale, la mala gestio alla quale i dirigenti del Ministero del Tesoro (oggi MEF) avrebbero dato corso, in concreto, nell'adozione di determinate modalità operative e nella pattuizione di specifiche condizioni negoziali relative a particolari contratti in tali strumenti»
]]> Wed, 03 Feb 2021 09:33:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?corte-di-cassazione,-sez--unite-civili,-sentenza-n--2157-del--1--febbraio-2021 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000000D <![CDATA[Corte di Giustizia UE, Grande Sezione, 2 febbraio 2021, C-481/19 - Pres. Lenaerts, Rel. Safjan]]> imblog
Il 2 febbraio 2021, con la sentenza C‑481/19, la Corte di giustizia dell’Unione europea, riunita in Grande Sezione, ha affermato il seguente principio di diritto:
 
“Una persona fisica sottoposta ad un procedimento sanzionatorio amministrativo per abuso di informazioni privilegiate ha il diritto di mantenere il silenzio se le sue risposte possono far emergere la sua responsabilità per un illecito passibile di sanzioni amministrative aventi carattere penale oppure la sua responsabilità penale.
 
Tuttavia, il diritto al silenzio non può giustificare qualsiasi mancanza di collaborazione con le autorità competenti, come in caso di rifiuto di presentarsi ad un’audizione o in caso di ricorso a manovre dilatorie.”
]]> Wed, 03 Feb 2021 09:23:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?201corte-di-giustizia-ue,-grande-sezione,-2-febbraio-2021,-c-481-19---pres--lenaerts,-rel--safjan http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000000C <![CDATA[Collegio di coordinamento dell’Arbitro Bancario Finanziario (ABF) decisione del 24 novembre 2020, n. 20978]]> imblog
Con la decisione  del 24 novembre 2020, n. 20978 il Collegio di coordinamento dell’Arbitro Bancario Finanziario (ABF) ritorna ad occuparsi della contraffazione di assegni circolari, con particolare riferimento alla responsabilità della banca negoziatrice e della banca apparente emittente in caso di bene emissione telefonico.
 
Questo il principio di diritto enunciato dal Collegio di coordinamento ABF:
 
“Nel caso di vendita di un bene di cui il venditore si sia spogliato facendo legittimo affidamento sulla dichiarazione di bene emissione dell’assegno circolare, poi risultato falso, consegnatogli dall’acquirente in pagamento del prezzo, la banca negoziatrice che abbia ingenerato tale affidamento è tenuta al pagamento della somma corrispondente al valore facciale del titolo”.
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]]> Wed, 27 Jan 2021 11:58:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?decisione--del-24-novembre-2020,-n--20978--collegio-di-coordinamento-dell-arbitro-bancario-finanziario--abf- http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000005 <![CDATA[PROCESSO IOR]]> imblog
Il presidente del Tribunale dello Stato della Città del Vaticano, Giuseppe Pignatone, alle 16 del 21 gennaio 2021, ha letto la sentenza del processo per l’accusa di peculato e riciclaggio a carico dei vertici dell’Istituto per le Opere di Religione tra il 2001 e il 2008, che condanna l’allora presidente Angelo Caloia, e il legale dell’Istituto Gabriele Liuzzo, a 8 anni e 11 mesi di reclusione per i reati di riciclaggio, peculato e appropriazione indebita aggravata, e al pagamento di una multa di 12.500 euro. Lamberto Liuzzo, il 55 enne figlio di Gabriele, è stato condannato a 5 anni e due mesi e al pagamento di una multa di 8mila euro.
 
I tre imputati sono stati interdetti in perpetuo dai pubblici uffici. Il Tribunale ha disposto anche la confisca delle somme già sequestrate sui conti correnti degli imputati, e ha disposto il risarcimento allo Ior e allo Sgir, la Società per la Gestione di Immobili Roma, controllata dallo Ior, costituitesi parte civile al processo, di circa 23 milioni di euro. I loro legali avevano chiesto un risarcimento provvisionale di circa 35 milioni di euro.
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]]> Sun, 24 Jan 2021 12:14:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?processo-ior http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/00000000A <![CDATA[Collegio di Coordinamento ABF del 10 ottobre 2019, n. 22745]]> imblog
Una recente decisione del Collegio di Coordinamento ABF del 10 ottobre 2019, n. 22745, si è nuovamente occupata del tema del riparto, tra clienti e intermediari, delle perdite dovute a utilizzi fraudolenti degli strumenti di pagamento non riconducibili né a una colpa grave dell’utente, né a difetti dei sistemi di sicurezza predisposti dalle banche (c.d. rischio da ignoto tecnologico). La soluzione adottata dal Coordinamento in tale pronuncia appare fortemente innovativa in quanto censura il precedente orientamento dei Collegi ABF e inaugura un indirizzo ispirato alla teoria del rischio di impresa, volto ad allocare in capo agli intermediari il rischio dell’utilizzo indebito degli strumenti di pagamento di origine ignota, in quanto rientrante nella loro attività di impresa.
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]]> Sun, 24 Jan 2021 12:12:00 GMT http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/?collegio-di-coordinamento-abf-del--10-ottobre-2019,-n--22745 http://www.studiolegalemtdeluca.it/blog/rss/000000009