Banca d'Italia
Pubblicato da Maria Teresa De Luca in Pubblicazioni · 17 Marzo 2023
Il tasso di trasformazione della
liquidità delle banche: determinanti e effetti sull'erogazione del credito – MISP n. 32
La Banca d'Italia ha pubblicato il 16 marzo 2023 "Il tasso di trasformazione della liquidità delle banche: determinanti e effetti sull'erogazione del credito", il nuovo numero della collana "Mercati, infrastrutture, sistemi di pagamento".
Il lavoro esamina l'interazione tra
il liquidity coverage ratio (LCR), la composizione del collateral pool, le
caratteristiche delle banche e l'attività di prestito. Il contributo è duplice.
In primo luogo, si analizza come le caratteristiche delle banche siano
correlate al loro tasso di trasformazione della liquidità. Il risultato
principale è che le variabili relative alla liquidità e all'efficienza delle
banche hanno un impatto sul loro tasso di trasformazione della liquidità,
mentre non risulta alcun legame con gli indicatori di solidità patrimoniale.
L'analisi conferma, pertanto, l'idea che le banche centrali possano fornire
liquidità e ampliare la gamma di garanzie idonee, senza assumere rischi
eccessivi nei loro bilanci. In secondo luogo, si esamina la correlazione tra il
tasso di trasformazione della liquidità delle banche e l'offerta di credito.
Dall'indagine emerge che le banche che impegnano più attività illiquide in
cambio di riserve di banca centrale sono quelle che hanno aumentato
maggiormente i loro prestiti all'economia, suggerendo che l'ampia gamma di
garanzie idonee nell'area dell'euro avrebbe supportato l'erogazione di credito
all'economia reale negli ultimi anni e, in particolare, durante la pandemia.